Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[seffar 29]

Presidente pede aos portugueses para pouparem – ECO

 

E depois levamos com impostos malucos 🤬

[Rick Lusitano 2115]

há 1 hora, Patanisca disse:

Este fim de semana estive a rebalancear o meu portfolio, partilho convosco.

Livrei-me dos bad performers e quero apostar neste Q4 e Q1'22 que se antevê vigoroso. Em Fevereiro fiz uma aposta em US Value e escolhi estes 3 cavalos de corrida:
Invesco Funds - Invesco US Value Equity Fund E Accumulation EUR
M&G (Lux) North American Value Fund A EUR Acc
Nordea 1 - North American Value Fund E EUR

Hoje livrei-me do Nordea, ficou com desempenho bastante abaixo dos outros dois, que mantenho.

Com esta liquidação do Nordea rodo para:
Goldman Sachs US Focused Growth Equity Portfolio E Acc EUR
AB Sustainable US Thematic C Acc (EUR)

Que se juntam ao meu batalhão de US Growth composto por:
Goldman Sachs US Focused Growth Equity Portfolio E Acc EUR
AB Sustainable US Thematic C Acc (EUR)
Legg Mason ClearBridge US Large Cap Growth Fund Class A Euro Accumulating
T. Rowe Price Funds SICAV - US Blue Chip Equity Fund A EUR
 

Abri também uma posição de monitorização no Pictet-USA Index R EUR.

Troquei também alocação de China por Energia: Reduzi para posição de monitorização o JPM Greater China D (acc) EUR e adicionei:

BLACKROCK GLOBAL FUNDS - WORLD ENERGY FUND E2 EUR
Goldman Sachs North America Energy & Energy Infrastructure Equity Portfolio E Acc EUR

E finalmente reforcei peso em Finantials, que ainda vejo com potencial para Q2/Q1'22:
Fidelity Funds - Global Financial Services Fund E-Acc-EUR

 

Ás vezes falamos mais de mercados do que propriamente dos seus fundos relacionados. Assim resolvi aqui partilhar as minhas mais recentes escolhas.
 

Qual é o teu plano de ataque?

• Sabemos que deves estar a ganhar uma pipa de massa só com forex USD/EUR, até porque tens quase só US. Mas sabes que deverá inverter no futuro (2020 = EUR, 2021 = USD).
• Qual o periodo de tempo para cada investimento?
• O que leva a entrar ou sair de 1 FI?

Value sempre foi uma promessa por realizar, pois o Growth tem vencido regularmente. (Conversa que eu e tu temos tido regularmente durante os últimos anos ).

Nota: talvez consigas reduzir a tua lista de FI, vários FI leva a ter resultados na média da categoria, quanto mais FI, mais tende para a média (num periodo ganha um, noutro periodo ganha outro FI, e por ai diante, talvez FI que tenham resultados acima da média regularmente, mesmo que por vezes fique abaixo da média, mas no total de vários periodos ou maiores prazos, esses FI sobressaiam pela positiva)

[5coroas 1402]

há 10 horas, seffar disse:

Presidente pede aos portugueses para pouparem – ECO

 

E depois levamos com impostos malucos 🤬

Mas se todos pouparmos...baixa o consumo...que faz baixar o lucro dos produtores/trabalhadores...baixando a sua capacidade de poupança. Contudo os politicos ficam fora desta realidade...pois têm o seu pão amassado por outros assegurado. Mas fica bem este tipo de discurso paternalista. Conselhos financeiros de pessoas com vidas "garantidas" e altos rendimentos, valem o que valem. É quase ofensivo. Gostaria mais de o ouvir aconselhar ao Governo para poupar mais nos gastos e assim reduzir a necessidade de impor tantos impostos, para que os cidadãos ficassem com mais capital disponivel para investir/poupar.

Editado 1 de Novembro de 2021 por 5coroas

[-------- 2582]

A 31/10/2021 às 01:00, Visitante Visit1070 disse:

Tenho estes dois fundos há quase 7 anos, que não sei o que lhes fazer. Alguma opinião? Sou buy&hold, mas quer dizer, 7 anos já é algum tempo.

LU0260870745  -9,45%
IE00B23Z8X43  -3,41%

 

Talvez na altura não tenham sido as melhores opções, quando tens alguns como Pimco Global Bond, Pimco Diversified Income ou Jupiter dynamic Bond, mas esse Templeton foi muito castigado o ano passado, desvirtua o que foi em anos anteriores.

Eu atualmente não tenho nenhum obrigações globais, o único fundo de obrigações que tenho é o NB Obrigações Europa, para além da exposição a obrigações via mistos.

[Ricardo Dores 6]

há 13 horas, Patanisca disse:

Este fim de semana estive a rebalancear o meu portfolio, partilho convosco.

Livrei-me dos bad performers e quero apostar neste Q4 e Q1'22 que se antevê vigoroso. Em Fevereiro fiz uma aposta em US Value e escolhi estes 3 cavalos de corrida:
Invesco Funds - Invesco US Value Equity Fund E Accumulation EUR
M&G (Lux) North American Value Fund A EUR Acc
Nordea 1 - North American Value Fund E EUR

Hoje livrei-me do Nordea, ficou com desempenho bastante abaixo dos outros dois, que mantenho.

Com esta liquidação do Nordea rodo para:
Goldman Sachs US Focused Growth Equity Portfolio E Acc EUR
AB Sustainable US Thematic C Acc (EUR)

Que se juntam ao meu batalhão de US Growth composto por:
Goldman Sachs US Focused Growth Equity Portfolio E Acc EUR
AB Sustainable US Thematic C Acc (EUR)
Legg Mason ClearBridge US Large Cap Growth Fund Class A Euro Accumulating
T. Rowe Price Funds SICAV - US Blue Chip Equity Fund A EUR
 

Abri também uma posição de monitorização no Pictet-USA Index R EUR.

Troquei também alocação de China por Energia: Reduzi para posição de monitorização o JPM Greater China D (acc) EUR e adicionei:

BLACKROCK GLOBAL FUNDS - WORLD ENERGY FUND E2 EUR
Goldman Sachs North America Energy & Energy Infrastructure Equity Portfolio E Acc EUR

E finalmente reforcei peso em Finantials, que ainda vejo com potencial para Q2/Q1'22:
Fidelity Funds - Global Financial Services Fund E-Acc-EUR

 

Ás vezes falamos mais de mercados do que propriamente dos seus fundos relacionados. Assim resolvi aqui partilhar as minhas mais recentes escolhas.
 

Obrigado pela partilha.

Também fiz algumas alterações:

Reforcei longo prazo no Picter Water (é o meu temático de longo longo prazo).

Reentrei no Caixa Líderes Globais para o Q4 e Q1’22. 
 

A estudar actualmente: agricultura e infraestruturas (conto com a inflação, crise de matérias-primas e volatilidade dos comportamentos dos bancos centrais e o tapering.) isto para Q1 e 2 de 22. Perspectiva mais conservadora nesta minha abordagem.

hipóteses:

DWS Invest Global Infrastructure - ISIN: LU0329760853.

e

DWS invest global Agribusiness

[Patanisca 1223]

há 18 horas, Rick Lusitano disse:

Qual é o teu plano de ataque?

• Sabemos que deves estar a ganhar uma pipa de massa só com forex USD/EUR, até porque tens quase só US. Mas sabes que deverá inverter no futuro (2020 = EUR, 2021 = USD).
• Qual o periodo de tempo para cada investimento?
• O que leva a entrar ou sair de 1 FI?

Value sempre foi uma promessa por realizar, pois o Growth tem vencido regularmente. (Conversa que eu e tu temos tido regularmente durante os últimos anos ).

Nota: talvez consigas reduzir a tua lista de FI, vários FI leva a ter resultados na média da categoria, quanto mais FI, mais tende para a média (num periodo ganha um, noutro periodo ganha outro FI, e por ai diante, talvez FI que tenham resultados acima da média regularmente, mesmo que por vezes fique abaixo da média, mas no total de vários periodos ou maiores prazos, esses FI sobressaiam pela positiva)

O plano de ataque é focar com 2/3 do peso nos EUA, e dar mais peso a FI de large cap growth. Para isso reduzi ruido (emergentes e asia) a mínimos de monitorização. Estou convicto que as earnings dos grandes vão ainda puxar os preços mais até ao final do ano. Quanto ao USD/EUR, provavelmente terá tendência a fortalecer, já que a FED vai ter que meter água na fervura da inflação, que afinal não é transitória. O Marko Kolanovic diz que se aguenta bem uma subida de 100bps nas 10Y, sem que isso impacte muito nas earnings. E no fundo são as earnings que ditam os preços das stocks.

Portanto full steam ahead em EUA.

Value mantenho as posições, mas com as novas entradas em growth, vão perder peso. 

O período neste caso não é ao nivel da posição de cada FI, mas sim ir alterando a "personalidade" da carteira (é a única que tenho) de modo a tentar aproveitar as condições atuais do mercado. (parece uma frase feita, genérica, de um pundit qualquer ).

O que me leva a entrar ou sair de um FI? Para escolher entradas analiso e comparo com os pares, vejo as performances passadas, vejo a volatilidade, sharpe ratio e P/E médio das componentes, entre outros indicadores disponibilizados pelas ferramentas do Best, via morningstar. Para saídas, a culpa vai ser quase sempre da má performance recente face à média da categoria, ou simplesmente fechar posições de sectores ou geografias.

Neste momento tenho mais de 30 FI, é muito, mas tenho tantos porque para cada categoria escolhi entrar em 2 a 4 FI, para num espaço de 1 ano depois analisar quais são os para manter e quais são os que podem sair porque são redundantes ou laggards. A ideia é fazer um apanhado de 10 FI no máximo para constituir uma carteira Core e depois criar outras satélite para momentum investing, como faz o @5coroas. Mas para já ainda estou na fase de ter tudo numa e ir percebendo o que é que me resulta melhor.

Mas uma coisa é certa. E já o disse aqui no passado, quantos mais FI temos, pior fica a nossa vida, por duas razões: Temos mais trabalho em gerir uma coisa que já por si é gerida por profissionais e no final de contas, tendencialmente acaba-se por fazer asneiras com tanta mexida e ter pior performance que um bom fundo global.

[superkinas 181]

eu para já ando a resgatar pequenas posições que tenho em alguns fundos por exemplo MFS Meridian European Value A1 EUR, Nordea 1 - Global Real Estate Fund E EUR, BlackRock Global Funds - Next Generation Technology Fund E2 EUR Hedged entre outros de modo a reforçar as maiores posições.

tb estou pensar resgatar proximos dias

GS Global CORE Equity Portfolio E Acc EUR

MFS Meridian Global Concntr A1 EUR

Pictet - Robotics HR EUR

Allianz Global Investors Fund - Allianz Global Artificial Intelligence AT (H2-EUR)

se a fed retira os estimulos na quarta  as novas tecnologias, inteligencia artificial, robotica poderão ser os mais afetados.

Tb tenho uma participação na energia, podia ter entrado mais cedo, o meu stess é já vai muito esticado e quando cair vem por ai abaixo

[5coroas 1402]

Também tenho andado a resgatar as tech, no entanto, para já ainda não tenho nada em vista para entrar ou reforçar. Cash mode activated.

[Otimizado 67]

há 14 horas, Patanisca disse:

O plano de ataque é focar com 2/3 do peso nos EUA, e dar mais peso a FI de large cap growth. Para isso reduzi ruido (emergentes e asia) a mínimos de monitorização. Estou convicto que as earnings dos grandes vão ainda puxar os preços mais até ao final do ano. Quanto ao USD/EUR, provavelmente terá tendência a fortalecer, já que a FED vai ter que meter água na fervura da inflação, que afinal não é transitória. O Marko Kolanovic diz que se aguenta bem uma subida de 100bps nas 10Y, sem que isso impacte muito nas earnings. E no fundo são as earnings que ditam os preços das stocks.

Portanto full steam ahead em EUA.

Value mantenho as posições, mas com as novas entradas em growth, vão perder peso. 

O período neste caso não é ao nivel da posição de cada FI, mas sim ir alterando a "personalidade" da carteira (é a única que tenho) de modo a tentar aproveitar as condições atuais do mercado. (parece uma frase feita, genérica, de um pundit qualquer ).

O que me leva a entrar ou sair de um FI? Para escolher entradas analiso e comparo com os pares, vejo as performances passadas, vejo a volatilidade, sharpe ratio e P/E médio das componentes, entre outros indicadores disponibilizados pelas ferramentas do Best, via morningstar. Para saídas, a culpa vai ser quase sempre da má performance recente face à média da categoria, ou simplesmente fechar posições de sectores ou geografias.

Neste momento tenho mais de 30 FI, é muito, mas tenho tantos porque para cada categoria escolhi entrar em 2 a 4 FI, para num espaço de 1 ano depois analisar quais são os para manter e quais são os que podem sair porque são redundantes ou laggards. A ideia é fazer um apanhado de 10 FI no máximo para constituir uma carteira Core e depois criar outras satélite para momentum investing, como faz o @5coroas. Mas para já ainda estou na fase de ter tudo numa e ir percebendo o que é que me resulta melhor.

Mas uma coisa é certa. E já o disse aqui no passado, quantos mais FI temos, pior fica a nossa vida, por duas razões: Temos mais trabalho em gerir uma coisa que já por si é gerida por profissionais e no final de contas, tendencialmente acaba-se por fazer asneiras com tanta mexida e ter pior performance que um bom fundo global.

Podes partilhar que fundos / áreas geográficas / setores de atividade / outros tens ou estás a pensar alocar à tal carteira de momentum ? 

 

Obrigado! 

[superkinas 181]

quem está a cair outra vez a pique é o brasil, todavia não se vislumbra nenhuma boa noticia para inverter

acho que as eleições são só fim 2022...

[Virtua 1302]

Estou a começar a desenvolver a app de acompanhamento de carteiras para a PortfolYou. Até que ponto acham importante aceitar compras e vendas no mesmo dia? Se não aceitar é deal-breaker e não usariam? (ainda estou a pensar em como implementar isso e não sei se é muito complicado por isso estou naquela de perder tempo ou não com essa feature)

[5coroas 1402]

A 10/09/2021 às 08:45, 5coroas disse:

Se simulares uma subscriçáo, vai-te aparecer o montante minimo inicial e o adicional (1000)...já usei fundos da Fidelity e sempre me exigiram 1000 patacas para reforçar.

 

Novidades: fui dar hoje uma espreitadela no Fidelity index sp500 no BB e já não exigem os 1000 euros de entrada/reforço. Agora basta 1 UC. Embora continuem com a taxa dos 2%, pode-se agora reforçar com minimos escandalosos...o que para muitos de nós é um mimo.  Todos os Fidelity index estão com estas condições.

Editado 2 de Novembro de 2021 por 5coroas

[5coroas 1402]

 

Bolha?!?

[N.Rocha 91]

"complicado" responder, mas a Tesla é mais do que carros. no entanto, alguem há dias colocou a sua exasperação por essa situação ... just a second.

 

Citação

1/9. As a veteran of markets, I thought I had seen it all: oil exploding amid the two 70s oil crises, the S&P falling 20% on Black Monday, Japan's bubble imploding after the Nikkei peaked on Christmas day 1989, Soros tipping sterling out of the ERM on Black Wednesday,...

2/9...the baht & rupiah imploding during the Asian crisis, the Russian crisis and LTCM, the dot com bubble burst, quant fund blow-up in August 2007, Lehman's collapse in September 2008, taper tantrum of 2013, Volmageddon of February 2018 and the Covid crash of February 2020.

3/9. The old adage is that markets go up on escalators and down in elevators, and what unites all the experiences above is that they are of the elevator ilk. Generally, rising markets don't have a day, week or month with which they are tagged. There is no 'Golden Friday'.

4/9. But I will remember last week for a very long time. The rise in Tesla's stock was breathtaking: a 1 trillion dollar company acting like a penny stock. I've seen large caps levitate before. While trading Japanese equities, Softbank could produce some thrilling moves.

5/9. But this is an order of magnitude more extreme. Softbank's moves were measured in the tens of billions, Tesla's jumps are in the hundreds. The one-week move in Tesla was equivalent to the combined market cap of the 3 largest UK companies: AstraZeneca, Uniliver & Shell.

6/9. Nasdaq, meanwhile, put on a mere 3.5% for the week. But this was against the backdrop of- Earnings guidance disappointment from Apple, Amazon & Facebook- Rising US bond yields- J-Powell's 1st admission that inflation is a problem- US GDP growth disappointment

7/9. - Bank of Canada unexpected announcement of end of QE- Short end jump in rates in EU & Aus suggesting early tightening- Rapid rate hikes in Brazil & Russia- Continued bad news out of China on property crash- Weak growth data basically everywhere in the world

8/9. And yet US VIX remains on the floor!Then we have the anecdotal stuff. Elon's TITS joke, Zuckerberg wanting to leave reality behind completely and migrate into the Matrix with Meta, Shiba Inu competing with Dogecoin to see who gets 1st to a market cap of $50 billion. WTF!

9/9. I am starting to question my own sanity. Am I dreaming this stuff up or is it really happening? If it is reality, then at least in my dotage I can say, "yes, I did witness Black Monday first hand, but it was nothing as mind-numbingly strange as Mad October". 

(Source: https://threader.app/thread/1454412114571976707)

 

 

Editado 2 de Novembro de 2021 por N.Rocha

[superkinas 181]

https://www.jornaldenegocios.pt/mercados/detalhe/bofa-imunidade-das-acoes-ao-tapering-tem-os-dias-contados

[Patanisca 1223]

há 7 horas, Otimizado disse:

Podes partilhar que fundos / áreas geográficas / setores de atividade / outros tens ou estás a pensar alocar à tal carteira de momentum ? 

 

Obrigado! 

Não tenho assim nada de especial ainda formado, como disse ainda tenho tudo na mesma carteira. Mas os rebalanceamentos recentes focaram-se em retirar da China para colocar em Energia, naqueles dois FI que coloquei acima.

Outro exemplo que posso dar foi o de em Fevereiro ter feito overweight em EUA Value, com os FI que também indiquei acima.

Outros users falaram aí de outras acções que pretendem tirar partido de momentum, seja ele ascendente, no caso da agricultura e infraestruturas @Ricardo Dores, ou descendente, em Tech por causa do possivel impacto de uma subida das yields nos EUA que tende a castigar stocks de Growth/Tech @5coroas.

Eu pensei em surfar a da agricultura, confesso, mas após analisar os FI disponíveis no Best e comparando com os meus best performers, decidi reforçar nos sectores que já tinha: EUA Large Cap Growth.

 

Posso partilhar é o estado atual da carteira, que neste momento é assim:

[Patanisca 1223]

há 1 hora, 5coroas disse:

Novidades: fui dar hoje uma espreitadela no Fidelity index sp500 no BB e já não exigem os 1000 euros de entrada/reforço. Agora basta 1 UC. Embora continuem com a taxa dos 2%, pode-se agora reforçar com minimos escandalosos...o que para muitos de nós é um mimo.  Todos os Fidelity index estão com estas condições.

Eu reparei neste fds nisso, mas 2% na subscrição é muito. O impacto vai diminuindo à medida que as UP lá vão ficando ano após ano, mas ainda assim custa meter lá 10k e deixar logo 200€ de lado, por exemplo. Eu em alternativa a esse entrei no Pictet-USA Index R EUR.

Porém, o Fidelity acaba por conseguir melhor performance.

há 1 hora, 5coroas disse:

 

Bolha?!?

Qual bolha??... lol

[5coroas 1402]

há 19 minutos, Patanisca disse:

Eu reparei neste fds nisso, mas 2% na subscrição é muito. O impacto vai diminuindo à medida que as UP lá vão ficando ano após ano, mas ainda assim custa meter lá 10k e deixar logo 200€ de lado, por exemplo. Eu em alternativa a esse entrei no Pictet-USA Index R EUR.

Porém, o Fidelity acaba por conseguir melhor performance.

 

Mas a 3 anos o Pictet até está melhor, o que não deixa de ser esquisito atendendo à diferença de taxas e nem se está a incluir os tais 2%. Não seria de esperar que a 3 anos o Fidelity (sobretudo sem os 2%) estivesse jà á frente do Pictet?!?.

[superkinas 181]

tb existe um misto USA da amaudi com rentabilidades iguais e com minimo subscrição 15 euros, quase dá para usar como mealheiro

LU1883872688

[Patanisca 1223]

há 13 minutos, 5coroas disse:

Mas a 3 anos o Pictet até está melhor, o que não deixa de ser esquisito atendendo à diferença de taxas e nem se está a incluir os tais 2%. Não seria de esperar que a 3 anos o Fidelity (sobretudo sem os 2%) estivesse jà á frente do Pictet?!?.

Pois é. São coisas do oculto!

há 6 minutos, superkinas disse:

tb existe um misto USA da amaudi com rentabilidades iguais e com minimo subscrição 15 euros, quase dá para usar como mealheiro

LU1883872688

Aqui fica para comparação com o Pictet e Fidelity esse Amundi.

[5coroas 1402]

há 11 minutos, superkinas disse:

tb existe um misto USA da amaudi com rentabilidades iguais e com minimo subscrição 15 euros, quase dá para usar como mealheiro

LU1883872688

Bem visto. Esse se tivesse uma taxa global de custos mais decente seria daqueles que bateria a longo prazo os indexados. Mas com esses minimos é excelente por exemplo para usar na poupança dos filhos.

[-------- 2582]

Um quiz que vi agora de uma gestora...sabem responder? 😜

[5coroas 1402]

há 2 minutos, D@vid disse:

Um quiz que vi agora de uma gestora...sabem responder? 😜

Fundo B.

[Visitante Montesqui]

há 17 minutos, D@vid disse:

Um quiz que vi agora de uma gestora...sabem responder? 😜

Fundo A

[Patanisca 1223]

há 20 minutos, D@vid disse:

Um quiz que vi agora de uma gestora...sabem responder? 😜

Fundo A. A comissão de gestão está diluída na UP, pelo que se a up subiu 7.0%, já inclui o custo da comissão de gestão. 

Penso eu de que!!!