Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[5coroas 1402]

há 16 minutos, JCoimbra disse:

Lá está, se o preço tiver altíssimo só vai acelerar a transição energética. 

Se por outro lado houver preços atrativos/aceitaveis o pessoal meio que relaxa nesses intenções... e assim os produtores de petróleo ganham menos, mas ganham... 

Não acho que seja a ameaça da transição energética que fará o preço do petroleo descer...pois nem para o cidadão comum nem para a industria, a opção pela eletrificação é uma escolha economicamente preferivel.Podem até engolir que a transição é essencial para a vida no planeta, combater as alterações climáticas, blá, blá, blá...mas acho que já se aperceberam que não será nunca uma opção mais favorável para a sua carteira. Mesmo com os apoios e o forcing estatal, o cidadão médio já não está a cair na esparrela de acreditar que a eletrificação lhe vai trazer vantagens economicas ou práticas. Os combustiveis fósseis estão caros, mas a eletricidade/baterias/veiculos eletricos também estão e irão continuar a estar caros (além disso, onde é que os Estados iriam buscar os impostos que hoje colectam do consumo dos combustiveis fosseis?)

A inflação elevada faz com que o consumidor consuma menos, deixe de consumir ou escolha comprar produtos/serviços mais baratos...isto faz com que as empresas tenham de baixar os preços para conseguirem escoar os seus produtos e continuarem competitivas. Se não o fizerem, terão de produzir menos e consequentemente consumirão menos energia/matérias primas. As petroliferas também não escapam a esta realidade e só durante algum tempo é que se conseguem safar com os preços altos. Ou seja, a especulação pode funcionar durante algum tempo, mas não consegue safar-se para sempre à rebelia das leis economicas.

[5coroas 1402]

há 21 minutos, Patanisca disse:

Meti no dia 13. Para este mês tenho o DCA feito.

 

Também fiz hoje os meus reforços do mês, mas foi tudo no SP500, aliás, até que este não volte ao seu máximo, será o unico a ser beneficiado pelo DCA. Jogadas especulativas ficam suspensas até essa altura.

[N.Rocha 91]

há 1 hora, blueray disse:

Acabou a guerra? 🤔

team Buffet tem comprado cada vez mais $oxy e $cvx, eles devem saber de alguma coisa

[5coroas 1402]

há 3 minutos, N.Rocha disse:

team Buffet tem comprado cada vez mais $oxy e $cvx, eles devem saber de alguma coisa

Não andavam eles, já antes da guerra/subida do preço do petroleo, a comprar ?

[N.Rocha 91]

sim, já tinham comprado antes

[5coroas 1402]

Fiz uma simulação supondo que tinha entrado no SP500 em Agosto de 2000, reforçando todos os meses com o mesmo valor até Fevereiro de 2013 (momento em que o SP500 superou os máximos de 2000) e deu-me cerca de 5,5% anualizados. 

Ou seja, eu diria que o DCA é quase um requisito essencial para garantir uma elevada probabilidade de sucesso; caso não se use o DCA, então o outro requisito necessário para garantir essa mesma probabilidade será o ter a oportunidade de estar investido durante longos periodos de tempo (+15 anos). Não se fazendo DCA nem tendo muito tempo para se estar investido, ter ou não sucesso, será sobretudo uma questão de sorte.

Editado 23 de Junho de 2022 por 5coroas

[dfserra 103]

muito interessante esse cálculo.
De todo o modo, isto é começando a investir nesse períudo.
Caso já se tenha um valor investido inicial, a rentabilidade total será mais baixa.

[5coroas 1402]

há 6 minutos, dfserra disse:

muito interessante esse cálculo.
De todo o modo, isto é começando a investir nesse períudo.
Caso já se tenha um valor investido inicial, a rentabilidade total será mais baixa.

Sim, começando com um valor inicial, a rentabilidade seria mais baixa; por exemplo, com 100000 euros iniciais, adicionando 1000 euros/mês,  baixaria para cerca de 3% anualizados. No entanto, seria necessário ter começado com muitos milhões para deixar de ter uma rentabilidade positiva, com o DCA, no final desse periodo. 

Penso que a simulação pode ser valiosa, pois pode perfeitamente corresponder ao que poderá suceder nos próximos 10/15 anos...ou seja, podemos reflectir que, se algo parecido se passar num futuro periodo idêntico, se é ou não é aceitável para nós, suportar essas circunstancias. 

[Louie 129]

há 43 minutos, 5coroas disse:

Fiz uma simulação supondo que tinha entrado no SP500 em Agosto de 2000, reforçando todos os meses com o mesmo valor até Fevereiro de 2013 (momento em que o SP500 superou os máximos de 2000) e deu-me cerca de 5,5% anualizados. 

Ou seja, eu diria que o DCA é quase um requisito essencial para garantir uma elevada probabilidade de sucesso; caso não se use o DCA, então o outro requisito necessário para garantir essa mesma probabilidade será o ter a oportunidade de estar investido durante longos periodos de tempo (+15 anos). Não se fazendo DCA nem tendo muito tempo para se estar investido, ter ou não sucesso, será sobretudo uma questão de sorte.

Sorte ou uma bola de cristal. Se bem que já vi por aí vários exemplos do investimento nos melhores dias vs DCA e a diferença não é assim tão elevada, pelo menos não me parece que valha os cabelos brancos de estar permanentemente a acompanhar os mercados.

Já agora, em que plataforma fizeste a simulação?

[dfserra 103]

há 2 horas, 5coroas disse:

Sim, começando com um valor inicial, a rentabilidade seria mais baixa; por exemplo, com 100000 euros iniciais, adicionando 1000 euros/mês,  baixaria para cerca de 3% anualizados. No entanto, seria necessário ter começado com muitos milhões para deixar de ter uma rentabilidade positiva, com o DCA, no final desse periodo. 

Penso que a simulação pode ser valiosa, pois pode perfeitamente corresponder ao que poderá suceder nos próximos 10/15 anos...ou seja, podemos reflectir que, se algo parecido se passar num futuro periodo idêntico, se é ou não é aceitável para nós, suportar essas circunstancias. 

Exato, pelo menos temos de ter essa possibilidade em conta.

Não sei nem ninguém sabe como será o futuro. De todo o modo tendo a achar que a globalização está um pouco colocada em causa, e se assim for terá impactos económicos. Não digo que vamos demorar 13 anos a atingir o topo, mas acredito que esta década será pior que a anterior.

[-------- 2582]

há 2 horas, Louie disse:

Sorte ou uma bola de cristal. Se bem que já vi por aí vários exemplos do investimento nos melhores dias vs DCA e a diferença não é assim tão elevada, pelo menos não me parece que valha os cabelos brancos de estar permanentemente a acompanhar os mercados.

Já agora, em que plataforma fizeste a simulação?

Backtest curvo provavelmente...

[Patanisca 1223]

há 1 hora, dfserra disse:

acredito que esta década será pior que a anterior.

É expectável que assim seja, afinal de contas a última década baseou-se num quantitative easing prolongadíssimo e com taxas de juro a rondar 0%, o que não é "normal". Meto entre aspas porque hoje em dia não sei bem o que é normal. 

Seja como for, eu não vejo um crash como o de 2000 ou 2008 à frente, o crash semelhante do de 2000 já aconteceu, foi nas crypto, onde se andava a acreditar que JPEGs com macacos valiam tanto como empresas rentáveis. No caso das stocks está a haver um ajuste, uma correção que deve um reequilibrio de valorização das stocks por causa de, a meu ver 3 factores:
- politica monetária expansionista prolongada
- supply chain issues depois de uma suspensão da economia global em contexto pandémico
- políticas ambientais extremistas que quiseram aniquilar os combustiveis fósseis de um dia para o outro, mas entretanto veio a guerra que conhecemos

Não vivemos uma bolha desmesurada no mercado imobiliário (core de qualquer economia desenvolvida) como em 2008, não temos a banca presa por arames como em 2008 e as hyper-valorizações que houveram depois do FED put em 2020 já me parecem ter esvaziado, falo de tech e renewables especulativas.

Vamos ter recessão global? Provavelmente sim, mas não será prolongada certamente e não terão um efeito devastador, ao ponto de que daqui a 10 anos tenhamos uma média de rendibilidade anualizada abaixo de 5%. Pelo menos eu quero acreditar nisto.

É uma correção, um ajuste, um reequilibro de expectativas, não é um colapso de um sector inteiro de uma economia. 

[-------- 2582]

há 20 minutos, Patanisca disse:

É expectável que assim seja, afinal de contas a última década baseou-se num quantitative easing prolongadíssimo e com taxas de juro a rondar 0%, o que não é "normal". Meto entre aspas porque hoje em dia não sei bem o que é normal. 

Seja como for, eu não vejo um crash como o de 2000 ou 2008 à frente, o crash semelhante do de 2000 já aconteceu, foi nas crypto, onde se andava a acreditar que JPEGs com macacos valiam tanto como empresas rentáveis. No caso das stocks está a haver um ajuste, uma correção que deve um reequilibrio de valorização das stocks por causa de, a meu ver 3 factores:
- politica monetária expansionista prolongada
- supply chain issues depois de uma suspensão da economia global em contexto pandémico
- políticas ambientais extremistas que quiseram aniquilar os combustiveis fósseis de um dia para o outro, mas entretanto veio a guerra que conhecemos

Não vivemos uma bolha desmesurada no mercado imobiliário (core de qualquer economia desenvolvida) como em 2008, não temos a banca presa por arames como em 2008 e as hyper-valorizações que houveram depois do FED put em 2020 já me parecem ter esvaziado, falo de tech e renewables especulativas.

Vamos ter recessão global? Provavelmente sim, mas não será prolongada certamente e não terão um efeito devastador, ao ponto de que daqui a 10 anos tenhamos uma média de rendibilidade anualizada abaixo de 5%. Pelo menos eu quero acreditar nisto.

É uma correção, um ajuste, um reequilibro de expectativas, não é um colapso de um sector inteiro de uma economia. 

Resumindo, é para investir!!

[5coroas 1402]

há 16 horas, D@vid disse:

Resumindo, é para investir!!

Excepto se tiver de ser para curto prazo ou se não existir a possibilidade de continuar a comprar com frequência. Nesse caso, há que ponderar bem a nossa situação particular e decidir se estamos ou não em condições de poder arriscar.

[-------- 2582]

há 11 minutos, 5coroas disse:

Excepto se tiver de ser para curto prazo ou se não existir a possibilidade de continuar a comprar com frequência. Nesse caso, há que ponderar bem a nossa situação particular e decidir se estamos ou não em condições de poder arriscar.

Curto prazo não é investimento, é trading ou especulação, um investidor de fundos deve investir para longo prazo, e se possível manter a estratégia bem definida logo de inicio onde quer investir, senão vai passar uma vida inteira a meter a tirar a meter a tirar ora porque agora isto está a cair ora aquilo a subir, quem planta sobreiros sabe que só tira cortiça ao fim de 9 anos e até lá o terreno leva com sol, chuva, granizo, ventos, se for a mudar o tipo de plantação sempre que há uma intempérie está bem lixado.

Se não existir a possibilidade de comprar com frequência, tem de existir para comprar nos crashes, se não mais uma vez não é investidor.

A estratégia para quem começa deve ser algo do tipo:

Fundo de emergência primeiro de tudo com 12 meses de despesas fixas

Carteira de investimento

Fundo de acumulação para despesas supérfluas e pelo menos 50% para reforços na carteira de investimento.

Tem sido a minha melhor estratégia que me tem permitido reforçar desde Janeiro.

[5coroas 1402]

há 53 minutos, D@vid disse:

 

Carteira de investimento

Fundo de acumulação para despesas supérfluas e pelo menos 50% para reforços na carteira de investimento.

 

Onde é que incluis o investimento/especulação em cryptomoedas?

[-------- 2582]

há 13 minutos, 5coroas disse:

Onde é que incluis o investimento/especulação em cryptomoedas?

Vem do fundo de acumulação, 100 paus/mês apenas BTC durante 1 ano.

[tiao 56]

há 1 hora, D@vid disse:

Vem do fundo de acumulação, 100 paus/mês apenas BTC durante 1 ano.

Ficam a faltar os 50 paus/mês para eth 😁

[USD 104]

há 1 hora, D@vid disse:

Vem do fundo de acumulação, 100 paus/mês apenas BTC durante 1 ano.

Posso perguntar onde compra a Bitcoin? Corretora? E apenas compra Bitcoin ou também compra outras cryptos?

[-------- 2582]

há 13 minutos, tiao disse:

Ficam a faltar os 50 paus/mês para eth 😁

No meu caso só estudei mais a fundo o BTC, é onde me sinto mais "seguro" 😁

@USDCoinbase, só BTC.

[jopsilveira 55]

On 6/22/2022 at 4:51 PM, 5coroas said:

Também fiz hoje os meus reforços do mês, mas foi tudo no SP500, aliás, até que este não volte ao seu máximo, será o unico a ser beneficiado pelo DCA. Jogadas especulativas ficam suspensas até essa altura.

Que fundo usas indexado ao SP500 ?

Este https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000ZZN2?

Editado 24 de Junho de 2022 por jopsilveira

[5coroas 1402]

A 24/06/2022 às 22:01, jopsilveira disse:

Que fundo usas indexado ao SP500 ?

Este https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000ZZN2?

O pictet index usa e dois etfs.

[jopsilveira 55]

1 hour ago, 5coroas said:

O pictet index usa e dois etfs.

Obrigado pela resposta.

alguma razão especial na escolha desde pictet face ao fidelity que mencionei antes?

E vejo também que o Fidelity non-hedged é mais barato: https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00001019G 0,06% de comissão, em comparação com 0,15% do mesmo Fidelity hedged e em comparação com 0,74% desse Pictet...

Editado 25 de Junho de 2022 por jopsilveira

[superkinas 181]

deve ser devido custos subscrição

 

[Patanisca 1223]

há 11 horas, jopsilveira disse:

Obrigado pela resposta.

alguma razão especial na escolha desde pictet face ao fidelity que mencionei antes?

E vejo também que o Fidelity non-hedged é mais barato: https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00001019G 0,06% de comissão, em comparação com 0,15% do mesmo Fidelity hedged e em comparação com 0,74% desse Pictet...

Obrigado pela dica. Eu tenho overweigtht no Pictet USA Index R, mas não sei como me escapou esse Fidelity, que pelo que vejo é em tudo semelhante mas com menos custos e consequentemente um melhor desempenho. Vou ponderar fazer a troca do Pictet (LU0474966248) por esse Fidelity non-hedged (IE00BYX5MX67)