Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Cláudia Alexandra 1]

Boa tarde David,

De momento, em relação aos fundos de acções, estava a pensar nos seguintes:

[table]  [tr] [td]1. F&C European Small Cap A[/td] [/tr] [tr] [td]2. Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND[/td] [/tr] [tr] [td]3. Eurizon EasyFund Eq Cnsmr Staples LTE R[/td][/tr][/table][table]  [tr] [td]4. Threadneedle Specialist Investment Funds - American Extended Alpha R EUR Acc[/td] [/tr] [tr] [td]5. Threadneedle Specialist Investment Funds - Global Equity Income Retail EUR Acc[/td] [/tr][/table]

Fazendo o somatório das principais regiões dá-me:

Europa - 38%

UK - 14%

USA - 45%

Ásia + Canadá - 3%

Em relação ao Picket Water, pelo que vi é um fundo centralizado numa matéria prima, a água. Parece-me ser uma boa opção, mas o que achas de apostar nela quando puder reforçar a minha carteira?

[Cláudia Alexandra 1]

David,

Estive a ver os PPR e o ES PPR FIA parece-me ser uma muito boa opção. Vou falar com o meu gestor para ver como passar o meu PPR para este (terei de pagar os 0,5% de comissão) e saber se posso fazer entregas mensais (que era como tinha na CGD).

Mais uma vez, o meu obrigado pela ajuda

[daniel__ 109]

O que acham disto Invest AR PPR FIMA ?

Não tem comissão de subscrição, e julgo que nem tem duração minima para sair.

Com efeito o Fundo conseguiu uma rendibilidade de 23% no último ano o que faz com que a rendibilidade média anual dos últimos cinco anos seja de 13%

Produto

[Axiom 14]

O que acham disto Invest AR PPR FIMA ?

Não tem comissão de subscrição, e julgo que nem tem duração minima para sair.

Com efeito o Fundo conseguiu uma rendibilidade de 23% no último ano o que faz com que a rendibilidade média anual dos últimos cinco anos seja de 13%

Produto

Dentro da categoria tens fundos menos nervosos que esse que indicas.

DP: 13.53%

Rent med: 12.29%

Estes dados para um misto defensivo, deixariam-me um pouco renitente.

Para além da pouca diversificação que este oferece:

Número total de acções diferentes na carteira:4

Número total de obrigações diferentes na carteira:17

[Deagonfly 1]

Qual o ISIN do fundo da Alken?

creio q é isto:

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000JRPL

obrgd

[Axiom 14]

Antes de mais já subscreveste os fundos e já não há muito a fazer agora. Julgo que terias mais a ganhar se colocares as tuas duvidas antecipadamente.

Quanto aos fundos:

- o Fidelity, nao gosto de particularizar tanto o tipo de investimento, neste caso em ações quase exclusivamente ibéricas. Existem com certeza mais e melhores opções para fundos de acções europeus que garantem a mesma rentabilidade (ou superior) com um risco menor.

- o Alken, na minha opinião existe melhor dentro da categoria e com mais historico, por exemplo o Franklin que tens aqui no "Top" na 1ª página.

Sem ter noção do resto da carteira e do que esperas do investimento, é difícil avaliar melhor, mas considerando que o perfil como conservador julgo que as escolhas poderiam ter sido mais seguras.

[badreal 0]

Boa noite,

Tendo-me iniciado este ano no mundo dos Fundos de Investimento. Tenho seguido este fórum (tal como um outro - o de Finanças) os quais me tem ajudado muito a entender este mundo. Venho apresentar a minha carteira actual, que neste momento apresenta uma valorização de 2,5%. Assumi algum risco, mas neste momento após os meus últimos upgrades da carteira, fez com que ela tenha distorcido um pouco, nomeadamente nos fundos de ações (o objectivo seria entre 35% a 40%),apos a aquisição do fundo ING Consumer LU0332193001, e devido ao valor inicial. O meu raciocínio foi neste momento apostar mais em ações (europeias de preferencia) devido a algum receio ao que ira acontecer com as obrigações, nomeadamente as US por causa da possivel retirada dos estímulos por parte do FED. Mesmo nas obrigações virei-me um pouco para High Yield, porque parece-me que dentro das obrigações este ano são as que podem dar maior retorno.

Nos mistos usos por conselho e pelo que eu tenho lido, como forma de "tampão".

O fundo de tesouraria serve refugio em situações de crise ou para ser usado em caso de algum conselho que se encaixe na minha carteira.

Gostaria de saber as vossas opiniões e possíveis alterações à mesma por forma a equilibrar-la.

Desde ja ao meu obrigada antecipado

Fundos Tesouraria (4,5%)

ES Monetário  PTYESPLM0000  4,5%

Fundos de Obrigações (27,2%)

AXA WF Euro 5-7  LU0251660279  4,8%

AXA WF Gb High    LU0189847253  9,2%

EEF High Yield    LU0114074718  4,5%

P Diversif Inc  IE00B1Z6D669  2,1%

P Euro Bond  IE00B11XYY66  4,5%

P Total Ret Bd  IE00B11XZB05  2,1%

Fundos Mistos (22,4%)

Carmignac Patr  FR0010135103  6,7%

Inv Balan-Ris    LU0432616901  6,7%

MG Opt Inc Eur    GB00B1VMCY93  9,0%

Fundos Ações (45,8%)

AGI Eur Equity    LU0256839860  4,5%

EEF Cons Stapl    LU0155230690  4,5%

F&C Europ Small  LU0207432559  5,0%

FF Consumer Ind  LU0114721508  4,5%

FT European Gro  LU0122612764  4,5%

ING Consu Goods  LU0332193001  11,1%

PI US Fund Grw  LU0347184318  5,0%

TIF Europ SmCo    GB0002771383  4,5%

UBS Eq Infrast  LU0366711900  2,2%

[Deagonfly 1]

Antes de mais já subscreveste os fundos e já não há muito a fazer agora. Julgo que terias mais a ganhar se colocares as tuas duvidas antecipadamente.

Quanto aos fundos:

- o Fidelity, nao gosto de particularizar tanto o tipo de investimento, neste caso em ações quase exclusivamente ibéricas. Existem com certeza mais e melhores opções para fundos de acções europeus que garantem a mesma rentabilidade (ou superior) com um risco menor.

- o Alken, na minha opinião existe melhor dentro da categoria e com mais historico, por exemplo o Franklin que tens aqui no "Top" na 1ª página.

Sem ter noção do resto da carteira e do que esperas do investimento, é difícil avaliar melhor, mas considerando que o perfil como conservador julgo que as escolhas poderiam ter sido mais seguras.

Obrigada pela resposta sincera.

Aproveito e passo a indicar os restantes fundos q tenho para além dos 2 de acções já referidos e q representam 6% do cap

Obrigações - 16% cap

http://www.goyax.de/rentenfonds/jpmorgan-global-credit-bond-d-acc-eur-hedged_LU0469576879

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000000G8V

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000IRSP

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04MFQ

(destes 4, só o Axa está positivo, os outros estão a perder entre -0.68 e -4.49)

Tesouraria - 61%

Banco BIC Tesouraria - Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de Tesouraria A

Seguros Unit Linked 10%

Eurovida Renda 2015 1S ”Não Normalizado”

Eurovida Renda 4+4 "Não Normalizado"

Os restantes 7% estão ainda por alocar...ando ainda a estudar e aceito sugestões, agora que já tem a info sobre o restante da carteira de investimento. Não Tenho DP's só mesmo o que aí está. O horizonte temporal, pode ser médio-longo, sp com vista a uma maior rentabilidade.

Obrgd!

[Cláudia Alexandra 1]

Boa noite

Com a vossa ajuda (e do Caldeirão da Bolsa), acabei por definir a seguinte carteira (para um total de 20.000 euros):

[table] [tr] [td]

ISIN

[/td] [td]

Fundo

[/td] [td]

Tipo

[/td] [td]

%

[/td] [/tr] [tr] [td]

PTYEVHHM0001

[/td] [td]

ES Rendimento Plus FEIA

[/td] [td]

OB

[/td] [td]

12,5

[/td] [/tr] [tr] [td]

PTYESRLM0008

[/td] [td]

ES Obrigações Europa Euro FIAO TF

[/td] [td]

OB

[/td] [td]

7,5

[/td] [/tr] [tr] [td]

LU0189847253

[/td] [td]

AXA WF Global High Yield Bds E(H)C EUR

[/td] [td]

OB

[/td] [td]

6

[/td] [/tr] [tr] [td]

IE00B11XZ103

[/td] [td]

PIMCO GIS Global Bond E EUR Hdg Acc

[/td] [td]

OB

[/td] [td]

6

[/td] [/tr] [tr] [td]

IE00B1Z6D669

[/td] [td]

PIMCO GIS Diversified Inc E EUR Hdg Acc

[/td] [td]

OB

[/td] [td]

6

[/td] [/tr] [tr] [td]

LU0294221253

[/td] [td]

Templeton Glbl Total Return N Acc €-H1

[/td] [td]

OB

[/td] [td]

6

[/td] [/tr] [tr] [td]

LU0260870745

[/td] [td]

Templeton Glbl Total Return N Acc €

[/td] [td]

OB

[/td] [td]

6

[/td] [/tr] [tr] [td]

LU0347184318

[/td] [td]

Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND

[/td] [td]

AC

[/td] [td]

5,3

[/td] [/tr] [tr] [td]

LU0122612764

[/td] [td]

Franklin European Growth N Acc €

[/td] [td]

AC

[/td] [td]

6

[/td] [/tr] [tr] [td]

GB00B1Z2NR59

[/td] [td]

Threadneedle Specialist Investment Funds - Threadneedle Global Equity Income Retail EUR Acc

[/td] [td]

AC

[/td] [td]

6

[/td] [/tr] [tr] [td]

LU0366711900

[/td] [td]

UBS (Lux) EF Infrastructure (EUR) P

[/td] [td]

AC

[/td] [td]

6,7

[/td] [/tr] [tr] [td]

GB00B28CN800

[/td] [td]

Threadneedle Specialist Investment Funds

[/td] [td]

AC

[/td] [td]

6

[/td] [/tr] [tr] [td]

LU0432616901

[/td] [td]

Invesco Balanced-Risk Alloc E

[/td] [td]

MI

[/td] [td]

10

[/td] [/tr] [tr] [td]

GB00B1VMCY93

[/td] [td]

M&G Optimal Income Fund Euro Class A-H Gross Shares Acc (Hedged)

[/td] [td]

MI

[/td] [td]

10

[/td][/tr][/table]

ACÇÕES:

Total – 5 fundos: Europa  38% / USA 52% / Ásia 10%

Talvez a apostar demasiado na acções USA. Será que deveria retirar a Pioneer ou a  Threadneedle e substituir por uma outra? Qual aconselham?

OBRIGAÇÕES:

Total – 7 fundos

7 fundos... Será que é excessivo? Por outro lado, estou a diversificar entre os fundos ES (2), PIMCO (2), Templeton (2) e AXA (1). O que me "chateia" é ES Rendimento Plus FEIA que tem como mínimo de subscrição 2500€ - mas, como apresenta excelentes resultados, custa-me retirá-lo!

MISTOS:

O MG parece-me melhor que  Invesco (mais histórico, melhores rentabilidades, menor DP e maior IS) – será que deveria aumentar a percentagem do MG em relação ao Invesco?

Para concluir, como já tinha referido, trata-se de uma carteira a longo prazo (sempre superior a 10 anos). Que alterações sugerem? Acham que deveria arriscar uma percentagem em algum segmento específico ?

Obrigado a todos :-*

[DP 12]

10 anos, 50% obrigações, 30% ações e 20% mistos.

Ações bem diversificadas com 52% nos EUA.

Obrigações diversificadas entre Europa, high yield, globais e de qualidade.

Parece-me uma carteira bem feita.

[Katolo 62]

Parece-me um exagero de fundos para 20k 

Só as dores de cabeça em acompanhar isso tudo...  :

[Cláudia Alexandra 1]

Parece-me um exagero de fundos para 20k 

Só as dores de cabeça em acompanhar isso tudo...  :

Realmente o meu receio é que 14 fundos seja muita coisa. Por um lado penso que, ao ter mais fundos, tenho o dinheiro mais disperso (talvez diminua o risco). Por outro lado, como dizes... mais dores de cabeça! Vou ver se retiro dois fundo de obrigações e talvez o Invesco (embora tenha algum receio de ficar com apenas um fundo misto) :-\ .

Vou esperar por mais ajuda para decidir o que fazer :-[

[Cláudia Alexandra 1]

10 anos, 50% obrigações, 30% ações e 20% mistos.

Ações bem diversificadas com 52% nos EUA.

Obrigações diversificadas entre Europa, high yield, globais e de qualidade.

Parece-me uma carteira bem feita.

Só tenho receio que sejam muitos fundos (14). Por um lado, tenho o dinheiro mais disperso (o que talvez diminua o risco), mas por outro lado...  :-\

[Mouro Emprestado 639]

Qual a vantagem dum fundo misto numa carteira que investe em acções e obrigações?

[DP 12]

Só tenho receio que sejam muitos fundos (14). Por um lado, tenho o dinheiro mais disperso (o que talvez diminua o risco), mas por outro lado...  :-\

Diversifica mas se calhar de mais. Podes estar a deixar de ganhar mais num fundo porque tens o dinheiro aplicado noutro que não é tão bom. É uma questão de custo de oportunidade.

O que achas das seguintes alterações:

- Eliminar o ES Rendimento Plus e juntar a percentagem desse fundo ao Obrigações Europa

- A ponderação do Pioneer juntar à do Threadneedle American Extended Alpha (o 2º que ali tens)

- Eliminar o Invesco, somar 5% ao M&G e os restantes 5% no fundo de ações europeias

[Cláudia Alexandra 1]

Diversifica mas se calhar de mais. Podes estar a deixar de ganhar mais num fundo porque tens o dinheiro aplicado noutro que não é tão bom. É uma questão de custo de oportunidade.

O que achas das seguintes alterações:

- Eliminar o ES Rendimento Plus e juntar a percentagem desse fundo ao Obrigações Europa

- A ponderação do Pioneer juntar à do Threadneedle American Extended Alpha (o 2º que ali tens)

- Eliminar o Invesco, somar 5% ao M&G e os restantes 5% no fundo de ações europeias

Antes de mais, obrigado pela ajuda

Quanto às tuas (preciosas) opiniões:

. Custa-me eliminar o ES Rendimento Plus - excelentes resultados, e o mais altos IS (dos fundos que terei em carteira). Penso que estaria mais inclinada para eliminar o Templeton Glbl Total Return N Acc €-H1 (dos fundos de obrigações que seleccionei é aquele com o DP mais elevado - o que talves seja algo exagerado para a minha carteira de obrigações)

. Não entendi o que quiseste dizer com "A ponderação do Pioneer juntar à do Threadneedle American Extended Alpha (o 2º que ali tens)" ???

- Penso que irei mesmo eliminar o Invesco (o M&G apresenta melhores resultados e parece-me mais certinho) e aplicar 5% no M&G e 5% num de acções Europa (ou talvez no UBS (Lux) EF Infrastructure (EUR) P)

[DP 12]

Quanto ao ES Rendimento Plus não te esqueças que o ano passado foi ótimo para obrigações e o fundo viveu muito à custa disso. Pode haver outro ano assim ou não, a dez anos nunca se sabe.

Eu deixaria os dois Templeton porque um tem proteção cambial e outro não e funcionam muito bem juntos. Numa carteira a 10 anos também faz sentido aceitar um pouco de risco cambial.

"A ponderação do Pioneer juntar à do Threadneedle American Extended Alpha (o 2º que ali tens)" significa que os 5,3% que destinaste para o Pioneer, aplicas no Threadneedle (GB00B28CN800) e eliminas o Pioneer.

Os 5% que dizes querer aplicar num de ações europeias, podes aplicar no Franklin que ali tens.

[Cláudia Alexandra 1]

Quanto ao ES Rendimento Plus não te esqueças que o ano passado foi ótimo para obrigações e o fundo viveu muito à custa disso. Pode haver outro ano assim ou não, a dez anos nunca se sabe.

Eu deixaria os dois Templeton porque um tem proteção cambial e outro não e funcionam muito bem juntos. Numa carteira a 10 anos também faz sentido aceitar um pouco de risco cambial.

"A ponderação do Pioneer juntar à do Threadneedle American Extended Alpha (o 2º que ali tens)" significa que os 5,3% que destinaste para o Pioneer, aplicas no Threadneedle (GB00B28CN800) e eliminas o Pioneer.

Os 5% que dizes querer aplicar num de ações europeias, podes aplicar no Franklin que ali tens.

Mais uma vez o meu obrigado ,

Penso que acabarei por eliminar o Pioneer e aplicar no Threadneedle American Extended Alpha.

Sobre as obrigações... o que disseste deixou-me a pensar :-\

[Katolo 62]

Olá Cláudia,

Já que tens um perfil dinâmico e é um investimento a longo-prazo, porque é que não aplicas parte do capital directamente em acções.

Dou-te 3 do PSI20 para tua consideração: BCP; Mota Engil; Sonae SGPS

Daqui por um ano quando olhares para elas podes ter uma agradável surpresa 

[Cláudia Alexandra 1]

Olá Cláudia,

Já que tens um perfil dinâmico e é um investimento a longo-prazo, porque é que não aplicas parte do capital directamente em acções.

Dou-te 3 do PSI20 para tua consideração: BCP; Mota Engil; Sonae SGPS

Daqui por um ano quando olhares para elas podes ter uma agradável surpresa 

Obrigado pela dica Katolo.

Já investi em acções, umas vezes com resultados positivos e outras nem por isso! De momento procuro algo que me exija menos tempo e um pouco mais de "segurança" (se tal é possível de dizer)! Algo entre os DP e as acções

[Katolo 62]

Ok, entendo e respeito 

[-------- 2582]

Realmente o meu receio é que 14 fundos seja muita coisa. Por um lado penso que, ao ter mais fundos, tenho o dinheiro mais disperso (talvez diminua o risco). Por outro lado, como dizes... mais dores de cabeça! Vou ver se retiro dois fundo de obrigações e talvez o Invesco (embora tenha algum receio de ficar com apenas um fundo misto) :-\ .

Vou esperar por mais ajuda para decidir o que fazer :-[

Não interessa muito o número de fundos, para mim o "ideal" são entre 10 a 15 fundos, mas há quem faça estratégias com várias carteiras e com 20/30/40 fundos, o que interessa é o peso que dás a cada um, se reforças nos de liquidez ficas com uma carteira mais defensiva, se reforças mais nos de obrigações ficas com uma carteira mais moderada, se reforças nos se acções ficas com uma carteira mais agressiva, a lógica é essa.

[badreal 0]

Boa noite,

Tendo-me iniciado este ano no mundo dos Fundos de Investimento. Tenho seguido este fórum (tal como um outro - o de Finanças) os quais me tem ajudado muito a entender este mundo. Venho apresentar a minha carteira actual, que neste momento apresenta uma valorização de 2,5%. Assumi algum risco, mas neste momento após os meus últimos upgrades da carteira, fez com que ela tenha distorcido um pouco, nomeadamente nos fundos de ações (o objectivo seria entre 35% a 40%),apos a aquisição do fundo ING Consumer LU0332193001, e devido ao valor inicial. O meu raciocínio foi neste momento apostar mais em ações (europeias de preferencia) devido a algum receio ao que ira acontecer com as obrigações, nomeadamente as US por causa da possivel retirada dos estímulos por parte do FED. Mesmo nas obrigações virei-me um pouco para High Yield, porque parece-me que dentro das obrigações este ano são as que podem dar maior retorno.

Nos mistos usos por conselho e pelo que eu tenho lido, como forma de "tampão".

O fundo de tesouraria serve refugio em situações de crise ou para ser usado em caso de algum conselho que se encaixe na minha carteira.

Gostaria de saber as vossas opiniões e possíveis alterações à mesma por forma a equilibrar-la.

Desde ja ao meu obrigada antecipado

Fundos Tesouraria (4,5%)

ES Monetário  PTYESPLM0000  4,5%

Fundos de Obrigações (27,2%)

AXA WF Euro 5-7  LU0251660279  4,8%

AXA WF Gb High    LU0189847253  9,2%

EEF High Yield    LU0114074718  4,5%

P Diversif Inc  IE00B1Z6D669  2,1%

P Euro Bond  IE00B11XYY66  4,5%

P Total Ret Bd  IE00B11XZB05  2,1%

Fundos Mistos (22,4%)

Carmignac Patr  FR0010135103  6,7%

Inv Balan-Ris    LU0432616901  6,7%

MG Opt Inc Eur    GB00B1VMCY93  9,0%

Fundos Ações (45,8%)

AGI Eur Equity    LU0256839860  4,5%

EEF Cons Stapl    LU0155230690  4,5%

F&C Europ Small  LU0207432559  5,0%

FF Consumer Ind  LU0114721508  4,5%

FT European Gro  LU0122612764  4,5%

ING Consu Goods  LU0332193001  11,1%

PI US Fund Grw  LU0347184318  5,0%

TIF Europ SmCo    GB0002771383  4,5%

UBS Eq Infrast  LU0366711900  2,2%

Nenhuma ajuda ou opinião? um bom fim de semana a todos

[DP 12]

Não sei se o problema é meu, mas parece-me que esta carteira está um bocado confusa.

Mercado Monetário

Concordo com a inclusão do ES Monetário mas dava-lhe um pouco mais de peso (10%) para servir de almofada.

Obrigações

Não concordo com a inclusão do EEF High Yield, acho que seria melhor apostar só no Axa High Yield. O Axa tem menos desvio padrão, mais rentabilidade e, consequentemente, melhor rácio de Sharpe (superior a 1). Se fizeres questão de ter dois fundos de High Yield mais vale apostar no PIMCO High Yield (IE00B11XZ327) porque também é melhor do que o EEF em termos das medidas de volatilidade: DP 7.69%, rentabilidade 7.47% e RS 0.86.

O AXA WF Euro 5-7 apesar de ser um bom fundo, a sua inclusão só faz sentido se for numa lógica de investimento no mínimo a 5 anos. Isto porque 80% das obrigações em que o fundo investe têm maturidade entre 5 a 7 anos.

Quanto aos restantes três, eu deixava ficar apenas o PIMCO Euro Bond para ajudar a contrabalançar com o AXA WF Euro 5-7 em termos de duração e aplicava a ponderação dos outros dois no PIMCO Global Bond ou no Legg Mason Global Fixed Income (IE00B23Z8x43).

Mistos

Aposta só no M&G que vais bem servido: 10%.

Ações

Para uma carteira de ações estar diversificada a nível mundial deverá ter 50% nos EUA, 40% na Europa e 10% no resto do mundo. Neste momento, com essas ponderações que indicaste, tens: 56.63% na Europa, 35.86% nos EUA e 7.51% na Ásia. Ou seja, tens a carteira desequilibrada.

O que tens a fazer é pegar na carteira de cada fundo, ver as ponderações que têm em cada região e atribuires um peso a cada fundo por forma a teres no final 50% nos EUA, 40% na Europa e 10% no resto do mundo.

Comentário global

Ter 45,8% em fundos de ações não é para qualquer um. Tens a certeza que tens um perfil dinâmico? É que da maneira como os mercados acionistas estão esticados, mais tarde ou mais cedo vai ter que haver uma correção e se não tiveres esse perfil, certamente vais precisar de um pacemaker.

Na minha opinião devias reponderar todos os fundos todos por forma a ficares com uma carteira com: 10% em mercado monetário, 50% em obrigações, 30% em ações e 10% em fundos mistos. Isto pressupondo que tens um perfil moderado e que queres manter os investimentos no mínimo 5 anos. Mesmo 30% em ações é elevado e não é adequado a qualquer perfil.

[badreal 0]

Não sei se o problema é meu, mas parece-me que esta carteira está um bocado confusa.

Mercado Monetário

Concordo com a inclusão do ES Monetário mas dava-lhe um pouco mais de peso (10%) para servir de almofada.

Obrigações

Não concordo com a inclusão do EEF High Yield, acho que seria melhor apostar só no Axa High Yield. O Axa tem menos desvio padrão, mais rentabilidade e, consequentemente, melhor rácio de Sharpe (superior a 1). Se fizeres questão de ter dois fundos de High Yield mais vale apostar no PIMCO High Yield (IE00B11XZ327) porque também é melhor do que o EEF em termos das medidas de volatilidade: DP 7.69%, rentabilidade 7.47% e RS 0.86.

O AXA WF Euro 5-7 apesar de ser um bom fundo, a sua inclusão só faz sentido se for numa lógica de investimento no mínimo a 5 anos. Isto porque 80% das obrigações em que o fundo investe têm maturidade entre 5 a 7 anos.

Quanto aos restantes três, eu deixava ficar apenas o PIMCO Euro Bond para ajudar a contrabalançar com o AXA WF Euro 5-7 em termos de duração e aplicava a ponderação dos outros dois no PIMCO Global Bond ou no Legg Mason Global Fixed Income (IE00B23Z8x43).

Mistos

Aposta só no M&G que vais bem servido: 10%.

Ações

Para uma carteira de ações estar diversificada a nível mundial deverá ter 50% nos EUA, 40% na Europa e 10% no resto do mundo. Neste momento, com essas ponderações que indicaste, tens: 56.63% na Europa, 35.86% nos EUA e 7.51% na Ásia. Ou seja, tens a carteira desequilibrada.

O que tens a fazer é pegar na carteira de cada fundo, ver as ponderações que têm em cada região e atribuires um peso a cada fundo por forma a teres no final 50% nos EUA, 40% na Europa e 10% no resto do mundo.

Comentário global

Ter 45,8% em fundos de ações não é para qualquer um. Tens a certeza que tens um perfil dinâmico? É que da maneira como os mercados acionistas estão esticados, mais tarde ou mais cedo vai ter que haver uma correção e se não tiveres esse perfil, certamente vais precisar de um pacemaker.

Na minha opinião devias reponderar todos os fundos todos por forma a ficares com uma carteira com: 10% em mercado monetário, 50% em obrigações, 30% em ações e 10% em fundos mistos. Isto pressupondo que tens um perfil moderado e que queres manter os investimentos no mínimo 5 anos. Mesmo 30% em ações é elevado e não é adequado a qualquer perfil.

Obrigada DP pela tua opinião, a sim a modos de resposta rapida, vou ponderar tudo o  escreveste, e mais tarde direi as modificações que possa vir a fazer.