Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[fhff 55]

Realmente vivemos tempos bastante peculiares. O que é certo é que os resultados das empresas US não foram nada maus....e a malta continua a colocar lá dinheiro. Estou a pensar vender algumas acções e um ETF de Goverment bonds para reforçar os ETF de LP:

- AMD (+85%)

- Airbnb (+45%), apesar de achar que esta deverá ser boa a LP

- Pfizer (+40%)

Ou então deixo-me estar quieto....com estas valorizações deverei conseguir suportar uma eventual queda....a não ser que caia o Carmo e a Trindade....

Mesmo nos ETF estou confortável no IWDA, ESPO, VVSM e Xetragold. 

Tempos de incerteza...

[pge 119]

Foi o que ouvi esta semana um gajo qualquer a dizer, os mercados estão a bombar demasiado mas os earnings das empresas também. O P/E do sp500 está em 21, acho que já o vi mais alto.

[Ricardo Dores 6]

A 16/11/2021 às 09:31, 5coroas disse:

Há muita gente que crê na ideia (errada) que o ouro é uma boa proteção contra a inflação. Vou apenas aproveitar os efeitos dessa crença e depois saio (quando estiver com cerca de +20%).

Essa crença é generalizada e, à primeira e comigo incluído, olharia para o ouro como safekeeping de momentos atribulados.

 

contudo acredito que empresas value com implementação no mercado nas infra-estruturas e ou agricultura são, talvez, portos “seguros” a ter em conta. Ou a banca também. 
 

qual a sua perspectiva sobre o perfil durante inflação alta?

 

obrigado.

[5coroas 1402]

há 41 minutos, Ricardo Dores disse:

Essa crença é generalizada e, à primeira e comigo incluído, olharia para o ouro como safekeeping de momentos atribulados.

 

contudo acredito que empresas value com implementação no mercado nas infra-estruturas e ou agricultura são, talvez, portos “seguros” a ter em conta. Ou a banca também. 
 

qual a sua perspectiva sobre o perfil durante inflação alta?

 

obrigado.

Um bom artigo que dá algumas sugestões:

https://ofdollarsanddata.com/how-to-invest-your-money-when-inflation-is-high/

[Louie 129]

há 17 horas, Patanisca disse:

As moedas vão cá andar e vão fazer parte das nossas vidas.

Quanto à maior ferramenta de combate à inflação galopante (mas ainda longe de hyperinflation que tanto se gosta de falar), a subida das rates, é uma faca de dois gumes. A manta é curta, ou cobres a cabeça ou os pés. Aí sinceramente não sei como vai ser. Mas estou cá para agir de acordo e tentar ganhar dinheiro com isso!

A questão é mesmo a manta ser curta. Eu acho que os BC's já não têm muito mais margem de manobra para segurar isto. E já começam a aparecer vozes a alertar que se está a subestimar o valor da inflação e a sua duração. Estas valorizações são consequência das injecções de liquidez, que por sua vez não chegaram à economia real. Portanto existe um claro desfasamento entre a economia e os mercados financeiros. E mais cedo ou mais tarde terá que haver um ajuste e não estou a ver como é que poderá ser amortecido. Mas é como dizes, temos ver como é que se pode continuar a ganhar dinheiro. 

[5coroas 1402]

Passados cerca de 6 anos desde que comecei a poupar/investir, consegui este mês alcançar a quantia que me permitiria (se quisesse) pagar a totalidade do meu CH, do qual ainda me faltam cerca de 25 anos para liquidar através do pagamento das prestações. Apesar de ter começado já tarde a poupar/investir, o que infelizmente já não me permite sonhar com o FIRE, pelo menos já tenho este prazer de possuir uma casa "minha" (as aspas são por causa da renda que tenho de pagar ao Estado (IMI) e sabe tão bem!. 

[Otimizado 67]

há 19 minutos, 5coroas disse:

Passados cerca de 6 anos desde que comecei a poupar/investir, consegui este mês alcançar a quantia que me permitiria (se quisesse) pagar a totalidade do meu CH, do qual ainda me faltam cerca de 25 anos para liquidar através do pagamento das prestações. Apesar de ter começado já tarde a poupar/investir, o que infelizmente já não me permite sonhar com o FIRE, pelo menos já tenho este prazer de possuir uma casa "minha" (as aspas são por causa da renda que tenho de pagar ao Estado (IMI) e sabe tão bem!. 

Ainda assim, parabéns meu caro !

No meu caso optei por pagar antecipadamente o crédito à habitação. Sei perfeitamente que, analisando o tema de forma 100% racional, seria financeiramente mais proveitoso ter investido o capital em FIs e ETFs mas, honestamente, ter a casa paga dá-me um conforto psicológico meio priceless. 

 

[5coroas 1402]

há 5 minutos, Otimizado disse:

Ainda assim, parabéns meu caro !

No meu caso optei por pagar antecipadamente o crédito à habitação. Sei perfeitamente que, analisando o tema de forma 100% racional, seria financeiramente mais proveitoso ter investido o capital em FIs e ETFs mas, honestamente, ter a casa paga dá-me um conforto psicológico meio priceless. 

 

Se no futuro as taxas de juro ultrapassarem os 5%, também irei optar por pagar tudo o que faltar ou então ir amortizando com maior frequência. Para já sinto-me bem aos saber que já poderia liquidar tudo se o quisesse fazer.

[-------- 2582]

há 9 minutos, Otimizado disse:

Ainda assim, parabéns meu caro !

No meu caso optei por pagar antecipadamente o crédito à habitação. Sei perfeitamente que, analisando o tema de forma 100% racional, seria financeiramente mais proveitoso ter investido o capital em FIs e ETFs mas, honestamente, ter a casa paga dá-me um conforto psicológico meio priceless. 

 

Pois eu acho que sempre que for  possível o ideal é mesmo pagar o CH, não só dá esse conforto psicológico, como acaba-se por ter um activo no qual se a vidinha correr para o torto se pode sempre hipotecar parte ou na totalidade para obter liquidez.

[Otimizado 67]

há 16 minutos, D@vid disse:

Pois eu acho que sempre que for  possível o ideal é mesmo pagar o CH, não só dá esse conforto psicológico, como acaba-se por ter um activo no qual se a vidinha correr para o torto se pode sempre hipotecar parte ou na totalidade para obter liquidez.

Aí já não concordo tanto. Olhando friamente para os números, faria mais sentido ter investido esse capital. E tb podes usar uma carteira de FIs como colateral para obteres liquidez. 

Mas lá está, é um conforto psicológico enorme. Sinto isso na minha vida profissional, o ter esta estabilidade deixa-me muito mais tranquilo relativamente a stresses que acontecem no trabalho. 

[5coroas 1402]

há 11 minutos, Otimizado disse:

Aí já não concordo tanto. Olhando friamente para os números, faria mais sentido ter investido esse capital.

Mas isso só o sabemos agora...poderia ter corrido de outra forma, ou seja as taxas de juro do CH poderiam ter estado altissimas e a performance dos FIs uma desgraça. Se isso tivesse acontecido, então teria sido mais racional ter pago o CH. Não perdeste o dinheiro que tinhas e pagaste a casa, isso é que interessa no final de contas.

[tiao 56]

Eu, para já, tb não líquido o CH. 

Para o ano, devo começar a usar o PPR para as prestações.

[-------- 2582]

há 19 minutos, Otimizado disse:

Aí já não concordo tanto. Olhando friamente para os números, faria mais sentido ter investido esse capital. E tb podes usar uma carteira de FIs como colateral para obteres liquidez. 

Mas lá está, é um conforto psicológico enorme. Sinto isso na minha vida profissional, o ter esta estabilidade deixa-me muito mais tranquilo relativamente a stresses que acontecem no trabalho. 

Colateral pode ser arriscado na medida em que se já estás na m** ainda veres as margens caírem por quedas do mercado, bem sei que só emprestam uma parte do património detido mas podes vir a ter que colocar mais capital ou simplesmente eles liquidam o empréstimo.

[Louie 129]

há 24 minutos, tiao disse:

Para o ano, devo começar a usar o PPR para as prestações.

Uma das vantagens do PPR. Pagar o CH tax free e com a ajuda dos mercados.

[5coroas 1402]

há 9 minutos, Louie disse:

Uma das vantagens do PPR. Pagar o CH tax free e com a ajuda dos mercados.

Como assim tax free?

[Louie 129]

há 1 minuto, 5coroas disse:

Como assim tax free?

https://contaspoupanca.pt/2020/02/26/video-ppr-pode-servir-para-pagar-a-prestacao-da-casa/

[Ducas 115]

há 10 minutos, 5coroas disse:

Como assim tax free?

Penso que o Louie se estará a referir à possibilidade de resgatar os valores aplicados em PPR para pagamento de prestações do crédito a habitação.

Nesse caso, e cumpridos os requisitos legais, poderás beneficiar do benefício fiscal aquando da subscrição e resgatar o PPR sem penalização fiscal passados mais de 5 anos.

[5coroas 1402]

Agora mesmo, Ducas disse:

Penso que o Louie se estará a referir à possibilidade de resgatar os valores aplicados em PPR para pagamento de prestações do crédito a habitação.

Nesse caso, e cumpridos os requisitos legais, poderás beneficiar do benefício fiscal aquando da subscrição e resgatar o PPR sem penalização fiscal passados mais de 5 anos.

Sim, mas a taxação das mais valias do PPR, mesmo para uso no pagamento de prestações, é sempre realizada (embora a uma taxa mais baixa que os 28%). Para mim free tem de ser mesmo free, o que não é o caso.

[Ducas 115]

há 1 minuto, 5coroas disse:

Sim, mas a taxação das mais valias do PPR, mesmo para uso no pagamento de prestações, é sempre realizada (embora a uma taxa mais baixa que os 28%). Para mim free tem de ser mesmo free, o que não é o caso.

Sim, claro.

No caso dos PPR, pode haver benefício fiscal à entrada (subscrição) e à saída (resgate).

Estás a referir-te à questão da taxa reduzida aquando do resgate.

O que o Louie estava a dizer, parece-me, está relacionado com o benefício fiscal à entrada (possibilidade de deduzir os valores no IRS) - que, cumpridas as condições legais, pode ser obtido e não devolvido se os valores aplicados no PPR vierem a ser alocados ao pagamento de prestações do CH. Isto acaba por ser uma borla fiscal.

 

[Patanisca 1223]

há 2 horas, Louie disse:

A questão é mesmo a manta ser curta. Eu acho que os BC's já não têm muito mais margem de manobra para segurar isto. E já começam a aparecer vozes a alertar que se está a subestimar o valor da inflação e a sua duração. Estas valorizações são consequência das injecções de liquidez, que por sua vez não chegaram à economia real. Portanto existe um claro desfasamento entre a economia e os mercados financeiros. E mais cedo ou mais tarde terá que haver um ajuste e não estou a ver como é que poderá ser amortecido. Mas é como dizes, temos ver como é que se pode continuar a ganhar dinheiro. 

Eu não concordo com o "tem que haver um ajuste". Eu vejo coisa mais como evolucionária. A sociedade evolui, os comportamentos de há 40 anos atrás são distintos dos comportamentos de agora, porque é que nos mercados as coisas não se podem transformar? A pandemia veio colocar a nu as fragilidades do sistema financeiro tal qual foi desenhado. Se antigamente haviam 2 pessoas em 10 a investir em ativos de risco e agora existem 5 em 10, a nível global isto tem que se fazer sentir em valorizações fora do normal. Em Portugal toda a vida a sociedade dependeu dos seus queridos depósitos a prazo e certificados de aforro, pensar sequer em investimentos com riscos de perda de capital era criminoso há uns anos atrás! Hoje em dia temos programas como o Contas Poupança a incentivar as pessoas a meter-se em P2P, FI, Cryptomoedas e outros ativos de risco, porque a realidade mudou. Num clima de 0% de taxas de juro, a sociedade tem que se ajustar, porque para comprar a tal casa que graças aos 0% de taxa de juro em vez de lhe custar 200k€ agora custa 400k€, não vai ser com os aumentos parcos dos salários que o vão conseguir.

[Patanisca 1223]

EDIT: Sobre a temática de:
"Tenho dinheiro para pagar o CH, pago o CH ou não?"
Para mim é muitos simples, havendo possibilidade de liquidar a totalidade ou parte do CH, só faz sentido se o custo do crédito for superior à rendibilidade que se consegue ter com essa liquidez estando investida. 

Ou seja, se com FI tenho uma rendibilidade média de 5% ao ano e o CH me está a custar uma TAEG de 2%, vale mais ter o dinheiro investido. No dia que as taxas de juro subirem e o CH passe a ter uma TAEG superior àquilo que os FI estão a dar, abate-se o CH. 

É tudo uma questão de colocar o dinheiro no sítio que rende mais.

Reforço, isto no caso de haver liquidez para abater o CH.

[5coroas 1402]

há 1 hora, Patanisca disse:

Hoje em dia temos programas como o Contas Poupança a incentivar as pessoas a meter-se em P2P, FI, Cryptomoedas e outros ativos de risco, porque a realidade mudou. 

E quanto a mim acho que fazem um péssimo serviço (muito embora estejam sempre a avisar da potencial existência de risco, a verdade é que são mais pró-risco do que pró-prudência). O que me parece é que o ultimo desastre financeiro relevante foi já há tanto tempo que criou nos investidores que não passaram por esse periodo, uma ilusão optimista  que "a realidade mudou" e que não haverá mais desastres semelhantes. Eu contra mim falo, pois também sinto a pressão dos espantosos ganhos dos ultimos anos e às vezes deixo-me levar na onda. Mas tento contrariar essa fraqueza em mim, mentalizando-me que estamos a brincar com o fogo e um dia alguém se vai queimar.

Editado 18 de Novembro de 2021 por 5coroas

[Virtua 1302]

@D@vid Já tens os dados que me pediste na Portfolyou:

Últimos 5 anos, Acatis vs MFS Prudent Wealth:

link.portfolyou.io/66

[-------- 2582]

há 1 hora, Virtua disse:

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Good 🤙

[-------- 2582]

E chega-me bem 😁 só não dá para ir mais atrás, 10 aninhos ainda está melhor.