Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[Nmen 8]

@5coroasNão. E não vejo o mundo branco ou preto. Obrigado por partilhares o artigo de opinião do Larry Lee. No futuro podias também incluir o link para quem quiser consultar o artigo na sua totalidade. Aqui para quem tiver curiosidade

Podemos dissertar aqui sobre o que é o socialismo e como é que a palavra é geralmente empregue. Não me parece que seja o objectivo deste fórum. Se quiseres debater o assunto por mensagem, estou disponivel.

[Lynch II 97]

Eu acho muito divertido reparar que certas pessoas que querem aprender a investir não gostam de aprender/estudar Política e História , quando estas duas disciplinas são na minha opinião essenciais para saber Investir .

Ao contrário do que muita gente pensa os EUA não são um País  Capitalista/Liberal . São talvez um dos mais capitalistas e liberais em comparação com outros e por isso são bastante ricos e cada vez mais acumulam grande parte da riqueza mundial.

Na génese do Capitalismo original delineado por Adam Smith e em ideias liberais variadas está sublinhado que situações de monopólio , corporativismo e lobbies são um atentado ao desenvolvimento e prosperidade.

Adivinhem quem tem isso em fartura...(E são esses os motivos dos desíquilibrios que eles têm , não o "capitalismo" )

Obviamente mesmo assim , com um Capitalismo/Liberalismo mal aplicado conseguiram facilmente demonstrar a enorme superioridade do sistema , tanto assim que não existe UM País rico e desenvolvido que não tenha por base uma economia de mercado (Com mais ou - nuances mas que assenta sempre em princípios capitalistas e liberais) O liberalismo tem por base uma componente social MUITO mais eficaz e sustentada que o socialismo mas a mesma não contempla "roubar" a uns para dar a outros .

Infelizmente é triste verificar que as pessoas associam "socialismo" a algo social , quando na verdade é em termos práticos o oposto , uma forma de violência social tal como é possível ver pela miséria , estagnação e enorme corrupção de todos os Países socialistas pelo mundo fora.

Para discutir estes temas é preciso apresentar exemplos práticos , teorias e filosofias são para mim uma perda de tempo . Quem acredita que o Socialismo resulta deve apenas dizer , aqui têm um País rico e desenvolvido que usa este sistema , alternativamente ler os autores de referência e suas biografias bem como estudar a História irá dar muitas lições valiosas que podem ser usadas ao investir.

 

[-------- 2582]

Os Capital Group voltaram, agora deixaram de ter a categoria T para serem categoria B, pelo menos o New Prespective.

ISIN LU1295551144

Editado 26 de Outubro de 2021 por D@vid

[superkinas 181]

é misto ou é de crescimento, na morningstar aparece crescimento mas rentabilidades assemelham-se a misto

[superman 4]

há 6 horas, D@vid disse:

Os Capital Group voltaram, agora deixaram de ter a categoria T para serem categoria B, pelo menos o New Prespective.

ISIN LU1295551144

Voltaram, como assim, estavam fechados para subscrição?

[-------- 2582]

@superkinas no estilo de acções que consta na morning é Large Growth.

@superman por alguns dias desapareceram da oferta do BB quando falei aqui no fundo, mas deve ter sido portanto das fusões.

[-------- 2582]

 

ESTAMOS PERANTE UM NOVO 2013?

Os investidores de obrigações entraram em pânico quando a Reserva Federal anunciou a sua última retirada de estímulos em 2013. Isto pode voltar a acontecer? Timothy Ng e Thomas Hollenberg, gestores de obrigações da Capital Group, não acreditam nisso por duas razões.

“Em primeiro lugar, os investidores já viram a Reserva Federal em ação. Viram que o impacto da retirada de estímulos e a normalização das suas políticas não provocaram qualquer catástrofe. Em 2013, os investidores temiam que o banco eventualmente elevasse as taxas dos fundos federais de zero para um intervalo de 4-5% ao longo do tempo. Mas não foi isso que aconteceu. Desta vez, não esperam que a autoridade monetária aumente as taxas muito acima dos 2%”.

Em segundo lugar, o início do processo não deve surpreender os mercados. “A Reserva Federal tem sido muito transparente sobre isto. O seu presidente, Jerome Powell, bem como outros governadores, explicaram o que podemos esperar em numerosos discursos e comunicações, pelo que, muito provavelmente, o mercado não irá exagerar. No entanto, não há dúvida de que o agravamento das condições financeiras, através da redução da liquidez e do aumento dos custos de financiamento, afetará a propensão para assumir risco dos investidores”.

https://fundspeople.com/pt/mercado-de-obrigacoes-porque-nao-estamos-perante-um-novo-2013/

 

[VMO 0]

O que acham do Property Core Real Estate Fund, que esta a ser publicitado pelo BEST?

https://www.bancobest.pt/ptg/best_fundo-imobiliario-aberto

[USD 104]

há 3 horas, VMO disse:

O que acham do Property Core Real Estate Fund, que esta a ser publicitado pelo BEST?

https://www.bancobest.pt/ptg/best_fundo-imobiliario-aberto

É similar a este Square CA Património Crescente A FIIA, que é comercializado pelo Crédito Agrícola. Baixo risco e baixo retorno 😉

[-------- 2582]

https://www.vidaimobiliaria.com/noticias/investimento/square-am-compra-portfolio-supermercados-carrefour-valor-eur20m/

[Visitante Visit1070]

Tenho estes dois fundos há quase 7 anos, que não sei o que lhes fazer. Alguma opinião? Sou buy&hold, mas quer dizer, 7 anos já é algum tempo.

LU0260870745  -9,45%
IE00B23Z8X43  -3,41%

 

[Ricardo Dores 6]

Bom dia a todos.

Se possível, gostaria de ler as vossas opiniões/ ponto de vista sobre os seguintes tópicos:

DWS Invest Global Infrastructure - ISIN: LU0329760853. - FI de infraestruturas worldwide.

 

DWS invest global Agribusiness LU0273158872 - agricultura.

 

isto em relação ao actual período e conjuntura (dificuldades nas matérias primas, e logística , etc.)

 

desde já muito obrigado.

 

[Patanisca 1223]

Este fim de semana estive a rebalancear o meu portfolio, partilho convosco.

Livrei-me dos bad performers e quero apostar neste Q4 e Q1'22 que se antevê vigoroso. Em Fevereiro fiz uma aposta em US Value e escolhi estes 3 cavalos de corrida:
Invesco Funds - Invesco US Value Equity Fund E Accumulation EUR
M&G (Lux) North American Value Fund A EUR Acc
Nordea 1 - North American Value Fund E EUR

Hoje livrei-me do Nordea, ficou com desempenho bastante abaixo dos outros dois, que mantenho.

Com esta liquidação do Nordea rodo para:
Goldman Sachs US Focused Growth Equity Portfolio E Acc EUR
AB Sustainable US Thematic C Acc (EUR)

Que se juntam ao meu batalhão de US Growth composto por:
Goldman Sachs US Focused Growth Equity Portfolio E Acc EUR
AB Sustainable US Thematic C Acc (EUR)
Legg Mason ClearBridge US Large Cap Growth Fund Class A Euro Accumulating
T. Rowe Price Funds SICAV - US Blue Chip Equity Fund A EUR
 

Abri também uma posição de monitorização no Pictet-USA Index R EUR.

Troquei também alocação de China por Energia: Reduzi para posição de monitorização o JPM Greater China D (acc) EUR e adicionei:

BLACKROCK GLOBAL FUNDS - WORLD ENERGY FUND E2 EUR
Goldman Sachs North America Energy & Energy Infrastructure Equity Portfolio E Acc EUR

E finalmente reforcei peso em Finantials, que ainda vejo com potencial para Q2/Q1'22:
Fidelity Funds - Global Financial Services Fund E-Acc-EUR

 

Ás vezes falamos mais de mercados do que propriamente dos seus fundos relacionados. Assim resolvi aqui partilhar as minhas mais recentes escolhas.
 

[seffar 29]

Presidente pede aos portugueses para pouparem – ECO

 

E depois levamos com impostos malucos 🤬

[Rick Lusitano 2115]

há 1 hora, Patanisca disse:

Este fim de semana estive a rebalancear o meu portfolio, partilho convosco.

Livrei-me dos bad performers e quero apostar neste Q4 e Q1'22 que se antevê vigoroso. Em Fevereiro fiz uma aposta em US Value e escolhi estes 3 cavalos de corrida:
Invesco Funds - Invesco US Value Equity Fund E Accumulation EUR
M&G (Lux) North American Value Fund A EUR Acc
Nordea 1 - North American Value Fund E EUR

Hoje livrei-me do Nordea, ficou com desempenho bastante abaixo dos outros dois, que mantenho.

Com esta liquidação do Nordea rodo para:
Goldman Sachs US Focused Growth Equity Portfolio E Acc EUR
AB Sustainable US Thematic C Acc (EUR)

Que se juntam ao meu batalhão de US Growth composto por:
Goldman Sachs US Focused Growth Equity Portfolio E Acc EUR
AB Sustainable US Thematic C Acc (EUR)
Legg Mason ClearBridge US Large Cap Growth Fund Class A Euro Accumulating
T. Rowe Price Funds SICAV - US Blue Chip Equity Fund A EUR
 

Abri também uma posição de monitorização no Pictet-USA Index R EUR.

Troquei também alocação de China por Energia: Reduzi para posição de monitorização o JPM Greater China D (acc) EUR e adicionei:

BLACKROCK GLOBAL FUNDS - WORLD ENERGY FUND E2 EUR
Goldman Sachs North America Energy & Energy Infrastructure Equity Portfolio E Acc EUR

E finalmente reforcei peso em Finantials, que ainda vejo com potencial para Q2/Q1'22:
Fidelity Funds - Global Financial Services Fund E-Acc-EUR

 

Ás vezes falamos mais de mercados do que propriamente dos seus fundos relacionados. Assim resolvi aqui partilhar as minhas mais recentes escolhas.
 

Qual é o teu plano de ataque?

• Sabemos que deves estar a ganhar uma pipa de massa só com forex USD/EUR, até porque tens quase só US. Mas sabes que deverá inverter no futuro (2020 = EUR, 2021 = USD).
• Qual o periodo de tempo para cada investimento?
• O que leva a entrar ou sair de 1 FI?

Value sempre foi uma promessa por realizar, pois o Growth tem vencido regularmente. (Conversa que eu e tu temos tido regularmente durante os últimos anos ).

Nota: talvez consigas reduzir a tua lista de FI, vários FI leva a ter resultados na média da categoria, quanto mais FI, mais tende para a média (num periodo ganha um, noutro periodo ganha outro FI, e por ai diante, talvez FI que tenham resultados acima da média regularmente, mesmo que por vezes fique abaixo da média, mas no total de vários periodos ou maiores prazos, esses FI sobressaiam pela positiva)

[5coroas 1402]

há 10 horas, seffar disse:

Presidente pede aos portugueses para pouparem – ECO

 

E depois levamos com impostos malucos 🤬

Mas se todos pouparmos...baixa o consumo...que faz baixar o lucro dos produtores/trabalhadores...baixando a sua capacidade de poupança. Contudo os politicos ficam fora desta realidade...pois têm o seu pão amassado por outros assegurado. Mas fica bem este tipo de discurso paternalista. Conselhos financeiros de pessoas com vidas "garantidas" e altos rendimentos, valem o que valem. É quase ofensivo. Gostaria mais de o ouvir aconselhar ao Governo para poupar mais nos gastos e assim reduzir a necessidade de impor tantos impostos, para que os cidadãos ficassem com mais capital disponivel para investir/poupar.

Editado 1 de Novembro de 2021 por 5coroas

[-------- 2582]

A 31/10/2021 às 01:00, Visitante Visit1070 disse:

Tenho estes dois fundos há quase 7 anos, que não sei o que lhes fazer. Alguma opinião? Sou buy&hold, mas quer dizer, 7 anos já é algum tempo.

LU0260870745  -9,45%
IE00B23Z8X43  -3,41%

 

Talvez na altura não tenham sido as melhores opções, quando tens alguns como Pimco Global Bond, Pimco Diversified Income ou Jupiter dynamic Bond, mas esse Templeton foi muito castigado o ano passado, desvirtua o que foi em anos anteriores.

Eu atualmente não tenho nenhum obrigações globais, o único fundo de obrigações que tenho é o NB Obrigações Europa, para além da exposição a obrigações via mistos.

[Ricardo Dores 6]

há 13 horas, Patanisca disse:

Este fim de semana estive a rebalancear o meu portfolio, partilho convosco.

Livrei-me dos bad performers e quero apostar neste Q4 e Q1'22 que se antevê vigoroso. Em Fevereiro fiz uma aposta em US Value e escolhi estes 3 cavalos de corrida:
Invesco Funds - Invesco US Value Equity Fund E Accumulation EUR
M&G (Lux) North American Value Fund A EUR Acc
Nordea 1 - North American Value Fund E EUR

Hoje livrei-me do Nordea, ficou com desempenho bastante abaixo dos outros dois, que mantenho.

Com esta liquidação do Nordea rodo para:
Goldman Sachs US Focused Growth Equity Portfolio E Acc EUR
AB Sustainable US Thematic C Acc (EUR)

Que se juntam ao meu batalhão de US Growth composto por:
Goldman Sachs US Focused Growth Equity Portfolio E Acc EUR
AB Sustainable US Thematic C Acc (EUR)
Legg Mason ClearBridge US Large Cap Growth Fund Class A Euro Accumulating
T. Rowe Price Funds SICAV - US Blue Chip Equity Fund A EUR
 

Abri também uma posição de monitorização no Pictet-USA Index R EUR.

Troquei também alocação de China por Energia: Reduzi para posição de monitorização o JPM Greater China D (acc) EUR e adicionei:

BLACKROCK GLOBAL FUNDS - WORLD ENERGY FUND E2 EUR
Goldman Sachs North America Energy & Energy Infrastructure Equity Portfolio E Acc EUR

E finalmente reforcei peso em Finantials, que ainda vejo com potencial para Q2/Q1'22:
Fidelity Funds - Global Financial Services Fund E-Acc-EUR

 

Ás vezes falamos mais de mercados do que propriamente dos seus fundos relacionados. Assim resolvi aqui partilhar as minhas mais recentes escolhas.
 

Obrigado pela partilha.

Também fiz algumas alterações:

Reforcei longo prazo no Picter Water (é o meu temático de longo longo prazo).

Reentrei no Caixa Líderes Globais para o Q4 e Q1’22. 
 

A estudar actualmente: agricultura e infraestruturas (conto com a inflação, crise de matérias-primas e volatilidade dos comportamentos dos bancos centrais e o tapering.) isto para Q1 e 2 de 22. Perspectiva mais conservadora nesta minha abordagem.

hipóteses:

DWS Invest Global Infrastructure - ISIN: LU0329760853.

e

DWS invest global Agribusiness

[Patanisca 1223]

há 18 horas, Rick Lusitano disse:

Qual é o teu plano de ataque?

• Sabemos que deves estar a ganhar uma pipa de massa só com forex USD/EUR, até porque tens quase só US. Mas sabes que deverá inverter no futuro (2020 = EUR, 2021 = USD).
• Qual o periodo de tempo para cada investimento?
• O que leva a entrar ou sair de 1 FI?

Value sempre foi uma promessa por realizar, pois o Growth tem vencido regularmente. (Conversa que eu e tu temos tido regularmente durante os últimos anos ).

Nota: talvez consigas reduzir a tua lista de FI, vários FI leva a ter resultados na média da categoria, quanto mais FI, mais tende para a média (num periodo ganha um, noutro periodo ganha outro FI, e por ai diante, talvez FI que tenham resultados acima da média regularmente, mesmo que por vezes fique abaixo da média, mas no total de vários periodos ou maiores prazos, esses FI sobressaiam pela positiva)

O plano de ataque é focar com 2/3 do peso nos EUA, e dar mais peso a FI de large cap growth. Para isso reduzi ruido (emergentes e asia) a mínimos de monitorização. Estou convicto que as earnings dos grandes vão ainda puxar os preços mais até ao final do ano. Quanto ao USD/EUR, provavelmente terá tendência a fortalecer, já que a FED vai ter que meter água na fervura da inflação, que afinal não é transitória. O Marko Kolanovic diz que se aguenta bem uma subida de 100bps nas 10Y, sem que isso impacte muito nas earnings. E no fundo são as earnings que ditam os preços das stocks.

Portanto full steam ahead em EUA.

Value mantenho as posições, mas com as novas entradas em growth, vão perder peso. 

O período neste caso não é ao nivel da posição de cada FI, mas sim ir alterando a "personalidade" da carteira (é a única que tenho) de modo a tentar aproveitar as condições atuais do mercado. (parece uma frase feita, genérica, de um pundit qualquer ).

O que me leva a entrar ou sair de um FI? Para escolher entradas analiso e comparo com os pares, vejo as performances passadas, vejo a volatilidade, sharpe ratio e P/E médio das componentes, entre outros indicadores disponibilizados pelas ferramentas do Best, via morningstar. Para saídas, a culpa vai ser quase sempre da má performance recente face à média da categoria, ou simplesmente fechar posições de sectores ou geografias.

Neste momento tenho mais de 30 FI, é muito, mas tenho tantos porque para cada categoria escolhi entrar em 2 a 4 FI, para num espaço de 1 ano depois analisar quais são os para manter e quais são os que podem sair porque são redundantes ou laggards. A ideia é fazer um apanhado de 10 FI no máximo para constituir uma carteira Core e depois criar outras satélite para momentum investing, como faz o @5coroas. Mas para já ainda estou na fase de ter tudo numa e ir percebendo o que é que me resulta melhor.

Mas uma coisa é certa. E já o disse aqui no passado, quantos mais FI temos, pior fica a nossa vida, por duas razões: Temos mais trabalho em gerir uma coisa que já por si é gerida por profissionais e no final de contas, tendencialmente acaba-se por fazer asneiras com tanta mexida e ter pior performance que um bom fundo global.

[superkinas 181]

eu para já ando a resgatar pequenas posições que tenho em alguns fundos por exemplo MFS Meridian European Value A1 EUR, Nordea 1 - Global Real Estate Fund E EUR, BlackRock Global Funds - Next Generation Technology Fund E2 EUR Hedged entre outros de modo a reforçar as maiores posições.

tb estou pensar resgatar proximos dias

GS Global CORE Equity Portfolio E Acc EUR

MFS Meridian Global Concntr A1 EUR

Pictet - Robotics HR EUR

Allianz Global Investors Fund - Allianz Global Artificial Intelligence AT (H2-EUR)

se a fed retira os estimulos na quarta  as novas tecnologias, inteligencia artificial, robotica poderão ser os mais afetados.

Tb tenho uma participação na energia, podia ter entrado mais cedo, o meu stess é já vai muito esticado e quando cair vem por ai abaixo

[5coroas 1402]

Também tenho andado a resgatar as tech, no entanto, para já ainda não tenho nada em vista para entrar ou reforçar. Cash mode activated.

[Otimizado 67]

há 14 horas, Patanisca disse:

O plano de ataque é focar com 2/3 do peso nos EUA, e dar mais peso a FI de large cap growth. Para isso reduzi ruido (emergentes e asia) a mínimos de monitorização. Estou convicto que as earnings dos grandes vão ainda puxar os preços mais até ao final do ano. Quanto ao USD/EUR, provavelmente terá tendência a fortalecer, já que a FED vai ter que meter água na fervura da inflação, que afinal não é transitória. O Marko Kolanovic diz que se aguenta bem uma subida de 100bps nas 10Y, sem que isso impacte muito nas earnings. E no fundo são as earnings que ditam os preços das stocks.

Portanto full steam ahead em EUA.

Value mantenho as posições, mas com as novas entradas em growth, vão perder peso. 

O período neste caso não é ao nivel da posição de cada FI, mas sim ir alterando a "personalidade" da carteira (é a única que tenho) de modo a tentar aproveitar as condições atuais do mercado. (parece uma frase feita, genérica, de um pundit qualquer ).

O que me leva a entrar ou sair de um FI? Para escolher entradas analiso e comparo com os pares, vejo as performances passadas, vejo a volatilidade, sharpe ratio e P/E médio das componentes, entre outros indicadores disponibilizados pelas ferramentas do Best, via morningstar. Para saídas, a culpa vai ser quase sempre da má performance recente face à média da categoria, ou simplesmente fechar posições de sectores ou geografias.

Neste momento tenho mais de 30 FI, é muito, mas tenho tantos porque para cada categoria escolhi entrar em 2 a 4 FI, para num espaço de 1 ano depois analisar quais são os para manter e quais são os que podem sair porque são redundantes ou laggards. A ideia é fazer um apanhado de 10 FI no máximo para constituir uma carteira Core e depois criar outras satélite para momentum investing, como faz o @5coroas. Mas para já ainda estou na fase de ter tudo numa e ir percebendo o que é que me resulta melhor.

Mas uma coisa é certa. E já o disse aqui no passado, quantos mais FI temos, pior fica a nossa vida, por duas razões: Temos mais trabalho em gerir uma coisa que já por si é gerida por profissionais e no final de contas, tendencialmente acaba-se por fazer asneiras com tanta mexida e ter pior performance que um bom fundo global.

Podes partilhar que fundos / áreas geográficas / setores de atividade / outros tens ou estás a pensar alocar à tal carteira de momentum ? 

 

Obrigado! 

[superkinas 181]

quem está a cair outra vez a pique é o brasil, todavia não se vislumbra nenhuma boa noticia para inverter

acho que as eleições são só fim 2022...

[Virtua 1302]

Estou a começar a desenvolver a app de acompanhamento de carteiras para a PortfolYou. Até que ponto acham importante aceitar compras e vendas no mesmo dia? Se não aceitar é deal-breaker e não usariam? (ainda estou a pensar em como implementar isso e não sei se é muito complicado por isso estou naquela de perder tempo ou não com essa feature)

[5coroas 1402]

A 10/09/2021 às 08:45, 5coroas disse:

Se simulares uma subscriçáo, vai-te aparecer o montante minimo inicial e o adicional (1000)...já usei fundos da Fidelity e sempre me exigiram 1000 patacas para reforçar.

 

Novidades: fui dar hoje uma espreitadela no Fidelity index sp500 no BB e já não exigem os 1000 euros de entrada/reforço. Agora basta 1 UC. Embora continuem com a taxa dos 2%, pode-se agora reforçar com minimos escandalosos...o que para muitos de nós é um mimo.  Todos os Fidelity index estão com estas condições.

Editado 2 de Novembro de 2021 por 5coroas