Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[superkinas 181]

eu tb penso que é o A.

 

[pge 119]

há 6 horas, Patanisca disse:

Outros users falaram aí de outras acções que pretendem tirar partido de momentum, seja ele ascendente, no caso da agricultura e infraestruturas @Ricardo Dores, ou descendente, em Tech por causa do possivel impacto de uma subida das yields nos EUA que tende a castigar stocks de Growth/Tech @5coroas.

Eu pensei em surfar a da agricultura, confesso, mas após analisar os FI disponíveis no Best e comparando com os meus best performers, decidi reforçar nos sectores que já tinha: EUA Large Cap Growth

Então reforçaste Techs certo? Ao contrário do @5coroas 

Resp: Fundo B, isto assumindo que na média a longo prazo o B é melhor e ambos vão tender pra média.

[Patanisca 1223]

há 10 horas, pge disse:

Então reforçaste Techs certo? Ao contrário do @5coroas 

Não especificamente. Foi em Large cap growth, que inclui invariavelmente bastante tech. Mas não reforcei nos fundos temáticos de tech que tenho. 

Hoje vamos ter alguma clareza às 18h com o discurso da FED sobre o futuro. 

[5coroas 1402]

Janus Henderson Horizon Biotechnology A2 USD Acc 

Este tem andado com um bom momentum (comparativamente com os restantes biotech).

[-------- 2582]

Só agora reparei que a imagem estava uma treta lol, mas a resposta é mesmo o fundo A, exatamente porque a comissão de gestão está diluída na rentabilidade, a comissão de gestão até podia ser de 10%...

É um erro muito normal, mas é como sempre tenho dito, o que interessa é basicamente as rentabilidades.

[5coroas 1402]

[N.Rocha 91]

US indices at the highs. Tapering é mau, mas tapering também é bom.

[Ricardo Dores 6]

A 02/11/2021 às 16:38, 5coroas disse:

 

Bolha?!?

Creio que o Burry fez short à Tesla. A ver vamos.

[Rick Lusitano 2115]

A 01/11/2021 às 19:37, Patanisca disse:

O plano de ataque é focar com 2/3 do peso nos EUA, e dar mais peso a FI de large cap growth. Para isso reduzi ruido (emergentes e asia) a mínimos de monitorização. Estou convicto que as earnings dos grandes vão ainda puxar os preços mais até ao final do ano. Quanto ao USD/EUR, provavelmente terá tendência a fortalecer, já que a FED vai ter que meter água na fervura da inflação, que afinal não é transitória. O Marko Kolanovic diz que se aguenta bem uma subida de 100bps nas 10Y, sem que isso impacte muito nas earnings. E no fundo são as earnings que ditam os preços das stocks.

Portanto full steam ahead em EUA.

Value mantenho as posições, mas com as novas entradas em growth, vão perder peso. 

O período neste caso não é ao nivel da posição de cada FI, mas sim ir alterando a "personalidade" da carteira (é a única que tenho) de modo a tentar aproveitar as condições atuais do mercado. (parece uma frase feita, genérica, de um pundit qualquer ).

O que me leva a entrar ou sair de um FI? Para escolher entradas analiso e comparo com os pares, vejo as performances passadas, vejo a volatilidade, sharpe ratio e P/E médio das componentes, entre outros indicadores disponibilizados pelas ferramentas do Best, via morningstar. Para saídas, a culpa vai ser quase sempre da má performance recente face à média da categoria, ou simplesmente fechar posições de sectores ou geografias.

Neste momento tenho mais de 30 FI, é muito, mas tenho tantos porque para cada categoria escolhi entrar em 2 a 4 FI, para num espaço de 1 ano depois analisar quais são os para manter e quais são os que podem sair porque são redundantes ou laggards. A ideia é fazer um apanhado de 10 FI no máximo para constituir uma carteira Core e depois criar outras satélite para momentum investing, como faz o @5coroas. Mas para já ainda estou na fase de ter tudo numa e ir percebendo o que é que me resulta melhor.

Mas uma coisa é certa. E já o disse aqui no passado, quantos mais FI temos, pior fica a nossa vida, por duas razões: Temos mais trabalho em gerir uma coisa que já por si é gerida por profissionais e no final de contas, tendencialmente acaba-se por fazer asneiras com tanta mexida e ter pior performance que um bom fundo global.

A 02/11/2021 às 17:20, Patanisca disse:

Posso partilhar é o estado atual da carteira, que neste momento é assim:

 

Como tens também uma estratégia de swing trade e tens poucas commodities, para além do FI de energia que falaste anteriormente, já pensastes nos metais industriais e nas agrícolas? Um pela recuperação económica e outro pelas colheitas mais fracas devido a eventos climáticos e a procura.

Eu prefiro em commodities usar os ETFs para investir directamente nelas, em vez de acções de empresas relaccionadas com as commodities.

[Patanisca 1223]

há 13 horas, Rick Lusitano disse:

 

Como tens também uma estratégia de swing trade e tens poucas commodities, para além do FI de energia que falaste anteriormente, já pensastes nos metais industriais e nas agrícolas? Um pela recuperação económica e outro pelas colheitas mais fracas devido a eventos climáticos e a procura.

Eu prefiro em commodities usar os ETFs para investir directamente nelas, em vez de acções de empresas relaccionadas com as commodities.

Pensei na agricultura sim, mas não me pareceu mais interessante que a expectativa de subida de Growth. Talvez só pela diversificação. Metais nunca olhei, vou ver.

[Ricardo Dores 6]

A 02/11/2021 às 14:44, Virtua disse:

Estou a começar a desenvolver a app de acompanhamento de carteiras para a PortfolYou. Até que ponto acham importante aceitar compras e vendas no mesmo dia? Se não aceitar é deal-breaker e não usariam? (ainda estou a pensar em como implementar isso e não sei se é muito complicado por isso estou naquela de perder tempo ou não com essa feature)

Seria relevante a questão de aceitar compras/vendas no mesmo dia mas não sei se seria um deal breaker.

[Otimizado 67]

@Rick Lusitano,

Há algum ETF de agricultura de que gostes paricularmente? 

[5coroas 1402]

Que belo dia para me livrar de algumas das minhas ações!!

[mudasti 9]

O que é que utilizam para monitorizar as vossas carteiras? 

Eu tenho o teletrader, mas aquilo parece-me confuso. 

Tenho um excel feito por mim onde preencho o que o broker do banco me dá (assim consigo manter histórico) mas nunca é a mesma coisa

[Virtua 1302]

há 18 horas, Ricardo Dores disse:

Seria relevante a questão de aceitar compras/vendas no mesmo dia mas não sei se seria um deal breaker.

Tive uma recomendação de um utilizador para "diz ao pessoal que não pode fazer duas transacções no mesmo activo no mesmo dia e que a façam no dia seguinte/anterior. Já que é o user a dizer o preço quando introduz a transação, penso que funcionará bem".

Para já estou a com a visão de implementar assim. Depois posteriormente devo criar algo que faça um "merge" das ordens se forem dadas no mesmo dia, e acabarei na mesma por dar uma ordem por dia para fazer as contas (depois facilmente em display se mostra as duas ordens em separado).

[fhff 55]

há 1 hora, mudasti disse:

O que é que utilizam para monitorizar as vossas carteiras? 

Eu tenho o teletrader, mas aquilo parece-me confuso. 

Tenho um excel feito por mim onde preencho o que o broker do banco me dá (assim consigo manter histórico) mas nunca é a mesma coisa

Recomendo o Porfolio Performance:

https://www.portfolio-performance.info/en/

[Patanisca 1223]

há 4 horas, 5coroas disse:

Que belo dia para me livrar de algumas das minhas ações!!

Facebook?

Eu comprei hoje antes das 09h00 uma boa parcela, mas de FI de acções. Os gráficos e a minha análise técnica disseram-me para não o fazer, porque tudo indica saturação, mas tive um feeling de fazer o oposto. 

Afinal dizem que as melhores trades são aquelas que quando as fazemos nos fazem sentir mal. Vamos lá ver!!

Mas ainda tenho cartuchos para carregar no barril. Estou a contar com um pullback algures este mês, pelo menos nos EUA. 

há 3 horas, mudasti disse:

O que é que utilizam para monitorizar as vossas carteiras? 

Eu tenho o teletrader, mas aquilo parece-me confuso. 

Tenho um excel feito por mim onde preencho o que o broker do banco me dá (assim consigo manter histórico) mas nunca é a mesma coisa

morningstar.es
investing.com

E o meu excel.

[Rick Lusitano 2115]

há 10 horas, Otimizado disse:

@Rick Lusitano,

Há algum ETF de agricultura de que gostes paricularmente? 

Como são commodities, prefiro ir para ETCs em vez de ETFs de acções, para ser exposição mais "directa" a commodities. Mas não são ETCs de broad commodities, são mais específicos, tipo ETCs só de coffee, ou sugar, ou wheat. Entre más colheitas (diminuição da oferta), problemas logísticos, aumento do custo do Oil (que afecta também as commodities), aumento da procura, é escolher os motivos para o aumento das cotações das commodities agrícolas.

https://www.investing.com/commodities/us-coffee-c

https://www.investing.com/commodities/us-sugar-no11

https://www.investing.com/commodities/us-wheat

Cuidado que commodities podem ser muito voláteis, tanto podem subir muito (tipo bolha) como pode estourar de repente. Não é para longo prazo ou para perfis mais conservadores ao risco. Ver o exemplo da lumber este ano, parecia uma cripto a ir à lua ou uma meme stock que quase triplicou de valor em menos de 6 meses.

https://www.investing.com/commodities/lumber

 

A nível de ETCs issuers, a WisdomTree tem uma grande oferta de vários tipos de ETCs (para além de agrícolas), mas há outros ETCs issuers.

https://www.wisdomtree.eu/en-gb/products?subAssetClass=Agriculture

[5coroas 1402]

há 2 horas, Patanisca disse:

Facebook?

Larguei alguns navios e aviões que hoje subiram cerca de 8% graças ao novo medicamento anti-covid da pfizer. E o cambio também esteve favorável às vendas.

Editado 5 de Novembro de 2021 por 5coroas

[fhff 55]

Eu estou mesmo na dúvida se não devo ir buscar umas mais valias.... Airbnb está a correr-me muito bem, tal como a Pfizer e a AMD.

O que recomendam no caso da AMD? Estou com valorização de 62% e tenho sobreposição pois também estou num ETF de semicondutores. Pensei em vender e e reforçar o ETF. 

[Patanisca 1223]

Eu as vendas de FI que fiz estes últimos dias para rebalancear, tiveram um segundo propósito, que se calhar a alguns passa despercebido. Como fiz umas vendas com menos-valias no início do ano e como não pretendo englobamento das mesmas, aproveitei para vender UPs de FI que estavam com performance abaixo da expectativa, mas ainda assim positivos. As mais-valias resultantes destas vendas foram a abater nas menos-valias do início do ano. E no final de contas o saldo das minhas operações de venda este ano ficou em apenas algumas centenas de euros de mais-valias, o que fará com que tenha de pagar um valor residual de irs. 

Trocando por miúdos, aproveitei para abater as menos-valias às mais-valias, conseguindo assim rebalancear a carteira sem pagar muitos impostos. 

Eu tenho quase a certeza que não temos hipótese de evitar a tributação quando se quer rebalancear, ou seja, vender UPs de um fundo A (com mais-valias) e reinvestir a totalidade dessa venda numa nova compra de UPs de outro fundo. Neste caso, há lugar à realização de mais-valias e serão tributadas quando as metermos no anexo J. Certo? Ou há alguma outra maneira de rebalancear o portfólio sem pagar impostos? 

[tiao 56]

há 8 minutos, Patanisca disse:

Eu tenho quase a certeza que não temos hipótese de evitar a tributação quando se quer rebalancear, ou seja, vender UPs de um fundo A (com mais-valias) e reinvestir a totalidade dessa venda numa nova compra de UPs de outro fundo. Neste caso, há lugar à realização de mais-valias e serão tributadas quando as metermos no anexo J. Certo? Ou há alguma outra maneira de rebalancear o portfólio sem pagar impostos? 

Eu também acho que não há hipótese.

Isso é que era assunto! Dava um jeitão.

(Excepção feita aos fundos ppr que permite a troca entre eles)

[-------- 2582]

há 13 horas, Patanisca disse:

Eu as vendas de FI que fiz estes últimos dias para rebalancear, tiveram um segundo propósito, que se calhar a alguns passa despercebido. Como fiz umas vendas com menos-valias no início do ano e como não pretendo englobamento das mesmas, aproveitei para vender UPs de FI que estavam com performance abaixo da expectativa, mas ainda assim positivos. As mais-valias resultantes destas vendas foram a abater nas menos-valias do início do ano. E no final de contas o saldo das minhas operações de venda este ano ficou em apenas algumas centenas de euros de mais-valias, o que fará com que tenha de pagar um valor residual de irs. 

Trocando por miúdos, aproveitei para abater as menos-valias às mais-valias, conseguindo assim rebalancear a carteira sem pagar muitos impostos. 

Eu tenho quase a certeza que não temos hipótese de evitar a tributação quando se quer rebalancear, ou seja, vender UPs de um fundo A (com mais-valias) e reinvestir a totalidade dessa venda numa nova compra de UPs de outro fundo. Neste caso, há lugar à realização de mais-valias e serão tributadas quando as metermos no anexo J. Certo? Ou há alguma outra maneira de rebalancear o portfólio sem pagar impostos? 

Não dá, por isso eu dizer que o melhor produto que o BB teve foi o Unit Linked Escolha Livre, porque aí sim podias trocar de fundos dentro da apólice que não pagavas nada, o mesmo acontece em outros produtos UL como o Best Invest, só que no Best Invest não és tu que fazes a gestão do mesmo, no Escolha Livre tu é que davas as ordens.

[sepol 46]

A 06/11/2021 às 22:02, Patanisca disse:

Eu as vendas de FI que fiz estes últimos dias para rebalancear, tiveram um segundo propósito, que se calhar a alguns passa despercebido. Como fiz umas vendas com menos-valias no início do ano e como não pretendo englobamento das mesmas, aproveitei para vender UPs de FI que estavam com performance abaixo da expectativa, mas ainda assim positivos. As mais-valias resultantes destas vendas foram a abater nas menos-valias do início do ano. E no final de contas o saldo das minhas operações de venda este ano ficou em apenas algumas centenas de euros de mais-valias, o que fará com que tenha de pagar um valor residual de irs. 

Trocando por miúdos, aproveitei para abater as menos-valias às mais-valias, conseguindo assim rebalancear a carteira sem pagar muitos impostos. 

Eu tenho quase a certeza que não temos hipótese de evitar a tributação quando se quer rebalancear, ou seja, vender UPs de um fundo A (com mais-valias) e reinvestir a totalidade dessa venda numa nova compra de UPs de outro fundo. Neste caso, há lugar à realização de mais-valias e serão tributadas quando as metermos no anexo J. Certo? Ou há alguma outra maneira de rebalancear o portfólio sem pagar impostos? 

Infelizmente, em Portugal, não! Em Espanha sim. Podem transferir e três fundos sem ir às Hacienda... 

Na CGD, com pequenas exceções, podes transferir entre fundos sem pagar mais valias... 

[Virtua 1302]

A 06/11/2021 às 22:02, Patanisca disse:

Eu tenho quase a certeza que não temos hipótese de evitar a tributação quando se quer rebalancear, ou seja, vender UPs de um fundo A (com mais-valias) e reinvestir a totalidade dessa venda numa nova compra de UPs de outro fundo.

Haver há, mas não é grátis. Aquilo que o D@vid fala existe +/- (na realidade melhor ainda porque poes ter o que quiseres) quer no Best como no Invest mas é para montantes elevados. Abaixo de um milhão os custos são demasiados altos... cerca de 1%/ano. O que para ter essas "vantagens" fiscais não sei se é suficiente (a essas soma-se as vantagens de o 22.4% de taxa liberatória ao fim de 5 anos e os 11.2% acima de 8 anos)...