ETFs (Exchange-Traded Funds)

[presidentedajunta 10]

Rui, achas mais interessante um ETF de acções da europa ou um bom fundo?

Ontem vi três fundos que bateram ao longo de 4 anos o índice e a categoria...

[Mouro Emprestado 639]

Presidente, qual o índice que bateram? E fizeram-no com mais risco?

Aquando do crash de 2007/2008, como é que se portaram face aos índices?

[presidentedajunta 10]

Presidente, qual o índice que bateram? E fizeram-no com mais risco?

Aquando do crash de 2007/2008, como é que se portaram face aos índices?

Por exemplo o BlackRock

Desde 2007, apenas em 2011 não bateu o índice MSCI Europe

Em 2007 + 5,41%

Em 2008 + 1,08%

Em 2009 + 12%

Em 2010 + 9,87%

Em 2011 - 2,61%

Em 2012 + 2,71%

Em 2013 + 1,24%

[ruicarlov 813]

Dizer só BlackRock não é muito claro, já que é apenas o nome de uma gestora e fundos com alocação à Europa há mais do que um. Deve colocar  ou o nome completo ou de preferência o ISIN.

Olhando para esses dados parece que se tem portado muito bem, mas é a velha história "resultados passados não implicam resultados futuros". Numa estratégia a 10/20 anos não há garantias que continue a bater o índice o que continue sequer a existir. Pode ser que sim ou ou pode ser que não.

[presidentedajunta 10]

Dizer só BlackRock não é muito claro, já que é apenas o nome de uma gestora e fundos com alocação à Europa há mais do que um. Deve colocar  ou o nome completo ou de preferência o ISIN.

Olhando para esses dados parece que se tem portado muito bem, mas é a velha história "resultados passados não implicam resultados futuros". Numa estratégia a 10/20 anos não há garantias que continue a bater o índice o que continue sequer a existir. Pode ser que sim ou ou pode ser que não.

Sim tens razão mas se formos a descartar estes fundos que tem dado provas então nao subscrevemos nenhum.

[ruicarlov 813]

Ou isso então um fundo de índice que sabemos que segue o benchmark. É para esse fim que eles existem.

[presidentedajunta 10]

Ou isso então um fundo de índice que sabemos que segue o benchmark. É para esse fim que eles existem.

Eu estava a pensar aproveitar o que o Banco Best recomendou para este ano: Fundos de Acções europa e fundos obrigações de alto rendimento.

Por isso pensei um ETF accoes europa e um um fundo de obrigações de alto rendimento.

Em termos de ETF sugeres-me algum em especial?

[ruicarlov 813]

Com capitalização de dividendos, penso que os da SPDR podem ser boas opçõesA SPDR tem dois, um mais geral e outro para small cap. Segundo o Salvador, as small cap têm uma relação risco/retorno mais interessante no longo prazo, embora sejam mais voláteis. Com se pode ver abaixo, em 2011 tiveram maiores perdas, Mas as rentabilidades a 1,3 e 5 anos sao supeiores com Small Caps.

Europe - http://www.spdrseurope.com/library-content/public/ERO%20FP_factsheet_en.pdf

Europe Small Cap - http://www.spdrseurope.com/library-content/public/SMC%20FP_factsheet_en.pdf

[presidentedajunta 10]

smal caps são empresas de pequena capitalizacao? Maior risco?

[Visitante LuisP]

Estou a ponderar abrir conta BTP. Podias elaborar sobre a "situação fiscal meia-esquisita"? Obrigado.

[ruicarlov 813]

O problema do BTP é que a negociação é feita fora do território português (Dinamarca), através da plataforma do Saxobank, e parece que a negociação é feita com base numa espécie de conta conjunta do BEST. Logo não é possível averiguar quem é o indivíduo que dá a ordem, não havendo possibilidade de atenuar qualquer dupla tributação, já que isso implica que se identifique o particular como residente de um estado com acordos. Isso também levanta a questão do que poderá acontecer caso aconteça alguma coisa ao BEST. Numa situação normal, quem compra as ações continuaria a ser o se detentor, podendo mudar para outra correctora. Se as operações são feitas na tal conta conjunta, a situação torna-se menos clara.

[Mouro Emprestado 639]

O problema do BTP é que a negociação é feita fora do território português (Dinamarca), através da plataforma do Saxobank, e parece que a negociação é feita com base numa espécie de conta conjunta do BEST. Logo não é possível averiguar quem é o indivíduo que dá a ordem, não havendo possibilidade de atenuar qualquer dupla tributação, já que isso implica que se identifique o particular como residente de um estado com acordos. Isso também levanta a questão do que poderá acontecer caso aconteça alguma coisa ao BEST. Numa situação normal, quem compra as ações continuaria a ser o se detentor, podendo mudar para outra correctora. Se as operações são feitas na tal conta conjunta, a situação torna-se menos clara.

Importantíssimo este ponto para quem quer seguir uma estratégia de longo prazo 

[Visitante Campos]

e então?

[ruicarlov 813]

e então?

Qual é a dúvida?

[minsk 6]

Que ETF conhecem ou (eventualmente) recomendam do índice grego?

Sou optimista e acho que a Grécia poderá no futuro emular o optimismo que está agora no PSI. Embora o bull market na Grécia tenha começado mais ou mesmo ao mesmo tempo...

[Mouro Emprestado 639]

Recomendar, não recomendaria nenhum, mas tens pelo menos estes 2:

http://www.bloomberg.com/quote/GREK:US (em USD)

http://www.bloomberg.com/quote/LYMH:TH (em EUR)

[Mouro Emprestado 639]

Roubando um artigo ali ao "lado": http://www.bloombergview.com/articles/2014-04-04/try-doing-nothing-for-a-change

The advantage of nothing is that you, as an investor, trader, forecaster or strategist add very little. Indeed, you probably are a negative. Every time you do something, you add costs, tax bills, commissions, expenses. If what you did was only neutral, if you did no harm, then that vigorish would tip most of your activities into the red.

[Visitante Campos]

O tema seguranca do investimento preocupa me!

Oque acontece se o banco falir?

Como estamos de mais valias?

Que portfolio recomendariam para haver melhor controlo no pagamento impostos anualmente?

[ruicarlov 813]

O tema seguranca do investimento preocupa me!

Oque acontece se o banco falir?

Como estamos de mais valias?

Que portfolio recomendariam para haver melhor controlo no pagamento impostos anualmente?

Cada correctora é um caso. No BTP é difícil prever o que iria acontecer, logo o melhor é manter-me afastado. Para outras correctoras nacionais supostamente continuamos a deter os títulos, podendo transferir a carteira para outra correctora. Caso por alguma razão isso não seja possível, temos o Sistema de Indemnização aos Investidores, que reembolsa até 250000.

Se tivermos numa correctora estrangeira, normalmente os fundos respectivos são bastante maiores.

Para controlar melhor a questão dos impostos, o melhor é optar por ETFs com capitalização de dividendos, para evitar as chatices da dupla tributação.

[Mouro Emprestado 639]

No seguimento do "enriquecer devagar":

https://dl.dropboxusercontent.com/u/29031758/If%20You%20Can.pdf

Leve e rápido de se ler, com simples conselhos fáceis de seguir. 

[Visitante Campos]

Cada correctora é um caso. No BTP é difícil prever o que iria acontecer, logo o melhor é manter-me afastado. Para outras correctoras nacionais supostamente continuamos a deter os títulos, podendo transferir a carteira para outra correctora. Caso por alguma razão isso não seja possível, temos o Sistema de Indemnização aos Investidores, que reembolsa até 250000.

Se tivermos numa correctora estrangeira, normalmente os fundos respectivos são bastante maiores.

Para controlar melhor a questão dos impostos, o melhor é optar por ETFs com capitalização de dividendos, para evitar as chatices da dupla tributação.

Mas não achas um bocado estranho, esse tipo de suspeitas do BTP?!

Não faz muito sentido (não sou entendido na matéria), as corretoras não aplicam custos maiores de transacção? Sendo que o objectivo é não perder muito dinheiro com estes pequenos (mas notaveis) custos?

[ruicarlov 813]

O BTP não é assim muito mais barato que outras correctoras. A vantagem é que não tem custos de custódia e de pagamento dividendos. Mas tem as restantes desvantagens referidas.

Não é que isto seja culpa só do BTP. Todos os bancos que usam a plataforma do Saxobank estão sujeitos a limitações semelhantes, por exemplo o GoBulling Pro.

[presidentedajunta 10]

O BTP não é assim muito mais barato que outras correctoras. A vantagem é que não tem custos de custódia e de pagamento dividendos. Mas tem as restantes desvantagens referidas.

Não é que isto seja culpa só do BTP. Todos os bancos que usam a plataforma do Saxobank estão sujeitos a limitações semelhantes, por exemplo o GoBulling Pro.

Eu ainda não aderi à BTP precisamente por ainda não ter visto as mais valias que tal plataforma oferece...

[Visitante Campos]

O BTP não é assim muito mais barato que outras correctoras. A vantagem é que não tem custos de custódia e de pagamento dividendos. Mas tem as restantes desvantagens referidas.

Não é que isto seja culpa só do BTP. Todos os bancos que usam a plataforma do Saxobank estão sujeitos a limitações semelhantes, por exemplo o GoBulling Pro.

Mas então onde investem e quais os custos?

PAra me dar uma orientação...pois se andar a perder euros de custodias e afins não se vai  a maior vantagem do lazy portfolio?

[Mouro Emprestado 639]

Mas então onde investem e quais os custos?

PAra me dar uma orientação...pois se andar a perder euros de custodias e afins não se vai  a maior vantagem do lazy portfolio?

Se não estou em erro, o Best Trading (diferente do BTP) tem uma custódia de títulos anual de cerca de 20 euros + IVA.

Ora, numa carteira de € 25.000, estamos a falar de 0,1%.

Por outro lado, no Invest, nem custódia de títulos pagas (já as comissões no recebimento de dividendos é que deixam um pouco a desejar... ).