Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[centauro77 3]

Comecei a pouco tempo a investir em fundos, e comecei mal que estão a descer :-[  . Segundo aqui li poderá ser por estar-mos no fim do ano e possivelmente distribuírem  dividendos?

[agentil 0]

Comecei a pouco tempo a investir em fundos, e comecei mal que estão a descer :-[  . Segundo aqui li poderá ser por estar-mos no fim do ano e possivelmente distribuírem  dividendos?

Pois, comigo foi o mesmo.

E partilho também a dificuldade de perceber quais os motivos.

Por vezes vejo notícias relacionadas no bloomberg mas não compreendo até que ponto estão relacionadas.

Que sites vocês consultam para compreender as oscilações dos mercados dos fundos?

[Cardoso24 587]

Pois, comigo foi o mesmo.

E partilho também a dificuldade de perceber quais os motivos.

Por vezes vejo notícias relacionadas no bloomberg mas não compreendo até que ponto estão relacionadas.

Que sites vocês consultam para compreender as oscilações dos mercados dos fundos?

Os fundos descem devido aquilo que tem na sua carteira de activos. É normal que as obrigações agora estejam a "baixar". Portanto a rentabilidade destes fundos seja menor.

[Cardoso24 587]

A questão da tributação é provável que vá afectar todos os fundos de gestoras portuguesas, no entanto estou com esperança que os gestores dêem corda ao sapatos para minimizar esse impacto, pelos menos terão de encontrar soluções a nivel de carteira etc., isto é apenas para fundos portugueses porque é uma lei do nosso Governo nos fundos internacionais já lá devem ter várias coisas dessas que nós nem nos importamos, acho que estamos a dar muita atenção a isto 

O E.S Liquidez já se falou muito por aqui sim, está no TOP e é para continuar, não o vejo baixar, não enquanto o papel comercial estiver em alta.

Falas numa coisa engraçada, zona de saldo  , isso é quase tiro no escuro, o que podes sempre tentar ver é a tendencia, mas a nivel de mercados isso vale o que vale, mas já agora podemos tentar ver algo com esse fundo Total Return, coloco um gráfico, vai desde 2007 até agora, repara numa coisa, sempre que baixa ali dos 5% valoriza  então podemos tentar ver uma tendência, que é, 5% ou abaixo = zona de saldo, 17% zona de não saldo ou cara como quiseres chamar, e repara, em 2008 bateu nos 10% começou a baixar, em finais de 2009 bateu nos 10% e subiu até aos 17% e começou a baixar, neste momento encontra-se lá a bater nos 10%, quer dizer que vai baixar? ou subir?...hum...o maravilhoso mundo dos mercados  ;D ;D ;D

Mas já agora deixo a dica, se a malta concorda, olhando para o gráfico, zona de saldo (compra forte) á volta dos 5%, zona média entre os 5% e 10% (compra moderada) acima dos 10% zona alta (nada de compras)...

David esse gráfico veio de que site?

[-------- 2582]

Pois, comigo foi o mesmo.

E partilho também a dificuldade de perceber quais os motivos.

Por vezes vejo notícias relacionadas no bloomberg mas não compreendo até que ponto estão relacionadas.

Que sites vocês consultam para compreender as oscilações dos mercados dos fundos?

Os motivos podem ser vários, os fundos de obrigações mais defesivos apostam muito nas obrigações americanas (treasuries) que estão a levar porrada agora, existe a subida do Euro... reparem que fundos de obrigações HY mantem-se firmes e sobem, porque são mais agressivos e não têm na carteira tanta treasuries...diversificar

[-------- 2582]

David esse gráfico veio de que site?

O gráfico fiz no Best.

[VirtuaGod 10]

Invocaram-me?? ;D ;D ;D 8)

[-------- 2582]

Invocaram-me?? ;D ;D ;D 8)

Alguém falou em ti sim lol, dá ai uma ajuda na cena das zonas de saldo fiz um gráfico ás três pancadas mas confesso que não estou muito virado para fazer gráficos de rollings para ver zonas de saldos nos fundos...

[VirtuaGod 10]

Já sabes que acertaste na ideia. Agora só falta aplicares esse gráfico rolling a uma carteira de fundos!!

Eu fiz isso em excel mas deu um trabalhão do catano! Pode ser que em breve façamos isso de forma mais fácil/simples 

[-------- 2582]

Já sabes que acertaste na ideia. Agora só falta aplicares esse gráfico rolling a uma carteira de fundos!!

Eu fiz isso em excel mas deu um trabalhão do catano! Pode ser que em breve façamos isso de forma mais fácil/simples 

Entendido, o gráfico do best só dá para colocar um fundo, mas já entendi a ideia...

[agentil 0]

Os motivos podem ser vários, os fundos de obrigações mais defesivos apostam muito nas obrigações americanas (treasuries) que estão a levar porrada agora, existe a subida do Euro... reparem que fundos de obrigações HY mantem-se firmes e sobem, porque são mais agressivos e não têm na carteira tanta treasuries...diversificar

Pois, mas o que eu queria era tentar perceber e conhecer esses motivos para ter ideia se é provável haver queda ou subida do fundo.

Motivos do género do que referes: "as obrigações americanas (treasuries) estão a levar porrada" -> onde vês notícias desta natureza?

O meu objectivo, bem como de outros users, é tentar perceber o porquê das coisas. Ter uma ideia do que passa na economia mundial e até que ponto certas notícias podem condicionar de forma positiva ou negativa o fundo.

Agradeço a tua ajuda!

[agentil 0]

Invocaram-me?? ;D ;D ;D 8)

Sim, fui eu!  ;D

O David já explicou o motivo.

A ideia era realmente perceber como os fundos variam, através de algum padrão. Realmente o Total Return dá para ter uma ideia de como varia, em função das percentagens.

Sei a que te referes, ao excel que o pessoal tem contribuído na sua construção.

Gostaria de participar mas ainda sou muito leigo na matéria.

Assim que me sinta mais à vontade, terei todo o gosto em participar e ajudar!

[Visitante fonk]

Se eu quiser investir em fundos de obrigações High Yield de forma a diversificar a minha carteira de fundos, qual o que me aconselhariam? E já agora qual a % que devo ter alocada a este tipo de fundos?

Tenho uma carteira constituída por 50% em fundo monetário (ES Liquidez) e os restantes 50% em vários fundos de obrigações (Europa, Emergentes, Globais, etc.).

Obrigado pela vossa ajuda.

[Visitante cybman]

tens várias hipoteses

eu tenho este

PIMCO GIS Global Hi Yld  Bd E Eur Hdgd

e ando de olhos nestes

Eurizon EasyFund Bond High Yield R

HSBC GIF Euro High Yield Bond A Acc

[-------- 2582]

tens várias hipoteses

eu tenho este

PIMCO GIS Global Hi Yld  Bd E Eur Hdgd

e ando de olhos nestes

Eurizon EasyFund Bond High Yield R

HSBC GIF Euro High Yield Bond A Acc

Também podes dar uma olhada no que tá está bem no TOP o Axa, esses vou investigar

[-------- 2582]

O E.S Obrigações Europa está com 36% liquidos YTD e o Rendimento Plus está com 26% YTD.

100 000€  em cada um desde 1 de Janeiro até hoje dava 36 000€ no Europa e 26 000€ no Rend Plus, seriam só 62 000€ limpinhos  :o

[Ruif 9]

Também podes dar uma olhada no que tá está bem no TOP o Axa, esses vou investigar

Quadro comparativo dos fundos referenciados:

http://tools.morningstar.es/es/fundcompare/default.aspx?SecurityTokenList=F0GBR04V6B]2]0]FOESP$$ALL|F0000000CT]2]0]FOESP$$ALL|F0GBR06T6D]2]0]FOESP$$ALL|F0GBR061VJ]2]0]FOESP$$ALL&CurrencyId=EUR&LanguageId=es-ES

É mais uma ferramenta...

[-------- 2582]

Obrigado, faço isso no site do Best, que aliás é a mesma plataforma 

[Ruif 9]

Penso que o Eurizon e HSBC perdem tanto para o Pimco como para o AXA...

[safita 0]

david,

gostava de ouvir a tua opiniao em relação a esta carteira:

IE00B11XZB05 - 25%

IE00B11XZ103 - 25%

LU0347184318 - 15%

LU0256839860 - 15%

IE00B11XZ327 - 20%

obrigado,

david

[-------- 2582]

Penso que o Eurizon e HSBC perdem tanto para o Pimco como para o AXA...

Estive a ver e desses todos continuo a preferir o AXA, mais rácio de sharpe, mais rácio Alfa, menos Desvio Padrão e média de rentabilidade que só perde para o HSBC  mas por uma unha negra

[-------- 2582]

david,

gostava de ouvir a tua opiniao em relação a esta carteira:

IE00B11XZB05 - 25%

IE00B11XZ103 - 25%

LU0347184318 - 15%

LU0256839860 - 15%

IE00B11XZ327 - 20%

obrigado,

david

4 estão no TOP, um defensivo ( Total Return) que dispensa apresentações, o Global Bond penso que também depois tens um HY, fazes bem embora prefira o Axa, e depois 2 de Acções da mesma categoria um exposto a EUA e outro á Europa, acaba por ser uma diversificação, não estar exposto apenas a uma região, o da Europa é para mim um dos melhores fundos de acções europeu, o da América embora esteja a levar porrada nos últimos 6 meses parece-me bom, estável, seria talvez um bom fundo para entrar agora.

[Visitante NUNU]

boas

na minha opinião e com o dólar fraco, é altura de comprar fundos em USD.

qual a vossa opinião?

[Ruif 9]

 

FUNDOS DE OBRIGAÇÕES :

Nordea-1 European Cross Credit E

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000NRZS

David porque incluíste este fundo no Top? Desculpa a pergunta mas os dados disponíveis na morningstar são muito recentes, está-me a escapar alguma coisa? Existe mais informação que complemente a da morningstar?

[Cardoso24 587]

4 estão no TOP, um defensivo ( Total Return) que dispensa apresentações, o Global Bond penso que também depois tens um HY, fazes bem embora prefira o Axa, e depois 2 de Acções da mesma categoria um exposto a EUA e outro á Europa, acaba por ser uma diversificação, não estar exposto apenas a uma região, o da Europa é para mim um dos melhores fundos de acções europeu, o da América embora esteja a levar porrada nos últimos 6 meses parece-me bom, estável, seria talvez um bom fundo para entrar agora.

Concordo com o que dizes, porém em relação a este fundo "Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND" "seria" melhor que descesse mais um pouco para entrar.

Pelo que tive a ver é um fundo bastante bom. Rácio de Sharpe 1.44, Rentabilidade Média acima do Desvio de Padrão.

Este ano já leva uma rentabilidade de 12% o que é excelente! Não o devias considerar no TOP?   Já agora imaginando que alguém tinha este fundo desde o inicio do ano, aos 12% teríamos de retirar os 26,5% é isso?