Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Filip€ 59]

Gostaria de saber o que leva o pessoal a preferir determinados fundos em detrimento dos fundos indexados (não estou a falar dos etfs);

Por exemplo, o Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth C EUR ND é frequentemente recomendado. Todavia, ao fazer uma comparação com o Pictet index USA, temos os seguintes dados:

Pionner:

racio sharpe a 3 anos - 1,93

desvio padrão a 3 anos - 9,75

rendibilidade anuais

2014 - 20,69

2013 - 24,94

2012 - 10,32

Pictet

racio sharpe a 3 anos - 2,17

desvio padrão a 3 anos - 9,08

rendibilidade anuais

2014 - 27,81

2013 - 26,05

2012 - 12,76

Temos ainda:

R Quadrado 3 anos 95,17  97,97 

Alfa 3 anos -2,74  -1,52   

Beta 3 anos 1,01  1,00

Agora adicionando que o Pionner têm uma taxa global de custos de 2,73% e o Pictet de 0,74%, qual é ou quais são os motivos que levam os investidores a preferirem o Pionner?

Não estou a criticar quem escolhe uns ou outros, apenas gostaria de saber se me está a escapar algo na análise comparativa. Obrigado.

Há aí um erro, o Pioneer valorizou 26,69 em 2014 e não 20,69:

Pionner:

racio sharpe a 3 anos - 1,93

desvio padrão a 3 anos - 9,75

rendibilidade anuais

2014 - 26,69

2013 - 24,94

2012 - 10,32

Pictet

racio sharpe a 3 anos - 2,17

desvio padrão a 3 anos - 9,08

rendibilidade anuais

2014 - 27,81

2013 - 26,05

2012 - 12,76

A 1 ano o Pioneer está com 37,44 contra 32,99 do Pictet.

A nivel de fundos de acções EUA até pode ser benéfico ter fundos indexados (embora a difrença não seja muita), já para a Europa não é benéfico de maneira nenhuma.

Edit: Como o Pictet tem menor histórico ficam aqui as reantabilidades do mesmo fundo mas em USD (as rentabilidade são praticamente as mesmas) em comparação com o Pioneer:

              2009      2010      2011      2012      2013        2014        a 5 anos

Pioneer  30,18    23,93      7,56      10,32      24,94        26,69        19,90

Pictet    20,29    22,02      4,40      12,76      26,06        27,82        19,11

O Pioneer acaba por se portar melhor do que o Pictet a longo prazo.

[bondpt 3]

Foi aprovado no parlamento o novo pacote de austeridade para a Grécia....

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[master-chief 61]

aquele governo tem que cair...

que confiança pode ter um povo em que o governo os atraiçoa desta maneira?

eu que nao sou grego sinto enojado pelo que foi dito.... sempre disseram NAO e NAO e NAo e agora pronto, está tudo ok.

Enfim... das varias opinioes nos media tudo indica que é o fim da Uniao Europeia... nao sei, poderá ser o inicio do fim da Grecia de vez, pois com uma divida daquele tamanho é IMPOSSIVEL pagar a meu ver!

[lúcia_né 0]

Bom dia!

Com todas estas noticias em redor da grécia, os fundos agora vão recuperar as perdas ao longo das últimas semanas?

[Cardoso24 587]

aquele governo tem que cair...

que confiança pode ter um povo em que o governo os atraiçoa desta maneira?

eu que nao sou grego sinto enojado pelo que foi dito.... sempre disseram NAO e NAO e NAo e agora pronto, está tudo ok.

Enfim... das varias opinioes nos media tudo indica que é o fim da Uniao Europeia... nao sei, poderá ser o inicio do fim da Grecia de vez, pois com uma divida daquele tamanho é IMPOSSIVEL pagar a meu ver!

Desculpa lá mas o que é que isso tem a ver?

Traição seria se o Tsipras deixasse cair a Grécia num tremendo "Default" e sem dinheiro. Achas que as pessoas são parvas? Nem sequer teriam dinheiro para fazer as compras mais básicas.

Dinheiro confiscado.

Vejam o que aconteceu na Argentina, vejam o que passa a Venezuela.

Não estou aqui a comentar a parte da dívida...todos sabem que a dívida é impagável.

O que eu sei é que graças à Grécia os mercados voltaram a ter um boost! Longo, Longo, Longo mas sempre atento ;D

Espero por uma boa abertura dos US hoje 

[PedroPinto 66]

Bom dia!

Com todas estas noticias em redor da grécia, os fundos agora vão recuperar as perdas ao longo das últimas semanas?

Eu diria que ja recuperou nestes tres dias qualquer coisa como 50% das perdas destas ultimas semanas, pelo menos na minha carteira...

Edit: na minha carteira apenas o ING R Eur Long Dur continua como a ovelha ranhosa que continua com (muitas) perdas, e nao ha meio de comecar a recuperar...

[daniel__ 109]

Traição seria se o Tsipras deixasse cair a Grécia num tremendo "Default" e sem dinheiro. Achas que as pessoas são parvas?

Bem, mas foi isso que as pessoas votaram em referendo. Apesar de se adiar o problema, concordo com o master-chief. Este governo não tem a minima legitimidade, e ainda este ano deve cair como já foi anunciado por fontes internas ao partido.

[PedroPinto 66]

Acho que a questao do acordo é facil de explicar... O Tsipras entre seguir as suas ideias e a "vontade" do povo (?) e arriscar-se a ficar na historia como um dos responsaveis por arrastar a Grecia para (provavelmente) o ponto mais baixo da sua historia, preferiu jogar pelo seguro, passar o acordo e continuar á tona de agua mais uns meses...

[-------- 2582]

Bem, mas foi isso que as pessoas votaram em referendo. Apesar de se adiar o problema, concordo com o master-chief. Este governo não tem a minima legitimidade, e ainda este ano deve cair como já foi anunciado por fontes internas ao partido.

Jogando axas para a fogueira...e vão votar em quem nas próximas eleições? PASOK? ND? vão continuar com o programa na mesma, ou então vão votar no Aurora Dourada, que é o que esta Europa está a fazer, a empurrar as populações para a extrema direita,  Aurora Dourada na Grécia, Le Pen em França... vai ser o bom e o bonito com a extrema direita cada vez com mais força.

[5coroas 1402]

No Best a comissão de gestão é de 1,50% no Pionner e de 0,90% no Pictet-

Perdõem-me a minha ignorância de maçarico, mas em relação à taxa global de custos e à taxa de gastos correntes, é irrelevante para o investidor? 

Por outro lado, como é que os 0,90% comissão no Pictet se reflectem nos seus 0,74% de taxa global de custos? A taxa global de custos não é a soma da comissão de gestão + comissão de depósitos e outros custos?

[-------- 2582]

lúcia_né, deixo-te essa imagem dos mercados, houve muita volatilidade e quedas é verdade, mas reparem só nas rentabilidades numa semana, a 1 mês e até mesmo a 3 meses...e nem vamos falar nas rentabilidades nos 1ºs 3 meses do ano...

Parece que pelo menos até agora nem tudo foi assim tão mau, onde as quedas foram maiores foram nas dívidas com a Alemanha á cabeça, mas para quem tem exposição a acções ( e uma carteira minimamente diversificada convem ter pelo menos 15%/20% de exposição a acções, ) a coisa está a correr muito bem, basta olhar para as YTD.

[lúcia_né 0]

Obrigados pelas respostas

[Serranus 2]

Bom dia!

Haverá alguma maneira de pesquisar fundos por países onde é realizado a maioria do investimento? Gostava de ver alguns relacionados com países nórdicos.

[rmesq 17]

X-ray da MorningStar faz isso.

[Bushy 61]

boa noite a todos, ver se estou de volta de novo que tive que ausentar por uns tempos. Será que voltou os tempos de alegria para a malta.

[PedroPinto 66]

boa noite a todos, ver se estou de volta de novo que tive que ausentar por uns tempos. Será que voltou os tempos de alegria para a malta.

Uiiii, esta semana andou mesmo bom... A minha carteira já recuperou praticamente tudo (senão ultrapassou mesmo) desde que começou a brincadeira da Grecia!

[futsal78 37]

Uiiii, esta semana andou mesmo bom... A minha carteira já recuperou praticamente tudo (senão ultrapassou mesmo) desde que começou a brincadeira da Grecia!

Não vejo a minha faz para aí uns 2 meses

[PedroPinto 66]

Entao nem vais notar diferenca...

[rmesq 17]

Eu não sou sportinguista, mas gosto muito de ver verde 

[master-chief 61]

ahahahha

[atlas 129]

Eu já recuperei tudo e já estou a ganhar...

Curiosamente, ou não, o único fundo que ainda não recuperou aos níveis anteriores foi o insuspeito Nordea Stable Return...

[Patanisca 1223]

A mim ainda me falta uns 2% ou 3% para retomar os ganhos de meio de Abril, onde tinha YTD perto de 10%. Mas espero fechar o ano com pelo menos 10%.

Ainda vou resistindo apenas com fundos CGD. O processo burocrático de criação de conta no Best é o que me tem impedido de mudar. Dava jeito dar para fazer tudo sem sair de casa. Mas tal não é possível.

[master-chief 61]

só sais uma vez eheheh

No activobank nao podes enviar pelos CTT? (eu fui a um balcao Millenium... é perto)

[rmesq 17]

Patanisca tens o Banco Big que podes fazer tudo online e sempre deve ter mais oferta que a cgd.

[Patanisca 1223]

Obrigado mas eu quando mudar quero ir para o melhor banco de investimento e com a maior oferta, logo terá que ser o Best.

Tenho é que ver se arranjo um tempito.

Só ainda não tratei disso porque a minha carteira na CGD até se tem portado bem, e não podemos esquecer que as cotações dos meus fundos já são líquidas, logo não preciso de deduzir os 28% à minha percentagem de valorização.

Penso eu de que...