Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[5coroas 1402]

Se é para investir em fundos índice de acções USA/Europa, recomendo o ActivoBank, que tem dois Amundi que fazem a mesma coisa que esses Pictet, por pouco mais de metade das comissões (0.45 % Amundi vs 0.75% Pictet).

Os fundos da Amundi fazem tracking aos MSCI, não sei se o Pictet faz tracking do S&P. Mas acho que isso acaba por ser irrelevante.

Consegue colocar aqui as rendibilidades a 3/5/10 anos dos Pictets e dos Amundi para compararmos?

[Javier_Zanetti 3]

Consegue colocar aqui as rendibilidades a 3/5/10 anos dos Pictets e dos Amundi para compararmos?

 

Ora bem, o Amundi faz tracking do MSCI EMU (zona monetária Euro) e há um Pictet que faz o mesmo, mas há também um Pictet faz tracking do MSCI Europe, que abrange também a zona não-Euro.

Amundi Index North America AU [USD] - LU0389811372

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000286V&tab=1

 

Pictet Euroland Index - LU0255981135

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=FOGBR05K0E&tab=1

 

Pictet Europe Index - LU0130731713

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04LWJ&tab=1

 

Ou seja, e para concluir: há pequenas diferenças porque o Pictet Europe faz tracking do MSCI Europe enquanto o Amundi faz tracking do MSCI Europe EMU e o Pictet USA segue o S&P enquanto o Amundi segue o MSCI North America. Mas uma vez que estamos a seguir índices, parece-me que é mais relevante pagar menos taxas do que propriamente o índice seguido. 

As informações que coloquei aqui estão no artigo do David Almas no Observador:

http://observador.pt/especiais/invista-sem-emocoes-ligue-piloto-automatico/

Editado 16 de Dezembro de 2015 por Javier_Zanetti

[FoxNinja 59]

Consegue colocar aqui as rendibilidades a 3/5/10 anos dos Pictets e dos Amundi para compararmos?

Se não me enganei a ver os fundos estas são as cotações... corrijam-me se estiver enganado nos fundos Amundi...

 

Amundi Funds Index Equity Europe AE-C Class      
1 dia -1,82      
1 semana -6,27     
1 mes -5,62    
3 meses -1,22    
6 meses -10,32     
Ano 3,81     
1 ano 7,18      
3 ano anualiz. 9,73      
5 ano anualiz. 7,18      
10 anos anualiz. -

Pictet-Europe Index R EUR
1 dia -1,82      
1 semana -6,27     
1 mes -5.65        
3 meses -0.91    
6 meses -10.52 
Ano 3.28     
1 ano 6.76      
3 ano anualiz. 9.56      
5 ano anualiz. 7.02          
10 anos anualiz. 3.61

Amundi Fds Index Eq USA A4E-C
1 dia 0.19          
1 semana -4.20
1 mes -2.67        
3 meses 6.15    
6 meses -1.10 
Ano 8.29     
1 ano 14.67      
3 ano anualiz. 20.01      
5 ano anualiz. 15.20          
10 anos anualiz. -

Pictet-USA Index R EUR
1 dia 0.19          
1 semana -3.92
1 mes -2.41            
3 meses 6.49
6 meses -1.00        
Ano 8.53     
1 ano 14.96          
3 ano anualiz. 20.42      
5 ano anualiz. -      
10 anos anualiz. -

[Abarroso 3]

O IWDA é o meu ETF de eleição e com a maior percentagem no meu portefólio. Dá exposição a 23 países desenvolvidos e a cerca de 2000 acções (não sei o número de cor). Pode ser perfeitamente o único ETF/Fundo na parte de rendimento variável de um portefólio. No meu caso tenho também o IS3N que acompanha o MSCI Core Emerging Markets, que dá exposição a 23 países emergentes e que também investe em cerca de 2000 acções. A percentagem da alocação ao IWDA é 3 vezes superior ao IS3N. Para maior diversificação tenho ainda uma pequena percentagem no D5BK que dá exposição ao mercado imobiliário europeu, é um ETF denominado de REIT.

neste momento tenho 100% da carteira em Iwda, mas também comecei em outubro. É o valor não era muito alto então preferi Iwda do que euro stoxx é só ficava com Europa. 

A ideia é diversificar o portfólio para n estar dependente apenas de 1 índice. 

Sigo os artigos do observador e o David diz que o facto de ter fundo índice não compensa para valores pequenos por causa das comissões. A ideia dele e investir eur/usa e quando tiver um montante maior investir no Iwda. 

Estou aqui um pouco indeciso se continuo nos ETF ou não. Se comprar algum europeu, Canadá , Japão, etc estou a sobrepor o Iwda. Esse emerging markets tive a ver na bloomberg e não apresenta muito bons resultados. E continuar só com Iwda estou muito dependente só de 1 índice. 

[FoxNinja 59]

Sigo os artigos do observador e o David diz que o facto de ter fundo índice não compensa para valores pequenos por causa das comissões. 

Deves querer dizer não compensa investir em ETF se investirmos valores pequenos.

Fundos de Investimento que seguem o Índice não tem qualquer problema. 

Existem fundos de investimento cotados conhecidos por ETF e fundos de investimento não cotados que são os fundos convencionais.

 

Editado 16 de Dezembro de 2015 por FoxNinja

[Abarroso 3]

Deves querer dizer não compensa investir em ETF se investirmos valores pequenos.

Fundos de Investimento que seguem o Índice não tem qualquer problema. 

Existem fundos de investimento cotados conhecidos por ETF e fundos de investimento não cotados que são os fundos convencionais.

 

exacto estou a falar do ETF peço desculpa pela confusão. 

O que acham melhor para diversificar o portfólio?

um sitio que o Iwda não investe e nos mercados emergentes. Mas de resto investe em quase tudo são 1600 acções. 

[5coroas 1402]

 

Se não me enganei a ver os fundos estas são as cotações... corrijam-me se estiver enganado nos fundos Amundi...

 

Amundi Funds Index Equity Europe AE-C Class      
1 dia -1,82      
1 semana -6,27     
1 mes -5,62    
3 meses -1,22    
6 meses -10,32     
Ano 3,81     
1 ano 7,18      
3 ano anualiz. 9,73      
5 ano anualiz. 7,18      
10 anos anualiz. -

Pictet-Europe Index R EUR
1 dia -1,82      
1 semana -6,27     
1 mes -5.65        
3 meses -0.91    
6 meses -10.52 
Ano 3.28     
1 ano 6.76      
3 ano anualiz. 9.56      
5 ano anualiz. 7.02          
10 anos anualiz. 3.61

Amundi Fds Index Eq USA A4E-C
1 dia 0.19          
1 semana -4.20
1 mes -2.67        
3 meses 6.15    
6 meses -1.10 
Ano 8.29     
1 ano 14.67      
3 ano anualiz. 20.01      
5 ano anualiz. 15.20          
10 anos anualiz. -

Pictet-USA Index R EUR
1 dia 0.19          
1 semana -3.92
1 mes -2.41            
3 meses 6.49
6 meses -1.00        
Ano 8.53     
1 ano 14.96          
3 ano anualiz. 20.42      
5 ano anualiz. -      
10 anos anualiz. -

As diferenças de rendibilidades parecem-me pouco significativas e podem pender no futuro quer para um lado quer para outro sem grandes discrepâncias, pelo que na minha opinião, optar pelos Pictets ou pelos Amundi é indiferente, mesmo que os Amundi tenham custos ligeiramente mais baixos.

[FoxNinja 59]

Segundo a Bloomberg Watchlist tenho a carteira com um Total Gain de -1.39%

Se for ao Best está um pouco melhor  costumo dizer para mim próprio quando quero ver o futuro vou ao Bloomberg Watchlist 

 

Ontem estava no vermelho hoje está verde  Total Gain de +1.03% 

Estava a pensar em reforçar sendo assim é deixar estar por mais uns tempos a ver o que acontece.

Editado 16 de Dezembro de 2015 por FoxNinja

[Patanisca 1223]

Hoje às 19h00 já ficas a saber se vais reforçar brevemente ou vais deixar para 2016.

[futsal78 37]

Hoje às 19h00 já ficas a saber se vais reforçar brevemente ou vais deixar para 2016.

Tenho os 5k esperando.....

Fidelity Gl Consmr Industries A-EUR - LU0114721508

[-------- 2582]

O mercado já descontou tudo nestes últimos 15 dias, agora mesmo com subida da taxa as bolsas sobem que nem malucas até ao final do ano

[futsal78 37]

O mercado já descontou tudo nestes últimos 15 dias, agora mesmo com subida da taxa as bolsas sobem que nem malucas até ao final do ano

Espero que sim D@vid, vou entrar no Fidelity Gl Consmr Industries A-EUR

[quirino 72]

O mercado já descontou tudo nestes últimos 15 dias, agora mesmo com subida da taxa as bolsas sobem que nem malucas até ao final do ano

espero que sim, entrei há umas 2 semanas nos amundi indexados e tem sido uma razia.

[-------- 2582]

Excelente comportamento do Marshall nestes dias de grande volatilidade e quedas que se assistiu nos últimos 15 dias, teve quedas, difícil não ter, mas de longe o fundo de acções que menos queda teve.

[Patanisca 1223]

David, esse fundo deve ter uma gestão super activa, para se ter conseguido desviar com rebalanceamentos da carteira a fugir dos bad performers.

Hoje está tudo a recuperar o tempo perdido dos últimos 7 dias. É tempo de comprar em USD, ou de aguardar que a poeira assente? 

Particularmente por causa disto:

The dollar is rich and we expect it to get richer. But many dollar bulls are exhausted and if they take profit before year end, that’s when we want to be buying.

http://www.investing.com/analysis/usd:-buy-it-now-or-later-376110 

 

[a_silva89 11]

Tenho os 5k esperando.....

Fidelity Gl Consmr Industries A-EUR - LU0114721508

Tenho esse fundo desde ±Outubro, tem despesas "baratas" e o valor da UP é baixo, ideal para quem tem poucos €€ para constituir e reforçar.
http://www.morningstar.co.uk/uk/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04EAN

[-------- 2582]

David, esse fundo deve ter uma gestão super activa, para se ter conseguido desviar com rebalanceamentos da carteira a fugir dos bad performers.

Hoje está tudo a recuperar o tempo perdido dos últimos 7 dias. É tempo de comprar em USD, ou de aguardar que a poeira assente? 

Particularmente por causa disto:

http://www.investing.com/analysis/usd:-buy-it-now-or-later-376110 

 

Tem posições curtas e fazem short selling, os tipos devem estar 24h agarrados ao ecran , se reparares na rentabilidade da maior parte dos fundos a 6 meses, até ontem, e devido ás grandes quedas destes 15 dias de Dezembro, poucos são os que estão positivos, os que estão são alguns Europa, o Marshall está com 5,18% a 6 meses.

É nestas alturas que gosto de ver como se comporta o fundo, nas subidas todos os santos ajudam.

Editado 17 de Dezembro de 2015 por D@vid

[Javier_Zanetti 3]

espero que sim, entrei há umas 2 semanas nos amundi indexados e tem sido uma razia.

Também lerpei quase 10% naqueles em que entrei neste mês. Só os de Setembro estiveram positivos, porque comprei após a grande queda de Agosto...

Tem posições curtas e fazem short selling, os tipos devem estar 24h agarrados ao ecran , se reparares na rentabilidade da maior parte dos fundos a 6 meses, até ontem, e devido ás grandes quedas destes 15 dias de Dezembro, poucos são os que estão positivos, os que estão são alguns Europa, o Marshall está com 5,18% a 6 meses.

É nestas alturas que gosto de ver como se comporta o fundo, nas subidas todos os santos ajudam.

O MFS Prudent Wealth que foi por aqui sugerido também se comportou muito bem... eu sou maçarico nisto, mas tudo o que comprei depois de Novembro está no vermelho (inc/ acções ou obrigações), com excepção desse MFS, que nunca arreou tanto como os outros e que voltou logo ao verde com estes 2/3 dias de recuperações.

Já agora, a 6 meses está com rentabilidade de 5.97% e tem a enorme vantagem de se poder adquirir 1 UP no BEST, por menos de 20 €, o que é bastante apetecível para quem, como eu, está agora a entrar nos fundos. O Marshall é para quem tem muito dinheiro investido e tem anos disto, porque é uma soma já generosa num único fundo. Para quem tem pouco dinheiro e o quer diversificar, o MFS é uma solução muitíssimo interessante.

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000M0UD&tab=1

Editado 17 de Dezembro de 2015 por Javier_Zanetti

[quirino 72]

O Actibo bank anda sempre para aí com 1 dia de atraso nas cotações que apresenta não é?

[Serranus 2]

Quirino pelo que me apercebo será mais que 1 dia...

[-------- 2582]

A entidade de referência nas cotações é a Mornigstar, que por sua vez actualiza quando as gestoras de fundos lhes enviam as cotações, geralmente de manhã já temos as cotações actualizadas nos bancos, pelo menos no Best.

Há fundos que pela sua forma de gestão e politica de investimento, assim como a sua área geográfica, podem demorar mais de 2 dias a actualizar, reparem que por vezes há fundos que temos uma certeza que vai subir naquele dia porque o mercado alvo do mesmo subiu e ás vezes até cai, porque ainda não incorporou na cotação todos os activos na carteira, dois exemplos é o misto IBRA e o Allianz Europe da 1ª página.

Para quem gosta de fazer alguma espécie de market timming, isto é um problema acrescido aos dias que se demora a subscrever e a resgatar os fundos, isto porque a génese de um fundo não é para ser de mercado aberto de compra e venda tipo trading

"Em inícios da semana referimos que os índices europeus, principalmente os futuros do Dax e do Euro Stoxx 50, andavam a rondar os níveis de suporte que lhes eram conferidos pelo nível de ajuste/retrocesso de 61,8% de Fibonacci de toda a subida desde os mínimos de Setembro. E onde melhor se observa como os preços se detiveram, a partir dos níveis de suporte, é no índice alemão, o Dax. Por isso, vamos estar atentos aos mínimos semanais que o Dax e os seus futuros delinearam esta segunda-feira, nos 10.122 pontos e nos 10.119 pontos, respectivamente. Desde que não perfurem a referida zona de suporte nos futuros do Dax, entendemos que, correcções à parte, o Dax – e, consequentemente, os restantes índices bolsistas europeus – irá dirigir-se no curto prazo para os níveis de finais de Novembro/inícios de Dezembro e, acima, nos máximos anuais."

Gosto quando o Commerzbank acerta...lol vamos ver.

[FoxNinja 59]

 

Para quem gosta de fazer alguma espécie de market timming, isto é um problema acrescido aos dias que se demora a subscrever e a resgatar os fundos, isto porque a génese de um fundo não é para ser de mercado aberto de compra e venda tipo trading

Realmente quando é para reforçar para aproveitar as quedas é um pouco chato as cotações andarem atrasadas e a confirmação da operação não ser imediata. Ao reforçar, resgatar ou subscrever um fundo pela primeira vez tem que se fazer a previsão como é que ele poderá estar daqui a 2 ou três dias. O que não é assim muito certo. Pode correr bem como pode correr mal

[-------- 2582]

Vou andar assim este fim de semana

[-------- 2582]

Realmente quando é para reforçar para aproveitar as quedas é um pouco chato as cotações andarem atrasadas e a confirmação da operação não ser imediata. Ao reforçar, resgatar ou subscrever um fundo pela primeira vez tem que se fazer a previsão como é que ele poderá estar daqui a 2 ou três dias. O que não é assim muito certo. Pode correr bem como pode correr mal

Pois claro, apenas os instrumentos financeiros que replicam um activo ou um indice são considerados produtos de trading, e logo podem ser vendidos e comprados quase de imediato, Acções, ETFs, Certificados, CFDS etc, os fundos de investimento não são produtos de trading, nem nunca poderiam ser, haveria de ser bonito, por exemplo ums dos riscos dos "irmãos" ETFs é a possibilidade da falta de liquidez numa venda, como todos os produtos de trading, nos fundos 99,99% têm sempre liquidez.

Editado 18 de Dezembro de 2015 por D@vid

[a_silva89 11]

BlackRock: ideias de investimento da maior gestora do mundo para 2016

"Preferem as ações às obrigações, especialmente as europeias e as japonesas. “Muitas das ações norte-americanas estão nos seus preços alvo. No global, esperamos rentabilidades mais baixas do que nos anos posteriores à crise”. Veem um potencial de revalorização escasso ou nulo nas obrigações."
http://www.fundspeople.pt/noticias/blackrock-ideias-de-investimento-da-maior-gestora-do-mundo-para-2016-114427

Exemplo: BNY Mellon Small Cap Euroland A EUR