Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[-------- 2582]

há 11 horas, vila disse:

Por curiosidade, tendo em conta a situação de inflação, a possível e eminente 3 guerra mundial e possivelmente tb uma correcção significativa do mercado accionista qual tem sido a vossa estrategia? Estou curioso🤔

 

Podes ter vários feedbacks.

quem anda nisto há muito tempo e é de facto um investidor, vai manter o que tem e vai reforçar ainda mais, até porque já tem uma almofada significativa, há por aí boa gente com fundos com mais de 200% de rentabilidade em carteira.

Quem acha que era investidor e no inicio do investimento achava que era sempre a subir, vai ficar nervoso ( aliás já está ) pensa que o dinheiro vai desaparecer e é provável que venda com perdas significativas.

Quem é especulador vai andar à procura de activos que possa subir porque ouviu ou leu qualquer coisa, então vai sair do que tem para entrar noutras e assim sucessivamente, no final vai perder imenso dinheiro.

Warren Buffett says: "never to hold money during a war". 

A minha estratégia tem sido desde Janeiro ( antes da guerra, porque o mercado já vinha a cair de qualquer forma ) de reforçar em fundos de acções EUA e Europa, não deixando de parte um misto, deixo para já de fora as bonds, desta vez não me apanharam na curva como em Fevereiro de 2020.

@Virtuase descascas nos fundos vou encher o chat de 🤬🤬 lol.

 

[-------- 2582]

há 10 horas, JCoimbra disse:

Triste por não ter dinheiro em grande quantidade para fazer grandes reforços... A estratégia é comprar. Quanto mais cair, mais se compra, devagar, sem pressas

Eu mesmo que tivesse muita quantidade não o faria, estamos num ciclo para ir entrando aos poucos, não é para despejar liquidez, com calminha se vai ao longe.

[Virtua 1302]

há 3 horas, D@vid disse:

@Virtua se descascas nos fundos vou encher o chat de 🤬🤬 lol.

Está complicado para os fundos. Nem o teu Acátis se está a safar  mas tb o curto prazo é curto prazo. (link.portfolyou.io/8v) Eu tento acima de tudo ser neutro/quantitativo. Estou-me a marimbar na guerrinha do activo vs passivo (como sabes). Os SMART PPR são pprs de ETFs e estão a ter um comportamento algures entre o mau e o péssimo.

Editado 30 de Abril de 2022 por Virtua

[-------- 2582]

há 2 horas, Virtua disse:

Está complicado para os fundos. Nem o teu Acátis se está a safar  mas tb o curto prazo é curto prazo. (link.portfolyou.io/8v) Eu tento acima de tudo ser neutro/quantitativo. Estou-me a marimbar na guerrinha do activo vs passivo (como sabes). Os SMART PPR são pprs de ETFs e estão a ter um comportamento algures entre o mau e o péssimo.

Somos dois 🤣

Nos PPR o que me está a surpreender é o Sixty Degrees no BB, +5,22% a 1 ano e positivo este ano, é o único da oferta positivo, não sei se há algum FPR positivo este ano por aí, tens de meter o menino no portfolyou hihi

[-------- 2582]

Já agora, 10 maiores posições do FPR da Sixty Degrees.

 

CARTEIRA		PAÍS	%
	Amundi IS S&P 500 ETF C EUR Hdg		Luxemburgo	14,74
	Invesco QQQ Trust		Estados Unidos	8,40
	SPDR® S&P 500 ETF Trust		Estados Unidos	7,19
	United States Treasury Notes 0.00625% 2024-10-15		Estados Unidos	6,72
	Microsoft Corporation 0.02875% 2024-02-06		Estados Unidos	5,76
	iShares STOXX Europe 600 (DE)		Alemanha	4,45
	UnitedHealth Group Inc		Estados Unidos	2,95
	Lyxor Japan Topix DR ETF Dist EUR		França	2,91
	Cuf S.A. 0.03875% 2027-01-22		Portugal	2,52
	Lyxor Cmdts Rfntv/CrCmd CRB TR ETFAcc€		Luxemburgo

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A minha carteira real @Virtua 🤪

[-------- 2582]

Com os reforços estou com 90% acções e 10% obrigações 🙈 pelo que alterei a exposição dos ETFs

[-------- 2582]

Fundos como o da Caixa Agrícola ou do Best, vão ser beneficiados com estas taxas de inflação, o do BB, que o ano passado rendeu 3% este ano vai para os 4,5% e com o aumento das rendas em linha com a inflação em Janeiro de 2023, acho que tem possibilidades de ir para os 5%...👀

[dfserra 103]

há 20 horas, D@vid disse:

Fundos como o da Caixa Agrícola ou do Best, vão ser beneficiados com estas taxas de inflação, o do BB, que o ano passado rendeu 3% este ano vai para os 4,5% e com o aumento das rendas em linha com a inflação em Janeiro de 2023, acho que tem possibilidades de ir para os 5%...👀

As rendas de habitação vão aumentar com a inflação, mas as comerciais podem não ser bem assim. Os contratos são a vários anos, não sei se é de valor fixo, ou se possuem alguma indexação à inflação. De todo o modo, mais tarde ou mais cedo a inflação vai refletir-se nas rendas e no valor dos imóveis, se não houver uma crise!

[-------- 2582]

Eu penso que sim, são atualizadas de acordo com o IPC de Agosto tal como nas rendas residenciais.

Exemplo desta noticia:

..."Este aumento de rendas é aplicado quer as rendas para fins habitacionais, quer às rendas para fins comerciais ou industriais, nos meios urbanos e rurais"... 

Como é um aumento facultativo por parte dos senhorios, pode existir ou alguma cláusula ou simplesmente não existir aumento, mas falando em entidades como um fundo de investimento não me parece que deem essa benesse lol.

[-------- 2582]

By Vanguard

[Virtua 1302]

Andas a aprender umas coisas nas lives 

Atenção que embora seja um artigo de Maio de 2022 os dados são referentes ao final de Fevereiro na maioria dos casos (outros são de Dezembro). Nestes últimos 2 meses as coisas ainda caíram mais melhorando as expectativas futuras ligeiramente!!

[Patanisca 1223]

há 19 horas, D@vid disse:

By Vanguard

Projecções a 10 anos? Li bem? Então se nós saímos de uma pandemia global para uma guerra na europa, estão-me a fazer previsões a 10 anos? Estão bêbados ou quê?

[Virtua 1302]

há 5 horas, Patanisca disse:

Projecções a 10 anos? Li bem? Então se nós saímos de uma pandemia global para uma guerra na europa, estão-me a fazer previsões a 10 anos? Estão bêbados ou quê?

Nops. Percebem bem do que estão a fazer. Não percebo o porquê do espanto. Em termos obrigacionista é fácil. É mais ou menos a yield - custos. Em termos acionistas tens muitos modelos, sendo um exemplo que bate certo com estas estimativas o CAPE e o P/E: https://www.advisorperspectives.com/articles/2020/07/20/the-remarkable-accuracy-of-cape-as-a-predictor-of-returns-1 

O Shiller P/E ratio está a 32.77 neste momento

Questões macro como guerras e afins não têm muito impacto a longo prazo! (e as que têm normalmente são positivas se não fores o país derrotado e destruído).

P.S. Quanto maior o prazo mais simples de fazer "previsões"

Editado 4 de Maio de 2022 por Virtua

[Patanisca 1223]

Mesmo assim. Ok, não deixam de ser projeções, tem que se levar em conta. Mas dizer que nos próximos 10 anos, o mercado global excluindo EUA no mínimo vai render mais do que o máximo do mercado accionista dos EUA (???) e que as Treasuries dos EUA vão andar no máximo nos 2.6%, causa-me estranheza. Das duas uma, ou este ciclo de tightening vai ver o seu tecto já no final deste ano e depois mantemo-nos assim, ou então vamos ter mais QE agressivo daqui a meia duzia de anos. É isso? 

10 anos é muito tempo. Há 1 ano atrás a FED dizia que a inflação era transitória, nessa altura ninguém imaginava uma guerra entre um produtor de energia global e o ocidente. há 1 ano apenas, quanto mais 10 anos.

Na minha opinião, acho inútil esse tipo de projeção tão extendida, só isso.

[Virtua 1302]

há 35 minutos, Patanisca disse:

não deixam de ser projeções

Claro. Normalmente até não é mais do que o mercado está a descontar. O mercado é a melhor forma de tentarmos "prever" as rentabilidades futuras. 

há 35 minutos, Patanisca disse:

as Treasuries dos EUA vão andar no máximo nos 2.6%

A Yield das treasuries a 10 anos em 28 de Fevereiro de 2022 era de 1.9%. Quanto achas que as treasuries vão dar a 10 anos? Nessa data se comprares uma treasury a 10 anos vais ganhar mais ou menos ...1.9% (com 90% de probabilidade).

há 35 minutos, Patanisca disse:

Na minha opinião, acho inútil esse tipo de projeção tão extendida, só isso.

10 anos achas que é longo prazo? Eu até acho é que é pouco tempo para uma projecção. Abaixo de 25/30 anos vais falhar quase de certeza. A utilidade é fazeres um plano de longo prazo para criares expectativas, saberes com o que podes contar e tentar saber o que vais fazer em diversos cenários como uma crise/queda abrupta dos mercados. 

P.S. Criar expectativas não é prever o futuro. Vais quase de certeza falhar (podes acertar na parte obrigacionista mas pouco mais), mas é essencial para criares um plano de longo prazo!

Editado 4 de Maio de 2022 por Virtua

[Virtua 1302]

...

Editado 4 de Maio de 2022 por Virtua

[Patanisca 1223]

Ainda gostava de saber a base de sustenação para dizerem que daqui a 10 anos os mercados do EUA vão render quase metade do resto do mundo. É isso que me está mais a custar entender. @D@vid tens o original de ontem tiraste isso? 

[-------- 2582]

há 1 hora, Patanisca disse:

Ainda gostava de saber a base de sustenação para dizerem que daqui a 10 anos os mercados do EUA vão render quase metade do resto do mundo. É isso que me está mais a custar entender. @D@vid tens o original de ontem tiraste isso? 

https://advisors.vanguard.com/insights/article/marketperspectivesmay2022

[Virtua 1302]

há 1 hora, Patanisca disse:

Ainda gostava de saber a base de sustenação para dizerem que daqui a 10 anos os mercados do EUA vão render quase metade do resto do mundo. É isso que me está mais a custar entender. @D@vid tens o original de ontem tiraste isso? 

Níveis de P/E mais elevados nos EUA

Editado 4 de Maio de 2022 por Virtua

[5coroas 1402]

há 12 horas, Patanisca disse:

Ainda gostava de saber a base de sustenação para dizerem que daqui a 10 anos os mercados do EUA vão render quase metade do resto do mundo. É isso que me está mais a custar entender. @D@vid tens o original de ontem tiraste isso? 

A "lógica" é esta: como nos ultimos 10 anos os EUA estiveram acima do resto do mundo, é muito provável que nos próximos 10 anos aconteça o inverso. Eu prefiro seguir a "lógica" do Buffett: never bet against america.

Por outro lado, em termos de custos para os investidores, não ganham mais as detentoras dos ETFs e dos fundos com o resto do mundo vs com os USA ?
 

 

[Virtua 1302]

há 1 hora, 5coroas disse:

Por outro lado, em termos de custos para os investidores, não ganham mais as detentoras dos ETFs e dos fundos com o resto do mundo vs com os USA ?

Não percebi. Estás a apontar que os ETFs mundiais são mais caros que os do EUA? Cá na Europa ainda são um pouco, nos EUA nem por isso. Mas estamos a falar de diferenças negligenciáveis, mesmo quando existem. Os ETFs estão-se a tornar muito baratos. Aliás por essa lógica eles embelezavam era os emerging e não os global ex-US

[5coroas 1402]

há 2 horas, Virtua disse:

Não percebi. Estás a apontar que os ETFs mundiais são mais caros que os do EUA? Cá na Europa ainda são um pouco, nos EUA nem por isso. Mas estamos a falar de diferenças negligenciáveis, mesmo quando existem. Os ETFs estão-se a tornar muito baratos. Aliás por essa lógica eles embelezavam era os emerging e não os global ex-US

Quando estamos a falar de milhões de investidores e de muitos milhões investidos, as diferenças negligenciáveis talvez não sejam assim tão negligenciáveis.

Editado 5 de Maio de 2022 por 5coroas

[-------- 2582]

Para quem não viveu o 2008, foi quase assim que começou...🙈

Nos primeiros 4 meses o S&P 500 caiu cerca de 14%, depois foram mais 12 meses a cair com mais cerca de 44%.

Neste momento vai com 4 meses de quedas, imagine-se, de cerca de 13,5% lol.

S&P 500 entra em bear lá para os 3.870.

Aceitam-se apostas, vai ser o reviver de 2007/2008? 

Se SIM ligue para o 760XXXXXX

Se NÃO ligue para o 760XXXXXX

Não Sei Não Respondo ligue para 760XXXXXX

🤓

[N.Rocha 91]

tens de colocar o aviso também
 

Citação

O valor das chamadas para todos os números 760 xxx xxx é de €0,60 por chamada, ao qual acresce IVA à taxa legal em vigor.
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