Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[zero 5]

14 hours ago, Mouro Emprestado said:

O Pictet USA Index R EUR  e o Pictet USA Index R USD, em euros, têm o mesmo tipo de variação (deixando de lado alguma arbitragem cambial diária na conversão do valor dos activos para EUR e USD).

Por exemplo, comparem esses dois fundos no comparador do Best a 5 anos.

O que escapa é que o Pictet USA Index P USD é uma classe de activo diferente ("P" vs "R"), que parece-me que tem um valor dos encargos de gestão ligeiramente inferior (logo a versão "P" tem uma valorização ligeiramente superior numa base anual).

Apesar de ser válido para esse caso, não o é para outros, como este por exemplo:

MFS Meridian Em Mkts Dbt A1 EUR  LU0219422606

MFS Meridian Em Mkts Dbt A1 USD LU0125948108

No longo prazo até convergem, mas no ultimo ano um teve 13.55  e o outro 12.18. Aliás a uma semana têm diferença de 1%, é significativo.

[Mouro Emprestado 639]

4 hours ago, zero said:

Apesar de ser válido para esse caso, não o é para outros, como este por exemplo:

MFS Meridian Em Mkts Dbt A1 EUR  LU0219422606

MFS Meridian Em Mkts Dbt A1 USD LU0125948108

No longo prazo até convergem, mas no ultimo ano um teve 13.55  e o outro 12.18. Aliás a uma semana têm diferença de 1%, é significativo.

No morningstar alemão, a 1 ano, nos gráficos, a diferença é irrisória:

11,6% para o EUR

11,4% para o USD

A 10 anos, a diferença é a seguinte:

111,7% para o EUR

111,0% para o USD

Ou seja, "noise".

[-------- 2582]

Será que vai haver fundos a postar em acções da Cemex nos próximos tempos?

[Eurico, o presbítero 19]

há 11 horas, D@vid disse:

Será que vai haver fundos a postar em acções da Cemex nos próximos tempos?

Deixe ver se estou a acompanhar, David... CEMEX - empresa de construção americana - Trump - política de obras públicas - aumento significativo da carteira de encomendas - logo, uma boa aposta em termos de carteira de ações americanas. A minha dedução está correcta?

Oxalá assim seja e o administrador do Fundo Santander América esteja atento a essa Cemex. Há pouco tempo meti nesse fundo do Santander uns carcanhóis e estou a torcer para que valorize, naturalmente.

[Josefernando 22]

       n me quero substituir ao D@vid a empresa é Mexicana, a dedução será feita de maneira diferente... talvez tenha a ver com o dito muro...

   tem de ser fundos de acções emergentes.

[Eurico, o presbítero 19]

há 25 minutos, Josefernando disse:

       n me quero substituir ao D@vid a empresa é Mexicana, a dedução será feita de maneira diferente... talvez tenha a ver com o dito muro...

   tem de ser fundos de acções emergentes.

Então é isso... Peço desculpa pela minha ignorância, mas não sabia que se tratava de uma empresa mexicana (li o site na diagonal e, à primeira vista, pareceu-me tratar-se de uma empresa de construção americana). Sendo mexicana, provavelmente irá sentir negativamente a política proteccionista/nacionalista que Donald Trump se propõe aplicar e, a menos que diversifique para outros mercados (não USA), brevemente estará com as acções rock bottom.

Obrigado pela correção. 

Editado 26 de Janeiro de 2017 por Eurico, o presbítero

[ProfKaramba 2]

alguém segue o fundo UBS (Lux) ES Eurp Opp Uncons (LU0723564463)?

Teve 1 ano totalmente ao lado... Há um ano era um dos fundos recomendados do Observador e outras fontes, agora está assim. Alguém sabe porquê? Actualmente tenho a -9% e não há maneira de recuperar. Desilusão total quando outros fundos da categoria estão bem positivos. Acham que é de resgatar na mesma?

 

obrigado

[-------- 2582]

Não fui estudar em pormenor, mas olhando para o gráfico interactivo no Best, dá para se perceber que em todos os horizontes temporais existem melhores soluções ProfKaramba...

[-------- 2582]

Este não está mau

LU0648597655

[ProfKaramba 2]

Obrigado pela dica D@vid.

Mas a minha pergunta é mesmo devido ao facto do UBS ter passado de liderar para a cauda do pelotão em apenas 1 ano. Se reparares no gráfico que anexo, quando comparado com o MFS que mencionas, o UBS bate consistentemente esse fundo, até entrar em 2016....

O que pode explicar isto? e como o UBS é um grande perdedor de 2016, será que se pode ter esperança para 2017?

São os problemas da gestão activa já sei... mas mesmo assim não consigo compreender.

 

Editado 27 de Janeiro de 2017 por ProfKaramba
erro ortográfico

[-------- 2582]

há 6 horas, ProfKaramba disse:

Obrigado pela dica D@vid.

Mas a minha pergunta é mesmo devido ao facto do UBS ter passado de liderar para a cauda do pelotão em apenas 1 ano. Se reparares no gráfico que anexo, quando comparado com o MFS que mencionas, o UBS bate consistentemente esse fundo, até entrar em 2016....

O que pode explicar isto? e como o UBS é um grande perdedor de 2016, será que se pode ter esperança para 2017?

São os problemas da gestão activa já sei... mas mesmo assim não consigo compreender.

 

Só olhando em pormenor a carteira durante o ano de 2016, no site da Morningstar só aparece Fevereiro de 2016, o que é estranho, a não ser que a UBS só divulgue anualmente...e olhando para o gráfico que colocaste, foi praticamente desde essa altura que o fundo começou a ter um comportamento diferente do fundo que falei, em Abril foi recrutado mais um gestor, talvez tenha trazido com ele algo de diferente ao fundo...

Admira-me o Best continuar a tê-lo como um dos 3 melhores fundos na categoria: https://www.bancobest.pt/ptg/bestsite/best_docs/FundSelect-AcoesEuropa.pdf

[USD 104]

Infelizmente entrei nesse UBS (Lux) ES Eurp Opp Uncons, por recomendação do Best, em Abril de 2016. :-(

Estou a perder cerca de 8%. Provavelmente vou esperar até que o mesmo recupere.

[Eurico, o presbítero 19]

há 2 horas, USD disse:

Infelizmente entrei nesse UBS (Lux) ES Eurp Opp Uncons, por recomendação do Best, em Abril de 2016. :-(

Estou a perder cerca de 8%. Provavelmente vou esperar até que o mesmo recupere.

Eu também tenho esse fundo (penso ser o mesmo, tem a designação UBS (Lux) Equity SICAV - European Opportunity Unconstrained (EUR) P-acc e o ISIN LU0723564463). Também me foi recomendado pelo gestor do Best e é o único que tenho que está negativo... e muito (estou a perder mais de 14%). Na última reunião que eu tive no banco, mostrei o meu desagrado pela performance deste fundo, mas o sujeito disse-me para aguardar pois melhores dias viriam. Afinal... ainda aprofundou mais a queda. Nem sei o que faça...

[master-chief 61]

Se nao precisam do dinheiro é esperar...

[Eurico, o presbítero 19]

há 40 minutos, master-chief disse:

Se nao precisam do dinheiro é esperar...

Felizmente, não. Mas custa estar assim, neste momento, com (potenciais) perdas tão elevadas (>14%). Ainda para mais, tratando-se de um fundo indicado pelo gestor. Os restantes fundos da minha carteira, escolhidos por mim, lá se vão aguentando no positivo. Só este da UBS é que destoa e ... de que forma!

Bem, mas não resta solução senão aguentar "firme e hirto" (como dizia o outro...). 

[ProfKaramba 2]

tenho umas unidades em positivo (que comprei há muito tempo), vou resgatar essas e meter noutro fundo. O resto vou juntar-me à espera de melhores dias...

[Eurico, o presbítero 19]

há 6 horas, ProfKaramba disse:

tenho umas unidades em positivo (que comprei há muito tempo), vou resgatar essas e meter noutro fundo. O resto vou juntar-me à espera de melhores dias...

Suponho que esteja a falar deste fundo da UBS ( LU0723564463 ). Se ainda o tem positivo, deve-lhe ter estado a comer os proveitos que tinha acumulados, porque o ano de 2016 foi negativo para o fundo (mais de 14% negativos). Eu como entrei em Janeiro de 2016, levei com o pau de marmeleiro na cabeça. Rica indicação que o meu gestor me deu...

Editado 28 de Janeiro de 2017 por Eurico, o presbítero

[USD 104]

há 49 minutos, Eurico, o presbítero disse:

Suponho que esteja a falar deste fundo da UBS ( LU0723564463 ). Se ainda o teu positivo, deve-lhe ter estado a comer os proveitos que tinha acumulados, porque o ano de 2016 foi negativo para o fundo (mais de 14% negativos). Eu como entrei em Janeiro de 2016, levei com o pau de marmeleiro na cabeça. Rica indicação que o meu gestor me deu...

Eu vou com 8% negativos porque entrei mais tarde (Abril)...

[Cardoso24 587]

há 11 horas, USD disse:

Infelizmente entrei nesse UBS (Lux) ES Eurp Opp Uncons, por recomendação do Best, em Abril de 2016. :-(

Estou a perder cerca de 8%. Provavelmente vou esperar até que o mesmo recupere.

Devia era ter feito trabalho de casa. No entanto duvido que o Banco lhe tenha dito para ficar apenas 1 ou 2 anos, nesse tipo de fundo.

Todos querem ver ganhos rápidos, esquecem-se é que isso não funciona assim. 

[jgrave82 3]

Boa noite

Gostava de investir nalgum fundo (ou ETF) de REIT

qual / quais os mais aconselhados? Não vi nada na primeira página

Já tenho aproximadamente 65% acções e 35% obrigações

obrigado

 

[-------- 2582]

Eu acho que essa conversa do gestor pouco interessa, porque em milhares de fundos o gestor de conta recomendar um fundo que pode vir a ter um mau comportamento acontece, pergunto se estão com rentabilidades negativas em todos os fundos recomendados??

Posto isto, acho que se devem concentrar no que mudou no fundo, porque estamos a falar numa das grandes gestoras de activos e num fundo que tem um excelente histórico, basta olhar para as rentabilidades desde 2009 a 2015, não queiram agora crucificar bancos ou gestores  ?? 

O Cardoso 24 disse tudo, eu acho que quem tem esse fundo deve tentar saber a sua carteira, no site da UBS, tentar junto do banco se eles têm etc, e analisar o que supostamente correu mal em 2016, senão vão estar só a lamentarem-se sem saberem que atitudes tomar...

edit: Por vezes esqueço-me que mesmo na Mornigstar estão as fichas e relatórios das gestoras, a carteira está nas páginas 74 e adiante no relatório semestral.

Onde mais investiram em 2016:

Pharmaceuticals, cosmetics & medical products 17.94
Banks & credit institutions 10.05
Insurance 8.55
Investment funds 7.15
Internet, software & IT services 6.71
Chemicals 6.56
Telecommunications 5.61
Tobacco & alcohol 5.51
Real Estate 4.61
Petroleum 3.98
Energy & water supply 3.43

Editado 28 de Janeiro de 2017 por D@vid

[Cardoso24 587]

@D@vid

Tendo em conta essa informação "onde mais investiram em 2016" dá para perceber porque é que tiveram este desempenho. os 17,94% pesaram nas contas.

[tiao 56]

.

 

Editado 1 de Fevereiro de 2017 por tiao

[-------- 2582]

há 16 horas, Cardoso24 disse:

@D@vid

Tendo em conta essa informação "onde mais investiram em 2016" dá para perceber porque é que tiveram este desempenho. os 17,94% pesaram nas contas.

E mais os 10% da banca... real estate também teve um mau comportamento...

[FoxNinja 59]

Boas

Alguém que use a ferramenta Bloomberg Watchlist pode confirmar se está tudo ok?

 

Os meus fundos Pictet estão todos "off"... quando ia a ver a performance da minha carteira apanhei um susto quando vi uma queda de -53.56%, depois fui ao site do Best confirmar e estava tudo ok. Os fundos da Pictet é que ficaram sem informação na Bloomberg Watchlist.

Editado 30 de Janeiro de 2017 por FoxNinja