Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Rick Lusitano 2115]

há 1 hora, FoxNinja disse:

Não me faças ir buscar uma citação onde ele diz que só se deve investir onde se percebe o que se está a fazer ?

Eu vi uma entrevista dele a dizer que preferia comprar participações em empresas que comercialize produtos ou serviços para o dia-a-dia das pessoas normais. E só comprava o que percebia, que não se metia em tecnológicas como a Apple, ainda quando o Jobs estava vivo e o iPhone a bombar. Quando lhe perguntaram porquê, ele disse porque não percebia nada de tecnologia, que tinha muito risco e sujeito a avaliações irreais (ele devia estar ainda sob efeito das dot.com, mesmo passados cerca de 10 anos). No entanto estava na IBM, por causa do hardware, algo material que ele já percebia alguma coisa. Hoje em dia, vendeu todas as participações na IBM e tem aumentado a exposição à Apple. Saiu tarde da IBM e entrou tarde na Apple.

CNBC - Warren Buffett says Berkshire Hathaway has sold completely out of IBM (May 4, 2018)

https://www.cnbc.com/2018/05/04/warren-buffett-says-berkshire-hathaway-has-sold-completely-out-of-ibm.html

 

CNBC - Warren Buffett loses nearly $4 billion in single day on his Apple stake (Nov 2, 2018)

https://www.cnbc.com/2018/11/02/warren-buffett-loses-nearly-4-billion-in-single-day-on-his-apple-stake.html

 

Se em Novembro, ele levou a ripada na Apple, imagino agora:

 

 

Não quer dizer que ele é mau investidor. Ás vezes, acerta-se, outras vezes, falha-se. Ele tem um muito bom track record.

Editado 18 de Dezembro de 2018 por Rick Lusitano

[superkinas 181]

há 32 minutos, Vidolz disse:

Isto que desca muito mais para eu entrar quando aparecer um crash ?

qual a definição de crash, quando tudo estiver a zero ?

[fousa 106]

Pelo que tenho pesquisado, existem indicadores que me fazem acreditar que é possível descer mais.

Principalmente indicadores relacionados com a dívida. No fundo os ciclos de dívida terminam quando as taxas de juro aumentam, rebentando a bolha. A solução da crise passada foi a reserva federal nos USA e o BCE na europa criarem os programas QE "Quantitative easing", criando dinheiro novo, comprando títulos bancários no mercado financeiro e de capitais. Estimulou a economia com base em alavancagem, em dívida. 

Daí a reserva federal dos USA pretenderem aumentar as taxas de juro lentamente e remover liquidez do mercado. Para numa próxima crise existirem ferramentas para combater, se as taxas de juro estiverem perto de 0%, tal não será possível.

Acredito que não estamos numa crise propriamente dita, num crash, mas sim numa correção e adaptação a esta nova realidade de remoção de "capital artificial". Tudo isto trouxe receios no crescimento global e volatilidade ao mercado que irá continuar nos próximos tempos. Juntado a guerra comercial à festa, é o que se vê..
 

[superkinas 181]

há 13 minutos, fousa disse:

Pelo que tenho pesquisado, existem indicadores que me fazem acreditar que é possível descer mais.

Principalmente indicadores relacionados com a dívida. No fundo os ciclos de dívida terminam quando as taxas de juro aumentam, rebentando a bolha. A solução da crise passada foi a reserva federal nos USA e o BCE na europa criarem os programas QE "Quantitative easing", criando dinheiro novo, comprando títulos bancários no mercado financeiro e de capitais. Estimulou a economia com base em alavancagem, em dívida. 

Daí a reserva federal dos USA pretenderem aumentar as taxas de juro lentamente e remover liquidez do mercado. Para numa próxima crise existirem ferramentas para combater, se as taxas de juro estiverem perto de 0%, tal não será possível.

Acredito que não estamos numa crise propriamente dita, num crash, mas sim numa correção e adaptação a esta nova realidade de remoção de "capital artificial". Tudo isto trouxe receios no crescimento global e volatilidade ao mercado que irá continuar nos próximos tempos. Juntado a guerra comercial à festa, é o que se vê..
 

a tudo isso junta a crise esperada nos emergentes. Na América a correcção esperada das tecnológicas e na europa dois grandes problemas que que duram bastante tempo.

A Itália que parece  que parece que vai acalmar um pouco e o reino unido. o brexit tem sido um cancro para a europa, dura ainda vai durar. A sociedade britanica está totalmente dividida. Vamos ter pelo menos todo o primeiro semestre com esta crise. Não vejo resolução simple à vista.

A isto tudo junta a guerra comercial e um presidente americano que utiliza tweets para comunicar, quando  para todos estes problemas exigia um presidente americano a valer tempos o trump........

o que esperar para o novo ano com este cenário ?

 

Editado 19 de Dezembro de 2018 por superkinas

[Patanisca 1223]

há 1 hora, superkinas disse:

o que esperar para o novo ano com este cenário ?

 

Para quem não estava investido em stocks / fundos de stocks em 2015,  vai ser uma novidade. Agora quem passou o verão de 2015 investido, é mais do mesmo.

Vejam só o gráfico de Shanghai de 2015. Nessa altura também era o fim do mundo, porque a "fábrica do mundo" ia colapsar.

Teve um impacto nos EUA na forma de uma correção de quase 9%, no SP500. Para voltar ao nível pré-correção foram precisos cerca de 300 dias.

Portanto, quem se estiver a posicionar, faça-o com pés e cabeça. 

Para mim se houver um rally no pós anúncio da FED amanhã, será curto, continuo confiante que irá testar os 2450 de seguida, se não for já na sessão de quinta-feira.

Editado 19 de Dezembro de 2018 por Patanisca

[FoxNinja 59]

Estas baixas e abrandamentos da economia é tudo muito bonito para os investimentos mas o que é certo é que na economia real onde eu me insiro nota-se um abrandamento neste último trimestre... ora o que parecia um ano fantástico a nível empresarial nos inícios de 2018 ao chegarmos ao final do ano o balanço fica à quem das expectativas e se igualarmos 2017 já não é muito mau.

É que se a economia começar realmente a abrandar em 2019 começa-se aqui a cozinhar um cenário pouco agradável... depois não há dinheiro para andar a "brincar" aos investimentos.

"Pedimos" muitas das vezes crashes como se vivêssemos numa outra realidade mas esquecemo-nos que se a coisa descambar a nível mundial nós de alguma maneira também seremos afetados... tanto nos investimentos como nos nossos negócios e empregos... a não ser que aqui o pessoal seja todo trabalhadores da função pública... o que não acredito

 

Nem de propósito logo após escrever este post recebi um email da REIZE com o seguinte tema

"Esta é a semana mais importante do ano para muitas PME portuguesas."

A semana que antecede o Natal é conhecida por ser das mais importantes do ano. Para algumas PME, esta época do ano chega a representar mais de 40% das vendas anuais.

“Novembro muito abaixo das expetativas mete pressão nos próximos dias.” A última semana antes de Natal costuma ser a mais importante em termos de vendas a retalho do ano inteiro. Este ano não deverá ser diferente, podendo o efeito ser ainda maior devido à fraca evolução das vendas registadas em novembro. Muitos dos principais retalhistas mundiais já sinalizaram que as vendas de novembro ficaram bastante abaixo das expetativas, colocando ainda mais pressão comercial nos próximos dias.  “IVA do Natal”: muitas PME optam por espaçar o pagamento em 12 ou 24 meses. Com o aumento das vendas no Natal, vem também o aumento no pagamento do IVA no início do ano. Assim, e com o objetivo de normalizar a tesouraria, muitas PME optam por espaçar o pagamento do IVA de janeiro e fevereiro ao longo do ano. O que esperar de 2019?   “Guerra comercial” pode afetar a economia portuguesa: O setor automóvel é um dos mais relevantes da economia portuguesa e dos mais expostos às tensões comerciais entre os EUA, a China e a Europa. O “top 5 de empresas industriais exportadoras” em Portugal é dominado pela AutoEuropa, Bosch e Continental, que em conjunto faturaram o equivalente a 2.0% do PIB português. As decisões de aumentar ou diminuir a produção nestas empresas (em virtude da procura mundial) pode, por isso, ter um impacto significativo num leque alargado de empresas portuguesas.

2019 vai trazer menos crescimento: O enquadramento macroeconómico previsto pelo Governo aponta para um crescimento de 2.2% (inferior a 2017 e 2018) devido a um abrandamento generalizado da atividade económica. O abrandamento poderá ser superior se continuarmos a verificar uma contração do investimento e do consumo privado.   O fim das compras do BCE: O Banco Central Europeu já votou o fim do programa de compra de ativos no final de 2018, levando à possível subida das taxas de juro para 2019. Estas iniciativas poderão reduzir a disponibilidade de crédito, fazer subir as taxas de referência (Euribor) e o respetivo custo do crédito.   Salário mínimo nacional deve aumentar para €600 (ou mais): Vai ser proposto em concertação social o aumento do salário mínimo nacional (SMN) para €600 (ou mais) em 2019. Isto pode representar um aumento anual de 3,4% (€347 por trabalhador), o que está em linha com os incrementos registados nos últimos 18 anos. Historicamente, o crescimento do SMN tem seguido de forma próxima o crescimento da economia (embora sempre superior).

Editado 19 de Dezembro de 2018 por FoxNinja

[5coroas 1402]

há 1 hora, FoxNinja disse:

Estas baixas e abrandamentos da economia é tudo muito bonito para os investimentos mas o que é certo é que na economia real onde eu me insiro nota-se um abrandamento neste último trimestre... ora o que parecia um ano fantástico a nível empresarial nos inícios de 2018 ao chegarmos ao final do ano o balanço fica à quem das expectativas e se igualarmos 2017 já não é muito mau.

É que se a economia começar realmente a abrandar em 2019 começa-se aqui a cozinhar um cenário pouco agradável... depois não há dinheiro para andar a "brincar" aos investimentos.

"Pedimos" muitas das vezes crashes como se vivêssemos numa outra realidade mas esquecemo-nos que se a coisa descambar a nível mundial nós de alguma maneira também seremos afetados... tanto nos investimentos como nos nossos negócios e empregos... a não ser que aqui o pessoal seja todo trabalhadores da função pública... o que não acredito

Por isso é que eu tenho repetido inumeras vezes aqui, que investir nos FI não deve ser uma opção que se segue por uma questão de moda ou de carneirismo; nem todos devem usar FI; só quem tem uma situação financeira/laboral segura e que não precise mesmo do capital investido nos proximos 3 a 5 anos é que se poderá dar ao luxo de se meter nos FI, estando preparado para aguentar sem ficar na corda bamba caso um crash aconteça, pois mais cedo ou mais tarde há grandes probabilidades de este vir mesmo a acontecer. Não se recusem a aceitar esta realidade. Se és daqueles que um crash os poria em maus lençois, quer nos investimentos, quer a nivel do emprego, esquece os FI.

[FoxNinja 59]

há 2 minutos, 5coroas disse:

Por isso é que eu tenho repetido inumeras vezes aqui, que investir nos FI não deve ser uma opção que se segue por uma questão de moda ou de carneirismo; nem todos devem usar FI; só quem tem uma situação financeira/laboral segura e que não precise mesmo do capital investido nos proximos 3 a 5 anos é que se poderá dar ao luxo de se meter nos FI, estando preparado para aguentar sem ficar na corda bamba caso um crash aconteça, pois mais cedo ou mais tarde há grandes probabilidades de este vir mesmo a acontecer. Não se recusem a aceitar esta realidade. Se és daqueles que um crash os poria em maus lençois, quer nos investimentos, quer a nivel do emprego, esquece os FI.

O dinheiro que tenho nos fundos não é problemático e não me colocaria em situação delicada em momentos de aperto no entanto e com respeito a quem trabalha a economia real não é uma telenovela onde não existem consequências reais... ainda não cheguei ao patamar onde posso especular e ganhar dinheiro com isso.

O que me preocupa e talvez não me devesse preocupar... não sei, é que o cidadão comum (ao que me parece) anda completamente a leste destes acontecimentos e anda ainda eufórico com esta pseudo melhoria económica que não está realmente bem cimentada. Nós que estamos de certo modo mais atentos ao que se passa na economia mundial e local podemos verificar que podem vir aí tempos um pouco mais difíceis do que o previsto.

 

Citação

Se és daqueles que um crash os poria em maus lençóis, quer nos investimentos, quer a nível do emprego, esquece os FI.

Acho que um verdadeiro crash põe "qualquer pessoa" em maus lençóis, nem que seja a nível psicológico.

No meu caso quando se deu a crise, felizmente não perdi o emprego e não tive necessidade de recorrer a poupanças, na altura ainda não investia em fundos por isso não posso dizer como reagiria, talvez ficasse com dúvidas de como proceder (investir mais ou ficar quieto) mas como não precisava do dinheiro não "acontecia nada de mais".

Mas o que é certo é que vi muito empresário e famílias em dificuldades e isso nunca é bom...

Talvez esteja a ficar sentimental com o Natal a chegar  

[Patanisca 1223]

Tomara eu que esta loucura da economia real que falas continue e que os bancos continuem a emprestar montantes para imobiliário a famílias que certamente daqui a 5 anos não vão conseguir cumprir. 

É sinal que posso comprar imobiliário ao preço justo e não a esta estupidez especulativa que se vive agora. 

Deixem o BCE começar a subir as taxas vão ver os imóveis dos bancos aí a cair que nem chuva de inverno! Eheh

Lembrem-se que nos investimentos, para se fazer dinheiro, alguém teve que o perder. O dinheiro não nasce nem se multiplica, apenas muda de mãos. 

Há que ser mais esperto que o vizinho ao lado para comer em vez de ser comido. 

 

Onde tu vês preocupação eu vejo oportunidade. 

 

Carago pareço um daqueles coaches motivacionais a falar. Lol não me levem a sério, sou só uma Patanisca. Eheh 

[vila 17]

há 1 hora, Patanisca disse:

Tomara eu que esta loucura da economia real que falas continue e que os bancos continuem a emprestar montantes para imobiliário a famílias que certamente daqui a 5 anos não vão conseguir cumprir. 

É sinal que posso comprar imobiliário ao preço justo e não a esta estupidez especulativa que se vive agora. 

Deixem o BCE começar a subir as taxas vão ver os imóveis dos bancos aí a cair que nem chuva de inverno! Eheh

 

Andamos todos a torcer pelo mesmo!!! Eheheh

[Visitante Montesqui]

Antes pelo contrário.

O dinheiro nasce do nada e multiplica-se!! Mas quando se cria dinheiro a mais dá asneira

[FoxNinja 59]

há 1 hora, Patanisca disse:

Há que ser mais esperto que o vizinho ao lado para comer em vez de ser comido. 

A verdade é que é nesta afirmação que nos devemos basear... 

[5coroas 1402]

há 1 hora, Patanisca disse:

 estupidez especulativa

Não é estupidez especulativa de quem vende; talvez seja mais estupidez de quem compra.

[-------- 2582]

A diversificação em fundos de investimento é tanta que seja em tempos de bull ou bear ou catástrofe ( assim tipo 2008 ) há sempre fundos de refúgio.

Há fundos que investem maioritariamente em depósitos a prazo, obrigações de muito curto prazo e outros títulos de dívida.

A questão é que quem tem uma carteira mais agressiva e neste momento está com quedas ( esteja positiva ou negativa ) vai ter sempre de assumir uma "perda" de rendimento ou de capital, mas isso aconteceria sempre se o objectivo passaria por meter o capital á ordem ou em depósitos a prazo.

[Patanisca 1223]

[5coroas 1402]

 

Editado 20 de Dezembro de 2018 por 5coroas

[5coroas 1402]

A 18/12/2018 às 15:17, FoxNinja disse:

Precisamente a minha situação... não tenciono fazer market timing e não tenho muito tempo para andar a analisar fundos específicos e a ver as melhores oportunidades por isso sempre me virei para os fundos índice... 

Quer queiramos quer não os USA ainda vão a continuar as ditar as tendências... se eles sobem tudo sobe, se eles descem os outros acompanham... a Europa na minha carteira por vezes só servia para atenuar as descidas e atrasar as subidas... nesta minha "nova estratégia" se descer desce forte mas depois a subir também vai a todo o gás... pelo menos assim espero ?

Há no entanto na Europa algumas eventuais boas apostas; não tanto na Europa em geral, pois aí os loosers puxam para baixo os winners, mas eventualmente em paises como a Alemanha, Suiça, Nordicos ou então small caps, cuja rentabilidades a 10 anos andam na ordem dos 15%-16%; pelo que as perdas que têm sofrido presentemente podem ser até boas oportunidades.

[Patanisca 1223]

Já viram as bolsas dos EUA hoje? E o USD/EUR?
Não vejam.

Começa a cheirar a 2008.

[superkinas 181]

quando as quedas acabarem, vai levar uns anos a recuperar

[Cardoso24 587]

Ninguém disse que cair é mau, aliás até é saudável ?

Tanto para curtos como para longos eheh

[5coroas 1402]

há 7 horas, superkinas disse:

quando as quedas acabarem, vai levar uns anos a recuperar

É exactamente isso que vai acontecer...ou talvez não. 

[Vidolz 295]

há 12 horas, Patanisca disse:

Já viram as bolsas dos EUA hoje? E o USD/EUR?
Não vejam.

Começa a cheirar a 2008.

Secalhar a minha previsão de crash ou semi crash futuro não era tão estapafúrdia assim?

[5coroas 1402]

há 44 minutos, Vidolz disse:

Secalhar a minha previsão de crash ou semi crash futuro não era tão estapafúrdia assim?

Se te candidatares a vidente-mor deste forum, tens o meu apoio.

[fousa 106]

Prever algo integrante do mercado é fácil. Mais tarde ou mais cedo acontece. O complicado é acertar na data exacta

[jquadrado 1]

"The good news is that a lot of damage has already been done.  The bad news is nobody knows how much more damage is still to come" 

https://theirrelevantinvestor.com/2018/12/20/surveying-the-damage/