Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Ramiro Costa 18]

Quais são as duvidas? porque os fez? foram numa estratégia de curto ou longo prazo? o que o incomoda neste momento?

As minhas dúvidas prendem-se com a oportunidade. Já que vou agora mexer na minha carteira (para reduzir a exposição no Hi Yield), então aproveito e faço um ajustamento mais completo e adequado ao momento atual dos mercados.

A minha estratégia é de médio/longo prazo. Felizmente, e de momento, não preciso do dinheiro que tenho aplicado nesta carteira, portanto, o meu objectivo é a maximização do rendimento da aplicação, dentro de um perfil de risco moderado.

O que me "incomoda" com este 2 fundos é o facto de estarem centrados em mercados/países específicos (Alemanha e Japão). Quando os adquiri, há cerca de uns 2 anos, talvez o "ambiente económico" fosse outro e se justificasse ter estes fundos em carteira (p. ex. o do Japão valorizou-se bastante desde há coisa de ano e meio, contudo, agora, está a "perder folego", claramente).

Portanto, a minha ideia é especificamente essa: já que vou mexer na carteira, dava-lhe um "make over" mais profundo, ajustando-a à realidade presente.

[hallogenio 1]

Recomendam algum fundo em particular para exposiçao aos dividendos de acções mundiais?

Cumprimentos.

[bondpt 3]

estas semanas tem sido sempre a cair e bem as obrigações... :-X

[Dino 5]

O que acham deste fundo;

Invesco Funds - Invesco Balanced-Risk Allocation Fund EIsin LU0432616901

Tem vindo a perder rentabilidade há mais de 1 ano e agora até perdeu uma estrela no rating da Morningstar.

Estou a ponderar resgatá-lo e aplicar num outro fundo misto global. Têm algum que me aconselhem ou acham que o melhor é deixar estar o dinheiro aplicado neste porque melhores dias viram?

[Ramiro Costa 18]

estas semanas tem sido sempre a cair e bem as obrigações... :-X

Agora compreendo porque me recomendaram a venda de todos os fundos HIGH YIELD que eu tenho em carteira...

A questão agora está em saber-se em que área/tipo de fundos devemos aplicar o capital que sai dos fundos de obrigações HY.

Alguma sugestão?

[daniel__ 109]

O que acham deste fundo;

Invesco Funds - Invesco Balanced-Risk Allocation Fund EIsin LU0432616901

Tem vindo a perder rentabilidade há mais de 1 ano e agora até perdeu uma estrela no rating da Morningstar.

Estou a ponderar resgatá-lo e aplicar num outro fundo misto global. Têm algum que me aconselhem ou acham que o melhor é deixar estar o dinheiro aplicado neste porque melhores dias viram?

So faz sentido analisar o fundo no contexto da carteira, e de acordo com a estratégia definida. Não é por perder ou ganhar uma estrela que o fundo deixa ou passa a ter mais interesse.

O interesse nesse fundo, o qual alerta que só faz sentido para prazos superiores a 5 anos, passa pela diversificação e não tanto pelo desempenho pontual. Aliás, a cinco anos continua a ser o melhor fundo da categoria.

[Zezito 29]

O que acham deste fundo;

Invesco Funds - Invesco Balanced-Risk Allocation Fund EIsin LU0432616901

Tem vindo a perder rentabilidade há mais de 1 ano e agora até perdeu uma estrela no rating da Morningstar.

Estou a ponderar resgatá-lo e aplicar num outro fundo misto global. Têm algum que me aconselhem ou acham que o melhor é deixar estar o dinheiro aplicado neste porque melhores dias viram?

Olá Dino!

Conheço bem esse fundo misto que referes. Já o tive durante bastante tempo e já o despachei... ??? 

Quanto à questão que colocas, sem querer influenciar-te, eu iria indicar-te outros 2 fundos mistos para que possas comparar em termos de comportamento. são de segmentos similares e deixo para que possas analisar:

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR06T9O

Este fundo é da mesma sociedade gestora e é muito, muito interessante...   faz parte da minha carteira 

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0000007LD

Este também é espectacular... 8)  também tenho uma posição e com bons resultados...

Para mim são do melhor que se pode encontrar no mercado...mas, cada um tem a sua opinião, e se alguém arranjar melhores, tal como os Reis Magos quiseram conhecer o Menino Jesus  ;D  também eu vou querer conhecê-los, lol

Estamos à beira do fim de semana, ficam aqui 2 dicas para te deixar a pensar...

Um abraço!

[daniel__ 109]

Olá Dino!

Conheço bem esse fundo misto que referes. Já o tive durante bastante tempo e já o despachei... ??? 

Quanto à questão que colocas, sem querer influenciar-te, eu iria indicar-te outros 2 fundos mistos para que possas comparar em termos de comportamento. são de segmentos similares e deixo para que possas analisar:

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR06T9O

Este fundo é da mesma sociedade gestora e é muito, muito interessante...   faz parte da minha carteira 

Basta verificar as correlações entre este e o Invesco Balanced-Risk, para perceber que os fundos não são substituiveis nem sequer equivalentes.

Não ha praticamente mais nenhum fundo, que eu tenha conhecimento, com comportamento similar ao Invesco Balanced-Risk.

Constituir a carteira vai muito além de juntar tudo o que tenha mais rentabilidade, devido ao desvio padrao global da carteira e drawdowns da mesma.

Resumindo, numa estratégia de buy&hold, na minha optica faz claramente sentido ter uma parte da carteira em Commodities e indices (ETFs basicamente).  Coisa que nenhum dois dois sugeridos tem, podendo claramente funcionar de modo complementar e não de exclusão.

[Zezito 29]

Basta verificar as correlações entre este e o Invesco Balanced-Risk, para perceber que os fundos não são substituiveis nem sequer equivalentes.

Não ha praticamente mais nenhum fundo, que eu tenha conhecimento, com comportamento similar ao Invesco Balanced-Risk.

Constituir a carteira vai muito além de juntar tudo o que tenha mais rentabilidade, devido ao desvio padrao global da carteira e drawdowns da mesma.

Resumindo, numa estratégia de buy&hold, na minha optica faz claramente sentido ter uma parte da carteira em Commodities e indices (ETFs basicamente).  Coisa que nenhum dois dois sugeridos tem, podendo claramente funcionar de modo complementar e não de exclusão.

Boas Daniel!

Nalguma coisa tens razão: é um fundo bastante "sui generis"...consegue uma mescla entre commodities, ações e obrigações. Em tempos seduziu-me. Nos tempos que correm deixou de me encantar, seja pela imprevisibilidade dos mercados, seja pela "falha" no  comportamento expectável do ponto de vista do investidor em relação ao fundo/gestor do fundo, e olha que já fui um defensor deste fundo aqui no fórum. hoje, qualquer um dos outros dois fundos mistos que referi, sem dúvida, seduzem-me muito mais. São gostos... 8)  e opiniões. também podes investir em fundos ligados, exclusivamente, a commodities, que também os há. Não tenho presente, mas, a questão da alavancagem no IBRA, também creio que tem proporções elevadas... ???  mas, enquanto à dois à escolha. então se houver 4 ou 5, tanto melhor  ;D

Um abraço!

[daniel__ 109]

Nos tempos que correm deixou de me encantar, seja pela imprevisibilidade dos mercados, seja pela "falha" no  comportamento expectável do ponto de vista do investidor em relação ao fundo/gestor do fundo, e olha que já fui um defensor deste fundo aqui no fórum.

Um abraço!

Eu basicamente sou defensor de tudo o que diversifique a carteira, e este é um dos que encaixa nesse criterio.

Desde a sua existencia este fundo comportou-se sempre diferente dos fundos normais. So por isso já é motivo de interesse do ponto de vista da diversificação de uma carteira a base de acçoes/obrigaçoes. Tirando fundos de volatilidade, imobiliario, ou até de forex, é dos poucos que sobra.

[Dino 5]

Muito obrigado pelas opiniões do daniel_ e do Zezito.

O que me deixou desapontado com este fundo, não foi tanto a perda da estrela mas a quebra de rendimento face aos outros fundos "equivalentes" Mistos flexíveis.

Quanto aos fundos propostos Zezito o da MG já tenho em carteira e estou contente com o mesmo o outro desconhecia mas agradou-me bastante.

[daniel__ 109]

Muito obrigado pelas opiniões do daniel_ e do Zezito.

O que me deixou desapontado com este fundo, não foi tanto a perda da estrela mas a quebra de rendimento face aos outros fundos "equivalentes" Mistos flexíveis.

Pois mas a questão é que esse fundo não tem equivalente nem na propria categoria. Mais nenhum investe em commodities nem indices.

Portanto não faz sentido uma comparação directa, nem muito menos uma comparação pontual num fundo que se destina a prazos >5 anos.

[Luis_P 0]

Quanto à questão que colocas, sem querer influenciar-te, eu iria indicar-te outros 2 fundos mistos para que possas comparar em termos de comportamento. são de segmentos similares e deixo para que possas analisar:

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR06T9O

Este fundo é da mesma sociedade gestora e é muito, muito interessante...   faz parte da minha carteira 

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0000007LD

Este também é espectacular... 8)  também tenho uma posição e com bons resultados...

Para mim são do melhor que se pode encontrar no mercado...mas, cada um tem a sua opinião, e se alguém arranjar melhores, tal como os Reis Magos quiseram conhecer o Menino Jesus  ;D  também eu vou querer conhecê-los, lol

Um abraço!

Olá Zezito! Obrigado pelas sugestões.

Na area dos fundos mistos, tenho há bastante tempo este da BlackRock: http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR05ZOT

Mas tenho estado a analisar este outro da Fidelity, com performance e perfil de risco bastante atrativos: http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR06W8V

Bom fim de semana.

[daniel__ 109]

Bill Gross abandona liderança da maior gestora de obrigações do mundo

Em plena investigação do regulador norte-americano à Pimco, o seu fundador, Bill Gross, abandonou a empresa. Vai para a Janus Capital, para gerir um fundo de obrigações.

[Zezito 29]

Olá Zezito! Obrigado pelas sugestões.

Na area dos fundos mistos, tenho há bastante tempo este da BlackRock: http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR05ZOT

Mas tenho estado a analisar este outro da Fidelity, com performance e perfil de risco bastante atrativos: http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR06W8V

Bom fim de semana.

Olá Luis_P!

O fundo Blackrock que referes é bastante conhecido, tenho uma pequena exposição ao mesmo, mas na versão em $$$, numa segunda carteira que detenho à cerca de 3 anos. Tem tido um comportamento bastante razoável e para gáudio de quem entrou nessa altura, o $ tem vindo a valorizar face ao euro... 8)  por isso estamos bem  ;D .

Quanto ao outro fundo que indicas, não conhecia, vi de relance na morningstar, no fim de semana, tal como tu  ;D , vou tentar dar-lhe mais atenção, mas, a priori, apresenta bons rácios  :laugh: . Tem um desvio padrão baixinho, RM pelo dobro  :  e rácio sharpe acima de 2...à partida é excelente. Agora será interessante fazer um exercício e saber igualmente como se comportou em alturas críticas como nos anos de 2011, ou de 2008... ???  e os seus congéneres? Vou ver...

Um abraço!

[Axiom 14]

Estamos quase com 2 anos de tópico...será uma boa altura para fazer uma analise. Está na calha David?

[Luis_P 0]

...eu iria indicar-te outros 2 fundos mistos...  :

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR06T9O

Este fundo é da mesma sociedade gestora e é muito, muito interessante...   faz parte da minha carteira 

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0000007LD

Este também é espectacular... 8)  também tenho uma posição e com bons resultados...

Para mim são do melhor que se pode encontrar no mercado...

Olá Zezito! Ainda àcerca destes 2 Fundos:

- O Fundo da Invesco é restrito geograficamente à Europa... se assumirmos que se pretende com um Fundo misto uma diversificação que reduza o risco, isso não será um handicap potencial?

- Quanto ao Fundo da M&G onde negoceias (o Best não tem)?

Abraço.

[-------- 2582]

Gostei das explicações do daniel__ 

Aqui, como em tudo, acaba por ser sempre a escolha consciente do investidor, e foi aqui que gostei das explicações porque resume muito bem o que é este fundo IBRA, é que não dá mesmo para comparar, não é melhor nem pior, é diferente, e depende da estratégia que cada um tem para a sua carteira, o Zezito achou que já não se enquadrava na sua estratégia e despachou-o  ;D e mais nada é assim mesmo.

Axiom já tinha dito atrás que era giro quando este topico fizesse os 2 anos colocar as rentabilidades efectivas   

[atlas 129]

Para quem se interessa pelo Brasil:

http://www.valor.com.br/eleicoes2014/3712684/datafolha-dilma-tem-40-marina-27-e-aecio-18

Como é que acham que o Brasil vai ficar após as eleições?

[TiagoF 49]

Dizem que a bolsa cai para os 45000pts se tal suceder. Já vendi o meu fundo de lá em antecipação a essa desgraça.

[atlas 129]

Dizem que a bolsa cai para os 45000pts se tal suceder. Já vendi o meu fundo de lá em antecipação a essa desgraça.

Ou seja, uma queda de 25%. E a seguir virá a subida das taxas de juro nos EUA lá para Março ou Abril de 2015. Tantas nuvens no horizonte. Mas se vendermos guarda chuvas, até poderá ser uma oportunidade de ouro...

Veremos.

[Ramiro Costa 18]

Tenho uma carteira de Fundos de Investimento (AQUI), com a ponderação relativa do peso de cada fundo na carteira, constituída já há uns bons 2 ou 3 anos, que - creio eu - necessita ser retocada, tendo em conta as características dos mercados do tempo presente.

Nesta perspectiva, e como os amigos têm muitos mais conhecimentos do que eu nesta área, venho pedir a vossa ajuda nos "retoques" que acham que sejam necessários fazer. Que Fundos mantinham? Que Fundos retiravam/vendiam? Quais os Fundos que seriam de comprar? Em que Fundos alteravam a proporção/peso na carteira? Etc.

Os meus objectivos são de médio/longo prazo, risco moderado, e pretendia ficar com uma "boa carteira" por mais uns 2 ou 3 anos, diversificada - quer por sectores de actividade, quer por países/regiões - e ajustada às tendências financeiras do tempo presente.

Desde já deixo o meu muito obrigado a todos aqueles que quiserem deixar aqui uma opinião/ajuda.

Antecipadamente agradeço, reconhecido.

[jmnp 18]

Caro Ramiro,

Umas perguntas sobre alguns dos fundos, para poder responder:

SISF é versão Acc ou Inc?

JPM, não encontro, qual é o ISIN?

O Templeton tb não encontro.

No fundo, o melhor seria o Ramiro colocar esses fundos, com as %, no X-Ray do Best (https://www.bancobest.pt/ptg/Funds+InvRef+X-Ray+EditHolding), e copiar aqui o essencial da informação: estilo de acções, estilo de obrigações, alocação de activos, sectores e países. Com base nessa análise x-ray, fica mais fácil analisar e emitir opiniões.

Cumps

[Ramiro Costa 18]

Caro Ramiro,

Umas perguntas sobre alguns dos fundos, para poder responder:

SISF é versão Acc ou Inc?

JPM, não encontro, qual é o ISIN?

O Templeton tb não encontro.

No fundo, o melhor seria o Ramiro colocar esses fundos, com as %, no X-Ray do Best (https://www.bancobest.pt/ptg/Funds+InvRef+X-Ray+EditHolding), e copiar aqui o essencial da informação: estilo de acções, estilo de obrigações, alocação de activos, sectores e países. Com base nessa análise x-ray, fica mais fácil analisar e emitir opiniões.

Cumps

Posso tentar fazer aquilo que o amigo sugere, mas como eu não sou grande espingarda nestas coisas da informática - vi-me aflito para colocar aquele pdf no Scribd para poder vos mostrar - não sei se conseguirei pegar na informação que irei (?) reconher no Best e depois colocá-la aqui. Sai algum pdf dessa simulação que efetuarei no X-ray?

Bem vou tentar, mas não garanto que consiga... 

[jmnp 18]

Pdf, não, aliás é uma falha do site do Best, que dá pdf individuais para cada fundo mas não exporta o X-ray em pdf. Alternativa: coloque aqui o conjunto dos ISIN por favor. Sempre fica mais fácil e consigo ver num instante.