ETFs (Exchange-Traded Funds)

[rmesq 17]

@PassosDiasAguiar existe aqui pessoas muito mais qualificadas que eu para opinar, mas no entanto e deixando os meus 2cents. Acho que com 10k podia fazer um lazy portfolio de ETF's

Está naquilo que eu considero mín para investir neste tipo de produtos que é 3k. 3+3+4 e já podia ter uma exposição ao mercado interessante e diversificada com menos volatilidade. Se decidir e tiver conhecimenos para fazer market timming pode investir tudo no mesmo bolo.

[PassosDiasAguiar 7]

@PassosDiasAguiar existe aqui pessoas muito mais qualificadas que eu para opinar, mas no entanto e deixando os meus 2cents. Acho que com 10k podia fazer um lazy portfolio de ETF's

Está naquilo que eu considero mín para investir neste tipo de produtos que é 3k. 3+3+4 e já podia ter uma exposição ao mercado interessante e diversificada com menos volatilidade. Se decidir e tiver conhecimenos para fazer market timming pode investir tudo no mesmo bolo.

Mas para um prazo de 20/25 anos, até que ponto é importante diminuir a volatilidade?

[ruicarlov 813]

É bastante importante. Uma estratégia com vários activos pouco correlacionados por diminuir muito as quedas máximas da carteira, o que não só permite obter melhores retornos no longo prazo (uma queda de 50% implica depois um crescimento de quase 100% a partir do fundo para chegar ao ponto de partida), como ainda dá paz de espírito ao investidor quando isso acontecer. Muitas vezes sobrestimados a nossa capacidade de observar perdas elevadas na carteira e não mexer por impulso.

[Zé das Facas 1]

ruicarlov e ww2w como vão os vossos portfolios por estes dias?

[w2ww 4]

Está tudo na mesma, por agora. Continuo indeciso se troco a IB pela Degiro.

Também ando a pensar em reestruturar um pouco o portfolio. Tenho vários ETFs com percentagens à volta dos 5% e quero voltar a olhar para isto e ver se consigo ter um portfolio com os mesmo objectivos, mas menos ETFs.

[PassosDiasAguiar 7]

É bastante importante. Uma estratégia com vários activos pouco correlacionados por diminuir muito as quedas máximas da carteira, o que não só permite obter melhores retornos no longo prazo (uma queda de 50% implica depois um crescimento de quase 100% a partir do fundo para chegar ao ponto de partida), como ainda dá paz de espírito ao investidor quando isso acontecer. Muitas vezes sobrestimados a nossa capacidade de observar perdas elevadas na carteira e não mexer por impulso.

Sendo assim, ainda vou ter que me informar muito bem sobre ETFs (como fiz antes de começar a investir nos fundos de investimento), para evitar que daqui a 6 meses tenha que fazer manifestações e cortar a Avenida da Liberdade.

[ruicarlov 813]

ruicarlov e ww2w como vão os vossos portfolios por estes dias?

Nada de especial a apontar. Este mês tem levado um bocadito de pancada, como quase tudo. Não penso mudar para a DeGiro totalmente até eles terem a história dos dividendos bem resolvida, já que tenho um ETF que paga dividendos. Por acaso encontrei um ETF de Pacífico+Japão que me substitui 2 ETFs que tenho, mas só faço a mudança se precisar de rebalancear esta parte da carteira.

[Zé das Facas 1]

Está tudo na mesma, por agora. Continuo indeciso se troco a IB pela Degiro.

Também ando a pensar em reestruturar um pouco o portfolio. Tenho vários ETFs com percentagens à volta dos 5% e quero voltar a olhar para isto e ver se consigo ter um portfolio com os mesmo objectivos, mas menos ETFs.

Referia-me mais a resultados! Porque é que queres mudar para a DeGiro, apenas por aqueles tais 10$ minimos por mês que a IB acaba por cobrar?

4 ETFs? Ou até mesmo 2?

Nada de especial a apontar. Este mês tem levado um bocadito de pancada, como quase tudo. Não penso mudar para a DeGiro totalmente até eles terem a história dos dividendos bem resolvida, já que tenho um ETF que paga dividendos. Por acaso encontrei um ETF de Pacífico+Japão que me substitui 2 ETFs que tenho, mas só faço a mudança se precisar de rebalancear esta parte da carteira.

Além da história dos dividendos não era também a questão do apoio ao cliente que deixa um bocado a desejar?

Ainda continuas com a carteira na IB, certo? Andei fugido aqui do forúm uns meses e acabei por não iniciar ainda a minha carteira...De qualquer das formas estava inclinado para a começar em £, já que é no UK que tenho grande parte do dinheiro, apesar de viver em Portugal...

[w2ww 4]

Referia-me mais a resultados! Porque é que queres mudar para a DeGiro, apenas por aqueles tais 10$ minimos por mês que a IB acaba por cobrar?

Em relação aos resultados, só posso estar contente. Iniciei este portfolio em Setembro e neste momento estou com mais 8%. Já chegou a estar nos 12%, mas este mês tudo desceu.

$120 é dinheiro. Com a Degiro a cobrar apenas 2€ + 0,02% por ETF dá para perceber que a poupança é substancial.

No próximo mês vou ficar com algum capital disponível e vai ter como destino o reforço deste portfolio. A fazer a mudança terá de ser agora.

Tenho algum interesse em substituir o TLT pelo o US10, por causa da situação dos dividendos. Também gostava de encontrar um ETF para substituir o CBU3 e CBU7. 

Por acaso encontrei um ETF de Pacífico+Japão que me substitui 2 ETFs que tenho, mas só faço a mudança se precisar de rebalancear esta parte da carteira.

Podes partilhar esse ETF? Resolve também um dos meus problemas. Obrigado

[ruicarlov 813]

Podes partilhar esse ETF? Resolve também um dos meus problemas. Obrigado

ComStage MSCI Pacific TRN UCITS ETF

É de replicação sintética, mas pronto, neste universo de ETFs europeus é difícil ter tudo

[Zé das Facas 1]

Há por aqui algum amiguinho que tenha libras? Ou que tenha investido/comprado ETFs através do UK (não necessariamente no UK) em Libras?

[tractatus 1]

Parabéns por esta demonstração...mt boa...

Contudo gostava de perguntar, o nome de 3 ETFs em que deva investir...preço de entrada, perda maxima, lucro máximo previsto a 1 ano ou 2...?? Obrigado

[ruicarlov 813]

Se quer investir apenas para 1 ano ou 2, não creio que este seja o tipo de investimento mais adequado. O tema do tópico é investir a muito longo prazo.

Se quer fazer trading é uma história diferente.

[Zé das Facas 1]

Parabéns por esta demonstração...mt boa...

Contudo gostava de perguntar, o nome de 3 ETFs em que deva investir...preço de entrada, perda maxima, lucro máximo previsto a 1 ano ou 2...?? Obrigado

O tópico ali do lado será o mais indicado.

O "TOP" Fundos de Investimento.

[johnseaman 0]

Em primeiro lugar quero felicitar todos os que aqui partilham os seus conhecimentos. Estou a dar os primeiros passos neste tipo de investimento e encontrei uma rica fonte de informação.

Pretendo iniciar com um investimento de 10000euros com poucos etfs e um nível de risco elevado. O investimento é de longo prazo (+30anos).  Pretendo fazer reforços tempos a tempos e alargar a carteira a outros etfs como imobiliário , Ouro ou small caps. No entanto para já pretendo distribuir a carteira entre 80% acções globais 20% obrigações. Os etfs deverão ser de baixo custo, sem distribuição de dividendos e com replicação directa. Tinha pensado nos seguintes :

- iShares Core MSCI World UCITS ETF (70%)

- iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF- US10 (10%)

- Lyxor UCITS ETF SICAV (FR) - iBoxx $ Treasuries 10Y+ (DR) - USD (10%)

- Lyxor UCITS ETF SICAV (FR) - EuroMTS All-Maturity Inv. Grade (DR) EUR (10%)

Confesso que ainda estou um pouco indeciso relativamente a alguns aspectos pelo que gostaria de saber a vossa opiniao. São eles:

1 - Devo manter dois etfs de obrigações a 10 % ou apostar apenas num global (soreveign 1c da DB x-trackers) a 20 %

2 - Supondo que mantenho os dois de obrigações , deveria dar mais peso ao us10 (15%), passado o IWDA a 65%

3 - A relação entre acções do mundo e mercados emergentes parece-vós aceitável ?

Agradeço as vossas intervenções..

[ruicarlov 813]

Em relação à parte das obrigações, eu gosto mais da divisão que fez. Um global sovereign etf não tem bem o mesmo efeito que esses dois juntos, já que o de obrigações americanas é um bom refúgio para crashes accionistas. A questão do peso é um bocado ao gosto do freguês. No meu portfolio tinha 15% de US10, mas era um portfolio mais equilibrado, com 50% ações. Se quer construir um agressivo 10% parece-me adqueado.

Se quer incluir mercados emergentes pode optar por um ETF como o SPDR MSCI ACWI UCITS ETF. Já inclui uma percentagem de emergentes, pelo que é menos um ETF que tem de gerir compras e vendas.

[johnseaman 0]

De facto analisei etfs que replicam o index ACWI mas considerei que todos eles apresentam %TER elevado. Na verdade não creio que os mercados emergentes sejam algo de extraordinário na carteira mas por uma questão de diversidade senti-me na obrigação de os incluir. Será que existe outra aposta mais relevante a incluir nesta carteira no lugar dos mercados emergentes, mantendo o acções global é as obrigações, como por exemplo small caps ou imobiliário ?

[BigendH 0]

Que acham deste portfolio (apenas a componente de acções):

50% - iShares Core MSCI World UCITS ETF  (IWDA)

25% - iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF  (EMIM)

25% - SPDR® MSCI World Small Cap UCITS ETF (ZPRS)

Comprar o IWDA e o EMIM em vez de fundo único com mesma cobertura reduz a TER, e o ZPRS serve para fazer um "small cap tilt".

Outra coisa que me agrada é que cada um deste fundos tem um número efectivo de holdings elevado (com os três juntos estou a investir directamente em + de 5000 empresas)

Obg por comentários que tenham a esta carteira

[ruicarlov 813]

De facto analisei etfs que replicam o index ACWI mas considerei que todos eles apresentam %TER elevado. Na verdade não creio que os mercados emergentes sejam algo de extraordinário na carteira mas por uma questão de diversidade senti-me na obrigação de os incluir. Será que existe outra aposta mais relevante a incluir nesta carteira no lugar dos mercados emergentes, mantendo o acções global é as obrigações, como por exemplo small caps ou imobiliário ?

Mercados emergentes têm o seu próprio comportamento. Não há nada que os "substitua". Imobiliário é uma componente interessante para diversificar, tanto das ações dos desenvolvidos, como dos emergentes.

Small Caps não trazem quase diversificação nenhuma. Apenas têm historicamente um prémio de risco face às ações large-cap. Mas andam quase de mão em mão com elas.

Em relação ao MSCI vs ACWI, o TER acrescido tem precisamente a ver com os emergentes. Essa desvantagem é depois parcialmente compensada pelo facto de termos menos ETFs para rebalancear, logo necessitarmos de fazer menos transações.

[rmesq 17]

Alguém que faça market timming de ETFs pode partilhar experiências?

[Zé das Facas 1]

ruicarlov,

Uma pergunta sobre a interactive brokers: Quando há mais valias como fazes em relação a impostos? Nos brokers nacionais é descontado logo a taxa liberatória, mas na IB deverás receber as mais valias por inteiro certo? Terás depois de coloca-las no IRS, é isto ou não é?

[ruicarlov 813]

Em Portugal não há retenção na fonte sobre mais-valias. Elas são sempre declaradas no anexo G ou J, consoante o país do emitente. Na Interactive Brokers é igual.

[Zé das Facas 1]

Em Portugal não há retenção na fonte sobre mais-valias. Elas são sempre declaradas no anexo G ou J, consoante o país do emitente. Na Interactive Brokers é igual.

Engraçado, acabei de ler precisamente isso num post teu algures do ano passado enquanto andava aqui na pesquisa! Obrigado!

[kid.invest 0]

iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) - 7.5 % materias primas

db x-trackers II iBoxx Sov. Eurozone Yield Plus UCITS ETF 1C - 5% obrigaçoes medio prazo

Lyxor UCITS ETF SICAV (FR) - EuroMTS 10-15Y Inv. Grade (DR) EUR - 15% obrig. longo prazo

ETFS Physical Gold - 15% ouro

iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) -7.5% materias primas

iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF -10% imobiliario

iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF -15%

db x-trackers MSCI AC Asia ex Japan Index UCITS ETF 1C -10% acçoes pacifico

db x-trackers MSCI Europe Index UCITS ETF (DR) 1C- 10% europa

db x-trackers MSCI EM Index UCITS ETF 1C -12.5% mercados emergentes

o que acham deste portfolio? estou a pensar colocar entre 15 mil a 20 mil euros.

[kid.invest 0]

desculpem a má formataçao acima. estou a pensar investir entre 15 a 20 mil euros. que acham desse portfolio?