ETFs (Exchange-Traded Funds)

[ruicarlov 813]

O XMEU tem um histórico maior que o SPYE, mas sendo ambos fundos que seguem o mesmo índice isso também não é grande problema. O SPYE tem realmente o TER menor, e teve umas décimas a mais este ano face ao outro. Provavelmente escolhia o SPYE, mas penso que também não fica muito atrás com o XMEU.

[Visitante RicardoSantos (visitante)]

Obrigado Rui!

[dmartins 0]

Boas,

Quero investir em ETFs, no entanto apesar de ter percebido que diversificar e re-distribuir a riqueza pelas aldeias é a palavra de ordem para uma estratégia conforme a explicada no inicio do tópico, também é dito em vários comentários que para valores baixos não é indicado entrar logo em muitos ETF.

Gostava ainda assim de ter uma participação nas 4 classes de activos (Imobiliário, Acções, Obrigações e Matérias Primas), mas só tenho 5K de capital disponíveis para o investimento inicial. Penso por isso que devia optar por tentar obter 4 ETF que repliquem índices a nível global, ou então dos grandes mercados (Americano, Europeu ou Asiático?)

1- Podem comentar o que acham desta estratégia? O que acham que podia fazer melhor?

2- Além do TER, volume de negócio e replicação devo ter atenção a outros detalhes?

3- Estimo que no espaço de 1 ano vou ter +5k para poder investir, devo começar já com 5k e reforçar, ou aplicar agora os 5k noutra coisa, apesar do baixo retorno, e depois aplicar os 10k duma só vez?

[ruicarlov 813]

5k é perfeitamente aceitável se usar uma corretora low-cost como a DeGiro. Um ETF global para cada classe de activos parece-me bem.

Que pesos pensa atribuir a cada classe? 

Deve ter bastante atenção à capitalização de dividendos. Para um investidor europeu é de longe dos factores mais importantes. Mais importante ainda do que o TER.

Infelizmente, o ETF de imobiliário global que eu tinha fechou, pelo que agora não conheço nenhum ETF global desta categoria. Só há com capitalização de dividendos para imobiliário da europa.

[dmartins 0]

Obrigado pela resposta

 

a nível dos pesos, estava a pensar num carteira equilibrada, com 25% em cada. Mas se não encontrar nenhum ETF de imobiliário global, também não me parece mal se tiver um da europa, o que achas?

[Visitante RicardoSantos (visitante)]

5k é perfeitamente aceitável se usar uma corretora low-cost como a DeGiro. Um ETF global para cada classe de activos parece-me bem.

Que pesos pensa atribuir a cada classe? 

Deve ter bastante atenção à capitalização de dividendos. Para um investidor europeu é de longe dos factores mais importantes. Mais importante ainda do que o TER.

Infelizmente, o ETF de imobiliário global que eu tinha fechou, pelo que agora não conheço nenhum ETF global desta categoria. Só há com capitalização de dividendos para imobiliário da europa.

Viva Rui,

 

Quais foram as consequências para si, do ETF ter "fechado"? As participações foram vendidas automaticamente? O que é que aconteceu?

Era o XGPD? Agora existe o XGLR, que me parece ser o mesmo...

[jgrave82 3]

Boas.

Tenho um ETF acções globais: iShares Core MSCI World UCITS ETF;  e um ETF obrigações europeias: Lyxor UCITS ETF (FCP) EuroMTS High. Rated M.W. Gov. Bond (DR) EUR

Pergunto se não seria preferível um ETF de obrigações globais também?

Andei a procurar no JustETF mas que acumulem dividendos só este:  iShares Global Inflation Linked Government Bond UCITS ETF https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?region=World&replicationType=replicationType-sampling&assetClass=class-bonds&isin=DE000A0RFED7&from=search 

Será uma boa opção ou mantenho-me com o que tenho de obrigações europeias?

Tenho os ETF no banco invest  

obrigado

 

[ruicarlov 813]

 

Viva Rui,

 

Quais foram as consequências para si, do ETF ter "fechado"? As participações foram vendidas automaticamente? O que é que aconteceu?

Era o XGPD? Agora existe o XGLR, que me parece ser o mesmo...

Bem, ainda está a ser liquidado, pelo que ainda não recebi nada. O XGLR é o mesmo fundo.

 

Boas.

Tenho um ETF acções globais: iShares Core MSCI World UCITS ETF;  e um ETF obrigações europeias: Lyxor UCITS ETF (FCP) EuroMTS High. Rated M.W. Gov. Bond (DR) EUR

Pergunto se não seria preferível um ETF de obrigações globais também?

Andei a procurar no JustETF mas que acumulem dividendos só este:  iShares Global Inflation Linked Government Bond UCITS ETF https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?region=World&replicationType=replicationType-sampling&assetClass=class-bonds&isin=DE000A0RFED7&from=search 

Será uma boa opção ou mantenho-me com o que tenho de obrigações europeias?

Tenho os ETF no banco invest  

obrigado

 

Há mais ETFs de obrigações globais, para todos os gostos. Globais soberanas, globais agregadas (soberano+empresarial), com cobertura cambial, sem cobertura cambial.... tudo da x-trackers.

https://www.justetf.com/de-en/find-etf.html?assetClass=class-bonds&distributionPolicy=distributionPolicy-accumulating&region=World

 

 

 

[jgrave82 3]

Obrigado pela resposta Rui. 

Vi esses mas apenas um é de replicação física os restantes 6 são sintéticos. 

Serão menos desejáveis certo? daí só ter referido um.

[ruicarlov 813]

À falta de replicação física vai-se para o que há. Sempre é melhor que ETFs com distribuição de dividendos.

[w2ww 4]

Também tinha (e ainda tenho) o XGPD. Foi-me sugerido transferir a posição para o XGLR fazendo a conversão para libras. Estou é na dúvida se será uma boa opção ou não.

Informaram-me também que este ETF vai abrir na Alemanha, suponho que em euros.

[ruicarlov 813]

O XGPD e XGLR são o mesmo ETF em moedas diferentes. Mas sendo o mesmo ETF, ambos estão a ser liquidados. Basta ler o aviso no site da x-trackers.

[Visitante RicardoSantos (visitante)]

Por agora comprei o XDER para REIT Europe, e de tempos a tempos vou vendo se aparece algum interessante a nível mundial. Se apanharem algum avisem

[w2ww 4]

O XGPD e XGLR são o mesmo ETF em moedas diferentes. Mas sendo o mesmo ETF, ambos estão a ser liquidados. Basta ler o aviso no site da x-trackers.

Não é o que diz aqui: https://etf.deutscheawm.com/GBR/ENG/Download/Notice to Shareholders/94e8205c-3857-4cf6-bdff-df9138201213/DBXT-Notice-to-Shareholders-Clarification-re-LSE-de-listings-4-September-Annexes.pdf

Acabaram com o ETF em USD apenas.

[baccano 0]

Não é o que diz aqui: https://etf.deutscheawm.com/GBR/ENG/Download/Notice to Shareholders/94e8205c-3857-4cf6-bdff-df9138201213/DBXT-Notice-to-Shareholders-Clarification-re-LSE-de-listings-4-September-Annexes.pdf

Acabaram com o ETF em USD apenas.

Segundo percebi do PDF, vão acabar com o XGPD (dólares) e vão manter o XGLR em libras.
Só me apercebi disto hoje quando tentei comprar uns ETFs do XGPD e dava sempre erro na degiro.

Para quem tem este ETF em dólares, como vão fazer? Lendo o PDF, talvez tenha que pedir à degiro para me fazer a transferência ( In order for you to sell your shares after the Cancellation Date, you would need to instruct your custodian to transfer your shares to one of those separate trading currency lines or stock exchanges. ).
Em último recurso também podia vender e comprar outra coisa, sendo que não teria que pagar imposto porque tive prejuízo nesse ETF (20 euros em 4 meses), certo?

Editado 7 de Dezembro de 2015 por baccano

[ruicarlov 813]

Não é o que diz aqui: https://etf.deutscheawm.com/GBR/ENG/Download/Notice to Shareholders/94e8205c-3857-4cf6-bdff-df9138201213/DBXT-Notice-to-Shareholders-Clarification-re-LSE-de-listings-4-September-Annexes.pdf

Acabaram com o ETF em USD apenas.

Ok, fixe. Esse documento está mais claro que o aviso mais genérico que aparecia dantes. Assim que tiver o etf liquidado e o dinheiro na conta vou tentar comprar essa versão.

[w2ww 4]

Se o tiveres na IB podes simplesmente fazer o pedido de conversão, eles tratam disso rapidamente.

Eu ainda estou na dúvida. Acho que vou contactar a x-trackers directamente e tentar perceber se sempre vão abrir o ETF na Alemanha como me informaram no apoio a cliente da IB.

[ruicarlov 813]

Já enviaste alguma coisa à x-trackers? Quando tiveres novidades avisa, que também estou na indecisão de mandar mensagem à IB para a transferência.

Editado 16 de Dezembro de 2015 por ruicarlov

[Darien 1]

Depois de ler as 64 páginas (obrigado a quem participou :D), decidi abrir conta custody na DeGiro com 12k. Pegando no portefólio do Salvador, e escolhendo ETFs de acumulação, cheguei a isto:
 

-
iShares Global Inflation Linked Government Bond UCITS ETF ------> 20% Obrigações
ou
Lyxor UCITS ETF (FCP) EuroMTS 15+Y Inv. Grade (DR) EUR ---------> 15% Obrigações longo prazo
Lyxor UCITS ETF (FCP) EuroMTS 7-10Y Investment Grade (DR) EUR --> 5% Obrigações médio prazo
-
Xetra-Gold -----------------------------------------------------> 15% Ouro
Lyxor UCITS ETF (FCP) Comm. T. Reuters/CoreCommodity CRB C-EUR -> 7.5% Matérias Primas
ComStage STOXX Europe 600 Real Estate NR UCITS ETF -------------> 10% Imobiliário
SPDR MSCI World Small Cap UCITS ETF (IE) -----------------------> 15% Small Cap
iShares Core MSCI Pacific ex Japan UCITS ETF -------------------> 10% Pacífico
db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF (DR) 1C ------------------> 10% Europa
iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF ---------------> 12.5% Emergentes

O critério para as escolhas foi algo como:
1 - Acumulação
2 - TER
3 - Replicação
4 - Liquidez

Talvez a quantia não justifique tanta diversificação, mas como é para ser reforçado quando outras aplicações vencerem, não queria depois ter que estar a vender ETFs mais gerais para ir para os específicos.

Outro problema que é possível que tenha é que me parece que está em falta equity de US.

O que acham? O que mudavam? Obrigado!

Editado 24 de Dezembro de 2015 por Darien

[Visitante Rui Campos (visitante)]

Também gostava de saber como proceder em relação ao XGPD

[frcisko 0]

Boa noite,

Após a leitura deste tópico e que já ando a seguir há algum tempo, finalmente decidi-me por investir num lazy portfólio e de 2 ETF's para começar.

Decidi-me pela opção dos 60/40 com:

- iShares Core MSCI World UCITS (IWDA)

- Lyxor UCITS ETF SICAV (FR) - iBoxx $ Treasuries 10Y+ (DR) USD

Não percebo ainda muito do assunto e nunca investi em ETF's, por isso queria manter isto simples de inicio.

Tenciono abrir conta no Banco Carregosa visto as comissões nas ordens da Euronext serem de 5 euros. Vou começar com 10k. Tenciono fazer rebalanceamentos e reforços periódicos.

Tenho umas questões relativativamente ás bolsas em que são transaccionados...é indiferente comprar na bolsa de Londres, Paris ou Amsterdão? A unica coisa que varia são os custos de transacção? Ou existem outros pormenores que não estou a par?

Desculpem o amadorismo das perguntas mas estou a começar.

Agradeço os vossos comentários e opiniões para ver se isto me corre pelo melhor e sem grandes surpresas de iniciante.

Cumprimentos a todos

[ruicarlov 813]

Depois de ler as 64 páginas (obrigado a quem participou :D), decidi abrir conta custody na DeGiro com 12k. Pegando no portefólio do Salvador, e escolhendo ETFs de acumulação, cheguei a isto:
 

-
iShares Global Inflation Linked Government Bond UCITS ETF ------> 20% Obrigações
ou
Lyxor UCITS ETF (FCP) EuroMTS 15+Y Inv. Grade (DR) EUR ---------> 15% Obrigações longo prazo
Lyxor UCITS ETF (FCP) EuroMTS 7-10Y Investment Grade (DR) EUR --> 5% Obrigações médio prazo
-
Xetra-Gold -----------------------------------------------------> 15% Ouro
Lyxor UCITS ETF (FCP) Comm. T. Reuters/CoreCommodity CRB C-EUR -> 7.5% Matérias Primas
ComStage STOXX Europe 600 Real Estate NR UCITS ETF -------------> 10% Imobiliário
SPDR MSCI World Small Cap UCITS ETF (IE) -----------------------> 15% Small Cap
iShares Core MSCI Pacific ex Japan UCITS ETF -------------------> 10% Pacífico
db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF (DR) 1C ------------------> 10% Europa
iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF ---------------> 12.5% Emergentes

 

O ETF da carteira do Salvador relativo a small cap era especificamente a small cap dos EUA. Eu o que uso é o SXRG, iShares MSCI USA small cap.

Esse etf imobiliário é apenas europa. Se preferir existe um etf de imobiliário global (que tem sido aqui recentemente falado), com o ticker XGLR.

Em termos de matérias-primas e ouro, penso que se pode perfeitamente manter os ETFs originais, já que não distibuem dividendos e para o ouro o IAU tem um TER mais baixo (0.25%)

O ETF da zona do pacífico que mencionou não inclui Japão. No ETF da carteira do Salvador, o Japão representa 45% desse índice no Pacífico, logo não é um país a desprezar. Na altura em que constitui a minha carteria dividi-me por dois ETFs. Esse que mencionou mais um só de Japão. Hoje já existe um ETF de capitalização que abrange tudo, o ComStage MSCI Pacific TRN UCITS ETF

Deixo apenas um reparo que  ETF da Europa que escolheu é apenas nas 50 maiores empresas europeias. Tem um TER menor que muitos outros ETFs, mas deixa de fora bastantes sectores e países, estando limitado a países da zona euro. 

[Zé das Facas 1]

O ETF da carteira do Salvador relativo a small cap era especificamente a small cap dos EUA. Eu o que uso é o SXRG, iShares MSCI USA small cap.

Esse etf imobiliário é apenas europa. Se preferir existe um etf de imobiliário global (que tem sido aqui recentemente falado), com o ticker XGLR.

Em termos de matérias-primas e ouro, penso que se pode perfeitamente manter os ETFs originais, já que não distibuem dividendos e para o ouro o IAU tem um TER mais baixo (0.25%)

O ETF da zona do pacífico que mencionou não inclui Japão. No ETF da carteira do Salvador, o Japão representa 45% desse índice no Pacífico, logo não é um país a desprezar. Na altura em que constitui a minha carteria dividi-me por dois ETFs. Esse que mencionou mais um só de Japão. Hoje já existe um ETF de capitalização que abrange tudo, o ComStage MSCI Pacific TRN UCITS ETF

Deixo apenas um reparo que  ETF da Europa que escolheu é apenas nas 50 maiores empresas europeias. Tem um TER menor que muitos outros ETFs, mas deixa de fora bastantes sectores e países, estando limitado a países da zona euro. 

Completamente offtopic: No outro dia descobri que tinhamos a mesma idade Rui, permite-me a pergunta, o que é que fazes professionalmente?

[pauloaguia 652]

Completamente offtopic: No outro dia descobri que tinhamos a mesma idade Rui, permite-me a pergunta, o que é que fazes professionalmente?

Para evitar mais offtopics do género - há lá em cima um botão com o formato de um envelope para o envio desse tipo de mensagens privadas

[Zé das Facas 1]

Para evitar mais offtopics do género - há lá em cima um botão com o formato de um envelope para o envio desse tipo de mensagens privadas

Apesar de offtopic acho que é do interesse (leia-se curiosidade) de muita gente aqui já que o Rui é a pessoa que neste tópico mais participa e ajuda.

Mas para a próxima vai para as mensagem!