Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[jopsilveira 55]

Qual o fundo que recomendam de ouro?

Penso que não exista nenhum fundo que replique o ouro, mas o melhor fundo que replique de certa forma o ouro, tendo em conta as empresas mineiras de ouro.

[superman 4]

Claramente o fundo que pior se tem portado na minha aposta na ásia tem sido o Morgan Stanley Investment Funds - Asia Opportunity Fund AH (EUR)(LU1378879248). Este ano tem sido uma desgraça... quando o subscrevi tinha noção de que seria o mais sensível à volatilidade dos mercados - para o bem e para o mal. Bem sei que não há bolas de cristal, mas na vossa opinião, será um fundo para continuar a afundar nos próximos tempos ou acham que poderá começar a recuperar?

Relativamente a fundos de banca/sector financeiro quais tem sido as vossas escolhas? Queria entrar (já o devia ter feito) para aproveitar a tendência de valorização por via da subida das taxas de juro. 

Relativamente aos fundos de tecnologia, e tendo em conta a questão das taxas de juro, é previsível que passem um mau bocado nos próximos tempos... mas no médio longo prazo continua a ser um sector a manter, na minha opinião. O que vos parece? 

Feliz Ano Novo a todos e bons investimentos! 

há 19 horas, jopsilveira disse:

Qual o fundo que recomendam de ouro?

Penso que não exista nenhum fundo que replique o ouro, mas o melhor fundo que replique de certa forma o ouro, tendo em conta as empresas mineiras de ouro.

Não directamente em ouro, mas em empresas mineiras de ouro e outros, cuja valorização bolsista normalmente está correlacionada com a cotação do ouro tens por exemplo o BLACKROCK GLOBAL FUNDS - WORLD GOLD FUND E2 EUR

[Antonio84Pereira 98]

A 10/02/2021 às 23:39, Bedrock disse:

Deixa lá as obrigações, pois este não é um tempo para obrigações, e pega no total da tua liquidez disponível e vai para a Ásia, e subscreve o FI Morgan Stanley Investment Funds - Asia Opportunity Fund AH (EUR) ( ISIN LU1378879248), antes que entre em soft closed como o seu irmão Global.

O user desta citação era quem melhor deveria responder a essa tua questão @superman 💨

Editado 7 de Janeiro de 2022 por Antonio84Pereira

[superkinas 181]

Ainda este mês andei procure mensagens desse tempo e desse utilizador. Foram alguns meses um pouco agitados. Desse tempo existem muito mais pérolas sobre investimento, para quem se intitula a supra sumo investimentos

 

[Patanisca 1223]

O meu amigo Marko Kolanovic já espalhou as cartas para 2022. Isto foi em 27 de Dezembro de 2021, mas feita a primeira semana de 2022, parece que está na altura de rodar alocação de Growth/Tech para Value rapidamente. Os meus únicos FI a verde no final desta semana são precisamente 2 fundos de US Value, 2 de Energy e um de Finantials. Tudo o resto está no vermelho após 5 dias de trading. O meu peso em tech já me puxou o portoflio para -2,75% em uma semana apenas.

 

Original URL (Business Insider)

JPMorgan markets guru Marko Kolanovic shares his 20 top investing recommendations to maximize returns in 2022

 

Dec 27, 2021, 2:37 PM

 

Marko Kolanovic, JPMorgan's head of quantitative research. Hollis Johnson/Insider

• Marko Kolanovic of JPMorgan has been a consistent stock-market bull, and remains so for 2022.
• The bank's head of quantitative research lays out the trades he likes the best for a "return to normal."
• Kolanovic expects a "risk on" year where volatile assets rise and "pandemic winners" fade.

Marko Kolanovic is known for making calls that move markets, and right now he's telling investors exactly how 2022 is going to look different from 2021.

Kolanovic, the head of quantitative research at JPMorgan, has been a consistent stock-market bull recently, and that's not going to change at the start of the new year. In a recent note to clients, Kolanovic said that in 2022 investors would choose to buy riskier assets, while past "pandemic winners" would look overpriced.

"Our view is that 2022 will be the year of a full global recovery, an end of the pandemic, and a return to normal economic and market conditions we had prior to the COVID-19 outbreak," he wrote. "We expect the outperformance of cyclical assets and value, recovery of riskier and more volatile assets, and headwinds for defensive bond proxies and market segments that benefited from the pandemic."

He added that the key themes for the year included higher oil prices, more mobility, fewer supply-chain disruptions, better conditions in emerging markets — especially China — and higher interest rates with a steeper yield curve. He also said that the "travel, leisure & experiences theme has an extremely attractive risk-reward."

Here's how Kolanovic broke down other stock-market opportunities in regional, sector, and thematic terms.

US

Kolanovic's year-end target of 5,050 implied that the S&P 500 would gain about 7% from its current levels in 2022. He said most of that would likely occur in the first half of the year.

"We retain a pro-cyclical tilt, especially in light of recent pullback, with preference for reflation-sensitive sectors — Energy and Financials (over Staples and Utilities), Consumer Services (over Consumer Goods), Healthcare (over other defensive sectors), and Small-caps (over Large-caps)," he wrote.

He cautioned that there were enormous valuation gaps between low-volatility stocks and value stocks, and between expensive stocks and cheap stocks. If valuations start to revert to anything like normal levels, value stocks and cheap stocks will presumably outperform.

Europe

Kolanovic said European stocks had more upside than their US counterparts because higher bond yields would dent the performance of high-growth US tech stocks. He was especially optimistic about European materials companies and banks, saying the latter should continue their recent rally.

"Their balance sheets are strong, the sector offers high levels of capital return, and it is trading cheaper now than at the start of the year, despite outperformance," he said.

Kolanovic continued: "Thematically, we look for stocks that are likely to benefit from a potential improvement in supply chain distortions, as well as those that are positioned to facilitate the retooling/greening of European industry and the reduction in carbon footprint."

He also said British and Italian stocks were a better bet than Swiss equities.

Emerging markets

Kolanovic said emerging-markets stocks had about double the upside of US equities because of improving earnings and their steep discounts today. He forecast an 18% return for the MSCI Emerging Markets Index.

"Next year, a combination of better EM sentiment (from current lows), stronger earnings growth, and convergence of historical relative valuation should lead to EM outperformance vs DM," he said. "At the country level we prefer China, Indonesia, Russia and Brazil over Malaysia and Peru."

"We recommend a pro-risk allocation in our EM equities model portfolio driven by above-trend global GDP growth, real interest rates close to zero, vaccination/re-opening, and higher-than-historical ERP for EM relative to DM equities," he wrote.

Along the way he upgraded China, Saudi Arabia, and energy stocks to "overweight," while downgrading South Africa, Taiwan, and industrials. Along with his "overweight" on Brazil, he suggested a "risk on" barbell of consumer discretionary stocks and value stocks, which — in this context — means materials, energy, and banks.

Japan

Kolanovic's expectations for Japanese stocks were more modest. He said earnings would improve, but the amount of money investors would want to pay for those earnings would fall back to a more normal level because of decreasing stimulus measures.

"We think the growth at a reasonable price (GARP) investment style will work well," he said. "We are bullish on the automotive industry, where we expect earnings to recover as supply chain problems ease, the real estate industry, which should benefit from rising domestic inflation, and the machinery and IT services industries, which we think will benefit from a recovery in capex."

Editado 7 de Janeiro de 2022 por Patanisca

[-------- 2582]

Há sempre uma excelente razão pra vender...

[Helder Rodrigues 1]

E hoje vai haver mais uma queda acentuada.. Provavelmente amanhã também.. 

[5coroas 1402]

há 34 minutos, Helder Rodrigues disse:

E hoje vai haver mais uma queda acentuada.. Provavelmente amanhã também.. 

Estavam à espera que fossem permitidos os saldos pelo nosso (des)Governo. 

[-------- 2582]

[-------- 2582]

 

Desta vez não me lixam como em Fevereiro/Março de 2020, é para ir carregando lol

[Otimizado 67]

há 7 minutos, D@vid disse:

 

Desta vez não me lixam como em Fevereiro/Março de 2020, é para ir carregando lol

Dava o meu braço esquerdo para voltarmos a esses valores ...

[Patanisca 1223]

há 12 minutos, D@vid disse:

 

Desta vez não me lixam como em Fevereiro/Março de 2020, é para ir carregando lol

Carregaste no Invesco US Value (LU0607514394)?

[5coroas 1402]

há 2 minutos, Patanisca disse:

Carregaste no Invesco US Value (LU0607514394)?

Deve ter sido antes algo de Growth USA, pois no ultimo mês levaram pancada da grossa.

[-------- 2582]

há 4 minutos, Patanisca disse:

Carregaste no Invesco US Value (LU0607514394)?

Carreguei tudo, só deixei o Property e o NB Europa de lado 🤣 e para o mês que vem se continuar a cair carrego outra vez, é até ao DIP 😄

[Patanisca 1223]

Eu não reforcei nada neste dip. Só tenho 9% de liquidez, que o patrão paga pouco. Pensei em rebalancear (rodar Tech para este Invesco US Value), mas isso ia realizar mais-valias e enfim, não me pareceu dip suficiente para estar com esse trabalho. Acredito que a coisa tenha estabilizado no selloff de growth, particularmente tech: Nasdaq encontrou suporte na 50 week MA, fez ligeiro bounce. Mas parece-me que os próximos tempos serão de grande volatilidade e andaremos aqui a lateralizar um bocado até a FED confirmar os 4 aumentos pra 2022.

Mas reforçar em Tech/Growth já deviam ter saído das ordens de compra no domingo à noite. As que sairem hoje (depois da cutoff time), já só vão apanhar o preço de amanhã. Este dip do Nasdaq parece ficar por aqui, como tem acontecido nos últimos anos, a maior parte foram desta magnitude.

[-------- 2582]

há 3 minutos, Patanisca disse:

Eu não reforcei nada neste dip. Só tenho 9% de liquidez, que o patrão paga pouco. Pensei em rebalancear (rodar Tech para este Invesco US Value), mas isso ia realizar mais-valias e enfim, não me pareceu dip suficiente para estar com esse trabalho. Acredito que a coisa tenha estabilizado no selloff de growth, particularmente tech: Nasdaq encontrou suporte na 50 week MA, fez ligeiro bounce. Mas parece-me que os próximos tempos serão de grande volatilidade e andaremos aqui a lateralizar um bocado até a FED confirmar os 4 aumentos pra 2022.

Mas reforçar em Tech/Growth já deviam ter saído das ordens de compra no domingo à noite. As que sairem hoje (depois da cutoff time), já só vão apanhar o preço de amanhã. Este dip do Nasdaq parece ficar por aqui, como tem acontecido nos últimos anos, a maior parte foram desta magnitude.

Eu fui acumulando, não gastei nas férias de Verão e não dei prendas a ninguém no Natal 😄

 

[Patanisca 1223]

És um Tio Patinhas!

[5coroas 1402]

há 2 minutos, Patanisca disse:

És um Tio Patinhas!

Deve ser um dos priveligiados da Iniciativa Liberal...visto que só pensa no lucro.

[-------- 2582]

há 4 minutos, 5coroas disse:

Deve ser um dos priveligiados da Iniciativa Liberal...visto que só pensa no lucro.

Lucro é só quando se vende 🤣

[Otimizado 67]

há 51 minutos, D@vid disse:

Carreguei tudo, só deixei o Property e o NB Europa de lado 🤣 e para o mês que vem se continuar a cair carrego outra vez, é até ao DIP 😄

Por acaso até estou a considerar reforçar o Property. 3,24% num FI de real estate com aprox. um ano de vida é só excelente. Considero-o não como fundo de investimento per se mas como alternativa a comprar um apartamento. Sem me andar a chatear com impostos, com inquilinos que não pagam, com infiltrações na casa de banho, etc. 

 

[Patanisca 1223]

há 2 minutos, Otimizado disse:

Por acaso até estou a considerar reforçar o Property. 3,24% num FI de real estate com aprox. um ano de vida é só excelente. Considero-o não como fundo de investimento per se mas como alternativa a comprar um apartamento. Sem me andar a chatear com impostos, com inquilinos que não pagam, com infiltrações na casa de banho, etc. 

 

A ideia é essa. Porém, tu se comprares um imóvel, retiras o valor da renda e ainda tens a apreciação do imóvel em cima disso. Neste FI, faz de conta que só tens a renda.

Editado 11 de Janeiro de 2022 por Patanisca

[5coroas 1402]

há 1 minuto, Patanisca disse:

A ideia é essa. Porém, tu se comprares um imóvel, retiras o valor da renda e ainda tens a apreciação do imóvel em cima disso. Neste FI, faz de conta que só tens a renda.

... ou a depreciação.

[-------- 2582]

há 1 minuto, Otimizado disse:

Por acaso até estou a considerar reforçar o Property. 3,24% num FI de real estate com aprox. um ano de vida é só excelente. Considero-o não como fundo de investimento per se mas como alternativa a comprar um apartamento. Sem me andar a chatear com impostos, com inquilinos que não pagam, com infiltrações na casa de banho, etc. 

 

Sim tens razão, mas eu para já não pretendo reforçar, até porque embora à partida só uma grande catástrofe na minha vida iria fazer com que vendesse tudo, até porque tenho capital considerável no fundo de emergência, mas a verdade é que nunca se sabe, e esse fundo pode levar até 4 meses a ser resgatado, infelizmente é tempo de mais e a lei actual para os fundos imob é rigorosa de mais nesse sentido, é um fundo que tem de ser muito bem ponderado e para quem tenha realmente muito capital à parte.

[Otimizado 67]

há 47 minutos, Patanisca disse:

A ideia é essa. Porém, tu se comprares um imóvel, retiras o valor da renda e ainda tens a apreciação do imóvel em cima disso. Neste FI, faz de conta que só tens a renda.

Se acreditares que com os atuais valores do imobiliário em Lisboa ainda existe espaço para apreciação, sim aí concordaria. 

[Patanisca 1223]

há 4 minutos, 5coroas disse:

... ou a depreciação.

isso agora...  acredito mais que descontassem isso à UP.

há 3 minutos, D@vid disse:

Sim tens razão, mas eu para já não pretendo reforçar, até porque embora à partida só uma grande catástrofe na minha vida iria fazer com que vendesse tudo, até porque tenho capital considerável no fundo de emergência, mas a verdade é que nunca se sabe, e esse fundo pode levar até 4 meses a ser resgatado, infelizmente é tempo de mais e a lei actual para os fundos imob é rigorosa de mais nesse sentido, é um fundo que tem de ser muito bem ponderado e para quem tenha realmente muito capital à parte.

Eu ponderei esse FI, mas não gostei do facto de ter uma comissão de resgate de 1%, afastaram-me logo. Mas aproveitei para fazer um excerício que pode ajudar a explicar que ter uma taxa de resgate de 1% em cima de uma rendibilidadade de 3%, não significa obrigatoriamente que a rendibilidade líquida será 3-1 = 2%.

Deixo aqui esta simulação com 1000€ para que se perceba o que acontece ao longo de 20 anos e quanto é.