Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[5coroas 1402]

 

Bolha?!?

[N.Rocha 91]

"complicado" responder, mas a Tesla é mais do que carros. no entanto, alguem há dias colocou a sua exasperação por essa situação ... just a second.

 

Citação

1/9. As a veteran of markets, I thought I had seen it all: oil exploding amid the two 70s oil crises, the S&P falling 20% on Black Monday, Japan's bubble imploding after the Nikkei peaked on Christmas day 1989, Soros tipping sterling out of the ERM on Black Wednesday,...

2/9...the baht & rupiah imploding during the Asian crisis, the Russian crisis and LTCM, the dot com bubble burst, quant fund blow-up in August 2007, Lehman's collapse in September 2008, taper tantrum of 2013, Volmageddon of February 2018 and the Covid crash of February 2020.

3/9. The old adage is that markets go up on escalators and down in elevators, and what unites all the experiences above is that they are of the elevator ilk. Generally, rising markets don't have a day, week or month with which they are tagged. There is no 'Golden Friday'.

4/9. But I will remember last week for a very long time. The rise in Tesla's stock was breathtaking: a 1 trillion dollar company acting like a penny stock. I've seen large caps levitate before. While trading Japanese equities, Softbank could produce some thrilling moves.

5/9. But this is an order of magnitude more extreme. Softbank's moves were measured in the tens of billions, Tesla's jumps are in the hundreds. The one-week move in Tesla was equivalent to the combined market cap of the 3 largest UK companies: AstraZeneca, Uniliver & Shell.

6/9. Nasdaq, meanwhile, put on a mere 3.5% for the week. But this was against the backdrop of- Earnings guidance disappointment from Apple, Amazon & Facebook- Rising US bond yields- J-Powell's 1st admission that inflation is a problem- US GDP growth disappointment

7/9. - Bank of Canada unexpected announcement of end of QE- Short end jump in rates in EU & Aus suggesting early tightening- Rapid rate hikes in Brazil & Russia- Continued bad news out of China on property crash- Weak growth data basically everywhere in the world

8/9. And yet US VIX remains on the floor!Then we have the anecdotal stuff. Elon's TITS joke, Zuckerberg wanting to leave reality behind completely and migrate into the Matrix with Meta, Shiba Inu competing with Dogecoin to see who gets 1st to a market cap of $50 billion. WTF!

9/9. I am starting to question my own sanity. Am I dreaming this stuff up or is it really happening? If it is reality, then at least in my dotage I can say, "yes, I did witness Black Monday first hand, but it was nothing as mind-numbingly strange as Mad October". 

(Source: https://threader.app/thread/1454412114571976707)

 

 

Editado 2 de Novembro de 2021 por N.Rocha

[superkinas 181]

https://www.jornaldenegocios.pt/mercados/detalhe/bofa-imunidade-das-acoes-ao-tapering-tem-os-dias-contados

[Patanisca 1223]

há 7 horas, Otimizado disse:

Podes partilhar que fundos / áreas geográficas / setores de atividade / outros tens ou estás a pensar alocar à tal carteira de momentum ? 

 

Obrigado! 

Não tenho assim nada de especial ainda formado, como disse ainda tenho tudo na mesma carteira. Mas os rebalanceamentos recentes focaram-se em retirar da China para colocar em Energia, naqueles dois FI que coloquei acima.

Outro exemplo que posso dar foi o de em Fevereiro ter feito overweight em EUA Value, com os FI que também indiquei acima.

Outros users falaram aí de outras acções que pretendem tirar partido de momentum, seja ele ascendente, no caso da agricultura e infraestruturas @Ricardo Dores, ou descendente, em Tech por causa do possivel impacto de uma subida das yields nos EUA que tende a castigar stocks de Growth/Tech @5coroas.

Eu pensei em surfar a da agricultura, confesso, mas após analisar os FI disponíveis no Best e comparando com os meus best performers, decidi reforçar nos sectores que já tinha: EUA Large Cap Growth.

 

Posso partilhar é o estado atual da carteira, que neste momento é assim:

[Patanisca 1223]

há 1 hora, 5coroas disse:

Novidades: fui dar hoje uma espreitadela no Fidelity index sp500 no BB e já não exigem os 1000 euros de entrada/reforço. Agora basta 1 UC. Embora continuem com a taxa dos 2%, pode-se agora reforçar com minimos escandalosos...o que para muitos de nós é um mimo.  Todos os Fidelity index estão com estas condições.

Eu reparei neste fds nisso, mas 2% na subscrição é muito. O impacto vai diminuindo à medida que as UP lá vão ficando ano após ano, mas ainda assim custa meter lá 10k e deixar logo 200€ de lado, por exemplo. Eu em alternativa a esse entrei no Pictet-USA Index R EUR.

Porém, o Fidelity acaba por conseguir melhor performance.

há 1 hora, 5coroas disse:

 

Bolha?!?

Qual bolha??... lol

[5coroas 1402]

há 19 minutos, Patanisca disse:

Eu reparei neste fds nisso, mas 2% na subscrição é muito. O impacto vai diminuindo à medida que as UP lá vão ficando ano após ano, mas ainda assim custa meter lá 10k e deixar logo 200€ de lado, por exemplo. Eu em alternativa a esse entrei no Pictet-USA Index R EUR.

Porém, o Fidelity acaba por conseguir melhor performance.

 

Mas a 3 anos o Pictet até está melhor, o que não deixa de ser esquisito atendendo à diferença de taxas e nem se está a incluir os tais 2%. Não seria de esperar que a 3 anos o Fidelity (sobretudo sem os 2%) estivesse jà á frente do Pictet?!?.

[superkinas 181]

tb existe um misto USA da amaudi com rentabilidades iguais e com minimo subscrição 15 euros, quase dá para usar como mealheiro

LU1883872688

[Patanisca 1223]

há 13 minutos, 5coroas disse:

Mas a 3 anos o Pictet até está melhor, o que não deixa de ser esquisito atendendo à diferença de taxas e nem se está a incluir os tais 2%. Não seria de esperar que a 3 anos o Fidelity (sobretudo sem os 2%) estivesse jà á frente do Pictet?!?.

Pois é. São coisas do oculto!

há 6 minutos, superkinas disse:

tb existe um misto USA da amaudi com rentabilidades iguais e com minimo subscrição 15 euros, quase dá para usar como mealheiro

LU1883872688

Aqui fica para comparação com o Pictet e Fidelity esse Amundi.

[5coroas 1402]

há 11 minutos, superkinas disse:

tb existe um misto USA da amaudi com rentabilidades iguais e com minimo subscrição 15 euros, quase dá para usar como mealheiro

LU1883872688

Bem visto. Esse se tivesse uma taxa global de custos mais decente seria daqueles que bateria a longo prazo os indexados. Mas com esses minimos é excelente por exemplo para usar na poupança dos filhos.

[-------- 2582]

Um quiz que vi agora de uma gestora...sabem responder? 😜

[5coroas 1402]

há 2 minutos, D@vid disse:

Um quiz que vi agora de uma gestora...sabem responder? 😜

Fundo B.

[Visitante Montesqui]

há 17 minutos, D@vid disse:

Um quiz que vi agora de uma gestora...sabem responder? 😜

Fundo A

[Patanisca 1223]

há 20 minutos, D@vid disse:

Um quiz que vi agora de uma gestora...sabem responder? 😜

Fundo A. A comissão de gestão está diluída na UP, pelo que se a up subiu 7.0%, já inclui o custo da comissão de gestão. 

Penso eu de que!!! 

[superkinas 181]

eu tb penso que é o A.

 

[pge 119]

há 6 horas, Patanisca disse:

Outros users falaram aí de outras acções que pretendem tirar partido de momentum, seja ele ascendente, no caso da agricultura e infraestruturas @Ricardo Dores, ou descendente, em Tech por causa do possivel impacto de uma subida das yields nos EUA que tende a castigar stocks de Growth/Tech @5coroas.

Eu pensei em surfar a da agricultura, confesso, mas após analisar os FI disponíveis no Best e comparando com os meus best performers, decidi reforçar nos sectores que já tinha: EUA Large Cap Growth

Então reforçaste Techs certo? Ao contrário do @5coroas 

Resp: Fundo B, isto assumindo que na média a longo prazo o B é melhor e ambos vão tender pra média.

[Patanisca 1223]

há 10 horas, pge disse:

Então reforçaste Techs certo? Ao contrário do @5coroas 

Não especificamente. Foi em Large cap growth, que inclui invariavelmente bastante tech. Mas não reforcei nos fundos temáticos de tech que tenho. 

Hoje vamos ter alguma clareza às 18h com o discurso da FED sobre o futuro. 

[5coroas 1402]

Janus Henderson Horizon Biotechnology A2 USD Acc 

Este tem andado com um bom momentum (comparativamente com os restantes biotech).

[-------- 2582]

Só agora reparei que a imagem estava uma treta lol, mas a resposta é mesmo o fundo A, exatamente porque a comissão de gestão está diluída na rentabilidade, a comissão de gestão até podia ser de 10%...

É um erro muito normal, mas é como sempre tenho dito, o que interessa é basicamente as rentabilidades.

[5coroas 1402]

[N.Rocha 91]

US indices at the highs. Tapering é mau, mas tapering também é bom.

[Ricardo Dores 6]

A 02/11/2021 às 16:38, 5coroas disse:

 

Bolha?!?

Creio que o Burry fez short à Tesla. A ver vamos.

[Rick Lusitano 2115]

A 01/11/2021 às 19:37, Patanisca disse:

O plano de ataque é focar com 2/3 do peso nos EUA, e dar mais peso a FI de large cap growth. Para isso reduzi ruido (emergentes e asia) a mínimos de monitorização. Estou convicto que as earnings dos grandes vão ainda puxar os preços mais até ao final do ano. Quanto ao USD/EUR, provavelmente terá tendência a fortalecer, já que a FED vai ter que meter água na fervura da inflação, que afinal não é transitória. O Marko Kolanovic diz que se aguenta bem uma subida de 100bps nas 10Y, sem que isso impacte muito nas earnings. E no fundo são as earnings que ditam os preços das stocks.

Portanto full steam ahead em EUA.

Value mantenho as posições, mas com as novas entradas em growth, vão perder peso. 

O período neste caso não é ao nivel da posição de cada FI, mas sim ir alterando a "personalidade" da carteira (é a única que tenho) de modo a tentar aproveitar as condições atuais do mercado. (parece uma frase feita, genérica, de um pundit qualquer ).

O que me leva a entrar ou sair de um FI? Para escolher entradas analiso e comparo com os pares, vejo as performances passadas, vejo a volatilidade, sharpe ratio e P/E médio das componentes, entre outros indicadores disponibilizados pelas ferramentas do Best, via morningstar. Para saídas, a culpa vai ser quase sempre da má performance recente face à média da categoria, ou simplesmente fechar posições de sectores ou geografias.

Neste momento tenho mais de 30 FI, é muito, mas tenho tantos porque para cada categoria escolhi entrar em 2 a 4 FI, para num espaço de 1 ano depois analisar quais são os para manter e quais são os que podem sair porque são redundantes ou laggards. A ideia é fazer um apanhado de 10 FI no máximo para constituir uma carteira Core e depois criar outras satélite para momentum investing, como faz o @5coroas. Mas para já ainda estou na fase de ter tudo numa e ir percebendo o que é que me resulta melhor.

Mas uma coisa é certa. E já o disse aqui no passado, quantos mais FI temos, pior fica a nossa vida, por duas razões: Temos mais trabalho em gerir uma coisa que já por si é gerida por profissionais e no final de contas, tendencialmente acaba-se por fazer asneiras com tanta mexida e ter pior performance que um bom fundo global.

A 02/11/2021 às 17:20, Patanisca disse:

Posso partilhar é o estado atual da carteira, que neste momento é assim:

 

Como tens também uma estratégia de swing trade e tens poucas commodities, para além do FI de energia que falaste anteriormente, já pensastes nos metais industriais e nas agrícolas? Um pela recuperação económica e outro pelas colheitas mais fracas devido a eventos climáticos e a procura.

Eu prefiro em commodities usar os ETFs para investir directamente nelas, em vez de acções de empresas relaccionadas com as commodities.

[Patanisca 1223]

há 13 horas, Rick Lusitano disse:

 

Como tens também uma estratégia de swing trade e tens poucas commodities, para além do FI de energia que falaste anteriormente, já pensastes nos metais industriais e nas agrícolas? Um pela recuperação económica e outro pelas colheitas mais fracas devido a eventos climáticos e a procura.

Eu prefiro em commodities usar os ETFs para investir directamente nelas, em vez de acções de empresas relaccionadas com as commodities.

Pensei na agricultura sim, mas não me pareceu mais interessante que a expectativa de subida de Growth. Talvez só pela diversificação. Metais nunca olhei, vou ver.

[Ricardo Dores 6]

A 02/11/2021 às 14:44, Virtua disse:

Estou a começar a desenvolver a app de acompanhamento de carteiras para a PortfolYou. Até que ponto acham importante aceitar compras e vendas no mesmo dia? Se não aceitar é deal-breaker e não usariam? (ainda estou a pensar em como implementar isso e não sei se é muito complicado por isso estou naquela de perder tempo ou não com essa feature)

Seria relevante a questão de aceitar compras/vendas no mesmo dia mas não sei se seria um deal breaker.

[Otimizado 67]

@Rick Lusitano,

Há algum ETF de agricultura de que gostes paricularmente?