ETFs (Exchange-Traded Funds)

[jamorim 2]

Após ter lido mais algumas coisas, surgiu-me uma dúvida. Num portfolio a longo prazo, não será mais aconselhável ter a componente de obrigações ligada à inflação?

Por exemplo, este ETF da Lyxor parece-me interessante. Capitaliza dividendos e tem custos mais baixos que o MTX/MAA (0,2% vs 0,4%). Tem ainda o bónus de (para quem é cliente) estar listado na plataforma do Banco Invest.

Também vi um da iShares que capitaliza dividendos (IBCI), é mais caro (0,25%) mas por outro lado parece-me mais líquido.

Isto também levantou-me uma segunda questão. É aconselhável ter o portfolio em fundos do mesmo grupo? Tendo em conta que vou ter um ETF de acções da iShares, é aconselhável ter as obrigações também num fundo deles?

[maj.lraep 36]

Ainda é pouco líquido...mas muito interessante a alternativa ao TLT  8)

[Mouro Emprestado 639]

Na bolsa de Milão tem trocado uma média de 3000 títulos por dia (correspondente a 300 mil euros). Não é dos piorzitos se estivermos a falar de ETFs domiciliados na Europa.

[Visitante TTiL]

Nice one w2ww!

Também andei a procura e não encontrei, e já percebi porquê:

No justETF quando selecionamos o nosso "ETF universe" (no topo) isto reflecte-se nas pesquisas. Eu por exemplo tinha seleccionado German Investor, por pensar que seria o maior universo, e assim esse ETF não aparece pois não está listado na XETRA.

[w2ww 4]

Eu por acaso, tenho selecionado "UK".

Um pormenor interessante é também o facto de na bolsa de Milão este ETF estar a ser transacionado em Euros.

[Visitante Rui Campos]

Pela do RuiCarlov.

[jgrave82 3]

Mouro, n sei se tenho estomago para descidas , mas sei que e um investimento a longo prazo e tenho capital para ir ajustanto anualmente...

Estou decidido a investir nesses 2 etf`s

Agora e tranferir os trocados e tratar de tudo com o corretor que esta na sala de mercados.

Posteriormente logo vejo se aumento o numero de etf.

N fiquei a perceber bem as comissoes de compra mas julgo serem 10€ cada um

[SR71 1]

Neste momento tenho na minha carteira o IEAC e o MTX e estava a pensar complementar a carteira com o TLT (ou agora com esta descoberta do US10 com este ETF que sempre é em EUR), mas faltavam ainda as corporate US. Que me dizem do LQDA (ISIN IE0032895942)? Curiosamente tem um "andamento" parecido com o TLT, apesar de ser corporate e não goverment e tem a vantagem de ser em EUR.

Uma outra questão, a rentabilidade apresentada, por exemplo no site da justetf, para ETF's com distribuição de dividendos, considera o valor distribuído ou é a valorização do ETF excluindo o que é distribuído?

[Duracellpt 51]

Nice one w2ww!

Também andei a procura e não encontrei, e já percebi porquê:

No justETF quando selecionamos o nosso "ETF universe" (no topo) isto reflecte-se nas pesquisas. Eu por exemplo tinha seleccionado German Investor, por pensar que seria o maior universo, e assim esse ETF não aparece pois não está listado na XETRA.

Eu uso o Francês.

EDIT: Escolheram obrigações Gov dos EUA e Europa ou só um dos dois?

[Visitante TTiL]

Duracellpt,

Country -> United States

Maturity -> 10+

O fundo está a crescer! Quando o w2ww o colocou aqui estava por volta dos 70 m euros, agora já está em 99 m.

[maj.lraep 36]

Está a crescer mas não a essa velocidade  ;D

Atenção que 76 m£ é diferente de 76 m€.

Mas 76 m£ já é mais parecido a 99 m€ por exemplo. 

[Visitante TTiL]

Hmmm pois, provavelmente ao início vi em libras e agora em euros  :-X

Já agora... quando compraram os vossos ETFs, registaram o fund size da altura? Era interessante poder ver como o tamanho dos fundos tem evoluído.

[jamorim 2]

Parece que o meu post ficou "enterrado" no meio da outra discussão, por isso volto a postar as perguntas:

Após ter lido mais algumas coisas, surgiu-me uma dúvida. Num portfolio a longo prazo, não será mais aconselhável ter a componente de obrigações ligada à inflação?

Por exemplo, este ETF da Lyxor parece-me interessante. Capitaliza dividendos e tem custos mais baixos que o MTX/MAA (0,2% vs 0,4%). Tem ainda o bónus de (para quem é cliente) estar listado na plataforma do Banco Invest.

Também vi um da iShares que capitaliza dividendos (IBCI), é mais caro (0,25%) mas por outro lado parece-me mais líquido.

Isto também levantou-me uma segunda questão. É aconselhável ter o portfolio em fundos do mesmo grupo? Tendo em conta que vou ter um ETF de acções da iShares, é aconselhável ter as obrigações também num fundo deles?

[w2ww 4]

Aqui fica mais um, mas de obrigações europeias: Lyxor UCITS ETF (FCP) EuroMTS 15+Y Inv. Grade (DR) EUR

O tamanho deste fundo já é relativamente maior.

Pode-se sempre dividir 50/50 entre Europa e US.

@jamorim Eu tenho o EGIL: http://www.morningstar.co.uk/uk/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P0000M2Y6

[jamorim 2]

@jamorim Eu tenho o EGIL: http://www.morningstar.co.uk/uk/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P0000M2Y6

Não conhecia esse, parece muito interessante. Tendo em conta que não se justifica, no meu caso, ter dois ETFs para obrigações, achas que é mais adequado um ligado à inflação?

[Duracellpt 51]

Para o TLT também há um  europeu a 25 anos, X25E.

[Visitante TTiL]

O que acham do EIMI em vez do SPYX? Mais líquido, TER menor...

EIMI - https://www.justetf.com/uk/etf-profile.html?isin=IE00BKM4GZ66&h=3&query=IE00BKM4GZ66&from=search

SPYX - https://www.justetf.com/de-en/etf-profile.html?isin=IE00B48X4842&tab=listing&h=2&productGroup=epg-longOnly&query=spyx&from=search

[ruicarlov 813]

O que acham do EIMI em vez do SPYX? Mais líquido, TER menor...

EIMI - https://www.justetf.com/uk/etf-profile.html?isin=IE00BKM4GZ66&h=3&query=IE00BKM4GZ66&from=search

SPYX - https://www.justetf.com/de-en/etf-profile.html?isin=IE00B48X4842&tab=listing&h=2&productGroup=epg-longOnly&query=spyx&from=search

Não estamos propriamente a comparar maçãs com laranjas, mas quase. O EIMI é um ETF de emergentes de big/medium cap, enquanto que o SPYX é especificamente small cap. Logo os índices que seguem são um bocado diferentes e não faz muito sentido comprar TER e liquidez.

[frugal 4]

Boa noite

Uma parte das poupanças deve estar em liquidez.

Quais são as vossas escolhas para ter dinheiro à parte da carteira?

Cumprimentos

[jamorim 2]

frugal, se calhar respondem-te melhor na secção dos depósitos a prazo.

Tirando depósitos, CTPM, CAs, tens o Invest Moneybox que é uma conta à ordem que paga juros.

[w2ww 4]

Tens também os fundos de liquidez, tipo o ES Liquidez. Podes resgatar o dinheiro de um dia para o outro e sempre vai rendendo alguma coisa.

[raoc 0]

RuiCarlov,

como vês estas valorizações loucas nos ultimos meses?

Relativamente à capitalização de dividendos como reconhecemos a sua realização?

[ruicarlov 813]

RuiCarlov,

como vês estas valorizações loucas nos ultimos meses?

Relativamente à capitalização de dividendos como reconhecemos a sua realização?

É o mercado a ser o mercado. Isso tanto é válido para o lado de cima como para o lado de baixo. Muitos artigos de opinião podem dizer muita coisa. Para nós, é ir aproveitando a onda enquanto pudermos e manter a carteira equilibrada para não sermos apanhados desprevenidos nas correções.

Quanto aos dividendos, pode-se observar o efeito da sua capitalização, comparando dois ETFs que sigam o mesmo índice, um que acumule e outro que distribua. Para uma janela de tempo alargada vê-se que o de acumulação cresce mais do que o outro.

[frugal 4]

É o mercado a ser o mercado. Isso tanto é válido para o lado de cima como para o lado de baixo. Muitos artigos de opinião podem dizer muita coisa. Para nós, é ir aproveitando a onda enquanto pudermos e manter a carteira equilibrada para não sermos apanhados desprevenidos nas correções.

Quanto aos dividendos, pode-se observar o efeito da sua capitalização, comparando dois ETFs que sigam o mesmo índice, um que acumule e outro que distribua. Para uma janela de tempo alargada vê-se que o de acumulação cresce mais do que o outro.

+1

Podem sempre reentrar os dividendos

[SR71 1]

Neste momento tenho na minha carteira o IEAC e o MTX e estava a pensar complementar a carteira com o TLT (ou agora com esta descoberta do US10 com este ETF que sempre é em EUR), mas faltavam ainda as corporate US. Que me dizem do LQDA (ISIN IE0032895942)?

Uma outra questão, a rentabilidade apresentada, por exemplo no site da justetf, para ETF's com distribuição de dividendos, considera o valor distribuído ou é a valorização do ETF excluindo o que é distribuído?

Desculpem insistir, mas algum comentário ao LQDA?

Outra questão, o US13 (ISIN FR0010960955) aparece no site justetf.com como sendo de replicação física mas quer na Euronext Paris quer na Borsa Italiana aparece como sendo sintético. Alguém sabe porquê? Entre o CBU3, o US13, o IBTS e o SYBW qual em será o melhor para entrar entretanto?