ETFs (Exchange-Traded Funds)

[Mouro Emprestado 639]

Explica-te lá bem, que essa pergunta não faz qualquer sentido.

E já agora, ficava-te muito bem, por uma vez, em vez de questionares sempre os outros ad-eternum, adicionasses algum conteúdo do teu. Do género, "no meu caso, faria isto ou aquilo, mas gostaria de comparar com a opinião dos outros"...

[Mouro Emprestado 639]

Para quem usa ou está a pensar usar um ETF que replica o MSCI World, deixo o seguinte link para "estudo" relativamente a um índice semelhante, mas ao mesmo tempo diferente:

https://www.msci.com/resources/factsheets/index_fact_sheet/msci-world-minimum-volatility-index.pdf

O ETF que replica esse índice: https://www.justetf.com/de-en/etf-profile.html?query=IE00B8FHGS14

Tem uma comissão anual de gestão de 0,30% e um AUM superior a € 1,5b (pelo que não é propriamente "pequeno") e está disponível no Best e no Invest (contas normais).

Existem alguns tópicos no Bogleheads onde se discute sobre este tipo de índices (não confundir Minimum Volatility com Low Volatility, que são estratégias diferentes).

 

 

Disclaimer: Este post não é uma recomendação para investimento nesse tipo de estratégias alternativas.

Editado 13 de Agosto de 2016 por Mouro Emprestado

[frugal 4]

há 1 hora, Mouro Emprestado disse:

Para quem usa ou está a pensar usar um ETF que replica o MSCI World, deixo o seguinte link para "estudo" relativamente a um índice semelhante, mas ao mesmo tempo diferente:

https://www.msci.com/resources/factsheets/index_fact_sheet/msci-world-minimum-volatility-index.pdf

O ETF que replica esse índice: https://www.justetf.com/de-en/etf-profile.html?query=IE00B8FHGS14

Tem uma comissão anual de gestão de 0,30% e um AUM superior a € 1,5b (pelo que não é propriamente "pequeno") e está disponível no Best e no Invest (contas normais).

Existem alguns tópicos no Bogleheads onde se discute sobre este tipo de índices (não confundir Minimum Volatility com Low Volatility, que são estratégias diferentes).

 

 

Disclaimer: Este post não é uma recomendação para investimento nesse tipo de estratégias alternativas.

viva

que achas de 50% stocks mundiais e 50 de cabaz de obrigações ? Ou isto em accoes europeias 50 + bonds europeus 50?

Para os meus filhos gostaria de criar uma carteira segura.

 

abraço amigo

[maj.lraep 36]

há 1 hora, Mouro Emprestado disse:

Para quem usa ou está a pensar usar um ETF que replica o MSCI World, deixo o seguinte link para "estudo" relativamente a um índice semelhante, mas ao mesmo tempo diferente:

https://www.msci.com/resources/factsheets/index_fact_sheet/msci-world-minimum-volatility-index.pdf

O ETF que replica esse índice: https://www.justetf.com/de-en/etf-profile.html?query=IE00B8FHGS14

Tem uma comissão anual de gestão de 0,30% e um AUM superior a € 1,5b (pelo que não é propriamente "pequeno") e está disponível no Best e no Invest (contas normais).

Existem alguns tópicos no Bogleheads onde se discute sobre este tipo de índices (não confundir Minimum Volatility com Low Volatility, que são estratégias diferentes).

 

 

Disclaimer: Este post não é uma recomendação para investimento nesse tipo de estratégias alternativas.

Um caso a estudar.. em futuros reforços

[Zé das Facas 1]

On 8/13/2016 at 11:23 AM, Mouro Emprestado said:

Para quem usa ou está a pensar usar um ETF que replica o MSCI World, deixo o seguinte link para "estudo" relativamente a um índice semelhante, mas ao mesmo tempo diferente:

https://www.msci.com/resources/factsheets/index_fact_sheet/msci-world-minimum-volatility-index.pdf

O ETF que replica esse índice: https://www.justetf.com/de-en/etf-profile.html?query=IE00B8FHGS14

Tem uma comissão anual de gestão de 0,30% e um AUM superior a € 1,5b (pelo que não é propriamente "pequeno") e está disponível no Best e no Invest (contas normais).

Existem alguns tópicos no Bogleheads onde se discute sobre este tipo de índices (não confundir Minimum Volatility com Low Volatility, que são estratégias diferentes).

 

 

Disclaimer: Este post não é uma recomendação para investimento nesse tipo de estratégias alternativas.

Mouro, vinha mesmo agora falar sobre esse ETF. O que é que achas dele?

Comparando com o IWDA a unica desvantagem parece ser (além de ser 0.10% mais caro) o facto de ser relativamente novo (final de 2012).

Mas sinceramente também não vejo as vantagens já que em termos de volatilidade anda à volta dos 15% assim como o IWDA....não sei bem o que pensar dele...

Editado 22 de Agosto de 2016 por Zé das Facas

[ruicarlov 813]

Já andei a experimentar com os ETFs de baixa volatilidade, e onde se nota maior diferença é no mercado americano. No resto do mundo a diferença de performance não é tão notória, pelo menos nas quedas do ínicio deste ano. As quedas dos ETFs minimum volatility não foram significativamente menores na Europa e Emergentes. Já nos EUA foi uma diferença grande.

[Zé das Facas 1]

Um Etf com um fund size de 111M, é pequeno?

Eu sei que 1.5B é melhor, mas mesmo assim 111M é pouco?

 

Ando a olhar para esta versão do IWDA mas GBP hedge (tenho libras...): https://www.justetf.com/uk/etf-profile.html?isin=IE00B42YS929

[Mouro Emprestado 639]

On 22/08/2016 at 6:08 PM, Zé das Facas said:

Um Etf com um fund size de 111M, é pequeno?

Eu sei que 1.5B é melhor, mas mesmo assim 111M é pouco?

 

Ando a olhar para esta versão do IWDA mas GBP hedge (tenho libras...): https://www.justetf.com/uk/etf-profile.html?isin=IE00B42YS929

Não é propriamente grande...

Mas para todos os efeitos, se tens libras, porque raio te vais meter num produto com hedge cambial? O_o

A não ser que tenhas uma fé muito grande que a libra está desvalorizada, eu preferiria estar exposto às restantes moedas mundiais (i.e., sem hedge à libra), porque esta exposição protege-te duma eventual desvalorização da tua moeda funcional.

 

 

 

[Zé das Facas 1]

11 hours ago, Mouro Emprestado said:

Não é propriamente grande...

Mas para todos os efeitos, se tens libras, porque raio te vais meter num produto com hedge cambial? O_o

A não ser que tenhas uma fé muito grande que a libra está desvalorizada, eu preferiria estar exposto às restantes moedas mundiais (i.e., sem hedge à libra), porque esta exposição protege-te duma eventual desvalorização da tua moeda funcional.

 

 

 

Exactamente pelo que disseste. O brexit veio tramar-me a coisa toda. A estratégia era comprar SWDA mas com a desvalorização toda que o GBP sofreu relativamente ao EUR e ao USD, o ETF tornou-se muito mais caro. O GBP está no valor mais baixo desde há muito tempo mas não acredito que assim fique por muito tempo. Pode levar 1 mês ou 5 anos mas o GBP vai voltar a subir e quando isso acontecer vou perder bastante com o SWDA. Daí andar a ver alternativas que me protegem desse cenário.

[Mouro Emprestado 639]

Lets agree to disagree

Para todos os efeitos, tens um ETF que segue o MSCI World e que tem hedge cambial para a libra:

iShares MSCI World GBP Hedged UCITS ETF
ISIN IE00B42YS929

[Zé das Facas 1]

10 hours ago, Mouro Emprestado said:

Lets agree to disagree

Não vamos nada! Eu quero é que me mostrem que estou errado, eu quero estar errado!!!!!!!

 

10 hours ago, Mouro Emprestado said:

Para todos os efeitos, tens um ETF que segue o MSCI World e que tem hedge cambial para a libra:

iShares MSCI World GBP Hedged UCITS ETF
ISIN IE00B42YS929

Então mas esse foi o que linkei em cima e que originou aqui a discussão!

https://www.justetf.com/uk/etf-profile.html?isin=IE00B42YS929

[Mouro Emprestado 639]

Confusão minha então...

Como disse acima, não concordo fazer hedge cambial de um índice accionista quando a moeda em que investes é supostamente forte (USD, EUR, Yene, GBP ou CHF), porque o hedge retira parte dos ganhos (afinal, trata-se de um seguro) e porque no futuro as moedas fortes tendem todas para equilíbrio. Para além disso, as empresas já estão expostas ao RU via os proveitos decorrentes do negócio desenvolvido aí, por isso se o GBP valorizar, naturalmente o índice sem cobertura cambial também valorizará.

E depois tentar fazer market timing com forex, parece-me demasiado especulativo (embora se fosse a adivinhar um cenário, creio que o GBP vai ainda sofrer um pouco nos próximos tempos, embora possa estar altamente errado).

 

[rodazilitu 0]

Hello Malta,

Em primeiro lugar, obrigado por tudo o que escrevem aqui, pois tem-me ajudado muito a compreender melhor este mundo dos ETFs. 

Eu vou investir usando o BIG e tenho andado a procurar definir o meu portfolio com o justETF. Tenho tentado encontrar um ETF no mercado da energia, com foco em petroleo, mas quase tudo o que me aparece ou é pequeno ou tem replicacao swap. O melhor que encontrei foi o "iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF" (A1JKQL), mas tem um TER de 0,55% e um tamanho de 106 Mil EUR. Alguém conhece algo melhor, acessível pelo banco big?

[Mouro Emprestado 639]

Para esse tipo de activos, se calhar encontras algum Fundo de Investimento melhor.

A questão é saberes a razão para quereres investir nesse ETF, quando um ETF que siga o MSCI World quase de certeza já inclui empresas grandes do mercado de energia (petrolíferas, eólicas, etc).

[rodazilitu 0]

Obrigado pela resposta e pelo challenge, Mouro. Eu prefiro estar mais exposto aos maiores upswings de um ETF focalizado em energia. Pelo que aprendi, eu sei que na filosofia de investimento em ETFs o objectivo é invest & forget (com reajustamentos pelo meio, claro) e que o momento de entrada nao importa no long term...mas como neste momento específico todo o mercado de energia anda em baixo, e como vai ter que subir, queria aproveitar essa onda, whenever it comes.

Relativamente a fundos...tenho alguma dificuldade em colocar a minha confianca neles, e para além disso tem fees mais altas.

Faz algum sentido o que disse?

[ruicarlov 813]

A parte das fees dos fundos sim. Agora porquê a falta de confiança dos fundos vs ETFs?

[mafiapt 15]

Boas, que fees escondidas é que a Degiro tem?

[rodazilitu 0]

9 hours ago, ruicarlov said:

A parte das fees dos fundos sim. Agora porquê a falta de confiança dos fundos vs ETFs?

Simplesmente devido ao facto de, no longo-medio prazo nao terem na sua maioria melhores resultados que os ETFs.

[ruicarlov 813]

18 hours ago, mafiapt said:

Boas, que fees escondidas é que a Degiro tem?

É melhor ver isso no tópico da Degiro. Basicamente paga-se uma comissão anual por cada mercado onde se negociou (Lisboa, Frankfurt, Nova Iorque, etc..)

[mafiapt 15]

há 1 hora, ruicarlov disse:

É melhor ver isso no tópico da Degiro. Basicamente paga-se uma comissão anual por cada mercado onde se negociou (Lisboa, Frankfurt, Nova Iorque, etc..)

Ah, já sei o que é. Não considero que seja uma fee escondida. Diz lá no site que por cada bolsa em que se detenha algo cobram 0,25% do montante com um custo máximo por bolsa de 2,5€. A euronext lisboa é grátis.  E atenção que os 2,5€ são por bolsa e não por posição, ou seja, se transaccionarmos várias vezes em 3 bolsas, o total máximo seria 3 vezes 2,5€.

Mesmo com esta fee, fica muito mais barato a DeGiro que outra corretora cá em Portugal.

De qualquer maneira obrigado.

[maj.lraep 36]

há 2 horas, mafiapt disse:

Ah, já sei o que é. Não considero que seja uma fee escondida. Diz lá no site que por cada bolsa em que se detenha algo cobram 0,25% do montante com um custo máximo por bolsa de 2,5€. A euronext lisboa é grátis.  E atenção que os 2,5€ são por bolsa e não por posição, ou seja, se transaccionarmos várias vezes em 3 bolsas, o total máximo seria 3 vezes 2,5€.

Mesmo com esta fee, fica muito mais barato a DeGiro que outra corretora cá em Portugal.

De qualquer maneira obrigado.

sem dúvida

[Mouro Emprestado 639]

22 hours ago, rodazilitu said:

Simplesmente devido ao facto de, no longo-medio prazo nao terem na sua maioria melhores resultados que os ETFs.

Diz quem?

Isso é daqueles mitos que depois na realidade não se verifica.

Sem dúvida que é difícil a um FIGA bater um ETF sobre o SP500 (dado que se trata de um mercado muito eficiente), mas quando entramos em activos mais específicos (tipo energia, mercados emergentes), não sei se será verdade.

[frugal 4]

Bom dia amigos,

Qual é na vossa opinião o melhor ETF EUROPEU para smallcaps?

Muito obrigado!

 

[Mouro Emprestado 639]

https://www.justetf.com/de-en/find-etf.html?region=Europe&assetClass=class-equity&equityStrategy=Small%2BCap

[Visitante kropsa]

Ando a absorver informação sobre EFT´s

Pretendia investir 10% das minhas poupanças para este tipo de produto.

O que acham desta simples carteira?

ISHARES MSCI WOR A (IE00B4L5Y983)  - 40%

iShares Euro Government Bond 7-10yr UCITS ETF (Acc) (EUR) (IE00B3VTN290)  -  60%

 

Embora seja conservador, tendo em conta as fracas rentabilidades vou arriscar uma pequena parte das poupanças a longo prazo. 5-10anos

As acções num fundo de indice mundial só têm o problema de um crash à lá 2008 que é impossível prever que seja daqui a 1, 5 ou 20 anos. O que num investimento a longo prazo 5-10 anos se dilui

E embora também ache que as obrigações estão sobrevalorizadas, devido ao efeito BCE não creio que se altere nos próximos anos.

Agradecia um feedback ou opiniões diferentes.