Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Ariel 0]

tenho no BEST o Nordea-1 Indian Equity E EUR - LU0637333690 à 2,5 meses com uma rentabilidade de +/- 4%.

Os fundos da India estão com uma rentabilidade muito interessante, ainda é uma boa altura para entrar ou depois das subidas dos últimos meses a previsão é de que estabilizem?

[afer 24]

Boas

E por falar em fundos de distribuição trimestral de valor ou dividendo surgiu-me aqui uma dúvida que vai para os mais entendidos na matéria :

Por exemplo um tipo que compre 100.000 euros em qualquer data durante o trimestre recebe os dividendos na totalidade ou é consoante o período de investimento nesse mesmo trimestre........................... é que se fôr igual, uma semana antes investe umas massas e recebe os mesmos valores que um tipo que o tenha lá o trimestre completo.....................

[Cardoso24 587]

tenho no BEST o Nordea-1 Indian Equity E EUR - LU0637333690 à 2,5 meses com uma rentabilidade de +/- 4%.

Eu também tenho esse fundo desde 25/07 com uma valorização de 1% à data de dia 20/08. Se juntarmos os 0,35% de 21/08 neste momento valorizou 1,35%.

Não consigo perceber porque é que optei por ele, pois dos fundos que investem na Índia com hedge é praticamente "dos piores", ainda que em 2013 tenha caído menos que os outros...mas isso também pode ter sido por ser o ano de estreia.

É praticamente inexistente o lucro que tenho actualmente, mas como estou a achar os índices mundiais num estado overbought enorme, prefiro aguardar para entrar numa melhor altura. De qualquer forma se resgatar amanhã e se conseguir 1% líquidos, este fundo rendeu-me 0,72% em menos de um mês o que não é nada mau. (Mais a comissão de subscrição de 1,8% que já foi descontada).

Ainda que possa não fazer sentido resgatar um fundo num país que disse que tinha um potencial brutal. Prefiro entrar numa melhor altura pois cheguei a estar a perder mais de 2%, salvo erro.

[Cardoso24 587]

Boas

E por falar em fundos de distribuição trimestral de valor ou dividendo surgiu-me aqui uma dúvida que vai para os mais entendidos na matéria :

Por exemplo um tipo que compre 100.000 euros em qualquer data durante o trimestre recebe os dividendos na totalidade ou é consoante o período de investimento nesse mesmo trimestre........................... é que se fôr igual, uma semana antes investe umas massas e recebe os mesmos valores que um tipo que o tenha lá o trimestre completo.....................

Boas Afer,

Qual é a vantagem nisso? É que o "tipo" que tenha o fundo há mais tempo pode ganhar não só o dividendo com a "potencial" valorização da UP.

É que com a distribuição do dividendo esse valor é retirado da UP, ou seja, não tens um ganho já que isso é descontado. Se calhar a única vantagem é que recebes algo em pouco tempo, mas se a esse valor retirares os 28%...sinceramente não vejo vantagem.

[Cardoso24 587]

Os fundos da India estão com uma rentabilidade muito interessante, ainda é uma boa altura para entrar ou depois das subidas dos últimos meses a previsão é de que estabilizem?

Podes ficar confuso com a minha resposta tendo em conta o que disse anteriormente... ;D

Não existe uma "boa altura" para entrar, se quiseres manter esse fundo por 5 anos isso não te irá fazer qualquer diferença. O melhor exemplo que podes ter são os fundos de acções biotecnológicas que desde 2009 têm vindo a subir brutalmente e não é isso que existe previsão de quando irão descer para entrares numa boa altura.

[afer 24]

Sr. Cardoso eu já sabia que funcionava assim só não entendo ao ser descontado o gráfico havia de quebrar e isso não acontece como por exemplo este.................

Schroder International Selection Fund EURO Bond B Acc

[TiagoF 49]

Não se pode ver a questão desse ponto de vista, o pagamento de dividendos não implica uma queda de valor da UP. Uma vez que o dividendo é entregue diretamente ao subscritor do fundo, este dividendo não afeta o valor da UP, ficando a mesma só e apenas dependente da valorização\desvalorização das ações em carteira.

[-------- 2582]

Sr. Cardoso eu já sabia que funcionava assim só não entendo ao ser descontado o gráfico havia de quebrar e isso não acontece como por exemplo este.................

Schroder International Selection Fund EURO Bond B Acc

Onde viste que esse fundo paga dividendo?

A explicação do Cardoso24 está correcta, é fácil de ver as cotações 1 dia antes ou depois do dividendo, atenção que o dividendo não é pago logo de imediato, costuma demorar por vezes 1 mês á volta disso.

[PedroPinto 66]

Podes ficar confuso com a minha resposta tendo em conta o que disse anteriormente... ;D

Não existe uma "boa altura" para entrar, se quiseres manter esse fundo por 5 anos isso não te irá fazer qualquer diferença. O melhor exemplo que podes ter são os fundos de acções biotecnológicas que desde 2009 têm vindo a subir brutalmente e não é isso que existe previsão de quando irão descer para entrares numa boa altura.

Mais ou menos nos ultimos 2 meses ou assim os fundos biotecnologicos têm caido bastante o que tenho chegou a perder quase 20%... felizmente parece ter voltado à tendência "normal" e em poucos dias voltou a estar positivo São fundos bastante volateis.

[Cardoso24 587]

Mais ou menos nos ultimos 2 meses ou assim os fundos biotecnologicos têm caido bastante o que tenho chegou a perder quase 20%... felizmente parece ter voltado à tendência "normal" e em poucos dias voltou a estar positivo São fundos bastante volateis.

Para mim esses são os fundos mais voláteis deste tipo de investimento, mas é normal se tivermos em conta que as biotecnológicas podem chegar a perder mais de 50% ou a ganhar mais de 100% num dia caso exista alguma notícia negativa ou positiva, portanto esse fundo estar a desvalorizar 20% foi muito pouco.

Onde viste que esse fundo paga dividendo?

A explicação do Cardoso24 está correcta, é fácil de ver as cotações 1 dia antes ou depois do dividendo, atenção que o dividendo não é pago logo de imediato, costuma demorar por vezes 1 mês á volta disso.

David eu ia perguntar o mesmo...aquele fundo não paga dividendo, pelo menos que eu tenha visto.

[afer 24]

este pagou-me no mês passado:    Jupiter JGF Dynamic Bond L EUR Inc Obrigações

[afer 24]

Schroder International Selection Fund EURO Bond B Acc---------- este também o tenho mas ainda não recebi mas pela apresentação também se recebe trimestralmente;

[afer 24]

Rendibilidade trimestral % (EUR) 30-06-2014  --  Schroder International Selection Fund EURO Bond B Acc

LU0106235707

1o trimestre

2o trimestre

3o trimestre

4o trimestre

2014

3,37--- 2,59 - -

2013

0,06 --0,36-- 1,25-- 1,35

2012

4,56-- 0,77-- 3,69-- 3,25

2011

-0,82-- 0,76-- 0,41-- 1,50

2010

3,14-- 0,90-- 2,33 --2,01

[Cardoso24 587]

Schroder International Selection Fund EURO Bond B Acc---------- este também o tenho mas ainda não recebi mas pela apresentação também se recebe trimestralmente;

Eu tinha ideia que os fundos que distribuíam dividendos tinham que ter "Inc" e não "Acc". Por isso é que recebeste dividendos do fundo Jupiter JGF Dynamic Bond L EUR Inc

[afer 24]

mas este (  Schroder International Selection Fund EURO Bond B Acc)

                                                                                                            também anuncia dividendos e não recebi porque só investi há 2 dias e seria sorte de mais receber

uma coisa é certa teve um comportamento impecável nesta ultima correção ,o gráfico não deu sinais ,contrariamente á maioria dos fundos de obrigações.

[Cardoso24 587]

mas este (  Schroder International Selection Fund EURO Bond B Acc)

                                                                                                            também anuncia dividendos e não recebi porque só investi há 2 dias e seria sorte de mais receber

uma coisa é certa teve um comportamento impecável nesta ultima correção ,o gráfico não deu sinais ,contrariamente á maioria dos fundos de obrigações.

Tens mesmo a certeza disso? É que fui agora ver ao banco best e não encontro qualquer informação nesse sentido.

[table][tr][td]

No Jupiter aparece-me estar informação:

[table][tr][td]Frequência de Pagamento de Dividendos[/t][/t]Trimestralmente

No Schroder International Selection Fund EURO Bond B Acc a frequência de pagamentos de dividendos não tem qualquer informação.

Onde viste essa informação?[/td][/tr][/table][/td][/tr][/table]

[TiagoF 49]

Esse fundo tem Inc e Acc, deve haver aí alguma confusão.

[TiagoF 49]

A 20-05-2014 o fundo JPMorgan Funds Global Multi Strategy Income D (div) - EUR distribuiu 1,34€ por UP, entretanto deve voltar a pagar, logo vos digo quanto pagam este Agosto, mas não costuma variar muito.

Tenho 18,622 UPs, o fundo dá-me 100€ por ano em dividendos, que para um investimento de 2000€ representa 5% ao ano, a juntar aos 4% da valorização da UP estamos a falar de um fundo que me rendeu no ultimo ano cerca de 9%.

[antoniobento 6]

Titanium pode dizer p.f. ISIN e quem comercializa esse fundo.Obrigado

[jmnp 18]

Boas,

(@António Bento: o ISIN é LU0697242641.)

Acabei de ler (devorar, na verdade) dois livros:

Investing in Mutual Funds (Juliette Fairley)

Morningstar Guide do Mutual Funds: Five-Star Strategies for Success (Christine Benz)

Não sei o que os peritos acham, caso o tenham lido, mas como ignorante na matéria apesar de me ter estreado nos fundos há um ano, fiquei muito mais informado e consciente. Tirei páginas e páginas de apontamentos...

Contudo, alguns pontos focados nestes livros suscitaram-me algumas dúvidas e queria ter a vossa opinião. Aqui vão:

1/ que percentagem do património total deveria ser dedicado a fundos, versus depósitos mais seguros (a prazo)? Considerando alguém que queira ter uma carteira de longo prazo (>25 anos) e outra de curto-médio prazo (5-10 anos), e ao mesmo tempo não colocar tudo em fundos, e que também não se sinta à vontade para investir noutros produtos financeiros. Não é recomendável pôr tudo em fundos, pois não?

2/ para uma carteira de longo prazo (digamos 25-30 anos), tendo em conta que tenho 35 anos, qual seria a vossa proporção acções/obrigações? As proporções sugeridas pelos dois livros ficam à volta de 70-80% de acçoes para 20-30% obrigações, o que acham?

3/ em português, "balanced funds" corresponde aos fundos mistos? Pesquisei no Google mas fiquei na dúvida.

4/ index funds é "fundos indexados" em português? Já agora, e considerando que alguns consideram que é de privilegiar esses fundos porque os outros com muita dificuldade batem o benchmark, qual a proporção de index funds é que é recomendável numa carteira? Se é que existe uma "proporção recomendável"?

5/ a definição dos sectores no livro é "Services", "Manufacturing" e "Information". Agora, no site da Morningstar, os sectores são distribuídos assim: "Cyclical", "Sensitive", "Defensive". É uma evolução que a Morningstar fez ao seu método de categorização dos fundos, certo? Qual a proporção ideal para uma carteira moderadamente defensiva? 1/3 de cada? Mais de um, menos de outro?

Obrigado

Cumprimentos

[Mouro Emprestado 639]

Boas,

(@António Bento: o ISIN é LU0697242641.)

Acabei de ler (devorar, na verdade) dois livros:

Investing in Mutual Funds (Juliette Fairley)

Morningstar Guide do Mutual Funds: Five-Star Strategies for Success (Christine Benz)

Não sei o que os peritos acham, caso o tenham lido, mas como ignorante na matéria apesar de me ter estreado nos fundos há um ano, fiquei muito mais informado e consciente. Tirei páginas e páginas de apontamentos...

Contudo, alguns pontos focados nestes livros suscitaram-me algumas dúvidas e queria ter a vossa opinião. Aqui vão:

1/ que percentagem do património total deveria ser dedicado a fundos, versus depósitos mais seguros (a prazo)? Considerando alguém que queira ter uma carteira de longo prazo (>25 anos) e outra de curto-médio prazo (5-10 anos), e ao mesmo tempo não colocar tudo em fundos, e que também não se sinta à vontade para investir noutros produtos financeiros. Não é recomendável pôr tudo em fundos, pois não?

Na minha opinião, deverás ter uma (pequena) parte do património em aplicações mais seguras (nunca seguras a 100%, claro) e que saibas, à partida, qual o seu rendimento (DP, CA ou CPTM, por exemplo).

2/ para uma carteira de longo prazo (digamos 25-30 anos), tendo em conta que tenho 35 anos, qual seria a vossa proporção acções/obrigações? As proporções sugeridas pelos dois livros ficam à volta de 70-80% de acçoes para 20-30% obrigações, o que acham?

Há quem favoreça a distribuição 60/40 (acções/obrigações) e também quem favoreça "percentagem obrigaçóes = idade" ou ainda "percentagem obrigaçóes = idade - 10 anos".

4/ index funds é "fundos indexados" em português? Já agora, e considerando que alguns consideram que é de privilegiar esses fundos porque os outros com muita dificuldade batem o benchmark, qual a proporção de index funds é que é recomendável numa carteira? Se é que existe uma "proporção recomendável"?

Existem (muito) poucos index funds que se podem subscrever em Portugal e aqueles que existem em Portugal têm custos anuais estupidamente caros (do género 0,8% por ano, quando um ETF semelhante tem apenas um custo de 0,1% por ano).

Por essa razão, se quiseres ter investimentos que sigam índices, é preferível adquirires ETFs (passa por este tópico onde se fala sobre este tipo de investimento: http://www.forumfinancas.com/index.php?topic=5605.0).

Relativamente à tua questão se é ou não recomendável versus os FIGAs (Fundos de Investimento de Gestão Activa), cada cabeça sua sentença.

Eu pessoalmente não tenho qualquer problema em sugerir ETFs para mercados globais de acções (onde mais dificilmente a gestão activa consegue obter ganhos) e eventualmente FIGAs para as obrigações (são mercados bem menos líquidos que os mercados accionistas globais) e acções de alguns sectores e/ou mercados geográficos menos eficientes (small-cap, emergentes, etc.)

[Cardoso24 587]

Titanium pode dizer p.f. ISIN e quem comercializa esse fundo.Obrigado

Acho que deve ser este http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000NDFS

A 20-05-2014 o fundo JPMorgan Funds Global Multi Strategy Income D (div) - EUR distribuiu 1,34€ por UP, entretanto deve voltar a pagar, logo vos digo quanto pagam este Agosto, mas não costuma variar muito.

Tenho 18,622 UPs, o fundo dá-me 100€ por ano em dividendos, que para um investimento de 2000€ representa 5% ao ano, a juntar aos 4% da valorização da UP estamos a falar de um fundo que me rendeu no ultimo ano cerca de 9%.

Esse fundo paga dividendos trimestralmente. Portanto como recebeste a 20-05-2014, referente ao 1º trimestre, em relação ao 2º trimestre deverás receber em Agosto.

1- Esses 1,34€ por UP já é o valor líquido? Ou ainda temos de descontar os 28%

2- É possível saber à partida qual é o valor distribuído, ou isso está dependente de algo?

3- As rentabilidades alcançadas no final de cada ano são descontadas dos dividendos?

Se alguém souber a resposta a estas perguntas, agradeço desde já!

[-------- 2582]

Pois eu em relação ao Schroder continuo a não ver onde paga dividendo, nem na Mornigstar, nem Bloomberg nem no Best...

Na própria ficha do fundo também não consigo descortinar.. http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04AFQ&tab=14&DocumentId=bdb39c4f3b8b13c7e459ae0c7338654e&Format=PDF

À partida qualquer fundo que seja Acc é de acumulação, mas podiam ter mudado a politica de distribuição entretanto...

[Duracellpt 51]

Pois eu em relação ao Schroder continuo a não ver onde paga dividendo, nem na Mornigstar, nem Bloomberg nem no Best...

Na própria ficha do fundo também não consigo descortinar.. http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04AFQ&tab=14&DocumentId=bdb39c4f3b8b13c7e459ae0c7338654e&Format=PDF

À partida qualquer fundo que seja Acc é de acumulação, mas podiam ter mudado a politica de distribuição entretanto...

No site da gestora está como Acc, logo não deverá distribuir.

http://www.schroders.com/ptretail/analise-de-fundos/precos-e-rendibilidade?p=details&code=LU0106235707&sc=337

EDIT:

Acho que a confusão está na Rentabilidade Trimestral.

Aquilo é o comportamento do fundo em cada trimestre e não a distribuição de dividendos.

[-------- 2582]

jmnp

dependendo do património na minha prespectiva a locação seria um pouco assim:

Curto Prazo ( Liquidez até 1 ano ) 10%: 

( pode ser Conta á Ordem, Depósito a Prazo,  Fundo de muito baixo risco de Tesouraria ( ES Liquidez é único e ideal para este caso ).

Médio Prazo 70% 3 a 5 anos:

Carteira de fundos de investimento, Obrigações, Certificados de Aforro, Acções, Produtos Estruturados.

Longo Prazo 20% mais de 5 anos:

Um pouco do mesmo do médio prazo acrescentando Seguros de Capitalizção, Unit Linked ( Seguros, Serviços de Carteiras discricionárias etc.)

Se o património total for de 10000€, óbvio que ter apenas 1000€ de liquidez poderá não ser suficiente, se for um património de 100 000€, 10 000€ de liquidez imediata é mais que suficiente á partida, portanto as percentagens poderão alterar um pouco.

Esta é apenas uma prespectiva minha e muito pessoal do que um patrimonio financeiro poderá estar alocado num banco ou em mais bancos como é óbvio.