Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[dfserra 103]

agora 2 aspetos em que as vantagens do PPR à saída quase não existem.
Caso pretendermos deixar de trabalhar antes da reforma, se os nossos rendimentos forem apenas as mais valias, é possível que consigamos uma taxa efetiva de imposto bem inferior a 28%.
Em caso de herança as mais valias passadas não serão tributadas pelo que é igual ser ppr ou não.
Em suma, se conseguirmos encontrar um PPR com um desempenho semelhante a un fundo ou ETF equivalente, é preferível o PPR. Creio que na maior parte dos casos tal ainda não aconteça. Se utilizarmos o PPR também na declaração do IRS, então é muito mais fácil encontrar PPR que valham a pena.
Daqui a mais 1 ou 2 anos, como aumento da oferta e do histórico, vai ser mais fácil perceber se há ppr que compenssem.

[-------- 2582]

O NB PPR tem uma rentabilidade média anual de 6% líquidos em 30 anos,  e o AR PPR cerca de 6,3% líquidos ao ano nos últimos 20 anos, são dois PPR que podem entrar nessas comparações, não têm é verdade 100% em Acções...

Editado 4 de Agosto de 2021 por D@vid

[5coroas 1402]

A 03/08/2021 às 11:34, Patanisca disse:

 

O CGD Líderes Globais é um excelente allrounder, tanto que tenho vindo a acumular nele desde há uns meses para constituir hedge à volatilidade do meu restante portfolio. Estou a usa-lo para set it and forget it, em particular com o € dos miudos.

Tens o na CGD ou no Best? Há alguma diferença em termos de custos ou condições?

[dfserra 103]

há 1 hora, D@vid disse:

O NB PPR tem uma rentabilidade média anual de 6% líquidos em 30 anos,  e o AR PPR cerca de 6,3% líquidos ao ano nos últimos 20 anos, são dois PPR que podem entrar nessas comparações, não têm é verdade 100% em Acções...

Se tivermos em conta que esses 2 ppr apenas tem 20 a 25% em acções, provavelmente bateram a maior parte dos portfólios com essa distribuição.

há 1 minuto, dfserra disse:

Se tivermos em conta que esses 2 ppr apenas tem 20 a 25% em acções, provavelmente bateram a maior parte dos portfólios com essa distribuição.

Nos próximos anos espera-se que as obrigações vão render pouco, pelo que para a maior parte das pessoas não faça sentido investir exclusivamente nesses ppr, mas podem sempre fazer parte de um portfóleo com outros ativos.
Por exemplo, se alguém tiver investimento em acções globais e em nb obrigaçoes europa, pode substituir parte desses investimentos pelo nb ppr e beneficiar à saída.
é necessário ver caso a caso se faz sentido para nós utilizar fundos ppr.

[Patanisca 1223]

há 2 horas, 5coroas disse:

Tens o na CGD ou no Best? Há alguma diferença em termos de custos ou condições?

Tive muitos anos na CGD, agora tenho tudo no Best. Penso que se falou aí há uns tempos que na CGD se podia fazer uma jogada qualquer de rodar FI sem pagar a retenção em liberatória, ou então estou a confundir. Eu quando estive na CGD paguei sempre liberatória nos resgates.

[sepol 46]

há 7 minutos, Patanisca disse:

Tive muitos anos na CGD, agora tenho tudo no Best. Penso que se falou aí há uns tempos que na CGD se podia fazer uma jogada qualquer de rodar FI sem pagar a retenção em liberatória, ou então estou a confundir. Eu quando estive na CGD paguei sempre liberatória nos resgates.

Sim, podemos transferir entre fundos da CGD (com exceção dos monetários) sem pagar as mais-valias. Já fiz entre obrigações e Líderes Globais. 

[JRJordao 2929]

há 1 hora, Cloverleaf disse:

Apagar p.f. 

O post era sobre ETFs, e foi colocado no fórum correcto.

Se carregares no ... no canto superior direito do teu post, terás a opção "Ocultar". 

[Cloverleaf 0]

há 29 minutos, JRJordao disse:

Se carregares no ... no canto superior direito do teu post, terás a opção "Ocultar". 

Feito. Obrigado pela dica.

[Ricardo Dores 6]

Boa tarde a todos.

 

Antes demais quero agradecer-vos por todos os inputs/partilhas aqui colocados. Sou leigo na matéria (sou profissional de saúde) mas leio bastante e há alguns anos sobre esta área pelo que sou um ávido e regular leitor do Fórum.

 

Gostaria de, se possível, colocar algumas questões:

 - Vou investir no LG via Best, contudo preocupa-me o Alfa deles a 3 anos. Qual a vossa opinião?

 - Procuro investir na área da água como sector. É uma opção bastante pessoal após ter lido bastante sobre o sector. Contudo preocupam-me as alavancagens dos Fundos de Investimento e as "perdas além de capital" que alguns IFI demonstram (e bem, na minha opinião). Neste fundos sólidos (com Treynor >10 e Alfas <1 face ao índice/mercado/categoria) alguém teve de suportar "perdas além capital". A título de exemplo: investir 100€ e perder abaixo dos 100€ investidos (unidade de medida para ser mais fácil a discussão).

Quero reiterar o meu agradecimento a todos e lamentar, desde já, se incomodei ou se cometi algum erro (é provável).

Cumprimentos,

RD

[-------- 2582]

@Ricardo Dores bem vindo.

Olhando assim de repente para um Pictet Water não vejo ali nenhuma alavancagem...

Porque te preocupa o Alfa no Lideres Globais?

[Ricardo Dores 6]

Obrigado @D@vid.

 

Pictet Water até gostei do que vi mas pareceu-me que utilizava alavancagem. É carote mas como penso num investimento a longo prazo (>10anos) creio que vou avançar- Muito obrigado.

 

Relativamente ao Alfa no LG enganei-me. Vi mal. Alfa acima de 3 a 3 anos. Vi mal. Peço desculpa.

 

Já agora outra questão, se possível:

O meu portfolio é o seguinte:

Certificados Aforro - 60,98%

Fifelity Funds Global Consumer ACC EUR - 12,20%

PPR Agressivo Optimize - 14,63% (lógica de resgatar a 8 anos)

PPR SGF Stoik - 12,20% (reforma)

Como referi vou avançar no sector da água a longo prazo.

Gostaria de avançar num fundo respeitante às alterações climáticas (lamento o conceito vago que parece mas creio que o novo "Plano Marshall" quer nos US quer na UE (Bazuca) vão desembocar parcialmente em investimentos verdes) - logo seria um investimento a 5-8 anos: que fundo sugerem?

E agora obrigações... aqui preciso mesmo ajuda: nem sei por onde começar - a leitura que fiz é que tarde ou cedo (5-8anos) as taxas de juro soberanas sobem com as consequências na economia - então a exposição a dívida não sei se a hei-de fazer via empresas ou GOV - por agora ainda estão caras. 

Que acham? o Objectivo é uma carteira relativamente estável, com ligeiros ajustes, para prazo de 8-10anos.

Desde já muito obrigado.

[-------- 2582]

há 17 horas, Ricardo Dores disse:

Obrigado @D@vid.

 

Pictet Water até gostei do que vi mas pareceu-me que utilizava alavancagem. É carote mas como penso num investimento a longo prazo (>10anos) creio que vou avançar- Muito obrigado.

 

Relativamente ao Alfa no LG enganei-me. Vi mal. Alfa acima de 3 a 3 anos. Vi mal. Peço desculpa.

 

Já agora outra questão, se possível:

O meu portfolio é o seguinte:

Certificados Aforro - 60,98%

Fifelity Funds Global Consumer ACC EUR - 12,20%

PPR Agressivo Optimize - 14,63% (lógica de resgatar a 8 anos)

PPR SGF Stoik - 12,20% (reforma)

Como referi vou avançar no sector da água a longo prazo.

Gostaria de avançar num fundo respeitante às alterações climáticas (lamento o conceito vago que parece mas creio que o novo "Plano Marshall" quer nos US quer na UE (Bazuca) vão desembocar parcialmente em investimentos verdes) - logo seria um investimento a 5-8 anos: que fundo sugerem?

E agora obrigações... aqui preciso mesmo ajuda: nem sei por onde começar - a leitura que fiz é que tarde ou cedo (5-8anos) as taxas de juro soberanas sobem com as consequências na economia - então a exposição a dívida não sei se a hei-de fazer via empresas ou GOV - por agora ainda estão caras. 

Que acham? o Objectivo é uma carteira relativamente estável, com ligeiros ajustes, para prazo de 8-10anos.

Desde já muito obrigado.

Pesquisa no Banco o sector de Ações Sector Ecologia e vai te aparecer vários interessantes, nomeadamente os Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund E EUR ou o Goldman Sachs Global Environmental Impact Equity Portfolio Class E Shares Acc EUR que é mais recente mas que tem explodido na rentabilidade ( mais volátil ) é só veres aquele que melhor te satisfaz dentro de os cerca de 30 que existem.

Uns dizem que é melhor não apostar nas obrigações, eu sou da opinião que deve existir exposição às mesmas, o exemplo do NB Obrigações Europa é giro, nos últimos 3 meses subiu mais de 7% quando diziam que estava "morto".

[Antonio84Pereira 98]

há 19 minutos, D@vid disse:

Pesquisa no Banco o sector de Ações Sector Ecologia e vai te aparecer vários interessantes, nomeadamente os Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund E EUR ou o Goldman Sachs Global Environmental Impact Equity Portfolio Class E Shares Acc EUR que é mais recente mas que tem explodido na rentabilidade ( mais volátil ) é só veres aquele que melhor te satisfaz dentro de os cerca de 30 que existem.

Bem vindo @Ricardo Dores

Penso que o Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund E EUR esteja em soft close desde Fevereiro deste ano @D@vid ou estarei a fazer confusão? Eu ainda comecei a subscrever antes desta tomada de decisão da parte da gestora.

Quanto ao sector da água, já tive o Pictet mencionado, por duas vezes (entre mudanças de contas de bancos) e das duas vezes saí com lucro. Pura e simplesmente por querer maior exposição aos globais, os de determinados sectores estou a retirar ou retirei tudo.

[-------- 2582]

há 1 hora, Antonio84Pereira disse:

Bem vindo @Ricardo Dores

Penso que o Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund E EUR esteja em soft close desde Fevereiro deste ano @D@vid ou estarei a fazer confusão? Eu ainda comecei a subscrever antes desta tomada de decisão da parte da gestora.

 

Pois secalhar, é uma questão de experimentarem quem estiver interessado.

[Louie 129]

há 22 horas, Ricardo Dores disse:

Certificados Aforro - 60,98%

Fundo de emergência? Ou algo mais?

há 22 horas, Ricardo Dores disse:

E agora obrigações...

Se já tens 60% em CA porque queres obrigações? Normalmente servem para estabilizar a carteira, o rendimento fica para as acções.

há 22 horas, Ricardo Dores disse:

PPR Agressivo Optimize - 14,63% (lógica de resgatar a 8 anos)

Porque vais resgatar? Já consideraste a possibilidade de transferir para o Stoik? Reforçavas o investimento para a reforma limpinho de impostos. Podes ainda, caso tenhas crédito habitação, utilizar esse PPR para pagar as prestações e a tua parte orçamentada para esse efeito alocas a investimento. Novamente, limpo de impostos.

 

há 22 horas, Ricardo Dores disse:

Que acham?

Eu acho que deverias primeiro focar-te num fundo mundial para a parte Core do portfolio e só depois aplicar uma ligeira % nos fundos temáticos.

[superkinas 181]

há 3 horas, D@vid disse:

Pois secalhar, é uma questão de experimentarem quem estiver interessado.

subscrevi nordea há 15 dias atrás.

[jopsilveira 55]

On 8/5/2021 at 5:50 PM, Ricardo Dores said:

Obrigado @D@vid.

 

Pictet Water até gostei do que vi mas pareceu-me que utilizava alavancagem. É carote mas como penso num investimento a longo prazo (>10anos) creio que vou avançar- Muito obrigado.

 

Relativamente ao Alfa no LG enganei-me. Vi mal. Alfa acima de 3 a 3 anos. Vi mal. Peço desculpa.

 

Já agora outra questão, se possível:

O meu portfolio é o seguinte:

Certificados Aforro - 60,98%

Fifelity Funds Global Consumer ACC EUR - 12,20%

PPR Agressivo Optimize - 14,63% (lógica de resgatar a 8 anos)

PPR SGF Stoik - 12,20% (reforma)

Como referi vou avançar no sector da água a longo prazo.

Gostaria de avançar num fundo respeitante às alterações climáticas (lamento o conceito vago que parece mas creio que o novo "Plano Marshall" quer nos US quer na UE (Bazuca) vão desembocar parcialmente em investimentos verdes) - logo seria um investimento a 5-8 anos: que fundo sugerem?

E agora obrigações... aqui preciso mesmo ajuda: nem sei por onde começar - a leitura que fiz é que tarde ou cedo (5-8anos) as taxas de juro soberanas sobem com as consequências na economia - então a exposição a dívida não sei se a hei-de fazer via empresas ou GOV - por agora ainda estão caras. 

Que acham? o Objectivo é uma carteira relativamente estável, com ligeiros ajustes, para prazo de 8-10anos.

Desde já muito obrigado.

Já agora, esse PPR SGF Stoik tem algo de especial para o ter escolhido?

E onde o subscreveu?

O sixty degrees não será idêntico (https://sixty-degrees.com) ?

 

edit: devido às comissões é para ser esquecido:

Editado 6 de Agosto de 2021 por jopsilveira

[fhff 55]

há 5 horas, superkinas disse:

subscrevi nordea há 15 dias atrás.

Eu subscrevi em Fevereiro e tenho reforçado. Tinha lido que que ia fechar para novos subscritores a partir do final de Fevereiro, mas pelos vistos não.

nordea-am-anuncia-o-soft-close-do-nordea-1-global-climate-and-environment-fund/

[jopsilveira 55]

É preciso ter tomates para reforçar ou mesmo subscrever neste momento nesse fundo:

[fhff 55]

há 2 horas, jopsilveira disse:

É preciso ter tomates para reforçar ou mesmo subscrever neste momento nesse fundo:

 

Yep! 😁 Tenho uma posição pequena e fiz 2 reforços. Estou com +12,3%. Vamos ver...

[Visitante vila]

A 03/08/2021 às 16:50, D@vid disse:

Não estarás muito errado, menos é mais,  eu não tenho o da CGD apenas porque não, mas continuo a "defender" que basta uma carteira de 3 fundos ( EUA Growth, Europa Growth e Bonds globais ( ou NB Europa ) para teres um excelente retorno a longo prazo, muitas vezes o problema é se achar que não se está minimamente diversificado ou ter tanto capital que qualquer movimento para baixo tem logo um grande impacto, repara que quem tem menos dinheiro é quem tem menos fundos e muitas das vezes está mais diversificado do que quem tem muito capital e quer ir a todas...

A minha carteira core actualmente tem 8 fundos e mais um fundo em dossier diferente para fundo de emergência, e tenho reduzido nas carteiras satélite, admitindo sempre que não deixa de ser interessante exposições a temáticas especificas como AI, Água, etc...

Fica a reflexão, será que é mesmo necessário andar sempre à procura de mais e melhores fundos? procurar plataformas xpto para fazer fundos, ETFs etc? só um pequeno exercício:

Carteira:

Legg Mason Clearbridge 50%

Jupiter European Growth 25%

NB Obrigações Europa 25%

Médias de rentabilidade ano:

YTD: 13%

1 ano: 23%

3 anos: 15%

5 anos: 14%

Com estas médias, investindo 10.000€ e com reforços anuais de 2.500€ ao fim de 5 anos tem-se 37.000€.

fiquei curioso com esse teu fundo que usas como fundo de emergência. Podes partilhar qual é porque o escolheste?

[-------- 2582]

há 13 horas, Visitante vila disse:

fiquei curioso com esse teu fundo que usas como fundo de emergência. Podes partilhar qual é porque o escolheste?

Já usei 3 fundos diferentes, o E.S. Liquidez ( que hoje em dia é o NB Capital ), depois mudei para o Caixa Disponível e depois para o EuroBic Tesouraria, a escolha vai no sentido da estabilidade que procuro para um fundo de emergência e ao mesmo tempo que vá dando uns pozinhos, ter em atenção que o EuroBic é o menos liquido destes que referi, segundo as condições pode demorar até 4 dias úteis.

[blucah 18]

há 55 minutos, D@vid disse:

Já usei 3 fundos diferentes, o E.S. Liquidez ( que hoje em dia é o NB Capital ), depois mudei para o Caixa Disponível e depois para o EuroBic Tesouraria, a escolha vai no sentido da estabilidade que procuro para um fundo de emergência e ao mesmo tempo que vá dando uns pozinhos, ter em atenção que o EuroBic é o menos liquido destes que referi, segundo as condições pode demorar até 4 dias úteis.

Isso seria verdade a 10 anos atrás. Hoje em dia os fundos de tesouraria nada dão a curto prazo. Sim, porque um fundo de emergência é algo a curto prazo.

[Ricardo Dores 6]

A 06/08/2021 às 11:44, D@vid disse:

Pesquisa no Banco o sector de Ações Sector Ecologia e vai te aparecer vários interessantes, nomeadamente os Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund E EUR ou o Goldman Sachs Global Environmental Impact Equity Portfolio Class E Shares Acc EUR que é mais recente mas que tem explodido na rentabilidade ( mais volátil ) é só veres aquele que melhor te satisfaz dentro de os cerca de 30 que existem.

Uns dizem que é melhor não apostar nas obrigações, eu sou da opinião que deve existir exposição às mesmas, o exemplo do NB Obrigações Europa é giro, nos últimos 3 meses subiu mais de 7% quando diziam que estava "morto".

Vou espreitar ambos. O Goldman Sachs Global Environmental Impact Equity Portfolio Class E Shares Acc EUR talvez. NB Obrigações Europa é apenas negociado no NB? Muito obrigado.

[Ricardo Dores 6]

A 06/08/2021 às 21:25, jopsilveira disse:

Já agora, esse PPR SGF Stoik tem algo de especial para o ter escolhido?

E onde o subscreveu?

O sixty degrees não será idêntico (https://sixty-degrees.com) ?

 

edit: devido às comissões é para ser esquecido:

O sixty não é hipótese pelo valor mínimo de subscrição. Gosto da postura e posição do gestor do Stoik. Como é a longo prazo, tendo em conta os benchmarks, o crescimento e a aposta em gestão passiva (ETF's), creio que é, por agora, o mais indicado para mim. Nada que não mude com o tempo.

A 06/08/2021 às 23:00, fhff disse:

Eu subscrevi em Fevereiro e tenho reforçado. Tinha lido que que ia fechar para novos subscritores a partir do final de Fevereiro, mas pelos vistos não.

nordea-am-anuncia-o-soft-close-do-nordea-1-global-climate-and-environment-fund/

A oferta neste momento é tanta e variada neste sector...não sabia que estava em soft close. O Goldman Sachs Goldman Sachs Global Environmental Impact Equity Portfolio Class E Shares Acc EUR parece-me, então, uma hipótese.

A 07/08/2021 às 17:57, jopsilveira disse:

É preciso ter tomates para reforçar ou mesmo subscrever neste momento nesse fundo:

A pedir uma correção?

há 1 hora, D@vid disse:

Já usei 3 fundos diferentes, o E.S. Liquidez ( que hoje em dia é o NB Capital ), depois mudei para o Caixa Disponível e depois para o EuroBic Tesouraria, a escolha vai no sentido da estabilidade que procuro para um fundo de emergência e ao mesmo tempo que vá dando uns pozinhos, ter em atenção que o EuroBic é o menos liquido destes que referi, segundo as condições pode demorar até 4 dias úteis.

Para fundo de emergência tenho liquidez (DP, etc.). Bem sei que perco na inflação mas não tenho coragem de o aplicar em produtos sem capital garantido.