Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[N.Rocha 91]

Citação

"The West Embraces State Subsidies, a Policy Throwback, to Counter China. 'Industrial policy,' an approach long criticized as inefficient, is being adopted by the US". WSJ admits China's economy not only outperformed the West but China out thought the West

https://www.wsj.com/articles/subsidies-chips-china-state-aid-biden-11627565906?mod=hp_lead_pos10

lol

[-------- 2582]

 

[N.Rocha 91]

A 27/07/2021 às 23:11, Virtua disse:

S&P 500 top 5 vs bottom 282

Power concentration nos EUA

5 Stocks

4 Banks

3 Asset managers

2 Parties

1 Fed

 

[Patanisca 1223]

A 24/07/2021 às 19:22, Francisco Martins disse:

 

Cuidado com estas comparações.

Os FI nacionais até Julho de 2015 tinham na sua UP descontado o imposto, que começou em 21,5% e até essa data era de 25% (se não estou em erro). Portanto só se devem comparar FI nacionais com estrangeiros a partir do 2º semestre de 2015.

O CGD Líderes Globais é um excelente allrounder, tanto que tenho vindo a acumular nele desde há uns meses para constituir hedge à volatilidade do meu restante portfolio. Estou a usa-lo para set it and forget it, em particular com o € dos miudos.

[dfserra 103]

Nós queremos ter muita escolha de fundos nomeadamente internacionais, mas em em Portugal temos alguns bom fundos que satisfariam muita gente.
Estou a pensar nomeadamente do caixa líderes globais como um fundo diversificado global e o NB obrigações europa para a componente de obrigações.
uma carteira 60/40 ou 80/40 com estes 2 fundos bateria a maior parte dos fundos internacionais comparáveis.

[-------- 2582]

há 31 minutos, dfserra disse:

Nós queremos ter muita escolha de fundos nomeadamente internacionais, mas em em Portugal temos alguns bom fundos que satisfariam muita gente.
Estou a pensar nomeadamente do caixa líderes globais como um fundo diversificado global e o NB obrigações europa para a componente de obrigações.
uma carteira 60/40 ou 80/40 com estes 2 fundos bateria a maior parte dos fundos internacionais comparáveis.

Não estarás muito errado, menos é mais,  eu não tenho o da CGD apenas porque não, mas continuo a "defender" que basta uma carteira de 3 fundos ( EUA Growth, Europa Growth e Bonds globais ( ou NB Europa ) para teres um excelente retorno a longo prazo, muitas vezes o problema é se achar que não se está minimamente diversificado ou ter tanto capital que qualquer movimento para baixo tem logo um grande impacto, repara que quem tem menos dinheiro é quem tem menos fundos e muitas das vezes está mais diversificado do que quem tem muito capital e quer ir a todas...

A minha carteira core actualmente tem 8 fundos e mais um fundo em dossier diferente para fundo de emergência, e tenho reduzido nas carteiras satélite, admitindo sempre que não deixa de ser interessante exposições a temáticas especificas como AI, Água, etc...

Fica a reflexão, será que é mesmo necessário andar sempre à procura de mais e melhores fundos? procurar plataformas xpto para fazer fundos, ETFs etc? só um pequeno exercício:

Carteira:

Legg Mason Clearbridge 50%

Jupiter European Growth 25%

NB Obrigações Europa 25%

Médias de rentabilidade ano:

YTD: 13%

1 ano: 23%

3 anos: 15%

5 anos: 14%

Com estas médias, investindo 10.000€ e com reforços anuais de 2.500€ ao fim de 5 anos tem-se 37.000€.

[Cloverleaf 0]

Boa tarde pessoal,

 

Vou começar a investir um pouco em Fundos pois os depósitos a prazo estão com taxas miseráveis. Tenho lido muito, inclusivamente neste fantástico forum!

Deparei-me com um novo Fundo PPR do Bankinter (nível de risco 7, 80% de acções), iniciado no passado dia 27 de Julho.

Para os entendidos na matéria, valerá a pena ser um early adopter (subscrição mínima de 500.00€)? Sendo um Fundo novo não pode desvalorizar... ou pode? 


https://www.bankinter.pt/fundos/fundo-mega-tt#


"...Basta olhar à volta para reconhecer que o mundo está a mudar rapidamente. E a liderar a mudança, estão empresas que apostam em biotecnologia, inteligência artificial, energias limpas, água, cidades inteligentes, cibersegurança, big data, gaming, entre outras.Invista hoje nas empresas que estão a contruir o futuro da digitização e digitalização, sustentabilidade, consumidores e sociedade. Com o novo Fundo de Investimento Bankinter Mega TT PPR, a partir de 25€ e sem comissões de subscrição, tem a oportunidade de ganhar a médio/longo prazo com empresas destes mercados promissores, sempre com a solidez e a experiência do Bankinter..."


A comissão de gestão é que podia ser mais baixa...

 

 

[ZePAG 15]

Com o aumento da disponibilidade de fundos PPR com maior alocação a ações será que valerá a pena hoje em dia subscrever fundos "normais"? Mesmo numa perspetiva de investimento <5 anos 21,5% vs 28% na fiscalidade já é qualquer coisa. Pelo menos no universo de fundos portugueses.

É claro que falo apenas não utilizando o PPR para dedução no IRS.

[rui_marreiros 380]

há 5 horas, Cloverleaf disse:

Deparei-me com um novo Fundo PPR do Bankinter (nível de risco 7, 80% de acções), iniciado no passado dia 27 de Julho.

Olha também para este fundo PPR, 100% em ações, da casa de investimentos.

https://fundspeople.com/pt/emilia-vieira-casa-de-investimentos-investir-em-acoes-a-um-ano-ou-dois-nao-faz-sentido-tentar-adivinhar-e-entrar-e-sair-do-mercado-e-um-jogo-perdedor/?utm_source=sfmc&utm_medium=email&utm_campaign=Newsletter_Diaria_Portugal_2021040808054/8/2021&utm_term=https%3a%2f%2ffundspeople.com%2fpt%2femilia-vieira-casa-de-investimentos-investir-em-acoes-a-um-ano-ou-dois-nao-faz-sentido-tentar-adivinhar-e-entrar-e-sair-do-mercado-e-um-jogo-perdedor%2f

Eu gostei da postura da gestora do fundo, porque através de uma publicação trimestral explica as entradas e saídas do fundo dos stocks.

Gostei também do PPR do Bankiter e a procura da diversificação global.

Também tens um outro PPR em Ações no banco Invest, o PPR Ribeiro essencialmente em ações e tens o NB PPR (obrigações).

Eu tenho dois PPR, o NB PPR e o da Casa de Investimentos.

 

[dfserra 103]

há 9 horas, ZePAG disse:

Com o aumento da disponibilidade de fundos PPR com maior alocação a ações será que valerá a pena hoje em dia subscrever fundos "normais"? Mesmo numa perspetiva de investimento <5 anos 21,5% vs 28% na fiscalidade já é qualquer coisa. Pelo menos no universo de fundos portugueses.

É claro que falo apenas não utilizando o PPR para dedução no IRS.

Como tudo na vida, há fundos melhores que outros e ppr melhores que outros.
Na teoria tal faz sentido, o problema é que alguns ppr de acções tem desempenho ainda fraco, o histórico ainda não é muito o que dificulta a comparação e a análise da qualidade da gestão.
Se olharmos para o CGD líderes globais, que é um fundo 100% acções global relativamente defensivo, temos ytd 21%, e a 3 anos 16%.
Se consideraros o melhor senário do ppr que é mais de 8 anos com uma taxa de imposto de 8,6%, um desempenho equivalente é de 16,6% ytd e 13% a 3 anos.
é provavel que ainda não haja ppr  100% acções há 3 anos, mas devem ser muito poucos ppr a passar estes valores.

[dfserra 103]

há 6 minutos, dfserra disse:

Como tudo na vida, há fundos melhores que outros e ppr melhores que outros.
Na teoria tal faz sentido, o problema é que alguns ppr de acções tem desempenho ainda fraco, o histórico ainda não é muito o que dificulta a comparação e a análise da qualidade da gestão.
Se olharmos para o CGD líderes globais, que é um fundo 100% acções global relativamente defensivo, temos ytd 21%, e a 3 anos 16%.
Se consideraros o melhor senário do ppr que é mais de 8 anos com uma taxa de imposto de 8,6%, um desempenho equivalente é de 16,6% ytd e 13% a 3 anos.
é provavel que ainda não haja ppr  100% acções há 3 anos, mas devem ser muito poucos ppr a passar estes valores.

Se o PPR poder ser utilizado no IRS, e os 20% que se ganha forem investidos, então o fundo ppr para equivaler ao Caixa líderes globais, só precisa de render 13,5% ytd e 10,4% a 3 anos, já é mais fácil de conseguir ppr com esta rentabilidade.

[5coroas 1402]

há 7 minutos, dfserra disse:

Se o PPR poder ser utilizado no IRS, e os 20% que se ganha forem investidos, então o fundo ppr para equivaler ao Caixa líderes globais, só precisa de render 13,5% ytd e 10,4% a 3 anos, já é mais fácil de conseguir ppr com esta rentabilidade.

E depois os PPRs têm a acrescer como bonus uma menor carga tributária aquando dos resgates caso se cumpram os prazos estipulados.

[dfserra 103]

agora 2 aspetos em que as vantagens do PPR à saída quase não existem.
Caso pretendermos deixar de trabalhar antes da reforma, se os nossos rendimentos forem apenas as mais valias, é possível que consigamos uma taxa efetiva de imposto bem inferior a 28%.
Em caso de herança as mais valias passadas não serão tributadas pelo que é igual ser ppr ou não.
Em suma, se conseguirmos encontrar um PPR com um desempenho semelhante a un fundo ou ETF equivalente, é preferível o PPR. Creio que na maior parte dos casos tal ainda não aconteça. Se utilizarmos o PPR também na declaração do IRS, então é muito mais fácil encontrar PPR que valham a pena.
Daqui a mais 1 ou 2 anos, como aumento da oferta e do histórico, vai ser mais fácil perceber se há ppr que compenssem.

[-------- 2582]

O NB PPR tem uma rentabilidade média anual de 6% líquidos em 30 anos,  e o AR PPR cerca de 6,3% líquidos ao ano nos últimos 20 anos, são dois PPR que podem entrar nessas comparações, não têm é verdade 100% em Acções...

Editado 4 de Agosto de 2021 por D@vid

[5coroas 1402]

A 03/08/2021 às 11:34, Patanisca disse:

 

O CGD Líderes Globais é um excelente allrounder, tanto que tenho vindo a acumular nele desde há uns meses para constituir hedge à volatilidade do meu restante portfolio. Estou a usa-lo para set it and forget it, em particular com o € dos miudos.

Tens o na CGD ou no Best? Há alguma diferença em termos de custos ou condições?

[dfserra 103]

há 1 hora, D@vid disse:

O NB PPR tem uma rentabilidade média anual de 6% líquidos em 30 anos,  e o AR PPR cerca de 6,3% líquidos ao ano nos últimos 20 anos, são dois PPR que podem entrar nessas comparações, não têm é verdade 100% em Acções...

Se tivermos em conta que esses 2 ppr apenas tem 20 a 25% em acções, provavelmente bateram a maior parte dos portfólios com essa distribuição.

há 1 minuto, dfserra disse:

Se tivermos em conta que esses 2 ppr apenas tem 20 a 25% em acções, provavelmente bateram a maior parte dos portfólios com essa distribuição.

Nos próximos anos espera-se que as obrigações vão render pouco, pelo que para a maior parte das pessoas não faça sentido investir exclusivamente nesses ppr, mas podem sempre fazer parte de um portfóleo com outros ativos.
Por exemplo, se alguém tiver investimento em acções globais e em nb obrigaçoes europa, pode substituir parte desses investimentos pelo nb ppr e beneficiar à saída.
é necessário ver caso a caso se faz sentido para nós utilizar fundos ppr.

[Patanisca 1223]

há 2 horas, 5coroas disse:

Tens o na CGD ou no Best? Há alguma diferença em termos de custos ou condições?

Tive muitos anos na CGD, agora tenho tudo no Best. Penso que se falou aí há uns tempos que na CGD se podia fazer uma jogada qualquer de rodar FI sem pagar a retenção em liberatória, ou então estou a confundir. Eu quando estive na CGD paguei sempre liberatória nos resgates.

[sepol 46]

há 7 minutos, Patanisca disse:

Tive muitos anos na CGD, agora tenho tudo no Best. Penso que se falou aí há uns tempos que na CGD se podia fazer uma jogada qualquer de rodar FI sem pagar a retenção em liberatória, ou então estou a confundir. Eu quando estive na CGD paguei sempre liberatória nos resgates.

Sim, podemos transferir entre fundos da CGD (com exceção dos monetários) sem pagar as mais-valias. Já fiz entre obrigações e Líderes Globais. 

[JRJordao 2929]

há 1 hora, Cloverleaf disse:

Apagar p.f. 

O post era sobre ETFs, e foi colocado no fórum correcto.

Se carregares no ... no canto superior direito do teu post, terás a opção "Ocultar". 

[Cloverleaf 0]

há 29 minutos, JRJordao disse:

Se carregares no ... no canto superior direito do teu post, terás a opção "Ocultar". 

Feito. Obrigado pela dica.

[Ricardo Dores 6]

Boa tarde a todos.

 

Antes demais quero agradecer-vos por todos os inputs/partilhas aqui colocados. Sou leigo na matéria (sou profissional de saúde) mas leio bastante e há alguns anos sobre esta área pelo que sou um ávido e regular leitor do Fórum.

 

Gostaria de, se possível, colocar algumas questões:

 - Vou investir no LG via Best, contudo preocupa-me o Alfa deles a 3 anos. Qual a vossa opinião?

 - Procuro investir na área da água como sector. É uma opção bastante pessoal após ter lido bastante sobre o sector. Contudo preocupam-me as alavancagens dos Fundos de Investimento e as "perdas além de capital" que alguns IFI demonstram (e bem, na minha opinião). Neste fundos sólidos (com Treynor >10 e Alfas <1 face ao índice/mercado/categoria) alguém teve de suportar "perdas além capital". A título de exemplo: investir 100€ e perder abaixo dos 100€ investidos (unidade de medida para ser mais fácil a discussão).

Quero reiterar o meu agradecimento a todos e lamentar, desde já, se incomodei ou se cometi algum erro (é provável).

Cumprimentos,

RD

[-------- 2582]

@Ricardo Dores bem vindo.

Olhando assim de repente para um Pictet Water não vejo ali nenhuma alavancagem...

Porque te preocupa o Alfa no Lideres Globais?

[Ricardo Dores 6]

Obrigado @D@vid.

 

Pictet Water até gostei do que vi mas pareceu-me que utilizava alavancagem. É carote mas como penso num investimento a longo prazo (>10anos) creio que vou avançar- Muito obrigado.

 

Relativamente ao Alfa no LG enganei-me. Vi mal. Alfa acima de 3 a 3 anos. Vi mal. Peço desculpa.

 

Já agora outra questão, se possível:

O meu portfolio é o seguinte:

Certificados Aforro - 60,98%

Fifelity Funds Global Consumer ACC EUR - 12,20%

PPR Agressivo Optimize - 14,63% (lógica de resgatar a 8 anos)

PPR SGF Stoik - 12,20% (reforma)

Como referi vou avançar no sector da água a longo prazo.

Gostaria de avançar num fundo respeitante às alterações climáticas (lamento o conceito vago que parece mas creio que o novo "Plano Marshall" quer nos US quer na UE (Bazuca) vão desembocar parcialmente em investimentos verdes) - logo seria um investimento a 5-8 anos: que fundo sugerem?

E agora obrigações... aqui preciso mesmo ajuda: nem sei por onde começar - a leitura que fiz é que tarde ou cedo (5-8anos) as taxas de juro soberanas sobem com as consequências na economia - então a exposição a dívida não sei se a hei-de fazer via empresas ou GOV - por agora ainda estão caras. 

Que acham? o Objectivo é uma carteira relativamente estável, com ligeiros ajustes, para prazo de 8-10anos.

Desde já muito obrigado.

[-------- 2582]

há 17 horas, Ricardo Dores disse:

Obrigado @D@vid.

 

Pictet Water até gostei do que vi mas pareceu-me que utilizava alavancagem. É carote mas como penso num investimento a longo prazo (>10anos) creio que vou avançar- Muito obrigado.

 

Relativamente ao Alfa no LG enganei-me. Vi mal. Alfa acima de 3 a 3 anos. Vi mal. Peço desculpa.

 

Já agora outra questão, se possível:

O meu portfolio é o seguinte:

Certificados Aforro - 60,98%

Fifelity Funds Global Consumer ACC EUR - 12,20%

PPR Agressivo Optimize - 14,63% (lógica de resgatar a 8 anos)

PPR SGF Stoik - 12,20% (reforma)

Como referi vou avançar no sector da água a longo prazo.

Gostaria de avançar num fundo respeitante às alterações climáticas (lamento o conceito vago que parece mas creio que o novo "Plano Marshall" quer nos US quer na UE (Bazuca) vão desembocar parcialmente em investimentos verdes) - logo seria um investimento a 5-8 anos: que fundo sugerem?

E agora obrigações... aqui preciso mesmo ajuda: nem sei por onde começar - a leitura que fiz é que tarde ou cedo (5-8anos) as taxas de juro soberanas sobem com as consequências na economia - então a exposição a dívida não sei se a hei-de fazer via empresas ou GOV - por agora ainda estão caras. 

Que acham? o Objectivo é uma carteira relativamente estável, com ligeiros ajustes, para prazo de 8-10anos.

Desde já muito obrigado.

Pesquisa no Banco o sector de Ações Sector Ecologia e vai te aparecer vários interessantes, nomeadamente os Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund E EUR ou o Goldman Sachs Global Environmental Impact Equity Portfolio Class E Shares Acc EUR que é mais recente mas que tem explodido na rentabilidade ( mais volátil ) é só veres aquele que melhor te satisfaz dentro de os cerca de 30 que existem.

Uns dizem que é melhor não apostar nas obrigações, eu sou da opinião que deve existir exposição às mesmas, o exemplo do NB Obrigações Europa é giro, nos últimos 3 meses subiu mais de 7% quando diziam que estava "morto".

[Antonio84Pereira 98]

há 19 minutos, D@vid disse:

Pesquisa no Banco o sector de Ações Sector Ecologia e vai te aparecer vários interessantes, nomeadamente os Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund E EUR ou o Goldman Sachs Global Environmental Impact Equity Portfolio Class E Shares Acc EUR que é mais recente mas que tem explodido na rentabilidade ( mais volátil ) é só veres aquele que melhor te satisfaz dentro de os cerca de 30 que existem.

Bem vindo @Ricardo Dores

Penso que o Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund E EUR esteja em soft close desde Fevereiro deste ano @D@vid ou estarei a fazer confusão? Eu ainda comecei a subscrever antes desta tomada de decisão da parte da gestora.

Quanto ao sector da água, já tive o Pictet mencionado, por duas vezes (entre mudanças de contas de bancos) e das duas vezes saí com lucro. Pura e simplesmente por querer maior exposição aos globais, os de determinados sectores estou a retirar ou retirei tudo.