Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[futsal78 37]

Aqui deixo a minha carteira, constituída á mês e meio, apenas os 3 fundos que já tinha desde janeiro, estão no verde. O Santander foi à pouco mais de 15 dias  : : :

Que fazer!? É aguentar 

Obrigações 52%

E.S. Rendimento Plus FIA    15%    (6,68)

E.S. Obrigações Europa  10%      (-0,62)

Jupiter JGF Dynamic Bd L EUR Acc    10%    (-0,74)

AXA WF Glbl High Yield Bonds E(H)-C EUR    10%    (-1,50)

PIMCO GIS Diversified Inc E EUR Hdg Acc  (IE00B1Z6D669)    7%    (-1,56)

Mistos 15%

Nordea-1 STABLE RETURN E EUR      7,5%      (0,44)

M&G Optimal Income Fund Euro Class A-H Gross Shares Acc      7,5%    (-0,14)

Acções 33%

Europa

Invesco Pan Eurp Structured Eq E    3%    (-4,02)

Franklin European Growth N Acc    3%        (-2,73)

MFS Meridian Funds European Smaller Companies Fund A1 EUR Acc    3%  (-2,46)

EUA

Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND      5%    (5,41)

Threadneedle Amer Sm Cos (US)Ret Net Acc      4%  (-2,96)

Globais

M&G Global Dividend EUR A    5%    (-2,20)

Invesco Glbl Smlr Coms Eq E EUR Acc    4%      (-4,32)

Sectoriais

Eurizon EasyFund Eq Cnsmr Staples LTE R  (LU0155230690)    3%    (-1,13)

Eurizon EasyFund Eq Pharma LTE R    (LU0114064081)    3%    (0,03)

Santander Ações Portugal    (-10,24)

[Mouro Emprestado 639]

Relativamente à tributação das mais-valias com o rebalanceamento, a minha estratégia é meter mais $$$ nos fundos com pior rentabilidade, em vez de resgatar aqueles com que têm maior rentabilidade para meter nos de menor rentabilidade.

É o que faz sentido dum ponto de vista fiscal (mas não deixo de gostar daquele unit-linked do BEST, que ando a namorar algum tempo, de forma a conseguir uma taxa de tributação mais baixa aquando do resgate dos ETFs/FI quando me reformar).

Vamos é ver se a comissão para a reforma do IRS introduz (finalmente!) um regime mais simpático de tributação para aqueles que poupam dinheiro (seja em DPs, FIs, ETFs) na vida activa para não estarem totalmente dependentes do Estado (falido) quando chegarem à Reforma.

EDIT: Por vezes fico a pensar se não fazemos demasiada gestão activa, algo que com menos esforço e com muito melhores resultados teríamos com gestão passiva (ETF´s), o que não faltam são especialistas neste tipo de investimento, Salvador_, RuiCarlov, Mouroemprestado, etc...

O problema é que só compensa numa conta americana e os aspectos fiscais sobre a tributação.

Depende...

Na minha opinião, para carteiras de longo-prazo (o meu prazo de investimento é a 30 anos, por isso só tenho 20% num FI obrigacionista de alta qualidade), é bem possível criar uma carteira em Portugal evitando as questões das duplas-tributações (já expus uma carteira de apenas 4 activos - acções europa, acções ex-europa, imobiliário europeu e obrigações europeias - com ETFs que não distribuem dividendos).

É preciso é disciplina. Em 2008/2009 não tive, espero em 2014 ter aprendido com os erros (não é fácil ver a carteira a perder 800 ou 900 aérios de valor, mas siga a estratégia delineada  8) ).

[Mouro Emprestado 639]

Ainda relativamente ao resgate da carteira, devido ao actual (mini)pânico nos mercados:

There’s nothing like good market volatility. It makes me sleep well at night. Plunging prices, several days of bad news, it makes me all smiles. No, I’m not a masochist. I just know that weak-minded investors become nervous and sell in a roller-coaster market, and that gives me more opportunities to buy at cheap prices.

...

Volatility is not only common, it’s necessary. A good dose of higher VIX creates the pause that refreshes. It shakes out the weak investors and sets up a return premium for those of us who can withstand the annoyance. Learn to embrace volatility and you’ll be a better investor for it.

Ver a totalidade do artigo aqui: http://www.rickferri.com/blog/markets/learning-to-love-volatility/

[1pedro2 34]

Ainda relativamente ao resgate da carteira, devido ao actual (mini)pânico nos mercados:

Ver a totalidade do artigo aqui: http://www.rickferri.com/blog/markets/learning-to-love-volatility/

se eu vender a dez e comprar a 7 o mesmo o que é que perco?

se bem que só faço isto em perfect storms e aqui vejo conjugação de:

-valorização excessiva mercados tendo em conta a economia real

-instabilidade russia/ucrania e medio oriente

-default argentina

-instabilidade banca europeia devido aos testes stress

parece-me um cocktail demasiado variado para não haver uma correção generalizada,mas posso estar errado de qualquer maneira assim faço o que me parece racional e fico mais tranquilo

[-------- 2582]

Existe é algo importante a reter, é que na globalidade os mercados não são racionais  ;D

Indices bolsistas Americanos ontem...

Volatilidade haverá sempre!

[investidorPT 151]

se eu vender a dez e comprar a 7 o mesmo o que é que perco?

se bem que só faço isto em perfect storms e aqui vejo conjugação de:

-valorização excessiva mercados tendo em conta a economia real

-instabilidade russia/ucrania e medio oriente

-default argentina

-instabilidade banca europeia devido aos testes stress

parece-me um cocktail demasiado variado para não haver uma correção generalizada,mas posso estar errado de qualquer maneira assim faço o que me parece racional e fico mais tranquilo

Certamente a tua estratégia não era de de médio longo prazo ou então atingiste a tua meta definida(prazo, % mais valias, ...). Estarei a entender mal?

[-------- 2582]

investidorPT repara numa coisa, uma estratégia de horizonte temporal fará sentido, % de mais valia também faz mas numa de resgatar a mais valia, não um fundo todo.

Vejamos, coloco € num fundo e tenho a estratégia de resgatar a mais valia quando atingir digamos 20%, até aqui tudo bem, embora se o poderem não fazer melhor ainda, porque funciona sempre como uma almofada quando o mercado cair, mas se for a resgatar o fundo todo, o que se vai fazer a seguir? dinheiro á ordem? e quando se volta a entrar? em que timming? por acaso nós no mercado nacional até temos ( ainda ) um fundo optimo para não termos o € á ordem e deste modo perder rendimento, que é o ES Liquidez, mas se não o tivessemos fariamos o que? só se fosse depósitos a prazo...

Mas uma coisa é certa, nada melhor que chegar a noite e deitarmos a cabeça na almofada e nos sentirmos tranquilos, e não andar com receios e medos do nosso €  :D

[investidorPT 151]

investidorPT repara numa coisa, uma estratégia de horizonte temporal fará sentido, % de mais valia também faz mas numa de resgatar a mais valia, não um fundo todo.

Vejamos, coloco € num fundo e tenho a estratégia de resgatar a mais valia quando atingir digamos 20%, até aqui tudo bem, embora se o poderem não fazer melhor ainda, porque funciona sempre como uma almofada quando o mercado cair, mas se for a resgatar o fundo todo, o que se vai fazer a seguir? dinheiro á ordem? e quando se volta a entrar? em que timming? por acaso nós no mercado nacional até temos ( ainda ) um fundo optimo para não termos o € á ordem e deste modo perder rendimento, que é o ES Liquidez, mas se não o tivessemos fariamos o que? só se fosse depósitos a prazo...

Mas uma coisa é certa, nada melhor que chegar a noite e deitarmos a cabeça na almofada e nos sentirmos tranquilos, e não andar com receios e medos do nosso €  :D

mas o 1pedro2 resgatou a mais valia ou todo o fundo??

Tenho vários fundos a verde(menos verdes nos últimas semanas) e outros a vermelho e nounca segui essa estratégia de resgatar as mais valias dos fundos após x%, apesar de a conhecer.

[-------- 2582]

Eu entendi ele dizer que tinha resgatado tudo para depois subscrever tudo de novo lá mais paera a frente 

[TiagoF 49]

Não vos parece que nos FI devia funcionar como nos outros investimentos, onde é feita a média anual, tendo em conta mais e menos valias? Não faz muito sentido pagar impostos de 1000€ se na realidade, no global, tivermos mais valias de menos que isso...

[Ariel 0]

Olá a todos!

Alguém me sabe dizer onde posso encontrar o histórico das cotações dos fundos de investimento?

A carteira que criei em Abril com a vossa ajuda está a correr bem, apesar de ter caído imenso nas ultimas semanas... Gostava de analisar estas "perdas" mas faltam me as cotações...

Obrigada!

[-------- 2582]

Olá a todos!

Alguém me sabe dizer onde posso encontrar o histórico das cotações dos fundos de investimento?

A carteira que criei em Abril com a vossa ajuda está a correr bem, apesar de ter caído imenso nas ultimas semanas... Gostava de analisar estas "perdas" mas faltam me as cotações...

Obrigada!

No Best por exemplo consegues ir buscar as cotações, até dá para exportar para excel.

[-------- 2582]

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[Cardoso24 587]

Não vos parece que nos FI devia funcionar como nos outros investimentos, onde é feita a média anual, tendo em conta mais e menos valias? Não faz muito sentido pagar impostos de 1000€ se na realidade, no global, tivermos mais valias de menos que isso...

Exactamente! Resgatar apenas a mais-valia vai complicar certamente contas futuras e até mesmo o IRS. Ainda que perceba a ideia, acho eu, neste caso pretende manter-se em carteira um fundo que dá boas "garantias" e que possa continuar a valorizar sem que para isso o tenhas que subscrever a um valor mais alto.

Mas, coloco aqui algumas reticências, supondo que depois esse fundo desce drasticamente e que jamais volta ao valor que entrámos, e que nos "fartamos de esperar", pagámos uma mais-valia no passado referente a algo que totalizando a menos-valia acabou por dar prejuízo no conjunto. Ainda que isto seja apenas uma análise simplificada e sobre um fundo, pode adaptar-se a vários.

[Cardoso24 587]

Quem me garante a mim que os ciclos passados se irão repetir? Quem me garante que me posso fiar em probabilidades? Nada.

Eu não tenho conhecimento nenhum. Provavelmente sei menos do que a quase totalidade das pessoas que me leram. Apenas tenho fé, sou teimoso e tive a abertura de vir aqui expor a minha estratégia - o que a maioria não faz, vem aqui só colocar posts a dizer quanto ganharam.

Por favor construam a vossa estratégia e sigam o vosso caminho. Não me copiem. E se copiarem não me venham pedir contas se depois as coisas não derem certo. Nessa altura, se as coisas não derem certo, eu estarei a lamber as minhas feridas e não estarei disponível para lamber as vossas.

2 tentativas e o meu computador trava quando vou para enviar o meu texto longo... >

Resumindo:

Os ciclos repetem-se (documentados) e vão voltar a repetir-se. Sabes porquê? Porque os seres humanos esquecem os erros do passado e quando assim é, voltarão a repeti-los no futuro. O "caricato" é que aparecem quando uma geração que os viveu está no seu final de vida.

Enquanto houverem muitas pessoas a falar do fim do bull market americano, estarei descansado. Não vale a pena tentar adivinhar um TOPO, e as pessoas esquecem-se que não existe maior sinal de força do que a quebra de máximos históricos. Nós devemos apenas seguir a tendência de mercado e o ciclo. Este já é considerado o bull market mais odiado da história. Eu não duvido que a europa tenha de fazer um QE para desvalorizar o euro. Talvez num prazo de 3-6 meses tenhamos novidades.

Esse exemplo que mostras da roleta russa mostra-nos que devemos seguir a tendência, se estava a sair preto porque razão tentar adivinhar quando é que iria sair vermelho.

O senhor do algarve dá-nos uma grande lição, excepto a de ser teimoso que muitas vezes pode custar bastante caro. É que desde que exista uma probabilidade, por menor que seja esse acontecimento irá acontecer.

[Ariel 0]

No Best por exemplo consegues ir buscar as cotações, até dá para exportar para excel.

No Best a única cotação que consigo ver é a atual, estarei a ver no sitio errado?

Consigo exportar para excel e ver a rentabilidade, mas o que queria era comparar a cotação atual com a cotação de Junho, nessa altura estava com um "ganho" muito interessante e queria saber quanto "perdi"...

[Duracellpt 51]

No detalhe do Fundo, em cima do botão "Comprar", tem outro botão de um relógio "NAV Histórico".

Clicas e aparece outra janela mais abaixo com as cotações.

Dá para mudar as datas e exportar para Excel.

[PedroPinto 66]

Se queres saber de fundo a fundo é só carregares no nome do fundo e depois na tab do grafico consegues facilmente ver a evolução desde abril... Se queres de toda a carteira desconheço que seja possivel. O que faço é de vez em quando anotar num excel o valor total fa carteira e a data assim é fácil ter uma ideia de como anda a evoluçao da carteira. Mas se não a vez há uns tempos provavelmente agora não será a "melhor" altura a cerca de um mes tinha a carteira a valorizar 3.5% em apenas 4 meses mas nestas ultimas semanas está praticamente com valorização 0, ou seja, em poucas semanas desvalorizou o que tinha valorizado em 4 meses. É esperar que as coisas voltem ao "normal" em breve

[PedroPinto 66]

Já agora para a malta "anti-ppr" o que acham deste fundo ES Multi Reforma Capital Garantido?

Subescrevi em final de Dezembro 2013 e em 6 meses estava a valorizar 5,5%... com as quesdas dos ultimos dias (semanas) está a valorizar 4,7%, o que continua a ser um valor MUITO interessante para o tipo de produto que é! O mais estranho é que, como o nome indica, o Capital está garantido. Esta condição é revista anualmente mas para 2013 e 2014 está garantido, só não percebo é muito bem como isto funciona num fundo.

[Patanisca 1223]

No site Unience, se o fundo estiver disponível, dá para consultar histórico.

Melhor ainda, dá para registar as compras/vendas de UP dos fundos em termos históricos e ele vai calcular a rendibilidade da carteira/fundo.

É um bocado complicado de configurar a carteira como deve ser, mas no fim de se domar a coisa, é bastante útil. Só é pena as cotações terem um atraso de 2 dias.

[-------- 2582]

Já agora para a malta "anti-ppr" o que acham deste fundo ES Multi Reforma Capital Garantido?

Subescrevi em final de Dezembro 2013 e em 6 meses estava a valorizar 5,5%... com as quesdas dos ultimos dias (semanas) está a valorizar 4,7%, o que continua a ser um valor MUITO interessante para o tipo de produto que é! O mais estranho é que, como o nome indica, o Capital está garantido. Esta condição é revista anualmente mas para 2013 e 2014 está garantido, só não percebo é muito bem como isto funciona num fundo.

1. Para todas as subscrições ocorridas após a constituição do Fundo, a ESAF garante o valor de subscrição de cada Unidade de Participação.

2. A garantia incide sobre o valor da Unidade de Participação subscrita pelo prazo de um ano.

3. A garantia ocorrerá no final do prazo, desde que as condições fiscais relativas ao rendimento gerado pelos activos que compõem o Fundo e as normas legais de valorização da Unidade de Participação não sejam mais penalizadoras desse rendimento e/ou dessa valorização que as verificadas aquando da subscrição.

4. Se no final do prazo de garantia ou do prazo de cada um das renovações, caso a garantia tenha sido renovada, e só nestes casos, o valor da Unidade de Participação for inferior ao valor garantido, a ESAF adquirirá as Unidades de Participação necessárias em nome do Participante, de forma a perfazer o montante garantido.

5. Se no final do prazo de garantia o valor da Unidade de Participação for igual ou superior ao garantido o Participante manterá o número de Unidades de Participação.

6. A garantia será renovada anualmente por períodos de um ano, salvo deliberação em contrário da ESAF, sendo nesse caso o Participante informado com 30 dias de antecedência da data de renovação da garantia.

[-------- 2582]

Não sei bem como funciona estes fundos, parecem um pouco como aqueles seguros Eurovida, que têm variações mas que no fim mas que existe sempre a almofada por parte da seguradora, aqui a gestora recompra as UPs necessárias para que se garanta o capital.

[Tiaguh24 13]

Onde costumam ver as composições discriminadas das carteiras do fundos? No site da cmvm ou existe algum melhor?

[-------- 2582]

Onde costumam ver as composições discriminadas das carteiras do fundos? No site da cmvm ou existe algum melhor?

Nas próprias gestoras, mas na CMVM ainda é o melhor agora, estão todos no mesmo sitio.

[TiagoF 49]

Bolsas praticamente todas a abrir no verde, vamos ver se vamos de fim de semana prolongado com um sorriso ainda maior.