Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[-------- 2582]

há 2 horas, 5coroas disse:

Mas vinha de uma queda de idêntico valor, logo apenas um contra-reação natural a uma correção causada por pânico sem qualquer fundamento real. Refira-se que mais uma vez se verificou a ocorrência do fenómeno "após uma queda profunda e rápida surge uma grande e rápida recuperação e vice-versa" 

 

Pois...isso é um discurso de quem está informado e que já tenha passado por outras situações semelhantes, quem está a iniciar resgatou, perdeu dinheiro, vai dizer mal dos fundos, do banco, do gestor, do forum de finanças hahaha.

[5coroas 1402]

Um bonito grafico que nos diz que estatisticamente a Lump Sum supera quase sempre o DCA:

Editado 26 de Fevereiro de 2019 por 5coroas

[Smaug 53]

A 07/01/2018 às 15:11, Visitante Smaug disse:

 

Quase nunca supera a lump sum... 

[5coroas 1402]

há 34 minutos, Smaug disse:

Quase nunca supera a lump sum... 

Erro da minha parte; já corrigi: a lump sum bateu quase sempre o DCA.

Editado 26 de Fevereiro de 2019 por 5coroas

[Poupado 5]

há 5 horas, D@vid disse:

Pois...isso é um discurso de quem está informado e que já tenha passado por outras situações semelhantes, quem está a iniciar resgatou, perdeu dinheiro, vai dizer mal dos fundos, do banco, do gestor, do forum de finanças hahaha.

Perfeitamente de acordo David, por vezes o melhor ensinamento é mesmo a experiência ;-)

[quirino 72]

A minha carteira já voltou a igualar Outubro do ano passado, e aproxima-se do valor de Setembro, o valor máximo histórico em que já a tive.

Editado 26 de Fevereiro de 2019 por quirino

[dfserra 103]

Tirando um fundo que já tenho há quase 2 anos, o caixagest, eu entrei mais a sério nos fundos apartir de agosto/setembro do ano passado, como podem imaginar, acertei em cheiro na pior altura para entrar!

De todo o modo, antes de entrar li muito, incluindo todo este tópico, pelo que sabia que corria o risco de ter entrado na pior altura. Tudo o que eu li ajudou-me muito, tanto a não me preocupar muito com as perdas e não entrar em tentação de resgatar, bem como em ter tomado duas decisões que no caso correram bem.

As duas decisões foram

1 ter investido cerca de 1/3 num fundo ligado a saúde que para além de ter boas rentabilidades caiu menos de metade do mercado na crise de 2008. Nesta queda aconteceu o mesmo, apesar do Sp 500 ter caído 20%, este fundo caiu apenas 10%.

2 – investi num fundo de obrigações essencialmente do governo dos EUA, este fundo está atualmente com 5% de ganho.

Na realidade com a recuperação que já ocorreu, se eu não tivesse feito estes 2 passos estaria na mesma, visto que os fundos que caíram mais também recuperaram mais. Contudo o aspeto psicológico é importante, e o facto de ter minimizado as perdas também me ajudou a estar calmo, ainda para mais que sou novato e ainda não tenho ganhos para aguentar as perdas.

 

Devo muito a todos vocês, por me terem dado bases para entrar de forma mais consciente e conhecedora no mundo dos fundos.

 

[5coroas 1402]

há 16 horas, Poupado disse:

Perfeitamente de acordo David, por vezes o melhor ensinamento é mesmo a experiência ?

Mas mesmo com experiência é preciso manter a humildade, pois aquilo que os mercados mais gostam (além dos medrosos) é dos investidores demasiado confiantes das suas habilidades e conhecimentos. 

[Patanisca 1223]

Malta.

Sazonalidade. 

Temos os índices nos EUA esticados quase a roçar os máximos históricos. Mas estamos a preparar o fim do Q1, que tem sido boosted pelas earnings de Q4 2018, com a entrada de Q2, as earnings de Q1 irão ter o impacto do shutdown governamental. 

Alguém se está a posicionar de acordo com estes factores? 

[Cardoso24 587]

há 32 minutos, 5coroas disse:

Mas mesmo com experiência é preciso manter a humildade, pois aquilo que os mercados mais gostam (além dos medrosos) é dos investidores demasiado confiantes das suas habilidades e conhecimentos. 

Verdade

Quando se ganha muita confiança nos mercados é meio caminho andado para o caos ?

[-------- 2582]

Fiz um pequeno "botox" na primeira página.

Nos fundos de obrigações saiu pelo menos um da Pimco, o Total Return, e foram colocados dois, Pictet Eur Government e Pimco GIS Income.

Nos de Tesouraria retirei um que estava já "morto", o antigo ES Tesouraria, e coloquei o inevitável CaixaGest Liquidez, o maior fundo Português.

Nos fundos mistos também foram retirados alguns, ainda não foi desta que achei que deveria retirar o Nordea Stable Return haha,  e colocados novos, o inevitável Acatis Gané ( para mim actualmente um dos melhores fundos do mercado ) o MFS Prudent Wealth e um da Allianz.

Nas acções, foram retirados alguns que tinha sido alvo de fusão e que deixaram de ser tão interessantes, e basicamente foram colocados dois, Legg Mason e Allianz AI.

Nos PPR também decidi mexer, já estava a começar a ser pouco parcial em não colocar um fundo da Optimize, constantemente nos tops de PPR do mercado, em tantos que eles têm acabei por colocar um mais agressivo com uma média de 4,5% ao ano nos últimos 10 anos.

Novamente volto a dizer que a 1ª página é de longe algum top de fundos, continuam a serem apenas alguns fundos que ao longo destes 7 anos de tópico tenho achado interessantes.

Tenho ideia que de todos os fundos, apenas os PPR AR Invest e BPI Reforma Acções não se encontram disponíveis no banco que ao longo destes anos tem sido o meu banco de investimento, e sendo este um tópico "pessoal" é normal que acabe por colocar fundos com os quais tenho mais afinidade, outros haverão tão ou talvez até mais interessantes noutros bancos, é apenas uma questão de procura.

[IceMan1910 234]

A 26/02/2019 às 12:31, 5coroas disse:

Um bonito grafico que nos diz que estatisticamente a Lump Sum supera quase sempre o DCA:

A questão é que isto assume que consegues ter o lump sum todo no inicio.

 

Por exemplo... Tens 1000 euros para meter por mês, ao longo de 10 anos, metes 120 mil euros no mercado.

Se metesses os 120 mil euros no momento inicial e ainda para mais, apôs um momento de correção ou crise... é dificil bater isto.

Mas a maior parte dos investidores, nem tem os 120 mil euros para meter no momento 0, nem quer assumir o risco de estar a entrar em pico.

 

No meu caso acho que a melhor estratégia para os pequenos investidores, é um misto:

- Analisar se estamos em máximos ou num momento de correção (máximos neste momento)

- Guardar x para investir no mercado todos os meses, mas não fazer reforços mensais, esperar por um momento desses

- Carregar significativamente quando existe uma correção.

- Guardar alguma folga de liquidez para, se acontecer um crash (2008) ou uma grande correção (2018), entrar com tudo.

 

É +/- esta a estratégia que sigo. Se estiver flat, pequenos reforços.

Parece-me um modelo passivo, sem market timing a não ser a lógica simples que apresentei.

 

[5coroas 1402]

há 31 minutos, IceMan1910 disse:

A questão é que isto assume que consegues ter o lump sum todo no inicio.

 

Por exemplo... Tens 1000 euros para meter por mês, ao longo de 10 anos, metes 120 mil euros no mercado.

Se metesses os 120 mil euros no momento inicial e ainda para mais, apôs um momento de correção ou crise... é dificil bater isto.

Mas a maior parte dos investidores, nem tem os 120 mil euros para meter no momento 0, nem quer assumir o risco de estar a entrar em pico.

 

No meu caso acho que a melhor estratégia para os pequenos investidores, é um misto:

- Analisar se estamos em máximos ou num momento de correção (máximos neste momento)

- Guardar x para investir no mercado todos os meses, mas não fazer reforços mensais, esperar por um momento desses

- Carregar significativamente quando existe uma correção.

- Guardar alguma folga de liquidez para, se acontecer um crash (2008) ou uma grande correção (2018), entrar com tudo.

 

É +/- esta a estratégia que sigo. Se estiver flat, pequenos reforços.

Parece-me um modelo passivo, sem market timing a não ser a lógica simples que apresentei.

 

É também a estratégia que eu uso na maioria das vezes (no PPR os reforços são automáticos e carrego mais nos dips); contudo não podemos negar o facto de que estatisticamente o Lump sum é na maioria das vezes vencedor (atenção que estamos a falar sobretudo no SP500; pois em muitos outros paises/setores o Lump sum é quanto a mim um risco enorme). Mas é como dizes, estando-se a caminhar nos topos é sempre complicado mentalmente investir tudo de uma vez (no caso por exemplo de se receber uma herança, ganhar o euromilhões, uma indemnização, etc). Todavia, no meu caso, nunca espero pelos grandes crashes ou grandes correções, pois podem demorar anos a chegar e nesses casos esperar demasiado tempo ainda reduz mais as probabilidades de o Lump sum bater o DCA. Se recebesse um bom montante, nesta altura, iria entrar com a mesma durante os próximos 6 meses, mas se no entretanto viesse um crash, meteria tudo mais depressa.

Editado 28 de Fevereiro de 2019 por 5coroas

[Cardoso24 587]

A 25/02/2019 às 16:33, USD disse:

À cerca de 2 meses atrás, o S&P500 chegou aos 2346. Foi o ponto de inflexão. Há minutos estava com 2809 pontos. Uma valorização de 19,7% em 2 meses. Que LOUCURA! Se fosse bruxo teria posto as "fichas todas" no Natal. É tão difícil acertar com estes momentos...

Acho que nos próximos meses vou esperar, para voltar a investir mais Euros em FI. Vamos ver...

Bastava teres estado atento a este fórum. Não precisas de ser bruxo, eu não o sou e falei do que se estava a passar.

A 26/02/2019 às 12:04, D@vid disse:

Pois...isso é um discurso de quem está informado e que já tenha passado por outras situações semelhantes, quem está a iniciar resgatou, perdeu dinheiro, vai dizer mal dos fundos, do banco, do gestor, do forum de finanças hahaha.

Eu não tenho FIs e falo mal dos PFA ? 

[Virtua 1302]

A 26/02/2019 às 12:31, 5coroas disse:

Um bonito grafico que nos diz que estatisticamente a Lump Sum supera quase sempre o DCA:

https://ofdollarsanddata.com/how-to-invest-a-lump-sum/

Este artigo está fenomenal. Obrigado pela partilha!!

[-------- 2582]

"Mas, “com a tecnologia blockchain, o investor coloca uma ordem às nove da manhã e esta é imediatamente reconhecida pela sociedade gestora”, garantiu o diretor do banco Best. Por outras palavras, “com a blockchain temos o cliente a comunicar diretamente com o produtor, algo que hoje em dia é um processo moroso”, sustentou."

..........................

Isto vai alterar e muito o actual paradigma, de andarmos a olhar para as datas de cut off...

 

https://jornaleconomico.sapo.pt/noticias/banco-best-realiza-primeira-operacao-de-transacoes-de-fundos-com-blockchain-em-portugal-417794

[Rick Lusitano 2115]

A Blockchain pode ser interessante, mas que tal preocuparem com coisas mais importantes para os investidores do que os Cut-offs ou rapidez das ordem de compra/venda de Fundos de Investimento, que pelas suas características não são para andar a fazer negociação intra-diária.

E mesmo que seja rápido ao milissegundo a comprar/vender FI que vantagem relevante traz? No máximo poupar 1 dia de negociação. Não é o maior defeito dos FI. O maior defeito dos FI são as comissões que reduzem substancialmente a performance (retorno) dos FI. Se os ETFs conseguem, porque não os FI?

Que tal mas é, reduzir as comissões dos FI cobradas ao investidores, que serve renumerar os intermediários financeiros (IF), para além das gestoras?

VENHAM AS FINTECH MARKETPLACE DE FUNDOS DE INVESTIMENTO, PARA LIMPAR ESTES INCUMBENTES INEFICIENTES (IF)!!!!

[superkinas 181]

A 23/02/2019 às 14:23, Patanisca disse:

É como ser Sportinguista e acreditar que o Bruno de Carvalho um dia será um bom presidente.

Porque não trocas esse Nordea por isto: PTCXGUHM0006

O meu favorito. 5 estrelas a 3 ano (2,84% acima da média da categoria) e 4 estrelas a 5 anos (2,33% acima da média). 

A malta às vezes perde-se um bocado com tanto fundo disponível lá fora, quando por cá até temos excelentes performers.

Outra premissa que alterei ao longo do tempo, à medida que aprendi coisas novas é que menos é mais. A minha carteira neste momento tem dois fundos apenas. Dois.

tb estou a chegar a essa conclusão quanto menos melhor, ainda nao cheguei aos 2 , neste momento bens consumo, EUA, tecnológico e acções mundiais.para manter.

sair japão e talvez china

[-------- 2582]

Tem de se começar por algum lado, se dantes o facto de o tempo de subscrição/resgate de um fundo era um "problema" agora já o deixou de ser?

Para além de que não sabemos se esta inovação não possa trazer outras vantagens nomeadamente a nível de custos.

Todo o mercado está a ajustar-se a novas plataformas que chegam, assim como as imposições de novas diretrizes como a MIFID II que ninguém as pode ultrapassar, sejam bancos, gestoras ou fintech.

 

[-------- 2582]

Após me terem questionado noutro tópico, sobre fundos de distribuição, decidi também colocar na 1ª página uma linha sobre estes fundos.

Basicamente, como explico na 1ª página, será colocar este tipo de fundos também num lugar de destaque porque cada vez mais investidores procuram rendimentos periódicos, e como é do conhecimento, este tipo de fundo paga periodicamente um dividendo independentemente das variações que o fundo possa ter.

Como em todos os fundos, há fundos mais e menos arriscados, apenas procurei colocar 3 fundos que neste momento estão a pagar mais de yield, a rondar os 9%, claro que como em qualquer tipo de aplicação, um fundo que paga 9% será muito mais arriscado que um fundo que pague 2% ou menos.

 

[Rick Lusitano 2115]

Mais free cash (também significa que a Europa continua com dificuldades económicas):

 

[-------- 2582]

Ninguém para recomendar para cliente do Best para ambos ganharmos 75€ na FNAC? ??

[GAC 2]

há 22 minutos, D@vid disse:

Ninguém para recomendar para cliente do Best para ambos ganharmos 75€ na FNAC? ??

O que é preciso? 

[Patanisca 1223]

há 1 hora, D@vid disse:

Ninguém para recomendar para cliente do Best para ambos ganharmos 75€ na FNAC? ??

Ainda me lembro quando ofereciam iPads aos novos clientes que entravam com 25k no bolso, ou mais. Agora dão vales FNAC... Miséria  Por isso ainda me mantenho na CGD e já ando para abrir conta no Best há anos.

[USD 104]

Vales Fnac, é melhor do que a CGD vai oferecendo ?

Editado 7 de Março de 2019 por USD