Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[investidor 33]

[Bedrock 137]

há 31 minutos, JM_ disse:

Este tópico está muito azedo. Vamos ao que interessa: falar de fundos.

Desafio difícil: se só pudessem escolher 2 fundos para a vida toda quais eram os vossos fiéis companheiros?

A Carolina Deslandes também dizia, na letra, que o amor era para a vida toda ... mas já estão divorciados.

Pegando na tua analogia, posso te dizer que no mercado acionista não há fiéis companheiros, pois quando menos esperamos mais somos encornados pelo mercado. Este só tem uma regra: não se rege por nenhuma regra, pois o seu percurso nem aleatório é porque apresenta caudas gordas nas extremidades da curva de frequência dos retornos e também porque nele se verifica o fenómeno de arrastamento da volatilidade ou momentum, sendo que estes factos são a prova provada da sua não aleatoriedade.

Não te vou indicar nenhum par de fundos, porque vai haver sempre users a fazerem análises tipo comprimento de pilinhas e que dizem: a minha é mais comprida que a tua. E depois eu vou ter que contraargumentar e dizer que a espessura é mais importante que a extensão, pois o que se pretende é aumentar o coeficiente de atrito. 😁

 

[USD 104]

há 1 hora, JM_ disse:

Este tópico está muito azedo. Vamos ao que interessa: falar de fundos.

Desafio difícil: se só pudessem escolher 2 fundos para a vida toda quais eram os vossos fiéis companheiros?

MS INVF US Growth AH EUR MS INVF Global Opportunity AH EUR 😉

[pge 119]

Por acaso aí pra trás alguém falou que ia pedir ao Best o MS Europe. Há novidades? Ou tenho de pedir eu  ? 

[Bedrock 137]

há 36 minutos, Moneymaker disse:

ETF: IWDA

FI: MS Global Opportunity

 

Simples

Num par não deves ter um ETF global e um FI global, porque tens sobreposição de mercados e ativos, ou seja, tens correlações positivas entre eles, quando o que se pretende num portfólio equilibrado (balanceado) são correlações negativas e alguma (pouca) descorrelação entre os ativos e quando muito uma baixa correlação positiva, sendo que cada vez é mais difícil arranjar ativos com correlações negativas, devido ao efeito do arrastamento da volatilidade entre vários mercados, tal como uma epidemia que alastra a vários setores e geografias, sendo que o objetivo é construir um portfolio tipo all weather para poder responder às diferentes variantes e oscilações dos vários mercados. 

Quando chove em determinadas zonas geográficas, convém que o nosso portfólio esteja alocado em zonas onde está a fazer Sol com ativos luminosos, para contrabalançar com os ativos sombrios dos mercados aonde está a chover.

[Moneymaker 78]

há 23 minutos, Bedrock disse:

Num par não deves ter um ETF global e um FI global, porque tens sobreposição de mercados e ativos, ou seja, tens correlações positivas entre eles, quando o que se pretende num portfólio equilibrado (balanceado) são correlações negativas e alguma (pouca) descorrelação entre os ativos e quando muito uma baixa correlação positiva, sendo que cada vez é mais difícil arranjar ativos com correlações negativas, devido ao efeito do arrastamento da volatilidade entre vários mercados, tal como uma epidemia que alastra a vários setores e geografias, sendo que o objetivo é construir um portfolio tipo all weather para poder responder às diferentes variantes e oscilações dos vários mercados. 

Quando chove em determinadas zonas geográficas, convém que o nosso portfólio esteja alocado em zonas onde está a fazer Sol com ativos luminosos, para contrabalançar com os ativos sombrios dos mercados aonde está a chover.

Estava a referir que se tivesse que escolher um ETF, escolhia o IWDA, e um FI, o MS Glob Opp.

Mas por acaso, penso que até casam bem, pois o IWDA dá-nos todo esplendor da exposição passiva ao mercado mundial de ações e o FI MS Glob Opp dá o sal e pimenta da gestão ativa (proporção 75/25).

há 27 minutos, Bedrock disse:

Quando chove em determinadas zonas geográficas, convém que o nosso portfólio esteja alocado em zonas onde está a fazer Sol com ativos luminosos, para contrabalançar com os ativos sombrios dos mercados aonde está a chover.

Por natureza, o IWDA faz isso automaticamente.

[lua27 0]

Qual a vossa opinião, 10000 para investir, quantos fundos? 10x1000? Desde já obrigado pela colaboração.

[superkinas 181]

onde se pode ver a cotação da UP do PPR smart invest ?

[sepol 46]

há 1 minuto, superkinas disse:

onde se pode ver a cotação da UP do PPR smart invest ?

No B Invest, Morningstar, Investing, etc... 

Para o dinâmico, p.ex.:

https://markets.ft.com/data/funds/tearsheet/summary?s=PTARMIHM0004:EUR

[Moneymaker 78]

há 20 minutos, lua27 disse:

Qual a vossa opinião, 10000 para investir, quantos fundos? 10x1000? Desde já obrigado pela colaboração.

Quando iniciei nos FI (2014), fazia esse tipo de dispersão.. 10-14 fundos..

Com o passar do tempo, comecei a concentrar cada vez mais, ficando apenas com os melhores dos melhores.

Resumindo, o portfolio tem crescido e o número de fundos diminuído.

Editado 11 de Março de 2021 por Moneymaker

[Bedrock 137]

há 1 hora, pge disse:

Por acaso aí pra trás alguém falou que ia pedir ao Best o MS Europe. Há novidades? Ou tenho de pedir eu  ? 

Eu pedi ao Bankinter o FI da Comgest, pois têm-no no banco em Espanha, e agora compara nos gráficos abaixo como ele bate o famoso FI da BlackRock a 1, 3 e 5 anos.

 

[pge 119]

há 15 minutos, Bedrock disse:

Eu pedi ao Bankinter o FI da Comgest, pois têm-no no banco em Espanha, e agora compara nos gráficos abaixo como ele bate o famoso FI da BlackRock a 1, 3 e 5 anos.

 

Qual é o isin desse?

 

[Bedrock 137]

há 1 hora, Moneymaker disse:

Estava a referir que se tivesse que escolher um ETF, escolhia o IWDA, e um FI, o MS Glob Opp.

Mas por acaso, penso que até casam bem, pois o IWDA dá-nos todo esplendor da exposição passiva ao mercado mundial de ações e o FI MS Glob Opp dá o sal e pimenta da gestão ativa (proporção 75/25).

Por natureza, o IWDA faz isso automaticamente.

Citação

Por natureza, o IWDA faz isso automaticamente.

Se o ETF IWDA é passivo, como é que ele faz isso automaticamente das diferentes temperaturas?

O automático dos index funds ou ETFs passivos que replicam a capitalização bolsista dos ativos componentes dos índices/bencmarks que estão a rastrear, é de, numa trend em alta, alocar ativos cada vez mais sobreaquecidos/sobrevalorizados devido ao seu sucesso de valorização das cotações desses ativos e respetivos aumentos da sua capitalização bolsista e correspondente maior peso no índice desses ativos de maior sucesso, havendo assim uma alocação/captação automática errada dos ativos com preços mais caros em detrimento de ativos mais baratos e a preço justo, logo com uma menor margem de expansão/valorização desses ativos num futuro mais ou menos próximo.

No rebalanceamento de um portfolio, a gestão ativa diminui o peso dos ativos mais ganhadores e reforça os mais perdedores, e é nesta gestão equilibrada do swing térmico dos ativos que está a robustez de um portfolio de melhor sucesso continuado, coisa que a gestão passiva não faz como referi no parágrafo anterior.

há 20 minutos, pge disse:

Qual é o isin desse?

 

IE00B4ZJ4188

Editado 11 de Março de 2021 por Bedrock

[Pequeno_Aprendiz 47]

há 11 horas, pge disse:

Por acaso aí pra trás alguém falou que ia pedir ao Best o MS Europe. Há novidades? Ou tenho de pedir eu  ? 

Já o têm! Basta pedir ao gestor

[investidor 33]

 

Cerca de 100 placas gráficas Geforce RTX e ASICs:

https://twitter.com/I_Leak_VN/status/1364262427873869830

Editado 12 de Março de 2021 por investidor

[Bedrock 137]

                       NN Greater China (USD)          JPM Greater China (USD) 

11 Março                      4.27%                                             2.90%

YTD                              9.84%                                             6.83%

[Bedrock 137]

há 13 horas, lua27 disse:

Qual a vossa opinião, 10000 para investir, quantos fundos? 10x1000? Desde já obrigado pela colaboração.

Tens aí abaixo uma listagem de 10 fundos de ações, que existem no Best, para constituíres uma carteira robusta, os quais abrangem as várias zonas geográficas e diferentes setores e subsetores temáticos.

Há o fundo global da MS que faz alguma sobreposição com os outros fundos da MS (Ásia, USA e Europa) mas, apesar disso, é importante alocá-lo pois é um fundo abrangente muito bom.

Os fundos n.º 3 e n.º 9 não existem na plataforma e têm de ser pedidos ao teu gestor.

Quanto à distribuição do dinheiro, atualmente, eu punha 5% nos fundos n.ºs 8, 9 e 10; 15%  nos n.ºs  1, 5 e 6; 10% nos n.ºs 2, 3, 4 e 7.

 

1 - Morgan Stanley Investment Funds - Asia Opportunity Fund AH (EUR)  ISIN LU1378879248

2 - Morgan Stanley Investment Funds - US Growth Fund AH (EUR)  ISIN LU0266117414

3 - Morgan Stanley Investment Funds - Europe Opportunity Fund A  ISIN LU1387591305

4 - Morgan Stanley Investment Funds - Global Opportunity Fund AH (EUR)  ISIN LU0552385618

5 - BlackRock Global Funds - Next Generation Technology Fund E2 EUR Hedged ISIN LU1861216783

6 - Allianz Global Investors Fund - Allianz Global Artificial Intelligence AT (H2-EUR) ISIN LU1548497772

7 - Alger SICAV - Alger Small Cap Focus Fund Class A EUH  ISIN LU1339879832

8 - Janus Henderson Horizon Biotechnology A2 USD Acc   ISIN LU1897414303  

9 - Cs Investment Funds 2 - Credit Suisse (lux) Digital Health Equity Fund B Usd  ISIN LU1683288002

10 - BNP Paribas Funds Energy TransitionN Capitalisation ISIN LU0823415012

 

[Pequeno_Aprendiz 47]

há 40 minutos, Bedrock disse:

Tens aí abaixo uma listagem de 10 fundos de ações, que existem no Best, para constituíres uma carteira robusta, os quais abrangem as várias zonas geográficas e diferentes setores e subsetores temáticos.

Há o fundo global da MS que faz alguma sobreposição com os outros fundos da MS (Ásia, USA e Europa) mas, apesar disso, é importante alocá-lo pois é um fundo abrangente muito bom.

Os fundos n.º 3 e n.º 9 não existem na plataforma e têm de ser pedidos ao teu gestor.

Quanto à distribuição do dinheiro, atualmente, eu punha 5% nos fundos n.ºs 8, 9 e 10; 15%  nos n.ºs  1, 5 e 6; 10% nos n.ºs 2, 3, 4 e 7.

 

1 - Morgan Stanley Investment Funds - Asia Opportunity Fund AH (EUR)  ISIN LU1378879248

2 - Morgan Stanley Investment Funds - US Growth Fund AH (EUR)  ISIN LU0266117414

3 - Morgan Stanley Investment Funds - Europe Opportunity Fund A  ISIN LU1387591305

4 - Morgan Stanley Investment Funds - Global Opportunity Fund AH (EUR)  ISIN LU0552385618

5 - BlackRock Global Funds - Next Generation Technology Fund E2 EUR Hedged ISIN LU1861216783

6 - Allianz Global Investors Fund - Allianz Global Artificial Intelligence AT (H2-EUR) ISIN LU1548497772

7 - Alger SICAV - Alger Small Cap Focus Fund Class A EUH  ISIN LU1339879832

8 - Janus Henderson Horizon Biotechnology A2 USD Acc   ISIN LU1897414303  

9 - Cs Investment Funds 2 - Credit Suisse (lux) Digital Health Equity Fund B Usd  ISIN LU1683288002

10 - BNP Paribas Funds Energy TransitionN Capitalisation ISIN LU0823415012

 

Subscrevo... Tenho os 10 fundos aqui colocados, excepto o BGF Next Generation todos sem hedge.

Coloco ainda os restantes que tenho em carteira se achares interessante:

Goldman Sachs Japan Equity Partners Portfolio Base Acc JPY

Invesco Funds - Invesco Global Consumer Trends Fund E Accumulation EUR

Janus Henderson Capital Funds plc - Global Life Sciences Fund Class A2 USD

T. Rowe Price Funds SICAV - European Smaller Companies Equity Fund A EUR

BlackRock Global Funds - World Technology Fund E2 

 

Em relação à distribuição e com 10 000 € talvez optasse por prescindir da maioria dos sectoriais.

há 14 horas, Bedrock disse:

Eu pedi ao Bankinter o FI da Comgest, pois têm-no no banco em Espanha, e agora compara nos gráficos abaixo como ele bate o famoso FI da BlackRock a 1, 3 e 5 anos.

 

Muito interessante esse... Vai para a watchlist!

[DReese 20]

Boa Tarde,

Não muito obstante do que já foi perguntado, para quem investe grande parte nos ETFs passivos de IWDA+EM, quais são os FI activos recomendados?

Deduzo que se deverá evitar um FI sobre o mundo (entramos aqui no passivo vs activo), e afunilar mais para mercados especificos tipo China ou áreas especificas?

Quero completar o meu investimento nos ETFs mas estou na dúvida entre acções singulares ou FI activos. Ambos com prós e contras, se bem que para mim dividendos das acções vejo como um factor negativo...

[5coroas 1402]

há 9 minutos, DReese disse:

se bem que para mim dividendos das acções vejo como um factor negativo...

Porquê?

[patacascarvalho 29]

54 minutes ago, DReese said:

Boa Tarde,

Não muito obstante do que já foi perguntado, para quem investe grande parte nos ETFs passivos de IWDA+EM, quais são os FI activos recomendados?

Deduzo que se deverá evitar um FI sobre o mundo (entramos aqui no passivo vs activo), e afunilar mais para mercados especificos tipo China ou áreas especificas?

Quero completar o meu investimento nos ETFs mas estou na dúvida entre acções singulares ou FI activos. Ambos com prós e contras, se bem que para mim dividendos das acções vejo como um factor negativo...

Estou com uma alocação IWDA + EM principalmente e pondero um fundo de obrigações para completar uma estratégia ações/obrigações.

 

Do que já vi, o NB Obrigações Europa e o PPR AR apresentam excelentes resultados no longo prazo.

 

[Bedrock 137]

Visualized: Key Events in the COVID-19 Timeline

https://www.visualcapitalist.com/covid-19-timeline-key-events-visualized/

[Bedrock 137]

A global semiconductor shortage highlights a troubling trend: A small and shrinking number of the world’s computer chips are made in the US

https://theconversation.com/a-global-semiconductor-shortage-highlights-a-troubling-trend-a-small-and-shrinking-number-of-the-worlds-computer-chips-are-made-in-the-us-156700

Can Indexers Break The Rules, If There Are No Rules To Break?

https://www.etfaction.com/featured/research/A8aupcyCQjijnF6iP2mgYA

[pge 119]

há 9 minutos, patacascarvalho disse:

Estou com uma alocação IWDA + EM principalmente e pondero um fundo de obrigações para completar uma estratégia ações/obrigações.

 

Do que já vi, o NB Obrigações Europa e o PPR AR apresentam excelentes resultados no longo prazo.

 

Pq é que usas IWDA+EM e não por exemplo o Vanguard Total Market, que já tem china india etc? Tou a perguntar para saber se há alguma vantagem em dividir em 2.

Á semelhança do AR PPR podes tambem usar o NB PPR em vez do NB obrigações. 

[5coroas 1402]

há 5 minutos, pge disse:

Pq é que usas IWDA+EM e não por exemplo o Vanguard Total Market, que já tem china india etc?

Onde é que encontras um Vanguard Total Market numa praça europeia?