Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[-------- 2582]

há 21 minutos, 5coroas disse:

Por falar em Bitcoin...já está de novo a subir...comprem, comprem, comprem, desta vez é que vai ser na muche.

Muito bom, e aqueles que andam a fazer conversões no Revolut? ?

[Mouro Emprestado 639]

há 35 minutos, D@vid disse:

Hahaha, essa foi a melhor do momento, sou da mesma opinião, e sei de alguns assim,

Não entro agora, vou esperar porque está tudo em máximos.

Não entro agora, vou esperar porque está tudo a cair e vai cair mais.

Ao menos, estes que entrem/saiam de acordo com uma estratégia de trend following ? (que não é nenhum garante de maiores ganhos vs. uma estratégia simples de buy&hold).

[superkinas 181]

A 12/05/2019 às 19:52, superkinas disse:

que  fundo acções mundiais escolheriam

GS Global CORE Equity Portfolio E Acc EUR - LU0201159711, o que tenho e estou um pouco desiludido.

MS INVF US Growth AH EUR - LU0266117414 tem as melhores performances a 3-5 e 10 anos, muito por causa ano 2017 onde tem 45% de ganhos

Caixagest lideres globais - PTCXGUHM0006 tem sido muito certinho

ou outro ....

obrigado

 

 

 

No GS Global core noto que quando existem grandes subidas no mercado  (2-3%) ele sobe abaixo de 1% quando desce tudo 2-3% ele desce 1-2%.

è o único fundo que tenho negativo neste momento.

[-------- 2582]

O MS INVF US Growth AH EUR  apresenta melhores resultados que os outros dois.

Tem mais volatilidade e em consequência maior retorno, retorno que também advém de uma maior exposição aos EUA ( praticamente 100% ).

O Caixagest digamos que é o mais "calminho" e menos volátil ( tem risco 5 vs risco 6 dos outros ).

[Patanisca 1223]

há 50 minutos, Mouro Emprestado disse:

Ao menos, estes que entrem/saiam de acordo com uma estratégia de trend following ? (que não é nenhum garante de maiores ganhos vs. uma estratégia simples de buy&hold).

Hey! Eu fiz Buy&Hold na bitcoin! Comprei a 11k e estou a aguentar. LOL

Já só tenho -48% de lucro na carteira de bitcoins! Not bad, já esteve a -80%. ?

[5coroas 1402]

há 14 minutos, Patanisca disse:

Hey! Eu fiz Buy&Hold na bitcoin! Comprei a 11k e estou a aguentar. LOL

Já só tenho -48% de lucro na carteira de bitcoins! Not bad, já esteve a -80%. ?

O erro foi não teres reforçado quando estava a -80%. 

Assinado: Dr. Adivinha-o-futuro-depois-deste-se-ter-tornado-passado 

[Patanisca 1223]

há 2 minutos, 5coroas disse:

O erro foi não teres reforçado quando estava a -80%. 

Assinado: Dr. Adivinha-o-futuro-depois-deste-se-ter-tornado-passado 

Para a próxima vez que houver um bottom, eu compro. Prometo.

Depois posta aqui quando isso acontecer, fico-te grato.

[5coroas 1402]

há 19 minutos, Patanisca disse:

 

Depois posta aqui quando isso acontecer, fico-te grato.

Combinado! No entanto, a "gratidão" poderá ser na altura devidamente demonstrada através de um donativo transferido para a minha conta bancária. É que isto de cagar sentenças do género "deverias ter feito assim ou assado" pós-eventos desgasta muito a inteligência.

[5coroas 1402]

Ia fazer um reforço de um FI quando me surge esta mensagem:

 

O Fundo selecionado está fechado para compras. Por favor contacte-nos.

Fechado para compras??? Alguém sabe o que é que isto significa?

[superkinas 181]

o nordea 1 stable return algum tempo atrás tb esteve mas penso que era para compras superiores a x

[Rick Lusitano 2115]

há 4 horas, 5coroas disse:

Pode faltar uma duzia de anos para a proxima correção de 10%...

 

Ver dados históricos para prever o futuro é uma falácia.

Até parece que a crise de 2007-2009 se irá repetir no futuro com as mesmas consequências.

 

Esse gráfico reflete acontecimentos que não se irão repetir com as mesmas consequências.

 

Por exemplo, agora temos um Trump, quantos POTUS tivemos que geraram instabilidades nos mercados financeiros como este? Nem me refiro a instabilidades especificas, mas a instabilidades de forma generalizada.

Ou, só temos a Zona Euro e o BCE desde 1999 e 1998 respectivamente. Algo que não pode ser usado para comparações antes dessa data.

Temos vários bancos centrais relevantes com várias políticas monetárias, em diversos ciclos de subida/descida de taxas de juro.

Países com políticas comerciais proteccionistas.

Questões geopolíticas que afectam os mercados, por exemplo, o petróleo.

Milhentas outras variáveis que são dinâmicas, que quando se conjugam geram um resultado que não é repetível.

 

Entre várias teorias com base cientifica (quantitativa) e campos estatísticos/econométricos/matemáticos, existe por exemplo, a Teoria do Caos:

https://en.wikipedia.org/wiki/Chaos_theory

 

Ainda recentemente o S&P 500 teve 2 correções de 10% consecutivas (chegando a entrar em bear market, queda de 20% em intraday). O S&P 500 fechou em:

Data	Fecho	∆ Máximos	∆
20-09-2018	2.930,75
23-11-2018	2.632,56	-10,17%	-10,17%
24-12-2018	2.351,10	-19,78%	-10,69%

 

E se virmos nas últimas semanas quase queda de 5%, desde o último máximo (em apenas 2 semanas):

Data	Fecho	∆ Máximos	∆
30-04-2019	2.945,83
13-05-2019	2.811,87	-4,55%	-4,55%

 

Fonte: Bloomberg

 

Será assim tão descabido o S&P 500 corrigir 10%, se quase -5% já foram?

 

[Rick Lusitano 2115]

há 4 horas, D@vid disse:

Isso é conversa de quem não quer investir em fundos ?

 

há 4 horas, D@vid disse:

Hahaha, essa foi a melhor do momento, sou da mesma opinião, e sei de alguns assim,

Não entro agora, vou esperar porque está tudo em máximos.

Não entro agora, vou esperar porque está tudo a cair e vai cair mais.

 

Ou simplesmente, são pessoas que têm estratégias de investimento diferentes (incluindo os rebalanceamentos), ou outros conhecimentos, ou outras ferramentas de análise, o que não quer dizer que são melhores ou piores. São apenas diferentes.

 

Cada investidor sabe quando deve entrar, reforçar ou sair dos seus investimentos.

Se alguém quer reforçar todos os meses, trimestres, semestres, etc (tempo) ou se é por objectivos, por exemplo, de quedas de x% ou subidas de y% (valor), isso não é mau ou bom.

 

Até parece que todos têm de ter o mesmo perfil de investimento e de risco.

 

[Patanisca 1223]

O meu perfil de investidor é o de "feeling investor". 

Ou seja, acordo de manhã e olho pro investing.com, e se estiver com feeling que o mercado vai descer, compro, se estiver com o feeling que o mercado vai subir, compro. ?

É pra longo prazo, fellas! 

Estes dias como o de ontem são normais, ou pelo menos dantes eram, até os bancos centrais bombarem cash barato à maluca para a economia. 

[Rick Lusitano 2115]

há 7 minutos, Patanisca disse:

É pra longo prazo, fellas!

Como o BCP para Joe Borrado?

 

[-------- 2582]

Rick e será que entras de facto no mercado quando cair 10%? ou vais aguardar mais um bocadinho?

Cada um deve de investir como se sentir melhor, obviamente, há quem tenha sorte em minimizar ao máximo o risco da oportunidade ?.

Qualquer das formas, e pegando nessas informações que partilhaste com as cotações do S&P 500, deixo as cotações dos dois fundos da 1ª página com maior exposição aos EUA:

Legg Mason ClearBridge US Large Cap Growth

                               Fecho

20-09-2018          386,54

23-11-2018          358,85      -7,16%

24-12-2018          321,03      -16,95%

Pioneer U.S. Fundamental Growth

                               Fecho

20-09-2018          222,24

23-11-2018          208,13      -6,35%

24-12-2018*        191,63      -13,77%

*cotação disponível a 21-12-2018

 

 

 

[-------- 2582]

há 4 horas, 5coroas disse:

Ia fazer um reforço de um FI quando me surge esta mensagem:

 

O Fundo selecionado está fechado para compras. Por favor contacte-nos.

Fechado para compras??? Alguém sabe o que é que isto significa?

Penso que quer dizer isso mesmo...fechado para compras ?

Há fundos que por variadíssimas razões deixaram de poder se reforçar ou subscrever, tenho um assim de acções EUA.

[Mouro Emprestado 639]

Edit 3:

Por falar em estratégias de trend following: https://ufile.io/hanrqb79

Naturalmente, ganhos passados (especialmente com base em meros testes teóricos) não garantem ganhos futuros.

Editado 14 de Maio de 2019 por Mouro Emprestado

[Mouro Emprestado 639]

O seguinte teste ainda é mais cómico: https://ufile.io/4qhdd29b

Naturalmente, não tentem isso em casa!

[Rick Lusitano 2115]

há 2 horas, Mouro Emprestado disse:

Edit 3:

Por falar em estratégias de trend following: https://ufile.io/hanrqb79

Naturalmente, ganhos passados (especialmente com base em meros testes teóricos) não garantem ganhos futuros.

há 1 hora, Mouro Emprestado disse:

O seguinte teste ainda é mais cómico: https://ufile.io/4qhdd29b

Naturalmente, não tentem isso em casa!

Muitos bons estudos.

[vila 17]

Boas!! Alguem submeteu irs este ano com anexo j? Submeti dia 2/4 passou a certa dia 13/4 e nada!! É normal demorar mais tempo por incluir este anexo?

[Rick Lusitano 2115]

há 11 horas, D@vid disse:

O MS INVF US Growth AH EUR  apresenta melhores resultados que os outros dois.

Tem mais volatilidade e em consequência maior retorno, retorno que também advém de uma maior exposição aos EUA ( praticamente 100% ).

Eu tenho investido nesse fundo há pelo menos 2 anos e tenho sido feliz com ele.

(Também tenho o primo dele, o Morgan Stanley Global Opportunity AH (EUR), ambos são muito parecidos.)

 

Ele é mais volátil porque tem muita Tech, que é um sector mais volátil (Tecnologia: 63,33%). E também que apresenta maiores valorizações.

Agradece também as criptomoedas que provocam valorizações ao sector das Tech, principalmente nos fabricantes de placas gráficas e processadores.

Por isso, não gozar com os mineiros e evangélicos cripto, as criptos são boas. continuem a comprar hardware e servidores com fartura. (Apesar de eu não acreditar nas criptos.)

 

Citação

Qualquer das formas, e pegando nessas informações que partilhaste com as cotações do S&P 500, deixo as cotações dos dois fundos da 1ª página com maior exposição aos EUA:

Legg Mason ClearBridge US Large Cap Growth

                               Fecho

20-09-2018          386,54

23-11-2018          358,85      -7,16%

24-12-2018          321,03      -16,95%

Pioneer U.S. Fundamental Growth

                               Fecho

20-09-2018          222,24

23-11-2018          208,13      -6,35%

24-12-2018*        191,63      -13,77%

*cotação disponível a 21-12-2018

	Esses 2 fundos são dos meus preferidos em Acções EUA, tenho 1º e o 2º foi o meu 1º FI de Acções EUA (e acho que também o meu 1º FI de Acções) que é mais calminho. Estiveram melhor do que o S&P 500 pela simples razão de não terem hedge cambial para o USD, beneficiaram da valorização do USD face ao EUR.

Aproveitando o teu exemplo e comparando com o desempenho do MS US Growth AH EUR (que tem HEDGE CAMBIAL) e do S&P 500:

Morgan Stanley Investment Funds - US Growth Fund AH (EUR)

	Fecho
20-09-2018	78,79
23-11-2018	66,83	-15,18%
24-12-2018*	62,76	-20,35%

*cotação disponível a 21-12-2018

 

há 9 horas, Rick Lusitano disse:

Ainda recentemente o S&P 500 teve 2 correções de 10% consecutivas (chegando a entrar em bear market, queda de 20% em intraday). O S&P 500 fechou em:

Data	Fecho	∆ Máximos	∆
20-09-2018	2.930,75
23-11-2018	2.632,56	-10,17%	-10,17%
24-12-2018	2.351,10	-19,78%	-10,69%

 

Como podemos ver o FI da MS como tem Hedge cambial ficou em linha com o S&P 500, excepto ao fim dos 2 meses, as Techs foram mais castigadas nesta altura, e perdendo 20% em 3 meses.

 

há 6 horas, D@vid disse:

Rick e será que entras de facto no mercado quando cair 10%? ou vais aguardar mais um bocadinho?

-10% é um bom trigger para eu entrar. Sempre é melhor do que entrar cada vez que cai 1%, senão estava sempre a entrar, daria mais trabalho e o dinheiro não estica.

Mas depende do "ambiente" na altura, não gosto de apanhar falling knifes. Imagina quedas diárias ou regulares de 2%, é sinal que os mercados não estão bem, e prefiro que as coisas estabilizem um pouco, encontrar um floor.

 

Citação

Cada um deve de investir como se sentir melhor, obviamente, há quem tenha sorte em minimizar ao máximo o risco da oportunidade ?.

Presumo que queiras dizer custo de oportunidade. Isso é subjectivo, nem sempre estar dentro dos mercados a 100% é mau. É sempre bom ter uma % em liquidez para aproveitar oportunidades que surjam.

 

Já me aconteceu e a outras pessoas, em várias entradas no mesmo FI, tendo um intervalo de tempo entre as entradas, e existir pouca diferença no preço das UP. Logo o facto de reforçar num momento mais tarde ou fazer um all-in, pode não trazer grandes diferenças.

Por exemplo, comprar agora 1 FI, que tem o preço muito próximo de há uns meses atrás. Retorno quase nulo, pouco positivo/negativo.

Tenho 1 amigo meu, que comprou há uns tempos o Jupiter Dynamic Bond e passado uns meses reforçou exatamente ao mesmo preço, sem ser intencional.

Curioso é que ele não quis comprar tudo na altura, para minimizar o risco de entrada e comprava com espaçamento de 2 ou 3 meses (já não recordo com precisão se era 2 ou 3) (dollar cost averaging), passado o tempo de intervalo estipulado por ele, ele comprou mais uma dose, e quando foi actualizar a carteira no Excel, reparou que as UP tinham exactamente o mesmo preço.

Portanto, não teve custo de oportunidade, tendo investido tudo na 1ª vez ou em 2x, ou aguardar os 2 ou 3 meses e comprar tudo nessa altura, tinha exactamente o mesmo retorno. ZERO!

 

Se reforçar agora o meu Legg Mason ou o meu MS em relação á última entrada:

Morgan Stanley US Growth AH (EUR): retorno = -2.22% (292 dias)

Legg Mason ClearBridge US Large Cap Growth A EUR Acc : retorno = -2.96% (26 dias)

Aqui sim é que tenho custo de oportunidade tenho estes fundos, o 1ª há quase 1 ano e com -2,22%. É tempo perdido, mau exemplo de Buy N' Hold.

O Legg Mason, tempo perdido: 1 mês. Logo custo de oportunidade de 1 mês. Se não tivesse reforçando nessa altura e só comprasse agora, não perdia o tempo e nem os quase -3%.

Iria comprar agora mais barato os 2 FI entre -2% e -3%.

Editado 15 de Maio de 2019 por Rick Lusitano

[5coroas 1402]

há 13 horas, D@vid disse:

Penso que quer dizer isso mesmo...fechado para compras ?

Há fundos que por variadíssimas razões deixaram de poder se reforçar ou subscrever, tenho um assim de acções EUA.

Ainda não tinha injetado a minha dose diária de cafeina e a minha mioleira, sabe-se lá porquê, interpretou que o fundo está fechado porque anda a fazer compras (de ativos, sei lá), como quando se diz que algum estabelecimento está fechado para balanço, ou seja não é o balanço que não se pode fazer, mas sim o fazer o balanço é que impede que o estabelecimento esteja aberto...enfim, efeitos do cold turkey.? De qualquer modo é sempre frustrante tentar aproveitar uma boa oportunidade para reforçar e encontrar a porta fechada.

[5coroas 1402]

há 21 horas, Rick Lusitano disse:

 

Será assim tão descabido o S&P 500 corrigir 10%, se quase -5% já foram?

 

Nunca disse que era descabido. O que eu disse é que quedas de 10% podem demorar a acontecer, e essa espera muitas vezes tem trazido um custo de não-ganhos elevados a quem espera demasiado tempo para entrar. Se esta semana por exemplo acontecer mesmo uma queda superior a 10%, o que não me espantaria de modo algum, continuaria a defender a minha teoria que esperar por grandes quedas pode ser uma má opção.

Editado 15 de Maio de 2019 por 5coroas

[5coroas 1402]

há 9 horas, vila disse:

Boas!! Alguem submeteu irs este ano com anexo j? Submeti dia 2/4 passou a certa dia 13/4 e nada!! É normal demorar mais tempo por incluir este anexo?

É normal. 

[-------- 2582]

há 11 horas, vila disse:

Boas!! Alguem submeteu irs este ano com anexo j? Submeti dia 2/4 passou a certa dia 13/4 e nada!! É normal demorar mais tempo por incluir este anexo?

Costuma demorar mais tempo sim, no entanto submeti algumas com anexo J a dia 1 e até já receberam o reembolso quase todos logo a dia 25/26 de Abril...