Fundos de Investimento ( Mutual Funds - SICAV )

[5coroas 1402]

há 38 minutos, Bedrock disse:

Afinal a bolha parece que está a inchar novamente ... cá para mim, que não percebo nada disto, a bolha deve estar a sofrer um reajuste de pressão. É como nos pneus dos nossos automóveis: de vez em quando dispara um alerta no computador que é preciso ir verificar a pressão dos pneus, fazemos o reset da pressão habitual dos pneus e depois se não aparecer outro aviso é porque não há furo, e então siga para bingo e como dizem os da língua castelhana: no pasa nada.

 Dentro de 1 mês já vamos ter um rest nas nossas carteiras para um nível do final do passado mês de Janeiro, isto digo eu porque o mercado é hiper ativo nas rebounds, mais nas descidas que nas subidas, agora para as carteiras com estratégias demasiado passivas, não sei não, pois é de muito mau tom estar desalinhado com a estratégia do mercado, e se este é ativo, pode ser complicado para as estratégias passivas, digo eu que não percebo nada disto, mas uma coisa vos posso dizer: na tropa também havia uns recrutas que a marchar andavam de passo trocado com o todo do pelotão (mercado) e olhem que esses recrutas não tinham altas performances nos seus desempenhos militares. 

São pequenos rebentamentos que vão fazendo estragos acumulados, olha para os gráficos da Tesla ou o ETF clean energy e o BNP energy transition e os biotech e muitos outros e logo vês o que está a acontecer...o Nasdaq já anda nos valores de Setembro 2020...e custa-me a acreditar que fique por aqui, pois a bolha ainda tem muito que esvaziar..mas .é porreiro que não esteja a afetar todos os outros setores de igual modo...por enquanto, talvez.

há 33 minutos, Vidolz disse:

Acabou o crash? Tive medo de comprar :s 

Já vi pela tua conversa que mais uma vez não vais aproveitar nada.

Editado 5 de Março de 2021 por 5coroas

[Pequeno_Aprendiz 47]

há 2 horas, D@vid disse:

😁 cuidado, as quedas do ano passado foram muito mais intensas e rápidas, estas estão a ser mais "suaves", podem ainda se arrastarem mais no tempo, se isto for até aos -20% a este ritmo só para depois da Páscoa lol.

Chegou as tão esperadas quedas para reforçarem e agora ainda se queixam 🤣

Eu queixo-me porque estou sem munições senão andava feliz da vida 😂

há 1 hora, Vidolz disse:

Acabou o crash? Tive medo de comprar :s 

Se tu investes em stocks e se encontras uma em que acreditas que vale substancialmente mais do que aquilo a que está a ser vendida , qual é o teu medo?

Já começa a haver algumas a um preço bem jeitoso.

 

Vocês acham que isto vai descer muito mais? Eu duvido que entre em bear market... 

[pge 119]

há 1 hora, 5coroas disse:

Já vi pela tua conversa que mais uma vez não vais aproveitar nada.

Onde é que estás reforçar? Supostamente devias estar a reforçar as techs por estarem a cair mais, mas se dizes pra saltar fora enquanto é tempo, fiquei confuso 😀

[Bedrock 137]

há 1 hora, pge disse:

Onde é que estás reforçar? Supostamente devias estar a reforçar as techs por estarem a cair mais, mas se dizes pra saltar fora enquanto é tempo, fiquei confuso 😀

O saltar para fora ou saltar para dentro é para quem tem pernas com sensores de market timing, eu já andei a pesquisar na internet para ver se encontrava esses sensores mas não vi nada de jeito com um mínimo de fiabilidade, tendo ficado até com a ideia que era melhor não usar aqueles sensores, pois, por uma amostragem semanal que fiz, teria uma maior probabilidade de estar mais próximo do movimento do mercado sem sensores do que com eles.

Cheguei até a pensar se os sensores eram do tipo contrarian em relação ao movimento do mercado, mas também não tinham esse perfil, nem tão pouco tinham uma resposta do tipo de random walk, pelo que com tal certeza de falsas respostas na incerteza da probabilidade estatística das caudas gordas, que era onde eu poderia ganhar mais dinheiro, decidi não fazer a encomenda na Amazon. 

 

Editado 5 de Março de 2021 por Bedrock

[pge 119]

há 14 minutos, Bedrock disse:

O saltar para fora ou saltar para dentro é para quem tem pernas com sensores de market timing, eu já andei a pesquisar na internet para ver se encontrava esses sensores mas não vi nada de jeito com um mínimo de fiabilidade, tendo ficado até com a ideia que era melhor não usar aqueles sensores, pois, por uma amostragem semanal que fiz, teria uma maior probabilidade de estar mais próximo do movimento do mercado sem sensores do que com eles.

Cheguei até a pensar se os sensores eram do tipo contrarian em relação ao movimento do mercado, mas também não tinham esse perfil, nem tão pouco tinham uma resposta do tipo de random walk, pelo que com tal certeza de falsas respostas na incerteza da probabilidade estatística das causas gordas, que era onde eu poderia ganhar mais dinheiro, decidi não fazer a encomenda na Amazon. 

 

Eu tou a pensar em meter meia-carga no alger small que ja baixou prai 20% se baixar outros 20 meto outra meia-carga.

Os value q comprei provisoriamente até se estão a safar dentro do possivel.

Entretanto depois da europa fechar deu-se uma cambalhota gigante nos states. Vamos vendo.

Qual é a media movel que costumas consultar 50, 100, 200?

Editado 5 de Março de 2021 por pge

[5coroas 1402]

há 2 horas, pge disse:

Onde é que estás reforçar? Supostamente devias estar a reforçar as techs por estarem a cair mais, mas se dizes pra saltar fora enquanto é tempo, fiquei confuso 😀

O Nasdaq; para LP. Tem também techs é certo, mas predominantemente boas e diversificadas techs.

Editado 5 de Março de 2021 por 5coroas

[superkinas 181]

eu vou aproveitar e estou pensar fazer reforços em vários sectores

desde logo tecnologia e reforçar BlackRock Global Funds - World Technology Fund E2

depois quero reforçar USA

Alger American Asset Growth Fund Class A EU e Alger Small Cap Focus A EUH emergentes JPM Pacific Equity D (acc) EUR JPMorgan Funds - China Fund D (acc) - EUR europa Nordea 1 - Nordic Equity Small Cp E EUR BGF Cont.European Flexible F.E2 EUR para finalizar queria entrar num global que estou olho T. Rowe Price Funds SICAV - Global Focused Growth Equity Fund A EUR Dois fundos que me surpreeenderam neste mes Caixagest lideres globais Fidelity Funds - American Growth Fund A-Acc-EUR

[Bedrock 137]

há 1 hora, pge disse:

Eu tou a pensar em meter meia-carga no alger small que ja baixou prai 20% se baixar outros 20 meto outra meia-carga.

Os value q comprei provisoriamente até se estão a safar dentro do possivel.

Entretanto depois da europa fechar deu-se uma cambalhota gigante nos states. Vamos vendo.

Qual é a media movel que costumas consultar 50, 100, 200?

Tu já tens o MS Asia Opportunity? Se não tens, acho que devias ter pois está bem exposto à China e à Índia e para mim é dos melhores fundos da Ásia no Best, e tendo a designação de Opportunities isto quer dizer que a gestão do fundo faz um stock picking por ativos com preços atraentes e com um bom potencial de expansão.

Num gráfico de AT tem interesse utilizar a SMA 50 com a SMA 200 porque o cruzamento da linha da SMA 200 pela SMA 50 dá sinais de mudanças no mercado, só que a percepção desses sinais anda sempre atrasada em relação ao mercado, este anda sempre adiantado em relação às percepções da AT, tal como é difícil ver uma tendência em alta ou em baixa durante as suas fases iniciais.

Um expert de AT, na melhor das hipóteses, só deve captar um pouco mais de metade da tendência em alta e se conseguir evitar captar um pouco mais de metade da tendência em baixa já é bom. 

Editado 5 de Março de 2021 por Bedrock

[rui_marreiros 380]

há 47 minutos, Bedrock disse:

Num gráfico de AT tem interesse utilizar a SMA 50 com a SMA 200

Não recomendo em fundos/ETF essas duas médias mas antes a SMA21 e a SMA50 para pontos de entrada e saída. A média SMA200 ou SMA100 para ir reforçando, mostrando tendência de fundo do mercado.

[pge 119]

há 1 hora, Bedrock disse:

Tu já tens o MS Asia Opportunity? Se não tens, acho que devias ter pois está bem exposto à China e à Índia e para mim é dos melhores fundos da Ásia no Best, e tendo a designação de Opportunities isto quer dizer que a gestão do fundo faz um stock picking por ativos com preços atraentes e com um bom potencial de expansão.

Num gráfico de AT tem interesse utilizar a SMA 50 com a SMA 200 porque o cruzamento da linha da SMA 200 pela SMA 50 dá sinais de mudanças no mercado, só que a percepção desses sinais anda sempre atrasada em relação ao mercado, este anda sempre adiantado em relação às percepções da AT, tal como é difícil ver uma tendência em alta ou em baixa durante as suas fases iniciais.

Um expert de AT, na melhor das hipóteses, só deve captar um pouco mais de metade da tendência em alta e se conseguir evitar captar um pouco mais de metade da tendência em baixa já é bom. 

Eu fiz uma grande saída quando foi a história da GME, são terrenos desconhecidos para mim e decidi saltar fora.

Esse MS não tenho mas é um dos que acompanho sempre. 

[pge 119]

há 1 hora, 5coroas disse:

O Nasdaq; para LP. Tem também techs é certo, mas predominantemente boas e diversificadas techs.

Mas só ainda caiu 10% (o etf), se tivermos mesmo em bolha a rebentar ainda deve cair mais 20 ou 30%

[Bedrock 137]

há 17 horas, rui_marreiros disse:

Não recomendo em fundos/ETF essas duas médias mas antes a SMA21 e a SMA50 para pontos de entrada e saída. A média SMA200 ou SMA100 para ir reforçando, mostrando tendência de fundo do mercado.

Para ajudar a escolher os pontos de entrada e saída, são melhores as EMA (médias móveis exponenciais) que as SMA (médias móveis simples) pois ponderam com mais peso os preços mais recentes e assim têm menos atraso que as SMA em relação às variações do mercado, sendo que para tal podem ser usadas a EMA 5 com a EMA 35, que é uma dupla apropriada para o curto prazo.

Já para a análise de tendências de médio prazo do mercado, as duplas mais utilizadas são a SMA 50 com a SMA 200.

Convém referir que os conceitos de curto prazo e de médio prazo associados às respetivas duplas de EMA e SMA, atrás referidos, são diferentes dos timings de curto e médio prazo que costumamos considerar na detenção de fundos ou ETF.

Partindo-se do princípio que quem detém FIs ou ETFs é um investidor e não um especulador, então para um investidor convém mais acertar nas tendências de médio prazo do que nos pontos de entrada ou de saída, dado que estes são mais diluídos com o aumento do tempo de detenção do investimento, daí eu ter falado na dupla de SMA 50 com a SMA 200.

Quando a SMA 50 cruza para cima a linha da SMA 200, este cruzamento dá-nos uma indicação (com atraso) de mudança para uma tendência em alta; e quando a SMA 50 cruza para baixo a linha da SMA 200, este cruzamento dá um sinal (atrasado) para uma mudança de tendência em baixa.

Quanto mais longas são as médias, maiores são os atrasos dos sinais em relação às mudanças do mercado.

há 17 horas, pge disse:

Eu fiz uma grande saída quando foi a história da GME, são terrenos desconhecidos para mim e decidi saltar fora.

Esse MS não tenho mas é um dos que acompanho sempre. 

Citação

Esse MS não tenho mas é um dos que acompanho sempre. 

Os bons FI não são para acompanhar, são para possuir, assim como as senhoras boas.

Editado 6 de Março de 2021 por Bedrock

[Bedrock 137]

há 2 horas, pge disse:

Mas só ainda caiu 10% (o etf), se tivermos mesmo em bolha a rebentar ainda deve cair mais 20 ou 30%

Uma queda superior a 20% no mercado, em relação a um ponto alto anterior de uma magnitude similar, juntamente com o sentimento negativo dos investidores, define a entrada num bear market. Ora quando estamos perante a maior bolha de todos os tempos do mercado acionista, se a bolha rebentasse o respetivo sell off era de tal forma violento que essa queda dos 20 % podia acontecer nuns simples 5 dias de trading (1 semana), pois quanto mais se fala na bolha e mais pressurizada ela está, como nunca, maior será a rapidez e a amplitude de sentimento negativo a possuir os investidores e especuladores e aí a onda da tromba de água gerada pelo intenso sell off seria de tal forma violento que levaria demasiadas coisas à frente, desnecessariamente, tal como aconteceria numa intensa descarga descontrolada de uma grande barragem.

Assim, eu acho que a Fed pode dar pequenos avisos de atenção para a necessária e saudável despressurização/correção da bolha, mas não iria permitir a continuada abertura descontrolada das comportas da barragem, pelo que a todo o tempo viria a terreiro anunciar medidas para estancar a debandada do sell off. A Fed já aprendeu com a última má experiência do crash de 20007-2008 e como os investidores/especuladores são muito sensíveis ao apito da Fed, qual árbitro dos mercado, então com um apito de paragem da Fed, a carneirada a fugir em debandada iria parar com uma travagem brusca que até entraria em ação o ABS.

Esta merda do mercado acionista tornou-se mais um mercado politico-monetário do que um verdadeiro mercado económico-financeiro e também deixou de ser cada vez menos um processo aleatório e imprevisível para ser um jogo mais viciado e mais previsível para os hiper investidores/especuladores que estão a lucrar mais com este mercado acionista viciado a favor da grande liquidez e grande investimento em detrimento dos pequenos e médios investidores.

Do género: 80% dos investidores estão a drenar dinheiro para os bolsos cheios dos 20% mais bem sucedidos. Eu gostava de ver um relatório trimestral por parte da SEC (CMVM dos EUA) aonde sinalizasse os fluxos de capitais, durante esse período, dos 1000 maiores investidores/especuladores no mercado dos EUA,  para confrontar esses fluxos com os eventos da Fed, dos políticos e dos media que fazem fretes àqueles dois.

Editado 6 de Março de 2021 por Bedrock

[5coroas 1402]

há 8 horas, pge disse:

Mas só ainda caiu 10% (o etf), se tivermos mesmo em bolha a rebentar ainda deve cair mais 20 ou 30%

Nunca defendi que só deveriamos entrar aquando de grandes quedas (nos investimentos que sejam para LP). Eu estava com muito cash, o Nasdaq desceu 5% face aos máximos, entrei com algum, desceu agora 10%, reforcei...se descer outros 5%, voltarei a reforçar, e assim sucessivamente até acabar o carcanhol.

[pge 119]

há 2 horas, 5coroas disse:

Nunca defendi que só deveriamos entrar aquando de grandes quedas (nos investimentos que sejam para LP). Eu estava com muito cash, o Nasdaq desceu 5% face aos máximos, entrei com algum, desceu agora 10%, reforcei...se descer outros 5%, voltarei a reforçar, e assim sucessivamente até acabar o carcanhol.

Certo, eu queria era perceber qual era a tua estratégia das entradas em função das expectativas. Um gajo com pouca experiência tá sempre na dúvida se está a fazer cagada ou não. 

[-------- 2582]

há 44 minutos, pge disse:

Certo, eu queria era perceber qual era a tua estratégia das entradas em função das expectativas. Um gajo com pouca experiência tá sempre na dúvida se está a fazer cagada ou não. 

A melhor estratégia é mesmo reforços todos os meses se der, em cada mês reforçar um fundo,  apanhas subidas que tiver e ganhas uma almofada, ou compras mais barato se tiverem a cair, se houver melhor estratégia digam 😁

Curiosidade, tanta coisa e segundo o resumo semanal no Investing tive uma queda de -1,22%, 4 fundos subiram e 4 fundos caíram, basicamente foi no BR World Tech que tive a pancada...

[Vidolz 295]

há 32 minutos, D@vid disse:

A melhor estratégia é mesmo reforços todos os meses se der, em cada mês reforçar um fundo,  apanhas subidas que tiver e ganhas uma almofada, ou compras mais barato se tiverem a cair, se houver melhor estratégia digam 😁

Curiosidade, tanta coisa e segundo o resumo semanal no Investing tive uma queda de -1,22%, 4 fundos subiram e 4 fundos caíram, basicamente foi no BR World Tech que tive a pancada...

Opah eu vou tentar uma forma diferente.

Lump sum quando houver uma correção maior que esta, é ir esperado...

[rui_marreiros 380]

 

há 15 minutos, Vidolz disse:

Lump sum quando houver uma correção maior que esta, é ir esperado...

Não é a melhor estratégia, é melhor estar sempre investido e ter uma reserva de oportunidade (20% a 40%). Como diz o D@vid, no caso dos fundos, colocar sempre um pouco todos os meses.

[-------- 2582]

há 34 minutos, Vidolz disse:

Opah eu vou tentar uma forma diferente.

Lump sum quando houver uma correção maior que esta, é ir esperado...

Ultimamente essa estratégia até tem corrido bem, porque tiveste algumas quedas em 2015, 2018 e 2020, no entanto se olhares para um prazo mais alargado vais perceber que estar fora do mercado é uma má estratégia, só este exemplo para o S&P 500:

[sepol 46]

Eu sigo mais ou menos a estratégia do @D@vid. Os meus fundos core (aqueles pra reforma 🤪) são reforçados todos os meses. Mantenho sempre um percentagem de liquidez para atacar um pouco mais nas descidas. 

Se, por acaso, junto algum capital e não sei onde aplicar, reforço os fundos core numa estratégia de DCA. 

 

[Vidolz 295]

há 3 horas, rui_marreiros disse:

 

Não é a melhor estratégia, é melhor estar sempre investido e ter uma reserva de oportunidade (20% a 40%). Como diz o D@vid, no caso dos fundos, colocar sempre um pouco todos os meses.

 

há 3 horas, D@vid disse:

Ultimamente essa estratégia até tem corrido bem, porque tiveste algumas quedas em 2015, 2018 e 2020, no entanto se olhares para um prazo mais alargado vais perceber que estar fora do mercado é uma má estratégia, só este exemplo para o S&P 500:

Mas eu já investi metade do meu capital precisamente para estar dentro 

Agora tenho reservado mais 50% em cash esperado a minha oportunidade.

Mas também no máximo só espero até ao fim do ano, senão mais vale investir o resto...

[-------- 2582]

há 14 minutos, Vidolz disse:

 

Mas eu já investi metade do meu capital precisamente para estar dentro 

Agora tenho reservado mais 50% em cash esperado a minha oportunidade.

Mas também no máximo só espero até ao fim do ano, senão mais vale investir o resto...

 A falha é aí lol, isso deveria estar tudo lá dentro 🤣

 

[Lynch II 97]

3 hours ago, D@vid said:

Ultimamente essa estratégia até tem corrido bem, porque tiveste algumas quedas em 2015, 2018 e 2020, no entanto se olhares para um prazo mais alargado vais perceber que estar fora do mercado é uma má estratégia, só este exemplo para o S&P 500:

Este vídeo é muito engraçado e informativo

 

 

[Bedrock 137]

há 1 hora, Vidolz disse:

 

Mas eu já investi metade do meu capital precisamente para estar dentro 

Agora tenho reservado mais 50% em cash esperado a minha oportunidade.

Mas também no máximo só espero até ao fim do ano, senão mais vale investir o resto...

Tu és um tipo divertido, pareces ser uma boa pessoa e dá para perceber que tens um QI acima da média, mas às vezes tens umas ideias sobre investimentos que estão em desconformidade com o processo de investimento mais ajustado para a tua faixa etária. 

Nesta altura do campeonato, uma pessoa que tem metade do seu dinheiro em liquidez e que admite poder esperar quase 1 ano para entrar numa possível boa oportunidade, desculpa que te diga mas isso é coisa de velhos pós reforma. Nós nunca sabemos quando podem surgir as melhores oportunidades para entrar e se conseguimos entrar a tempo, assim como não temos quaisquer certezas sobre as melhores alturas para sair do mercado temporariamente, mas há uma coisa que temos a certeza histórica sobre o mercado acionista: desde o século XIX que existe mercado de ações nos EUA e desde então verifica-se que quem detivesse o seu investimento no mercado acionista por períodos contínuos superiores a 17 anos, ganhava sempre dinheiro. Ora é esta certeza histórica de capitalização positiva do mercado acionista para um período de médio-longo prazo que o torna tão atrativo, especialmente para quem tem uma esperança média de vida superior a 20-25 anos.

Nós sabemos que os grandes afundanços dos downside e dos bear markets têm uma maior amplitude que os upsides e os bull markets, mas também sabemos que em períodos de médio-longo prazo, o mercado acionista está mais tempo em upside e bull market, senão não capitalizava positivamente no médio-longo prazo, daí o racional mais acertado é estar sempre investido e não andar a tentar acertar com o market timing para entrar e sair temporariamente, porque isso normalmente acarreta prejuízos globais para quem realiza o market timing, em relação a quem está sempre investido.

O que sabemos é que existem fases de momentum no mercado acionista devido à existência do fenómeno de arrastamento da volatilidade (as cotações do passado recente dos ativos têm uma grande probabilidade de influenciarem as cotações desses ativos no presente, que por sua vez podem influenciar as cotações do futuro mais próximo) que cria temporariamente clusters de volatilidade, mas o que ninguém sabe é quando começa e acaba essa fase do momentum ou durante quanto tempo se vai verificar esse cluster de volatilidade.

Portanto, face ao exposto, quais são as dúvidas em como um jovem tem, à partida, uma estratégia errada em ter metade do seu capital em standby à espera de melhores dias para entrar. Será que alguém sabe quais são os melhores e os piores dias no mercado acionista? Ninguém sabe. Então se ninguém sabe, porque é que vamos adotar uma estratégia de espera para tentar fazer market timing, eu diria que um caçador que de noite adota uma estratégia imóvel de espera pelos javalis, terá de certeza mais sucesso que o pessoal do market timing. 

 

Editado 6 de Março de 2021 por Bedrock

[Bedrock 137]