ETFs (Exchange-Traded Funds)

[ruicarlov 813]

Não se esqueçam deste global da x-trackers, também de acumulação

XGLR - db x-trackers FTSE EPRA/NAREIT Global Real Estate UCITS ETF 

[Max_Filas 6]

 A dimensão do XGLR - db x-trackers FTSE EPRA/NAREIT Global Real Estate UCITS ETF, não é "muito pequena"?

https://www.justetf.com/de-en/etf-profile.html?query=LU0489337005&isin=LU0489337005&from=search

E qual é o significado daquele aviso no ETF da Think Global?

[ruicarlov 813]

Sim, a dimensão do XGLR pequena, mas à falta de melhores soluções é o que há. Também não é um inconveniente assim tão grande, salvo haja um ataque de pânico e falte liquidez no fundo. Mas como também devemos ficar quietos quando se instalam pânicos e flash crashes também não é por aí.

 Desconhecia esse do Think Global. Pensei que esse aviso pudesse dizer que a negociação estivesse limitada à Holanda, mas aparece para negociação na Interactive Brokers, logo não é isso. Pena ser de distruição de dividendos

[Max_Filas 6]

E até que ponto é assim tão penalizador ter um ETF que distribui dividendos em vez de um que acumula, quando o que distribui dividendos tem Total Expense Ratio de 0,25% como este da Think Global, ou até 0,14% como um da iShares, em vez de um que acumula e que tem um TER de 0,40%?

[Caçador de Pips 2]

Atenção ao ETF que replica o índice brasileiro!

iShares MSCI Brazil Capped $EWZ - Continues to close above the weekly support

Updated daily chart 

Technical analysis trends 

Editado 3 de Abril de 2016 por Caçador de Pips

[ruicarlov 813]

On 03/04/2016 at 1:39 AM, Max_Filas said:

E até que ponto é assim tão penalizador ter um ETF que distribui dividendos em vez de um que acumula, quando o que distribui dividendos tem Total Expense Ratio de 0,25% como este da Think Global, ou até 0,14% como um da iShares, em vez de um que acumula e que tem um TER de 0,40%?

Não é garantido que o XGLR obtenha maiores rentabilidades do que outros ETFs imobiliário pois a composição de cada ETF tem algumas diferenças (não há um índice bem definido, cada gestora faz o seu). Mas para já vamos assumir eram óptimas cópias uns dos outros. Um ETF como o da Think Global costuma distribuir dividendos de cerca de 2.8% ao ano (dados de 2015). Recebendo dividendos o estado come pelo menos 28% disso, ou seja, 0.78% do rendimento do ETF. Para além disso temos de considerar para para reinvestir dividendos é necessário gastar com comissões de compra, que são tanto mais pesadas (em termos %) quando menor for o valor do reforço.

Para além da parte económica, mete-se a chatice fiscal, de assegurar que não está a haver dupla-tributação de dividendos, mais uma coisa a ter de preencher com cuidado na declaração de IRS (então se os dividendos forem em USD e for necessário converter para EUR à data de cada pagamento ).

Resumindo, dificilmente dá mais rendimento e dá mais trabalho.

[gla 0]

Boas,

para quem começa agora e com um investimento reduzido (1 ou 2k) , em que banco ou site recomendam a abertura de conta?

 

obrigado

[ruicarlov 813]

 

11 minutes ago, gla said:

Boas,

para quem começa agora e com um investimento reduzido (1 ou 2k) , em que banco ou site recomendam a abertura de conta?

 

obrigado

DeGiro, pois é o que tem as comissões mais reduzidas, o que são o ponto mais importante quando se tem pouco capital

[Max_Filas 6]

há 7 horas, ruicarlov disse:

 

DeGiro, pois é o que tem as comissões mais reduzidas, o que são o ponto mais importante quando se tem pouco capital

ruicarlov

Achas tão "tranquilo" investir na DeGiro como por exemplo através de uma plataforma investimento do Banco BIG o Big Global Trader?

Havia aí umas reticências de alguns colegas de forum, por causa da titularidade dos títulos não ser nossa no caso de investirmos através  de plataformas de investimento como era no caso da plataforma do BEST ou Gobuling. Estas dúvidas de alguns colegas do Forum têm fundamento? Os títulos não ficam em nosso nome nessas plataformas?

No Big, dizem-me que os títulos ficam em meu nome.

Sabes, ou alguém sabe, o que se passa em relação à titularidade na DeGiro?

 

[Mouro Emprestado 639]

Para esse valor, sempre tens os fundos índice da Pictet no Best (pelo menos para os mercados bolsistas).

Têm uma performance ligeiramente pior que os ETFs correspondentes, mas para estes últimos tens sempre as comissões de negociação e/ou custódia que, indirectamente, diminuem a rentabilidade da carteira.

Por exemplo o Pictet SP500 tem, a 5 anos, uma performance bastante parecida ao iShares Core SP500:

picture uploader

 

Atenção que as cores estão trocadas (porcaria de Morningstar.es ).

Editado 8 de Abril de 2016 por Mouro Emprestado

[atlas 129]

há 14 horas, Mouro Emprestado disse:

Para esse valor, sempre tens os fundos índice da Pictet no Best (pelo menos para os mercados bolsistas).

Têm uma performance ligeiramente pior que os ETFs correspondentes, mas para estes últimos tens sempre as comissões de negociação e/ou custódia que, indirectamente, diminuem a rentabilidade da carteira.

Por exemplo o Pictet SP500 tem, a 5 anos, uma performance bastante parecida ao iShares Core SP500:

picture uploader

 

Atenção que as cores estão trocadas (porcaria de Morningstar.es ).

Mas o Pictet não distribui dividendos. O Ishares sim. E os proveitos obtidos com os dividendos não estão representados nessa imagem...

 

Ou estarei errado?

[maj.lraep 36]

Estarás errado. Esse iShares não distribui dividendos, capitaliza-os.

[atlas 129]

há 54 minutos, maj.lraep disse:

Estarás errado. Esse iShares não distribui dividendos, capitaliza-os.

Tens razão. Vi mal. Confundi com outro que os distribuía.

 

Obrigado pela correção.

[Max_Filas 6]

Boas

Tinha escolhido 3 ETFs de ações para um investimento de 12000€ numa carteira de ETFs de capitalzação. Os ETFs são:

%

ETF

Ticker

ISIN

TER

 

41%	iShares Core S&P 500 UCITS ETF	CSSPX		IE00B5BMR087	0,07	Ações USA
41%	SPDR MSCI Europe UCITS ETF	ERO		IE00BKWQ0Q14	0,25	Ações Europa
18%	Amundi ETF MSCI Emerging Markets	AEEM		FR0010959676	0,20	Ações Emergentes

 

Decidi comparar o desempenho destes 3 ETFs com aquela % de alocação com um ETF global ACWI, através do backtest que está em baixo.

1º pedia a vossa ajuda para saber se os ETFs que escolhi são adequados para fazer esta comparação e queria saber o que acham da comparação?

2º. Se o teste está correto, se calhar mais vale optar pelo ETF global, não?

Obrigado

 

[ruicarlov 813]

Se quer ter uma alocação igual ao do ETF mundial, então claro que mais vale optar por esse. A vantagem de ter os ETF em separado é precisamente poder optar pelas % que se deseja para cada região.

[Max_Filas 6]

há 8 minutos, ruicarlov disse:

Se quer ter uma alocação igual ao do ETF mundial, então claro que mais vale optar por esse. A vantagem de ter os ETF em separado é precisamente poder optar pelas % que se deseja para cada região.

As percentagens dos 3 ETFs foram definidas por mim, na base daquilo que eu pensava distribuir o capital e com esta alocação acabou por coincidir com num gráfico muito semelhante ao do ACWI. Obrigado.

[Darien 1]

A DeGiro está a oferecer transações sem comissão para alguns ETFs.

[zzzpt 8]

Até tem uma lista 

https://www.degiro.pt/data/pdf/pt/lista-etfs-sem-comissao.pdf

[Visitante kerumirembora]

Boas,

Depois de 1 ano a ler este e outros tópicos sobre ETF's, estou decidido a construir um portefólio.

Só para ter uma noção da quantidade de dividendos distribuídos/capitalizados por um etf de acções por exemplo. Quanto capitaliza um IWDA de 5000€ em 1 ano?

Obrigado.

[Max_Filas 6]

Boas,

Alguém sabe dizer se é mais vantajoso investir 5000€ num ETF em US Dólares, com uma taxa de encargos correntes de 0,05, ou num ETF em Euros mas com taxa de encargos correntes de 0,15

Já sabemos que quanto mais baixos os encargos melhores, mas a minha dúvida está relacionada com o faco de não conseguir saber se se "perde" muito dinheiro nos câmbios EUR/USD/EUR, já que a minha conta é eu Euros na Degiro. Obrigado.

[Mouro Emprestado 639]

Compara esses ETFs. O que tem comissões mais baixas, até pode ter, historicamente, piores retornos (estamos a falar de décimas, se tanto).

 

Quem usa ETFs para investir para a vida, não se deve preocupar muito com uma décima ou duas de TER.

[ruicarlov 813]

O mais importante para um investidor português é a capitlização de dividendos. Na ausência de cobertura cambial, EUR ou USD num ETF é igual ao litro.

[Visitante duvida]

A 11/11/2011 at 18:17, Visitante Salvador_ disse:

anguard Long Bond

ruicarlove no final do ano os juros capitalizados como são reenvestidos não são taxados? é por isso que é importante a capitalização?

[maj.lraep 36]

Concordo com o ruicarlov, o mais importante é de longe a capitalização.

[Eurico, o presbítero 19]

Podem dar-me uma opinião sobre o seguinte, por favor.

Tenho um dinheiro disponível no BIG, e em conversa com o meu gestor, ele aconselhou-me a aplicá-lo em ETF's. Como não é bem a minha "praia" (tenho carteira de fundos de investimento, mas nunca tive na vida ETF's), mostrei-me algo hesitante em entrar neste tipo de produtos.Perante isto, o gestor disse-me para eu não me preocupar porque o banco (BIG) tem uma equipa de gestores dedicada a esta matéria e que a aplicação seria gerida/orientada pelo "adviser" do banco. 

Dado tratar-se de uma poupança para uma perspectiva de uns 4 ou 5 anos, e o actual ambiente nos mercados, acham que uma aplicação em ETF's faz sentido nos dias de hoje? Como "vantagens" o gestor falou-me em "custos baixos" e maior rapidez na compra/venda dos títulos, permitindo assim uma resposta mais rápida às oscilações do mercado (comparado com os fundos de investimento, cujas ordem de venda demoram vários dias). Para além disso, a carteira seria gerida, se eu bem entendi, pelo tal "Adviser" do banco perito em ETF's.

Mas, naturalmente, estes ETF's também terão os seus "calcanhares de Aquiles", não? Isso, ele (gestor de conta) não me disse... Sabem dizer-me, até para eu estar prevenido, quais são os "contra" destes ETF's?

Desde já o meu obrigado.