Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Otimizado 67]

há 2 minutos, jopsilveira disse:

E porquê meteeste no Global Opportunity A na versão em USD e não em EUR ?

Como tenho a maior parte dos FI em EUR, porque não ter alguma exposição ao USD, right? 

[blueray 95]

há 2 horas, tiao disse:

Pois..acho que é desta que vou meter reforços mensais no United linked. 

Qual é esse fundo? 

[Patanisca 1223]

há 4 horas, Otimizado disse:

- MS INVF Global Opportunity A (LU0552385295)  que com a exposição a Índia e China + Tech US corrigiu quase 20% nos últimos 3 meses. 

 

Uns a entrar agora e eu há umas semanas a ver-me livre desse cancro. Ideias.

há 3 horas, Otimizado disse:

Noutro tema, opiniões sobre o espancamento que os FIs de clean energy estão a levar? Para além da natural correção ao exagero que foram as valorizações em 2020, há muito mais razões para? 

Aquilo que o @5coroas disse e eu acrescento: "tesão do mijo". O impulso green foi político e não industrial. a capacidade de produção de energia verde é abismal comparando com as outras fontes de energia. A transição energética está a ser apressada e mal amanhada por motivos políticos e por simpatia do "go green" movement e as medidas que temos são:
palhinas de plastico banidas.
carros a combustão banidos.
Mas depois temos navios de cruzeiro e mega porta contentores a queimar Nafta e Crude Oil, que emitem mais emissões nocivas do que os carros todos do mundo combinados. Chama-se hipocrisia, vinda de quem, já disse? Políticos, claro.

há 3 horas, Helder Rodrigues disse:

Pois.. 

Por exemplo.. Uma dúvida que tenho..

Indo aos fundos disponíveis no banco (neste caso activobank) como escolher um bom fundo para longo prazo? Para onde olhar.. 

Para uma carteira de 20k (sei que não é muito, mas é o que tenho)

Que fundos escolheriam? Para criar uma carteira equilibrada.. 

Eu sei que depende sempre de cada um.. Mas deve haver meia dúzia de fundos que são comuns a muita gente.. 

Se não queres complicar, a minha experiência ensinou-me que menos é mais. Há umas páginas atrás falou-se de um excelente misto, o Acatis Gané, ou eu referi um de acções blend muito bom o CGD Lideres Globais. E tens sempre fundos de índice. Não compliques.

há 3 horas, 5coroas disse:

Na minha opinião, penso que além de ter sido o natural esvaziamento da bolha especulativa nesse sector, as clean não vão crescer para já de forma acentuada, por um lado porque o sector dos automoveis eletricos apesar das fortes pressões politicas e das campanhas publicitarias ainda não consegue cativar as grandes massas de consumidores porque simplesmente a tecnologia ainda não é prática/barata para ser usada de forma normal na vida das pessoas. Quanto ao solar...já existem questões sobre se é viável (eu penso que não) "empatarmos" grandes àreas de terreno para colocar milhares de paineis solares, os quais continuam sem capacidade de armazenagem de energia. Colocar os paineis em lagos...não me parece ecologicamente correcto. Quanto às eólicas...fornecem energia insuficiente e não tardará a faltarem novos bons locais para serem colocados. Colocá-los no mar? Caro e com constantes gastos em manutenção. 

Podemos ter a tendência a pensar com a melhor das intenções que as clean energy são o futuro, mas talvez o sejam apenas num futuro ainda distante, pois o enorme consumo energético atual tem exigências que só um ignorante iludido é que poderia acreditar que as fontes tradicionais poluentes iriam acabar num instante.

Muitas empresas clean energy sobrevivem graças aos apoios estaduais mas que no final de contas pouco ou nada de util/prático têm para vender. A maioria falhará.

Exatamente, é tudo muito bonito, mas para a papinha que os Americanos comem no seu dia a dia aparecer, têm que atracar aqueles mega navios da MAERSK nos dois mega portos da costa leste dos EUA carregadinhos de cereais, e eles não andam a paineis solares.

há 49 minutos, Otimizado disse:

Como tenho a maior parte dos FI em EUR, porque não ter alguma exposição ao USD, right? 

Ai jesus senhor... Até me benzo.

[tiao 56]

há 12 minutos, blueray disse:

Qual é esse fundo? 

Um seguro de capitalização que o best comercializa

https://www.bancobest.pt/ptg/best_unit-linked

 

[Otimizado 67]

há 20 minutos, Patanisca disse:

Uns a entrar agora e eu há umas semanas a ver-me livre desse cancro. Ideias.

Aquilo que o @5coroas disse e eu acrescento: "tesão do mijo". O impulso green foi político e não industrial. a capacidade de produção de energia verde é abismal comparando com as outras fontes de energia. A transição energética está a ser apressada e mal amanhada por motivos políticos e por simpatia do "go green" movement e as medidas que temos são:
palhinas de plastico banidas.
carros a combustão banidos.
Mas depois temos navios de cruzeiro e mega porta contentores a queimar Nafta e Crude Oil, que emitem mais emissões nocivas do que os carros todos do mundo combinados. Chama-se hipocrisia, vinda de quem, já disse? Políticos, claro.

Se não queres complicar, a minha experiência ensinou-me que menos é mais. Há umas páginas atrás falou-se de um excelente misto, o Acatis Gané, ou eu referi um de acções blend muito bom o CGD Lideres Globais. E tens sempre fundos de índice. Não compliques.

Exatamente, é tudo muito bonito, mas para a papinha que os Americanos comem no seu dia a dia aparecer, têm que atracar aqueles mega navios da MAERSK nos dois mega portos da costa leste dos EUA carregadinhos de cereais, e eles não andam a paineis solares.

Ai jesus senhor... Até me benzo.

Um fundo com rating de 5 estrelas na Morningstar e com uma rentabilidade anual de 17,39% nos últimos dez anos. Tens razão, que cancro. 

Editado 26 de Janeiro de 2022 por Otimizado

[Patanisca 1223]

há 2 minutos, Otimizado disse:

Um fundo com rating de 5 estrelas na Morningstar e com uma rentabilidade anual de 17,39% nos últimos dez nos. Tens razão, que cancro. 

Rendibilidades passadas não são garantias de rendibilidades futuras. Os últimos anos foram anos muito diferentes do que aí vêm. Foi excelente quando havia QE, agora com QT a caminho, o que menos quero é ter um fundo alavancado em tech especulativa que não vende, só promete que um dia venderá e que faz com que o fundo tenha um P/E de 41,70. Risco por risco prefiro a bitcoin.  Realmente nos úlitmos tempos tem estado espetacular. "Está barato", pode-se argumentar. Sim, está "mais barato" do que o que esteve há uns anos. Estará barato para um futuro com subidas de taxas de juro que se avizinha e com um massivo de-leveraging que está a acontecer, sob o qual estas empresas especulativas se sustentavam? Tenho dúvidas.

Mas as opiniões todos temos as nossas, obviamente. Não estou a dizer que é um facto adquirido que é um cancro e isso torna-se uma verdade universal. Eu quis dizer que, como eu já tive a versão hedged em carteira e foi um cancro, tem tudo para começar a ter metástases.

E mais, analisar fundos hoje em dia é muito mais difícil do que antes da pandemia, porque as médias a 3, 5 e 10 anos estão completamente deturpadas pelos eventos causados pela pandemia. Há uns tempos atrás também se podia dizer que a Peloton era um caso de sucesso, mas a culpa foi do covid. Agora é isto que se vê:

 

[Otimizado 67]

há 9 minutos, Patanisca disse:

Rendibilidades passadas não são garantias de rendibilidades futuras. Os últimos anos foram anos muito diferentes do que aí vêm. Foi excelente quando havia QE, agora com QT a caminho, o que menos quero é ter um fundo alavancado em tech especulativa que não vende, só promete que um dia venderá e que faz com que o fundo tenha um P/E de 41,70. Risco por risco prefiro a bitcoin.  Realmente nos úlitmos tempos tem estado espetacular. "Está barato", pode-se argumentar. Sim, está "mais barato" do que o que esteve há uns anos. Estará barato para um futuro com subidas de taxas de juro que se avizinha e com um massivo de-leveraging que está a acontecer, sob o qual estas empresas especulativas se sustentavam? Tenho dúvidas.

Mas as opiniões todos temos as nossas, obviamente. Não estou a dizer que é um facto adquirido que é um cancro e isso torna-se uma verdade universal. Eu quis dizer que, como eu já tive a versão hedged em carteira e foi um cancro, tem tudo para começar a ter metástases.

E mais, analisar fundos hoje em dia é muito mais difícil do que antes da pandemia, porque as médias a 3, 5 e 10 anos estão completamente deturpadas pelos eventos causados pela pandemia. Há uns tempos atrás também se podia dizer que a Peloton era um caso de sucesso, mas a culpa foi do covid. Agora é isto que se vê:

 

Até concordo com tudo o que disseste. Mas tenho uma dúvida: porque é que assumes que o fundo não pode mudar de estratégia de investimento e adaptar-se ao que será o mundo nos próximos anos? 

É um fundo de ações globais, na sua génese pode mutar para o que fizer sentido aos gestores do mesmo. Aliás, para terem tido sucesso num período de 10 anos, quantas alterações à estratégia de investimento não terão feito? 

Não vou comentar a comparação entre o FI em questão e uma stock individual porque, honestamente, não consigo entender o teu raciocínio nesse caso. 

 

Editado 26 de Janeiro de 2022 por Otimizado

[Patanisca 1223]

há 1 minuto, Otimizado disse:

Até concordo com tudo o que disseste. Mas tenho uma dúvida: porque é que assumes que o fundo não pode mudar de estratégia de investimento e adaptar-se ao que será o mundo nos próximos anos? 

É um fundo de ações globais, na sua génese pode mutar para o que fizer sentido aos gestores do mesmo. Aliás, para terem tido sucesso num período de 10 anos, quantas alterações à estratégia de investimento não terão feito? 

Não vou comentar a comparação entre o FI em questão e uma stock individual porque, honestmanete, não consigo entender o teu raciocínio nesse caso. 

 

Se assim fosse, porque não mudaram nos últimos 12m, que fez com que a performance do fundo fosse 18.1% ( !! ) inferior à Média da sua categoria? 

A comparação que fiz com a Peloton foi para ilustrar que o boom que esse fundo teve durante a fase da pandemia também se esvaziou rapidamente com esta mudança de paradigma imposta pela subida da inflação. Basicamente quis dizer que esse fundo é um "cabaz de Pelotons", stocks altamente especulativas que funcionaram muito bem num determinado conjunto de variáveis que entretanto foram alteradas, entendes?

Acaba por me trazer à memória este exemplo, exagerado, do BNP Paribas Energy Transition:
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000PXH2&tab=1
 

[jopsilveira 55]

É perfeitamente normal que haja pessoas que não acreditam num dado produto de investimento, e que haja outros que acreditam e comprem. 

Se não fosse este o caso, não haveria compradores nem vendedores. Não haveria mercado.

Enquanto o Patanisca se queimou com o fundo, haverá outros que aproveitam as quedas para entrar, por acreditarem. Também eu entrei nesta semana no MS INVF Global Opportunity A. Porque acredito.

 

Editado 26 de Janeiro de 2022 por jopsilveira

[Patanisca 1223]

E deixa-me reforçar que não estou a defender nem a atacar o Fundo, não sou vendedor.  Nem se trata de clubismo, só partilhei a minha opinião com base na experiência que tive com esse, e outras infelizes apostas que fiz em 2021, que umas consegui mitigar reduzindo exposição a tempo.

Agora mesmo, jopsilveira disse:

É perfeitamente normal que haja pessoas que não acreditam num dado produto de investimento, e que haja outros que acreditam e comprem. 

Se não fosse este o caso, não haveria compradores nem vendedores. Não haveriam mercado.

Enquanto o Patanisca se queimou com o fundo, haverá outros que aproveitam as quedas para entrar, por acreditarem.

 

Precisamente. A discussão aqui no fórum serve para trocarmos experiências, opiniões e desenvolvermos ideias e pensamentos que no fundo servem como único propósito, tornar-nos mais abastados amanhã do que somos hoje.

 

[Otimizado 67]

há 8 minutos, Patanisca disse:

E deixa-me reforçar que não estou a defender nem a atacar o Fundo, não sou vendedor.  Nem se trata de clubismo, só partilhei a minha opinião com base na experiência que tive com esse, e outras infelizes apostas que fiz em 2021, que umas consegui mitigar reduzindo exposição a tempo.

Precisamente. A discussão aqui no fórum serve para trocarmos experiências, opiniões e desenvolvermos ideias e pensamentos que no fundo servem como único propósito, tornar-nos mais abastados amanhã do que somos hoje.

 

Mais importante que tudo isso: pus um reminder no Outlook para, no dia 26/01/2023 retomarmos o tema. 

Espero vir aqui recuperar este post e assumir-me como o Warren Buffet da minha geração. Se, pelo contrário, te enviar uma DM a pedir dinheiro emprestado é porque, infelizmente, tinhas razão.  

Editado 26 de Janeiro de 2022 por Otimizado

[Patanisca 1223]

E já agora, uma coisa extremamente importante para quem lê aqui os posts, para ajudar a perceber algumas opiniões é preciso ter em conta quando se fala de fundo A ou B, o sentimento da opinião baseia-se em muita coisa, mas uma coisa muito importante é o peso que esse fundo/posição tem na vida do investidor.

Eu posso aqui dizer: "O ETF da Kathie Wood (ARK Innovation) está barato, vou comprar!" e a opinião que transparece é que eu acho que o fundo está apetecível

Isto à primeira vista cria uma ideia de que "epá, que coragem!" mas falta contar a outra parte da história, qual o peso dessa compra? 0,5% da carteira? ou 50%? É que é totalmente diferente. E se perder 20%, quanto é que isso significa? Perder dinheiro para uma mariscada ou dinheiro para comprar uma marisqueira?
 

há 4 minutos, Otimizado disse:

Mais importante que tudo isso: pus um reminder no Outlook para, no dia 26/01/2023 retomarmos o tema. 

Espero vir aqui recuperar este post e assumir-me como o Warren Buffet da minha geração. Se, pelo contrário, te enviar uma DM a pedir dinheiro emprestado é porque, infelizmente, tinhas razão.  

Boa. Vai ser interessante vermos daqui a 1 ano o resultado.

Já houve quem fizesse isso, lembras-te @D@vid, com os fundos da China, mas infelizmente nem 1 ano acabou por fazer o período de comparação. E tu se quiseste almoçar, tiveste que pagar do teu bolso!

[tiao 56]

há 26 minutos, Patanisca disse:

Já houve quem fizesse isso, lembras-te @D@vid, com os fundos da China, mas infelizmente nem 1 ano acabou por fazer o período de comparação. E tu se quiseste almoçar, tiveste que pagar do teu bolso!

Estava super curioso para ver o resultado dessa aposta. Não tanto pelo resultado em si mas pela conversa que iria dar. 😂😂

Ja agora, @D@vid- já passou o timing da aposta?

[fhff 55]

Em relação aos "ambientes", o Nordea 1 - Global Climate & Envir E EUR continua a aguentar-se bem. Tenho-o na minha carteira.

Hoje está tudo a subir....até os ARKK.

[Patanisca 1223]

O "problema" não é hoje. O Powell vai falar às 19h. O mundo inteiro está de olhos postos no que ele vai dizer. Se por acaso disser algo diferente de:
People of the world!
2022 is
0,25 + 0,25 + 0,25 + 0,25

OK brothers?

Vai ser a loucura! 

[sepol 46]

Relativamente ao assunto que o @Pataniscareferiu sobre a reserva federal, recebi agora este alerta do big, no canal do Telegram:

🔔🏦  RESERVA FEDERAL - O QUE ESPERAR? 

Dentro de poucas horas (às 19h) serão comunicadas as conclusões e decisões da última reunião da Reserva Federal no que diz respeito a próximos passos de normalização de política monetária. Este apresenta-se como um catalisador chave a monitorizar, dada a relevância e impacto que inflação / perspetivas de incrementos de taxas de juro têm tido nos mercados. 

Partilhamos de seguida alguns possíveis cenários a considerar: 

🟢 Reserva Federal adota uma postura menos agressiva em termos de perspetivas de número de aumentos de taxas de juro para 2022 face ao anteriormente comunicado e ao que o mercado desconta- este cenário poderá e deverá originar uma clara melhoria de sentimento para com ativos de risco. 

🟢 Reserva Federal apenas reitera aquilo que já tinha anunciado no passado e que o mercado já desconta (primeiro incremento de taxas em Março, de 0.25%, e 3 a 4 aumentos este ano) - este cenário poderá originar alguma reentrada de otimismo e pressão compradora, particularmente para segmentos massivamente prejudicados ao longo das últimas semanas, nalgum modo de alívio. 

🔴 Reserva Federal indicia que em Março poderá aumentar a taxa de juro de referência em 0.5% e não 0.25% - este cenário representa um panorama um quanto mais agressivo face ao que o mercado atualmente desconta, podendo originar maior aversão ao risco e quebras. 

🔴 Reserva Federal incrementa taxas de juro de referência HOJE - este cenário representa uma postura claramente mais agressiva face ao que o mercado atualmente desconta, podendo originar uma quebra importante no mercado acionista. 

 

[sepol 46]

Atualização, via Big:

 

❗️🔔 Powell origina novo sentimento vendedor 

Ao longo do seu discurso, Jerome Powell adota uma postura novamente agressiva no que respeita à normalização monetária, originando uma importante reentrada de pressão vendedora no mercado. 

📉 De facto, após valorizações superiores a 2% tanto para o S&P500 como Nasdaq 100, ambos índices já se encontram em território negativo, a retrair cerca de 0.40% no dia. 

Alguns destaques: 

➡️ Powell afirma que os riscos de inflação crescente e/ou persistente ainda estão vigentes;

➡️ Powell não descarta a Reserva Federal incrementar taxas de juro em todas as restantes reuniões deste ano de 2022;

➡️ Powell indicia a conclusão de compra mensal de ativos para Março, e redução de balanço da Reserva Federal após início de incremento de taxas de juro. 

Em suma, Powell adota novamente uma postura agressiva em termos de perspetivas de normalização monetária, trazendo novamente superiores níveis de volatilidade para o mercado acionista, que desfez na íntegra a pressão compradora verificada ao longo da sessão. 

[-------- 2582]

@tiao esse assunto, que ao início levei como uma simples brincadeira, tornou-se em algo, não devido à aposta em si, mas ao comportamento do dito outro apostador tanto no tópico como para a minha pessoa semanas mais tarde, um assunto que morreu logo depois.

A aposta era até ao fim do ano de 2021, se a aposta estivesse realmente em cima da mesa eu tinha-a perdido salvo erro por cerca de 2%, embora o outro apostador achasse que o fundo "dele" ia render muito mais tal não aconteceu tanto assim lol, e por acaso o fundo até está a cair mais 2% este ano que o "meu".

De salientar que foi apenas uma brincadeira assim a encarei, até porque não tenho qualquer fundo Greater China, foi mais numa de pequena provocação.

[tiao 56]

há 2 minutos, D@vid disse:

@tiao esse assunto, que ao início levei como uma simples brincadeira, tornou-se em algo, não devido à aposta em si, mas ao comportamento do dito outro apostador tanto no tópico como para a minha pessoa semanas mais tarde, um assunto que morreu logo depois.

A aposta era até ao fim do ano de 2021, se a aposta estivesse realmente em cima da mesa eu tinha-a perdido salvo erro por cerca de 2%, embora o outro apostador achasse que o fundo "dele" ia render muito mais tal não aconteceu tanto assim lol, e por acaso o fundo até está a cair mais 2% este ano que o "meu".

De salientar que foi apenas uma brincadeira assim a encarei, até porque não tenho qualquer fundo Greater China, foi mais numa de pequena provocação.

Eu sei que para ti era uma brincadeira. Deu para perceber muito bem! Aliás algo do gênero só podia ser encarado mesma dessa maneira. 

Mas também se perdeste não tinha piada 😂

Não tenho saudades nenhumas desse tempo do fórum.  

[lua27 0]

Boa noite a todos, gostava de saber qual a estratégia que usam na compra de fundos quando o mercado está em queda.

Sabendo que não temos cotação em tempo real, quando decidir comprar?

Se comprar até ao cutoff time, o preço de compra é o registado?

Obrigado a todos  por ajudar um novato.

[Helder Rodrigues 1]

Bom dia a todos.. 

Uma pergunta.. Vocês têm mais experiência.. O mercado reagiu em baixa ao que o Powell disse...

A minha dúvida é... Será coisa para o dia de hoje, ou para mais tempo? Sei que não têm um à bola de cristal, mas à vossa experiência..

E desculpem se a pergunta não faz sentido..

[Moneymaker 78]

há 1 hora, Helder Rodrigues disse:

Bom dia a todos.. 

Uma pergunta.. Vocês têm mais experiência.. O mercado reagiu em baixa ao que o Powell disse...

A minha dúvida é... Será coisa para o dia de hoje, ou para mais tempo? Sei que não têm um à bola de cristal, mas à vossa experiência..

E desculpem se a pergunta não faz sentido..

Percebo que quando começamos nisto, estamos sempre atentos às notícias e a tentar reagir da melhor forma.. dificilmente funciona. Os estudos mostram que quem tenta adivinhar os movimentos do mercado, sai-se quase sempre pior do que quem tem uma entrada programada mensal, trimestral, por exemplo.

 

Se estás no longo prazo, tenta abstrair-te o máximo das notícias diárias. Só te causa ansiedade. Recomendo, faz bem à saúde e, quanto mais cedo perceberes isso, melhor. Se alguém te disser com certeza o que vai acontecer desconfia.

E então se estás a querer saber sobre variações diárias, ainda mais se aplica o que disse em cima. É preferível ir ao casino e jogar preto / vermelho. 

[ManuelD 63]

"Se estás no longo prazo, tenta abstrair-te o máximo das notícias diárias. Só te causa ansiedade. Recomendo, faz bem à saúde e, quanto mais cedo perceberes isso, melhor. Se alguém te disser com certeza o que vai acontecer desconfia."

É isto mesmo,  quando isto começa a parecer um relato de futebol significa que estão procurar um tipo de emoção que, nos mercados, vai ficar mais cara do que o bilhete para ir á bola!

Editado 27 de Janeiro de 2022 por ManuelD

[5coroas 1402]

há 5 minutos, Moneymaker disse:

Percebo que quando começamos nisto, estamos sempre atentos às notícias e a tentar reagir da melhor forma.. dificilmente funciona. Os estudos mostram que quem tenta adivinhar os movimentos do mercado, sai-se quase sempre pior do que quem tem uma entrada programada mensal, trimestral, por exemplo.

 

Se estás no longo prazo, tenta abstrair-te o máximo das notícias diárias. Só te causa ansiedade. Recomendo, faz bem à saúde e, quanto mais cedo perceberes isso, melhor. Se alguém te disser com certeza o que vai acontecer desconfia.

E então se estás a querer saber sobre variações diárias, ainda mais se aplica o que disse em cima. É preferível ir ao casino e jogar preto / vermelho. 

Excelente conselho...mas parece-me que o HelderRodrigues vai ter mesmo de percorrer primeiro o duro caminho da sua própria experiência para conseguir plenamente interiorizar que a melhor forma de enfrentar a realidade dos investimentos nos mercados bolsistas é mesmo como tu escreveste.

[Patanisca 1223]

@5coroas Meter as fichas todas nas eólicas e fotovoltaicos! 😁😁

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=0P0000VHNV&tab=1

+64,28% a 1 ano! Só ontem +6,74%