Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[presidentedajunta 10]

Obrigações coorporativas como o nome indica são obrigações de empresas esclusivamente, obrigações High Yield são obrigações de empresas/estados de  taxas altas, podem ser de alto rendimento ou não, depende sempre da evolução dos activos em carteira, as obrigações com qualidade de crédito baixa, também estão presentes nas HY, ms neste caso falei em especificamente nos periféricos, estados como Portugal, Espanha, Itália, Grécia que têm rating de crédito baixo.

No entanto este ano apesar de tudo os mercados estão a ter uma boa performance na generalidade, mesmo fundos de obrigações de qualidade de crédito alta como o Pimco Real Return estão a recuperar muito bem, e até os emergentes estão a dar o ar de sua graça, o "mal-amado" F&C que está na 1ª página está com uma rentabilidade efectiva de 3,14% até agora...

Portanto a velha máxima de diversificação faz todo o sentido, apesar de haver certas tendencias todos os anos a verdade é que qualquer carteira diversificada tem sempre tendencia a render a médio/longo prazo.

Muito obrigado pelas tuas explicações. Era o que eu pensava relativamente às obrigações High e de baixa crediticia. Era essa relação que tinha na ideia. Assim foi bom para confirmar.

sim realmente a medio e longo prazo diversificar é palavra de ordem.

Alguém referiu que América representa mais de 50% dos mercados. Ou seja neste momento, sabendo que estaremos a 2 anos no máximo de haver uma forte correcção nos mercados americados, achas que mesmo assim compensa ter na carteira um fundo de accoes americano?

[Mouro Emprestado 639]

Alguém referiu que América representa mais de 50% dos mercados. Ou seja neste momento, sabendo que estaremos a 2 anos no máximo de haver uma forte correcção nos mercados americados, achas que mesmo assim compensa ter na carteira um fundo de accoes americano?

Sabe-se?  :o

[presidentedajunta 10]

Sabe-se?  :o

Olá Mouro, tudo bem?

Estava a procurar onde tinha visto isso dos 50% e foi uns posts atrás na resposta que o lelo deu:

"Tens muita exposição à Europa . Adiciona um fundo de small/mid cap EUA à imagem de como fizeste com na Europa. Os EUA representam 50% do mercado accionista global. Tens o dobro do peso em acções Europa."

Relativamente aos cíclos que os EUA costumam ter e sem ser muito rígido é o que costuma acontecer de 6 em 6 anos há períodos de boa evolução do mercado. Por isso espera-se que dentro de mais 2 anos comecem a sentir-se algumas correcções.

[Visitante visitante]

sapo disse que um membro do caldeirao derrete carteiras de perdas de 70% de que está a falar?

[presidentedajunta 10]

sapo disse que um membro do caldeirao derrete carteiras de perdas de 70% de que está a falar?

Dá-lhe um desconto, asério, ninguém está livre de ser assim

[presidentedajunta 10]

Estava a ouvir este vídeo sobre o PPR do Banco Invest, realmente parece muito bom.

http://www.bancoinvest.pt/Publico/Ideias/InvestAR.aspx

[Mouro Emprestado 639]

Olá Mouro, tudo bem?

Estava a procurar onde tinha visto isso dos 50% e foi uns posts atrás na resposta que o lelo deu:

"Tens muita exposição à Europa . Adiciona um fundo de small/mid cap EUA à imagem de como fizeste com na Europa. Os EUA representam 50% do mercado accionista global. Tens o dobro do peso em acções Europa."

Relativamente aos cíclos que os EUA costumam ter e sem ser muito rígido é o que costuma acontecer de 6 em 6 anos há períodos de boa evolução do mercado. Por isso espera-se que dentro de mais 2 anos comecem a sentir-se algumas correcções.

Não questionei os 50% do peso dos EUA na capitalização bolsista mundial, questionei o ponto sobre a próxima correcção dos mercados.

A única coisa que se sabe é que vai ocorrer, não se sabe é quando (caso contrário, era fácil tirar partido disso "shortando" o mercado).

Para a nota, lembra-te que do crash de 1987, ao crash das dot-com (2000), foram treze anos de ganhos (apenas intercalado quando a Rússia decretou a bancarrota em 1998).

[-------- 2582]

Alguém esperava o mini crash de Maio/Junho do ano passado? alguém esperava a debandada de capitais nos emergentes?

Volto  dizer, carteiras diversificadas minimiza quaisquer riscos que se esperam e não se esperam, se há algum tipo de receio os depósitos a prazo são boas aplicações para guardar o dinheiro  ;D

[presidentedajunta 10]

Não questionei os 50% do peso dos EUA na capitalização bolsista mundial, questionei o ponto sobre a próxima correcção dos mercados.

A única coisa que se sabe é que vai ocorrer, não se sabe é quando (caso contrário, era fácil tirar partido disso "shortando" o mercado).

Para a nota, lembra-te que do crash de 1987, ao crash das dot-com (2000), foram treze anos de ganhos (apenas intercalado quando a Rússia decretou a bancarrota em 1998).

Sim é bem visto.

[lagares 0]

Muito obrigado pelas dicas, D@vid.

Vou à pesca

David

Por favor da-me a tua opinião:

[table]    [tr] [td]Nome[/td] [td]Nome[/td] [td]Dp3a[/td] [td]Sharp[/td] [/tr] [tr] [td]Schroder ISF EUR Divid. Max B Dis[/td] [td]LU0321373184[/td] [td]11,68[/td] [td]0,83[/td] [/tr] [tr] [td]Jupiter JGF Dynamic Bond L EUR[/td] [td]LU0459992896[/td] [td]*[/td] [td]*[/td] [/tr] [tr] [td]UBS(Lux) BS Convrt GLBL EUR P-acc[/td] [td]LU0203937692[/td] [td]

8,93

[/td] [td]

0,61

[/td] [/tr] [tr] [td]AxaWF Global High Yeld[/td] [td]LU0189847253[/td] [td]6,31[/td] [td]1,2[/td] [/tr] [tr] [td]ES Rendimento Plus FEIA[/td] [td]PTYEVHHM0001[/td] [td]4,8[/td] [td]2,57[/td] [/tr][/table]

[presidentedajunta 10]

David de todos os PPRs que tens na primeira página o que tem melhor classificação e melhores índices é o do banco invest. Certo?

[-------- 2582]

David de todos os PPRs que tens na primeira página o que tem melhor classificação e melhores índices é o do banco invest. Certo?

É o que apresenta melhor performance sem dúvida.

[presidentedajunta 10]

É o que apresenta melhor performance sem dúvida.

Este tipo de PPR são sempre para o longo prazo. No caso deste do AR PPR é um fundo global. Pode ser reamente um bom investimento e ainda tendo em conta que o imposto sobre o rendimento é sempre menor que outro fundo normal

[presidentedajunta 10]

Nesta página temos fundos PPR do barclays, BPI, BES, INVEST...entre outros.

De facto mais uma vez o AR PPR e o ES PPR são os melhores mas o AR PPR de longe o melhor.

Tenho uma questão. Este AR PPR só se pode subscrever no Banco Invest. Na eventualidade do banco Invest falir, poderíamos transferir este PPR para outro banco?

[-------- 2582]

Nesta página temos fundos PPR do barclays, BPI, BES, INVEST...entre outros.

De facto mais uma vez o AR PPR e o ES PPR são os melhores mas o AR PPR de longe o melhor.

Tenho uma questão. Este AR PPR só se pode subscrever no Banco Invest. Na eventualidade do banco Invest falir, poderíamos transferir este PPR para outro banco?

Funciona como qualquer fundo.

[presidentedajunta 10]

Funciona como qualquer fundo.

Então mas no exemplo de transferir para o Banco Best, como eles não o comercializam, mesmo assim dá para transferir?

Ontem perguntei por chat se dava para subscrever e indicaram-me que não. Os únicos fundos PPR que o BEST faz são 3 ou 4 da eurovida.

[nisoda 12]

Boa tarde

gostava de saber a vossa opinião sobre 1  carteira.

é antiga e acumula muitos erros, devia ser reformulada, mas tb custa resgatar a perder $.

soc. gestora fundo                             rend %     % Total

AXA WF         AXA WF Gb High Y B       3,13               2,8

Alken                 Alken Europ Opport         2,46               1,8

ESAF Internat ES Euro Bd                 11,49          5,7

ESAFM         ES Acç Europ               -1,55          1,5

ESAFM         ES Momentum               -2,01          1,5

ESAFM         ES Obrig Europ                 1,14               3,0

ESAFM         ES Pl Crescim               -0,74               9,4

ESAFM         ES Pl Pruden               -0,41               4,5

ESAFM         ES Portugal Acç                 0,76               3,0

ESAFM         ES Rend Plus                 2,29             15,3

Eurizon         EEF Oceania R                 -6,96        4,7

F&C                 FC Emerg Mkt Bond         -9,64        5,3

Fidelity      FF Global Prop               -10,47         3,3

F. Templeton FT E SM Cap Growth         2,75               0,8

JPMorgan         JF ASEAN Equity        -20,5        1,4

JPMorgan         JPM Eur Dyn Sm Cap         -0,38        1,5

Nordea         Nord Brazil Eq EUR         -23,25        3,8

PIMCO         P Glob RealRet                 -6,74                 7,6

BNP Paribas A P Eq Wd Health Car           1,07         6,5

Pictet          PF Biotech-R-EUR           -8,74        1,9

Pictet          Pictet Global Megatrend -1,91        1,8

Schroders         S Middle East EUR           9,43        4,9

F. Templeton FT Gb Tot Ret                 -6,39        8,1

Ações 43.75

Obrigações 53.30

Liquidez 0.35

Outro 2.60

Europa 49.58

América 32.22

Ásia       18.21

O que fazer perante esta confusão toda, eu sei é difícil...  :-[

[-------- 2582]

Então mas no exemplo de transferir para o Banco Best, como eles não o comercializam, mesmo assim dá para transferir?

Ontem perguntei por chat se dava para subscrever e indicaram-me que não. Os únicos fundos PPR que o BEST faz são 3 ou 4 da eurovida.

Eles não comercializam e não dá para fazer, mas numa transferencia ou num caso extremo de falência do banco mãe são capazes de aceitar, não é nenhuma aplicação manhosa, aplicações manhosas ou gestoras assim esquesitas é que um banco pode não aceitar o titulo, neste acaso penso não haver problema.

[nisoda 12]

Esta carteira é de alguém que só trabalha com o BES e fundos da ESAF, mas tb não me parece mt coerente.

Fundo                                                       % carteira

ES PLANO PRUDENTE - FUNDO FLEXIVEL         16

ES PLANO CRESCIMENTO - FUNDO FLEXIVEL 11

ES PLANO DINAMICO - FUNDO FLEXIVEL         3

ES TESOURARIA ATIVA                                   7

ES RENDIMENTO PLUS - FEI                         21

ES RENDA MENSAL                                         9

ES CAPITALIZACAO                                         22

ES OBRIGACOES EUROPA                                   1

ES MOMENTUM                                                 3

ES ACCOES EUROPA                                         2

ES PORTUGAL ACCOES                                 1

ES LIQUIDEZ - FEI                                         4

ES ACCOES AMERICA                                         1

dentro dos fundos BES, como reformular isto tudo?

os gestores de conta ou PFA (alguns) não dão indicações nenhumas...

[presidentedajunta 10]

Esta carteira é de alguém que só trabalha com o BES e fundos da ESAF, mas tb não me parece mt coerente.

Fundo                                                            % carteira

ES PLANO PRUDENTE - FUNDO FLEXIVEL              16

ES PLANO CRESCIMENTO - FUNDO FLEXIVEL      11

ES PLANO DINAMICO - FUNDO FLEXIVEL                3

ES TESOURARIA ATIVA                                        7

ES RENDIMENTO PLUS - FEI                                21

ES RENDA MENSAL                                                9

ES CAPITALIZACAO                                              22

ES OBRIGACOES EUROPA                                        1

ES MOMENTUM                                                      3

ES ACCOES EUROPA                                              2

ES PORTUGAL ACCOES                                      1

ES LIQUIDEZ - FEI                                                4

ES ACCOES AMERICA                                              1

dentro dos fundos BES, como reformular isto tudo?

os gestores de conta ou PFA (alguns) não dão indicações nenhumas...

Pois nem os PFAs muitas vezes percebem a fundo destes assuntos quanto mais o simples bancário... E nesses casos mais vale não dar indicações..

Há cerca de duas semanas pedi aconselhamento ao meu gestor de Conta do BPI e mais valia estar quieto

[-------- 2582]

Sim nisoda, alguma confusão, e muito peso em Espirito Santo,  segunda carteira ainda mais uma vez que a pessoa só faz fundos no BES, não quer dizer que sejam maus, plo contrário, na generalidade a ESAF tem excelentes fundos, mas como diz a velha máxima da diversificação "não colocar os ovos todos no mesmo cesto" também nas gestoras deveria ser assim, prefiro espalhar por várias gestoras...

[presidentedajunta 10]

Sim nisoda, alguma confusão, e muito peso em Espirito Santo,  segunda carteira ainda mais uma vez que a pessoa só faz fundos no BES, não quer dizer que sejam maus, plo contrário, na generalidade a ESAF tem excelentes fundos, mas como diz a velha máxima da diversificação "não colocar os ovos todos no mesmo cesto" também nas gestoras deveria ser assim, prefiro espalhar por várias gestoras...

E por isso ganha importância ter uma conta no Banco BEST ou Invest para podermos subscrever fundos de várias gestoras.

[-------- 2582]

E por isso ganha importância ter uma conta no Banco BEST ou Invest para podermos subscrever fundos de várias gestoras.

Em qualquer banco "online", Best, Invest, Activo, BiG... aqui depois a escolha requer naquele que melhor nos satisfaz a nivel de oferta, em termos de quantidde o Best tem quase tantos fundos que os outros todos juntos...

[presidentedajunta 10]

Em qualquer banco "online", Best, Invest, Activo, BiG... aqui depois a escolha requer naquele que melhor nos satisfaz a nivel de oferta, em termos de quantidde o Best tem quase tantos fundos que os outros todos juntos...

É um facto que o best tem quantidade incomparável mas pessoalmente prefiro a organização do Banco BIG, no entanto este é mais caro.

De todos os bancos online, o que entendo ser aquele com mais qualidade é sem dúvida o Banco Invest. Mesmo a pesquisa de fundos é mais simples e intuitiva. O Preçário é também mais barato.

[-------- 2582]

É um facto que o best tem quantidade incomparável mas pessoalmente prefiro a organização do Banco BIG, no entanto este é mais caro.

De todos os bancos online, o que entendo ser aquele com mais qualidade é sem dúvida o Banco Invest. Mesmo a pesquisa de fundos é mais simples e intuitiva. O Preçário é também mais barato.

Presidente, pode-se tentar dar voltas e voltas mas nenhum banco actualmente, ou instituição financeira, bate o Best nos fundos, podes falar em precário ( no best não há comissões de subscrição, nem de resgate nos fundos ) assim como não tens despesas de manutenção na conta, portanto não sei do que falas relativamente a precário, quanto á organização, que tipo de organização? se tens conta num banco e depois fazes as subscrições de fundos ou resgates vi net o que te interessa a ti a organização do banco?

Agora podes falar noutras coisas, podes alegar que o Best se paga cartão MB e no Activo não se paga, podes alegar que tens ai ao lado da porta uma agência de outro banco e não do Best, podes falar de mil e uma coisas em que o Best não deve ser tão bom, mas na oferta em quantidade e qualidade de fundos nunca podes dizer que é pior que os outros, é impossivel

Atenção que também sou cliente BiG, ms como já disse há uns tempos a conta foi para fazer fundos quando ainda não tinha descoberto o Best, assim que descobri foi tudo para lá, e olha que tenho um BiG bem perto, ao contrário do Best que fica um pouco mais longe.