Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[5coroas 1402]

há 25 minutos, Poupado disse:

Amigo Coroas,

  Vou reformular ? Na vossa opinião é um bom fundo para se continuar investindo? O Brasil com o Sr.Bolsonaro está de facto melhor?

Por vezes a ação governativa tem de facto muita influência nos resultados económicos (e/ou na Bolsa) de um país; mas muitas das vezes não tem. Se o Bolsonaro irá ou não ter alguma influência relevante, e se essa influência vai ser positiva ou negativa, é algo que só saberemos no futuro. Neste momento, haverá provavelmente optimismo nos diversos agentes económicos, investidores e consumidores, pois trata-se de um governo novo e ainda por cima, tudo leva a crer, mais pró-capitalista e inimigo da corrupção e do parasitismo que o anterior. Isso em teoria seria um bom indicio que a situação do Brasil irá melhorar, mas...nisto dos mercados há tantos fatores influenciadores e que estão em constante alteração e interação, que fazer previsões simplistas do tipo causa-efeito, é simplesmente uma perda de tempo e pode-nos levar a fazer muitas asneiras. Por exemplo, por mais boas que sejam as medidas tomadas pelo Bolsonaro, podem não produzir os efeitos pretendidos, visto que os Partidos de Esquerda e os Sindicatos podem boicotar a sua implementação.

   O que eu acho, é que a melhor maneira de lidar com esta incerteza, é não arriscar em paises/setores com históricos muito atribulados, a não ser aproveitar quando apareçam mesmo bons dips e estar investidos neles por pouco tempo, ora neste momento o Brasil não está muito em baixo e mesmo que possa subir muito mais (e pode), eu sinto-me mais confortável de fora. Mais tarde ou mais cedo, outro comboio chegará à estação. 

Editado 20 de Fevereiro de 2019 por 5coroas

[Cardoso24 587]

Quando leio alguns comentários de investidores novatos, no qual me incluo, sobre prazos de 3 anos (whatever) em fundos específicos, fico com a sensação que não existe a mínima noção do básico sobre investimentos em activos financeiros. 

Nao sei se a escolha de alguns fundos deriva da  publicidade dos bancos ou de outra fonte (PFA, revistas,etc...), mas não deve ser inocente. É verdade que só no final do ano é que se fazem as contas, mas se anualizassem esses fundos teriam a realidade.

Eu quando comecei alguma vez pensava em fundos com esse tipo de risco? Comecei a subir os degraus. Ninguém sem estar preparado vai dar um salto de 3 metros. 

Para mim isto é um sinal claro. O mesmo se aplica aos artigos que aparecem à posteriori a falar de grandes oportunidades.

Atenção que isto não é uma crítica direcionada a alguém em específico. 

 

há 7 horas, superkinas disse:

na minha opinião neste momento não é uma boa altura para comprar fundos com excepções claro. Neste momento o ideal é acompanhar .

 

Estás a acompanhar desde que altura? Quais são as excepções?

[superkinas 181]

Os meus primeiros investimentos em fundos de investimento são recentes 2015-2016. A minha carteira base está desde 2015. O ano passado criei uma mais agressiva.

O ano passado apesar de perdas nunca resgatei e reforcei alguns.

[Poupado 5]

A ‎20‎-‎02‎-‎2019 às 19:56, superkinas disse:

Os meus primeiros investimentos em fundos de investimento são recentes 2015-2016. A minha carteira base está desde 2015. O ano passado criei uma mais agressiva.

O ano passado apesar de perdas nunca resgatei e reforcei alguns.

Assim irás certamente reequilibrar a carteira, o problema é que muita gente não investe nas perdas e sim quando estão a ganhar e pensão: "Agora é que vai ser ganhar!!" e depois aparece uma avalanche..

 Por vezes quando muitos dizem fujam, é quando fazemos os melhores investimentos

Editado 22 de Fevereiro de 2019 por Poupado
Anterior estava incompleto.

[5coroas 1402]

há 26 minutos, Poupado disse:

Assim irás certamente reequilibrar a carteira, o problema é que muita gente não investe nas perdas e sim quando estão a ganhar e pensão: "Agora é que vai ser ganhar!!" e depois aparece uma avalanche..

 Por vezes quando muitos dizem fujam, é quando fazemos os melhores investimentos

 

Eu não tenho muitas certezas absolutas sobre investimentos, mas firmemente acredito que as pessoas que por exemplo fugiram na ultima correção nunca deveriam nem deverão voltar a investir nem em ações individuais, nem em FI ou ETFs. Esqueçam, não é para vós. 

[FoxNinja 59]

Tenho a possibilidade de por de parte todos os meses um certo montante. O valor não é muito elevado, ainda assim vale apena reforçar mensalmente ou aguardar, juntar mais valor e reforçar com intervalos maiores?

Por exemplo reforçava todos os meses ou reforçava de 3 em 3 meses... depois se houvesse uma oportunidade extra poderia reforçar se tivesse €€€ de sobra para essas ocasiões.

Editado 22 de Fevereiro de 2019 por FoxNinja

[elkefro 14]

há 9 minutos, FoxNinja disse:

Tenho a possibilidade de por de parte todos os meses um certo montante. O valor não é muito elevado, ainda assim vale apena reforçar mensalmente ou aguardar, juntar mais valor e reforçar com intervalos maiores?

Por exemplo reforçava todos os meses ou reforçava de 3 em 3 meses... depois se houvesse uma oportunidade extra poderia reforçar se tivesse €€€ de sobra para essas ocasiões.

Julgo que assim é muito vago: se reforçar com 100€/mês e pagar 0,50 de transferencia SEPA + 2€ de fee são 2,5%, o mesmo com 1000€ são 0,25%...

[5coroas 1402]

há 18 minutos, FoxNinja disse:

Tenho a possibilidade de por de parte todos os meses um certo montante. O valor não é muito elevado, ainda assim vale apena reforçar mensalmente ou aguardar, juntar mais valor e reforçar com intervalos maiores?

Por exemplo reforçava todos os meses ou reforçava de 3 em 3 meses... depois se houvesse uma oportunidade extra poderia reforçar se tivesse €€€ de sobra para essas ocasiões.

Reforça todos os meses, mas deixa algum de fora para aproveitar os dips ( e ao mesmo tempo serve de fundo de emergência temporário just in case). 

Editado 22 de Fevereiro de 2019 por 5coroas

[Cardoso24 587]

há 4 horas, Poupado disse:

Assim irás certamente reequilibrar a carteira, o problema é que muita gente não investe nas perdas e sim quando estão a ganhar e pensão: "Agora é que vai ser ganhar!!" e depois aparece uma avalanche..

 Por vezes quando muitos dizem fujam, é quando fazemos os melhores investimentos

Se fosse tão fácil ver o mercado dessa forma. Só depois de se ver o passado é que isso se aplica.

Eu gosto de reforçar ações que estão em subida, em determinados pontos, naturalmente. Reforçar nas quedas implica muito mais do que apenas injectar dinheiro. 

Mesmo nos fundos de investimento 

[5coroas 1402]

há 10 minutos, Cardoso24 disse:

 Reforçar nas quedas implica muito mais do que apenas injectar dinheiro. 

Mesmo nos fundos de investimento 

Em ações individuais eu nunca me atreveria a injectar dinheiro nas quedas, mas já nos FI até nem me acho um valentão por aí além, pois geralmente é só ir injetando dinheiro até que se bata no fundo e depois é só uma questão de tempo de espera pois alguma vez há-de voltar a subir, e mesmo que demore, nunca será idêntico por exemplo à completa falência de uma empresa da qual tínhamos ações (por esta razão não invisto em ações). Obviamente há que ter sempre a possibilidade de um afluxo constante de capital para acompanhar a queda. 

[GAC 2]

ISIN LU0157183665 – JPM US Select Equity D (acc) – EUR (hedged)  +22.30%  (1925€)

ISIN LU0248320581 – Pictet – Japanese Equity Selection HR EUR  -8.14%   (1015€)

ISIN LU0252967707 - BGF EUROPEAN FOCUS E2 EUR   -14.18%  (2000€)

subscrito a 10/08/2015

 

Tenho carteira acima mencionada no Activobank, foram 5k pelos 3 Fundos, agora está no total nos mesmos 5k, graças à valorização do JPM, será boa ideia resgatar tudo para colocar em outro/s fundos!?

Editado 22 de Fevereiro de 2019 por GAC

[Cardoso24 587]

há 1 hora, 5coroas disse:

Em ações individuais eu nunca me atreveria a injectar dinheiro nas quedas, mas já nos FI até nem me acho um valentão por aí além, pois geralmente é só ir injetando dinheiro até que se bata no fundo e depois é só uma questão de tempo de espera pois alguma vez há-de voltar a subir, e mesmo que demore, nunca será idêntico por exemplo à completa falência de uma empresa da qual tínhamos ações (por esta razão não invisto em ações). Obviamente há que ter sempre a possibilidade de um afluxo constante de capital para acompanhar a queda. 

Concordo que seja diferente e em FIs faz sentido essa estratégia, no entanto também se está dependente de outras variáveis. Imaginando que um fundo muda o gestor, muda  a estratégia (%s de alocação).

Por curiosidade, numa altura de bear market - não estou a falar de correções (de alguns meses), essa estratégia continuaria válida? Seria um exercício interessante verificar isso. 

[Patanisca 1223]

Acho graça à malta que só rebalanceia carteiras, e substitui bad performers quando eles atingem o break-even.

Exemplo: Carteira com 2 fundos, 1 médio e um mau. Ao fim de 1 ano o mau fundo está com uma performance de -10% e o médio está com +5%. Muita gente opta por aguentar esta carteira até que fique positiva, e muitas vezes o próprio fundo que está com -10%. Não percebo...

Se é um fundo mau, é trocá-lo mesmo enquanto está a perder. Se o trocar já por um melhor, nos próximos tempos terá um cavalo saudável a puxar os fundos que estão abaixo do valor de entrada, não um jumento esfomeado.

 

Por isso é que há gente que perde dinheiro nos fundos...

[superkinas 181]

há 2 horas, Patanisca disse:

Acho graça à malta que só rebalanceia carteiras, e substitui bad performers quando eles atingem o break-even.

Exemplo: Carteira com 2 fundos, 1 médio e um mau. Ao fim de 1 ano o mau fundo está com uma performance de -10% e o médio está com +5%. Muita gente opta por aguentar esta carteira até que fique positiva, e muitas vezes o próprio fundo que está com -10%. Não percebo...

Se é um fundo mau, é trocá-lo mesmo enquanto está a perder. Se o trocar já por um melhor, nos próximos tempos terá um cavalo saudável a puxar os fundos que estão abaixo do valor de entrada, não um jumento esfomeado.

 

Por isso é que há gente que perde dinheiro nos fundos...

Eu por acaso identifico-me com este erro, neste caso com um exemplo nordea stable return. Ainda o tenho a ver se fica positivo. Mas é o que digo a melhor maneira de aprender e com os erros

[-------- 2582]

A 22/02/2019 às 11:55, 5coroas disse:

Eu não tenho muitas certezas absolutas sobre investimentos, mas firmemente acredito que as pessoas que por exemplo fugiram na ultima correção nunca deveriam nem deverão voltar a investir nem em ações individuais, nem em FI ou ETFs. Esqueçam, não é para vós. 

E depois há os que estão para investir há 2/3 anos...ora porque o mercado estava a subir e era melhor não entrar e esperar por quedas, ora porque depois as quedas vieram ( como em Outubro/Dezembro de 2018 ), e mesmo assim estiveram à espera que caísse mais para entrar, porque ainda há o Brexit, porque ainda há a guerra EUA/China, porque ainda há Itália, porque ainda há isto e aquilo...e têm o capital parado aos anos, não perdem ( para além da inflação ) mas também não ganham ?

[-------- 2582]

há 16 horas, superkinas disse:

Eu por acaso identifico-me com este erro, neste caso com um exemplo nordea stable return. Ainda o tenho a ver se fica positivo. Mas é o que digo a melhor maneira de aprender e com os erros

Esse de facto....secalhar se fizesses o Acatis Gané mesmo com comissão de subscrição já estavas a ganhar.

[Patanisca 1223]

há 16 horas, superkinas disse:

Ainda o tenho a ver se fica positivo.

É como ser Sportinguista e acreditar que o Bruno de Carvalho um dia será um bom presidente.

Porque não trocas esse Nordea por isto: PTCXGUHM0006

O meu favorito. 5 estrelas a 3 ano (2,84% acima da média da categoria) e 4 estrelas a 5 anos (2,33% acima da média). 

A malta às vezes perde-se um bocado com tanto fundo disponível lá fora, quando por cá até temos excelentes performers.

Outra premissa que alterei ao longo do tempo, à medida que aprendi coisas novas é que menos é mais. A minha carteira neste momento tem dois fundos apenas. Dois.

Editado 23 de Fevereiro de 2019 por Patanisca

[-------- 2582]

há 3 minutos, Patanisca disse:

É como ser Sportinguista e acreditar que o Bruno de Carvalho um dia será um bom presidente.

Porque não trocas esse Nordea por isto: PTCXGUHM0006

 

Queres que o homem passe de um fundo misto de risco para aí 3 para um fundo de acções risco 5 ou 6 pah, se fosses gestor nalgum banco levavas já com a cmvm em cima hahaha

[superkinas 181]

o nordea foi o primeiro que comprei excepto ppr do Invest.

Neste momento tenho uma carteira alternativa onde só tenho fundos acções.

O unico que tenho ainda negativo é o de acçoes mundiais  http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR06FVK

tem tb a ver com a data de entrada.

 

 

 

Editado 23 de Fevereiro de 2019 por superkinas

[Cardoso24 587]

há 50 minutos, Patanisca disse:

É como ser Sportinguista e acreditar que o Bruno de Carvalho um dia será um bom presidente.

Porque não trocas esse Nordea por isto: PTCXGUHM0006

O meu favorito. 5 estrelas a 3 ano (2,84% acima da média da categoria) e 4 estrelas a 5 anos (2,33% acima da média). 

A malta às vezes perde-se um bocado com tanto fundo disponível lá fora, quando por cá até temos excelentes performers.

Outra premissa que alterei ao longo do tempo, à medida que aprendi coisas novas é que menos é mais. A minha carteira neste momento tem dois fundos apenas. Dois.

Grande verdade a frase a "bold".

 

[GAC 2]

há 22 horas, GAC disse:

ISIN LU0157183665 – JPM US Select Equity D (acc) – EUR (hedged)  +22.30%  (1925€)

ISIN LU0248320581 – Pictet – Japanese Equity Selection HR EUR  -8.14%   (1015€)

ISIN LU0252967707 - BGF EUROPEAN FOCUS E2 EUR   -14.18%  (2000€)

subscrito a 10/08/2015

 

Tenho carteira acima mencionada no Activobank, foram 5k pelos 3 Fundos, agora está no total nos mesmos 5k, graças à valorização do JPM, será boa ideia resgatar tudo para colocar em outro/s fundos!?

Qual a vossa opinião, para eu não cometer erros? 

[Patanisca 1223]

há 11 minutos, GAC disse:

Qual a vossa opinião, para eu não cometer erros? 

Avaliar a performance desses 3 fundos, e comparar a sua rendibilidade com fundos equivalentes ou possíveis substitutos, a vários prazos. Pode também pensar em alterar a estratégia. O mundo muda, nós temos que nos adaptar em procura da melhor performance. Para ter uma ideia, eu já tive fundos de acções do Japão, Europa, EUA, Portugal e Globais, e também fundos de obrigações governamentais. Neste momento eliminei tudo que só me estava a dar prejuizo e ajustei a minha estratégia para onde penso que poderei ter melhores resultados. Tenho apenas um fundo de acções EUA e esse de acções Globais, 45/55.

Não estou a dizer que o deva fazer, só estou a dar o exemplo de como eu parti de um estado e consoante a evolução dos mercados e dos meus conhecimentos da matéria, evoluí para outro estado. Cada um deve fazer o que achar ideal para a sua situação, agora estar a ver fundos que são recorrentemente maus, a sangrar, e não fazer nada, não é boa ideia.

 

Dou-lhe um exemplo, eu tive este fundo algum tempo, 3 anos para ser mais preciso: http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04V8U&tab=1

Só perdi dinheiro com ele, saí 2x dele, dei-lhe uma 2ª oportunidade, mas só confirmou o que as estatísticas dizem. É um fundo mau. Está abaixo da média (bem abaixo) da categoria em TODOS os prazos acima de 6 meses.

[Cardoso24 587]

há 1 hora, GAC disse:

Qual a vossa opinião, para eu não cometer erros? 

Erros? O maior erro é vir a um fórum pedir sugestões.

Pior ainda quando vi esse post noutro fórum. 

[GAC 2]

há 2 horas, Cardoso24 disse:

Erros? O maior erro é vir a um fórum pedir sugestões.

Pior ainda quando vi esse post noutro fórum. 

Opiniões, julgo que se pode pedir, aceita-se ou não...

E não se pode pedir em mais que um fórum?

[Mouro Emprestado 639]

há 5 horas, GAC disse:

Qual a vossa opinião, para eu não cometer erros? 

Estratégia toda errada, na minha opinião, não sei se devido ao gestor de conta ou não.

 

Resumidamente.

 

As carteiras devem ter acções e obrigações (ao contrário que se possa pensar, uma carteira buy & hold 100% de acções historicamente não tem sido a mais rentável!).

 

Nas acções, pode-se adoptar 2 estratégias:

- estratégia simples, escolhendo apenas um fundo ou ETF de acções mundiais

- estratégia complexa, dividindo por mercados (EUA, Europa, Acção, etc) e por sectores (financeiro, IT, saúde, etc.)

Para quem não está para perder muito tempo, é escolher um fundo de acções ou ETF mundial, sem cobertura cambial (vi que os teus fundos têm todos cobertura cambial... não faz qualquer sentido, porque no caso das acções, como as principais empresas mundiais têm negócio pelo mundo inteiro, isto acaba por ser um jogo de soma nula).

Para fundos, talvez algo como o GS Global Core (LU0201159711), que não é muito diferente do MSCI World (índice mundial de acções). 

Se te sentires confortável em negociar ETFs no Degiro, tens o iShares Core MSCI World (IE00B4L5Y983), que é negociado gratuitamente.

 

 

Nas obrigações, deve-se adquirir um fundo ou ETF de obrigações europeias soberanas.

Ou então um fundo de obrigações soberanas mundiais com cobertura cambial (aqui sim, a cobertura cambial faz sentido, porque não faz sentido ter uma perda de 20% nas obrigações, só porque carregámos a carteira de treasuries americanas e o USD desvalorizou, por exemplo, 25%).

Para prazo, deve-se escolher um prazo intermédio, 5 a 7 anos.

Mais uma vez, não sei quais serão os melhores fundos de obrigações soberanas europeias, mas no caso dos ETFs tens qualquer coisa como o Lyxor EuroMTS 5-7 (LU1287023003).

 

 

E agora, vem a parte mais complicada.

Lê.

Lê este tópico desde o seu início.

Lê duas vezes, para absorveres, toda a sua informação. 

Aproveita e lê também os tópicos dos fundos no caldeirão da bolsa.

E o tópico dos ETFs neste fórum também.

Nem que percas 6 meses a ler devidamente os tópicos. Vais aprender imenso. E vais aprender que investir é mais fácil do que se possa imaginar. Mas para isso, é preciso ler para se conhecer minimamente, não só os mercados, mas também conhecer a própria experiência de outras pessoas (que nenhum backtest te ensina).

Foca-te, especialmente, nas alturas de maior pânico (para teres conhecimento do anterior crash, vais ter de passar pelo fórum dos Bogleheads, que já existia em 2007 e leres os tópicos da altura).