ETFs (Exchange-Traded Funds)

[nOrte 28]

Viva, gostava da vossa opinião relativamente ao lazy portfolio que estou a pensar criar cujo o objectivo é  reproduzir "Ray Dalio All Weather Portfolio". Assim:

30% iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) ISIN IE00B5BMR087

40% iShares USD Treasury Bond 20+yr UCITS ETF USD (Acc) ISIN IE00BFM6TC58

15% iShares USD Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF (Acc) ISIN IE00B3VWN393 

15% iShares Physical Gold ETC ISIN IE00B4ND3602

Mais informo que o objectivo é rebalancear o portfolio com aportes regulares em função das oscilações de valor do mesmo.

Este portfolio seria para complementar um portfolio "clássico" 60% - 40% de FIs.  

[Mouro Emprestado 639]

há 15 horas, Jovi disse:

 

Boas !

A propósito do Variable Portfolio, gostava de conhecer  a vossa opinião sobre se  fará mais sentido juntar a 20% cash 20% ouro 20% obrigações de longa duração, 40 % em IWDA ou 20% IWDA + 20% MSCI world small caps blend. O Portfolio Goldenbutterfly "puro" não poderemos seguir em Portugal, julgo eu, pois não há disponível ETF  msci world small caps value.

Se estudaste a "filosofia" do Harry Brown saberás que não deves misturar o VP com o PP. ? 

Considera como se fosse um portefólio à parte.

Quanto ao GB, tenho muitas reservas quanto ao seu futuro, independentemente de ter o Craig Rowland em alta estima. A dúvida é se a performance deste portefólio quando comparado com o PP, não se deve a uma maior alocação a acções que, por sua vez, aloca metade a small caps value que tiveram um retorno melhor entre 1980 e 2010.

"I don't like small caps value, please change my mind!"

há 15 horas, Jovi disse:

Que acham da ideia de diversificar o IWDA com o ETF lyxor core MSCI WORLD (DR) UCITS ETF que apesar de ter menor volume é mais barato ? TER de 0.12% contra os 0.20% da ishares.

Obrigado!

Tem um TER mais baixo... mas tem tido melhores retornos? ? 

Ora, se for para mitigar o risco (dividir por mais do que uma gestora), acho uma boa ideia. Se for só pelo TER, acho irrelevante, até porque como tem menor volume em bolsa, deverá ter spreads de compra e venda ligeiramente maiores.

[Mouro Emprestado 639]

há 13 horas, nOrte disse:

Viva, gostava da vossa opinião relativamente ao lazy portfolio que estou a pensar criar cujo o objectivo é  reproduzir "Ray Dalio All Weather Portfolio".
(...)
Este portfolio seria para complementar um portfolio "clássico" 60% - 40% de FIs.  

Porquê?

Alguma razão especial para alterares a carteira? Deixaste de acreditar na carteira clássica bogleana?

há 13 horas, nOrte disse:

Assim:

30% iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) ISIN IE00B5BMR087

40% iShares USD Treasury Bond 20+yr UCITS ETF USD (Acc) ISIN IE00BFM6TC58

15% iShares USD Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF (Acc) ISIN IE00B3VWN393 

15% iShares Physical Gold ETC ISIN IE00B4ND3602

Mais informo que o objectivo é rebalancear o portfolio com aportes regulares em função das oscilações de valor do mesmo.

 

Apostas 85% em activos americanos. Alguma razão em específico? 

Entrarás em pânico se o USD desvalorizar 20% face ao EUR? Qualquer coisa como o seguinte:

[Jovi 16]

2 hours ago, Mouro Emprestado said:

Se estudaste a "filosofia" do Harry Brown saberás que não deves misturar o VP com o PP. ? 

Considera como se fosse um portefólio à parte.

Quanto ao GB, tenho muitas reservas quanto ao seu futuro, independentemente de ter o Craig Rowland em alta estima. A dúvida é se a performance deste portefólio quando comparado com o PP, não se deve a uma maior alocação a acções que, por sua vez, aloca metade a small caps value que tiveram um retorno melhor entre 1980 e 2010.

"I don't like small caps value, please change my mind!"

Tem um TER mais baixo... mas tem tido melhores retornos? ? 

Ora, se for para mitigar o risco (dividir por mais do que uma gestora), acho uma boa ideia. Se for só pelo TER, acho irrelevante, até porque como tem menor volume em bolsa, deverá ter spreads de compra e venda ligeiramente maiores.

Obrigado Mouro pelo seu comentário !

[darkvader 7]

há 6 horas, Mouro Emprestado disse:

Porquê?

Alguma razão especial para alterares a carteira? Deixaste de acreditar na carteira clássica bogleana?

Apostas 85% em activos americanos. Alguma razão em específico? 

Entrarás em pânico se o USD desvalorizar 20% face ao EUR? Qualquer coisa como o seguinte:

Boa tarde,

Gosto particularmente da filosofia do "All Weather Porfolio" do Ray Dalio.

Tendo em conta o que foi aqui dito pelo Mouro Emprestado, é um facto que, sendo a nossa moeda o Eur, podemos ser prejudicados pela falta de protecção cambial.

Qual seria então, na vossa opinião a "versão em Eur" do "All Weather Porfolio" do Ray Dalio?

[Mouro Emprestado 639]

há 1 hora, darkvader disse:

Boa tarde,

Gosto particularmente da filosofia do "All Weather Porfolio" do Ray Dalio.

Tendo em conta o que foi aqui dito pelo Mouro Emprestado, é um facto que, sendo a nossa moeda o Eur, podemos ser prejudicados pela falta de protecção cambial.

Qual seria então, na vossa opinião a "versão em Eur" do "All Weather Porfolio" do Ray Dalio?

É mais o "Portefólio todo terreno" do Tony Robbins do que do Ray Dalio (este último usa alavancagem nas obrigações, segundo sei, entre outros produtos complexos que o comum dos mortais não tem acesso).

Mas pegando na carteira acima, parece-me fácil "traduzir" para um investidor europeu.

Trocar as acções por acções mundiais (ou deixar estar no SP500, o mercado americano vale quase 60% do MSCI World).

Trocar as treasuries por obrigações europeias de longo prazo e de prazo intermédio. 

Ver no justetf.com as várias opções.

[darkvader 7]

Dificil encontrar nos Bancos PT ETF's em EUR com razoável liquidez e TER´s acessíveis.

Depois de andar pelo JustETF e ver o que há nos bancos PT (BEST, BIG e INVEST), acabei por seleccionar estes ETF's:

 

Accões: (30%)

iShares MSCI World EUR Hedged UCITS ETF (Acc) - IE00B441G979 (ticker IWDE)

ou

iShares S&P500 EUR Hedged UCITS ETF (Acc) - IE00B3ZW0K18 (ticker IUES)

 

Obrigações: (55%)

30% - Xtrackers Eurozone Govnment Bond UCITS ETF 1C - LU0290355717 (ticker XLGE)

15% - Xtrackers EUR Corporate Bond UCITS ETF 1C - LU0478205379 (ticker XLBC)

10% - iShares Euro Inflation Linked Government Bond UCITS ETF - IE00B0M62X26 (ticker IBCI)

 

Commodities: (15%)

7,5% - Gold  -  AMUNDI PHYSICAL GOLD ETC - FR0013416716 

7,5% - Commodity Broad Diversified- iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF - IE00BDFL4P12 (não encontro este em nenhum banco PT). Parece haver só disponível o CRB - (Lyxor Commodities Thomson Reuters/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF Acc), que não me parece ser grande coisa.

 

Parece dificil replicar um  "All Weather Porfolio" em EUR. Nas Bonds, há pouca oferta diversificada com liquidez suficiente.

 

Any help?

 

 

[Zylmaster 55]

há 8 horas, darkvader disse:

Dificil encontrar nos Bancos PT ETF's em EUR com razoável liquidez e TER´s acessíveis.

Depois de andar pelo JustETF e ver o que há nos bancos PT (BEST, BIG e INVEST), acabei por seleccionar estes ETF's:

 

Accões: (30%)

iShares MSCI World EUR Hedged UCITS ETF (Acc) - IE00B441G979 (ticker IWDE)

ou

iShares S&P500 EUR Hedged UCITS ETF (Acc) - IE00B3ZW0K18 (ticker IUES)

 

Obrigações: (55%)

30% - Xtrackers Eurozone Govnment Bond UCITS ETF 1C - LU0290355717 (ticker XLGE)

15% - Xtrackers EUR Corporate Bond UCITS ETF 1C - LU0478205379 (ticker XLBC)

10% - iShares Euro Inflation Linked Government Bond UCITS ETF - IE00B0M62X26 (ticker IBCI)

 

Commodities: (15%)

7,5% - Gold  -  AMUNDI PHYSICAL GOLD ETC - FR0013416716 

7,5% - Commodity Broad Diversified- iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF - IE00BDFL4P12 (não encontro este em nenhum banco PT). Parece haver só disponível o CRB - (Lyxor Commodities Thomson Reuters/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF Acc), que não me parece ser grande coisa.

 

Parece dificil replicar um  "All Weather Porfolio" em EUR. Nas Bonds, há pouca oferta diversificada com liquidez suficiente.

 

Any help?

 

 

As acções mundiais não precisam de hedge para euros. Vais estar a pagar caríssimo para quase nada. Usa os ETF's "normais" - FTSE acc ou o MSCI world da Ishares.

Quanto ao resto nao comento porque sinceramente nao conheço bem a filosofia desse portfolio.

[superkinas 181]

ainda neste tema moedas

por exemplo quando compro ETF acções RUnido  neste momento é melhor comprar em libras do que em euros ?

Em principio a libra irá ter tendência a valorizar ?

 

[Vidolz 295]

Video perfeito para este forum.

[nOrte 28]

2 hours ago, Vidolz said:

Video perfeito para este forum.

Obrigado @Vidolz! Não conhecia este Youtuber. A must follow for sure!

[Smaug 53]

há 5 horas, Vidolz disse:

Video perfeito para este forum.

Quase adormeci com a conversa dele. 

[Mouro Emprestado 639]

há 6 horas, Vidolz disse:

Video perfeito para este forum.

Assumindo a posição de advogado do diabo, face a esta informação o que devemos fazer?

Sair do mercado das acções? OK, parece razoável.

O que se faz a esse dinheiro? Mete-se num DP que rende menos que a inflação? Em Obrigações taxas praticamente nulas ou negativas? Em Ouro? Ou shorta-se o mercado?

[DAMP 33]

A 10/06/2020 às 10:13, Mouro Emprestado disse:

 

A parte da Mintos e do PPR deve estar numa carteira à parte, caso contrário qualquer análise à carteira torna-se demasiado complexa.

Só uma pergunta, porque dizes isto? Só mesmo para simplificar a análise certo? Porque em teoria devemos olhar para o portefólio como um todo certo? 

[Mouro Emprestado 639]

há 46 minutos, DAMP disse:

Só uma pergunta, porque dizes isto? Só mesmo para simplificar a análise certo? Porque em teoria devemos olhar para o portefólio como um todo certo? 

Certo, "caso contrário qualquer análise à carteira torna-se demasiado complexa" porque depois misturas carteiras com diferentes níveis de risco e com propósitos díspares no teu património.

[hnm 7]

Bom dia. 

Acham esta altura tão volátil nos mercados, uma boa altura, mesmo sendo para longo prazo, para começar um portfólio permanente - Harry Brown de que tanto se fala por aqui. 

Quando começam este tipo de portfólio, qual acham a melhor estratégia, ir comprando, estilo dollar cost average, ou comprar logo os 3 etfs com as percentagens adequadas? 

Devo investir nos seguintes Etfs, já falados aqui:

·         Ações - 25% - IE00B4L5Y983 - iShares Core MSCI World ETF USD Inc (EUR) | IWDA

·         Obrigações a longo prazo - 25% - LU1287023268 - Lyxor Euro Govt Bd 15+Y(DR) ETF Acc (EUR) | MTF

·         Ouro - 25% - DE000A0N62G0 - WisdomTree Physical Gold (EUR) | VZLD

·         Cash – 25% – Títulos do Tesouro
 

Se tiverem alguma sugestão de outros Etfs  mais adequados, ou outra ajuda que queiram dar é bem vinda e agradeço. 

[Lezz 57]

há 19 horas, Vidolz disse:

Video perfeito para este forum.

Por acaso já seguia esse canal.

Gosto da explicação simples das partes tecnicas, mas tudo o resto é especulação.

O video torna-se mesmo irrelevante para quem está neste momento a comprar ETF Index como o IWDA com o objetivo de ficar com eles 20-30 anos.

Sim vai haver bolhas sempre mas, imaginando que quem investiu agora atravesse uma uma queda maior que a de março, duvido muito que numa carteira 80-20 ou 70-30 não esteja em lucro daqui a 20 anos, a bater inflação ou qualquer DP e certificado de tesouro.

[Zylmaster 55]

há 13 horas, hnm disse:

Bom dia. 

Acham esta altura tão volátil nos mercados, uma boa altura, mesmo sendo para longo prazo, para começar um portfólio permanente - Harry Brown de que tanto se fala por aqui. 

Quando começam este tipo de portfólio, qual acham a melhor estratégia, ir comprando, estilo dollar cost average, ou comprar logo os 3 etfs com as percentagens adequadas? 

Devo investir nos seguintes Etfs, já falados aqui:

·         Ações - 25% - IE00B4L5Y983 - iShares Core MSCI World ETF USD Inc (EUR) | IWDA

·         Obrigações a longo prazo - 25% - LU1287023268 - Lyxor Euro Govt Bd 15+Y(DR) ETF Acc (EUR) | MTF

·         Ouro - 25% - DE000A0N62G0 - WisdomTree Physical Gold (EUR) | VZLD

·         Cash – 25% – Títulos do Tesouro
 

Se tiverem alguma sugestão de outros Etfs  mais adequados, ou outra ajuda que queiram dar é bem vinda e agradeço. 

Qualquer altura é boa para começar. Se o objectivo é ter uma carteira durante 15-20-25 anos a altura de entrada nao será relevante sobretudo se formos (que se deve) fazer reforços ao longo do tempo (a estratégia em si varia de pessoa - há quem faça mensalmente, quem faça trimestralmente, anualmente, etc).

Nas acções tudo bem. Há quem goste do FTSE da Vanguard (porque inclui emergentes) - sugiro só que veja e pondere se pretende (nao digo que seja melhor ou pior).
Nas obrigações, veja tb o Lyxor de +25 anos; Acaba por ser muito idêntico ao de +15 e até tem um TER inferior. 
Cash: lembre-se que no caso do harry brown o portfolio inclui o fundo de emergência na parte Cash. Por isso tenho de perguntar... vai colocar todo o fundo de emerg~encia em titulos de tesouro?

[Jovi 16]

14 hours ago, hnm said:

Bom dia. 

Acham esta altura tão volátil nos mercados, uma boa altura, mesmo sendo para longo prazo, para começar um portfólio permanente - Harry Brown de que tanto se fala por aqui. 

Quando começam este tipo de portfólio, qual acham a melhor estratégia, ir comprando, estilo dollar cost average, ou comprar logo os 3 etfs com as percentagens adequadas? 

Devo investir nos seguintes Etfs, já falados aqui:

·         Ações - 25% - IE00B4L5Y983 - iShares Core MSCI World ETF USD Inc (EUR) | IWDA

·         Obrigações a longo prazo - 25% - LU1287023268 - Lyxor Euro Govt Bd 15+Y(DR) ETF Acc (EUR) | MTF

·         Ouro - 25% - DE000A0N62G0 - WisdomTree Physical Gold (EUR) | VZLD

·         Cash – 25% – Títulos do Tesouro
 

Se tiverem alguma sugestão de outros Etfs  mais adequados, ou outra ajuda que queiram dar é bem vinda e agradeço. 

HNM,

Relativamente aos ativos so trocava as obrigações para lyxor +25 anos , mantinha iwda, ouro considerava  amundi physical gold com menor TER FR0013416716 (Banco Invest). Quanto ao cash a vantagem é poder ser também fundo de emergência. E aí 100% títulos de tesouro pode não ser o mais indicado. Considera os CTPC CA ou DP. 

A minha opinião quanto a estratégia de compra, pelo menos nesta fase de elevada volatilidade de mercado  e que faz sentido  não ter pelo menos grandes assimetrias do portfólio.isto é tentar manter grosso modo os mesmos valores do ouro obrigações e ações.  De forma a que a homeostasia do portfolio possa ir funcionando . Por exemplo qdo as ações subirem as obrigações baixarem. Não digo que se compre os 3 ativos no mesmo dia mas que se vá comprando pensando em equilibrar sempre os ativos.  Acho também prudente pensares em ir comprando ao longo do tempo (independentemente da estratégia usada) e não fazer 1 shot nestes tempos de tanta volatilidade. Por exemplo eu planeio terminar o shopping de ativos lá para o final do ano, pôs eleições americanas. Acho que ainda vai haver muito montanha russa no mercado até ao fim do ano e e melhor contar que va cair a sério. 

Atenção que sou novato nisto, deves ouvir outras opiniões  de users mais experientes, lê este fórum de fio a pavio, e lê varios livros de modo a puderes tomar as decisões do modo mais informado possivel

Editado 15 de Junho de 2020 por Jovi

[hnm 7]

há 10 horas, Zylmaster disse:

Qualquer altura é boa para começar. Se o objectivo é ter uma carteira durante 15-20-25 anos a altura de entrada nao será relevante sobretudo se formos (que se deve) fazer reforços ao longo do tempo (a estratégia em si varia de pessoa - há quem faça mensalmente, quem faça trimestralmente, anualmente, etc).

Nas acções tudo bem. Há quem goste do FTSE da Vanguard (porque inclui emergentes) - sugiro só que veja e pondere se pretende (nao digo que seja melhor ou pior).
Nas obrigações, veja tb o Lyxor de +25 anos; Acaba por ser muito idêntico ao de +15 e até tem um TER inferior. 
Cash: lembre-se que no caso do harry brown o portfolio inclui o fundo de emergência na parte Cash. Por isso tenho de perguntar... vai colocar todo o fundo de emerg~encia em titulos de tesouro?

 

há 9 horas, Jovi disse:

HNM,

Relativamente aos ativos so trocava as obrigações para lyxor +25 anos , mantinha iwda, ouro considerava  amundi physical gold com menor TER FR0013416716 (Banco Invest). Quanto ao cash a vantagem é poder ser também fundo de emergência. E aí 100% títulos de tesouro pode não ser o mais indicado. Considera os CTPC CA ou DP. 

A minha opinião quanto a estratégia de compra, pelo menos nesta fase de elevada volatilidade de mercado  e que faz sentido  não ter pelo menos grandes assimetrias do portfólio.isto é tentar manter grosso modo os mesmos valores do ouro obrigações e ações.  De forma a que a homeostasia do portfolio possa ir funcionando . Por exemplo qdo as ações subirem as obrigações baixarem. Não digo que se compre os 3 ativos no mesmo dia mas que se vá comprando pensando em equilibrar sempre os ativos.  Acho também prudente pensares em ir comprando ao longo do tempo (independentemente da estratégia usada) e não fazer 1 shot nestes tempos de tanta volatilidade. Por exemplo eu planeio terminar o shopping de ativos lá para o final do ano, pôs eleições americanas. Acho que ainda vai haver muito montanha russa no mercado até ao fim do ano e e melhor contar que va cair a sério. 

Atenção que sou novato nisto, deves ouvir outras opiniões  de users mais experientes, lê este fórum de fio a pavio, e lê varios livros de modo a puderes tomar as decisões do modo mais informado possivel

@Jovi e @Zylmaster, obrigado pelas respostas e sugestões, iraõ ajudar na altura de investir. Seja a ir comprando ao longo do tempo e também rebalanceando. Portanto no  rebalanceamento, o que sugerem é quando a diferença for maior que 5% voltar a investir naquele que estiver mais baixo, se tiver capital disponível.

O ETF da vanguard já tinha pesquisado e li alguns comentários aqui no forum, mas estou mais inclinado para o IWDA, pelo motivo de o mesmo incluir empresas que "negoceiam" nos mercados emergentes. Portanto teria menos risco e no entanto também "inclui" os mercados emergentes.

O ETF das obrigações Lyxor de +25 anos que sugerem é este LU0252633754? O porquê de sugerirem o Lyxor de +25anos, não é será só pelo TER ser mais baixo.

Acerca do cash, é verdade, não devo colocar tudo em títulos do tesouro, será algo a ver, terá de estar disponível para usar e depende da taxa oferecida (apesar que é as taxas andam muito baixas em todos estes produtos). Neste momento tenho um depósito a prazo com taxa 2.5% durante mais um ano (mobilizável).

Tendo eu 40 anos, e estando a começar só agora uma carteira deste tipo (até agora só depósitos a prazo e certificados), acham mais adequado esta estratégia?

Tenho andado a ler bastante, e tenho ainda dúvidas da estratégia a seguir. A do Harry Brown parece-me mais segura, mas também vejo algumas simplificações. Alguns sugerem não comprar a parte do ouro por exemplo, e repartir essa percentagem pelas ações+obrigações (seria 37,5%+37,5&+25%). Vejo também, a 60/40 (ações + obrigações), ou mesmo como o David Almas que sugere só investir em IWDA. E estou confuso qual se adequará mais ao meu perfil e idade!!

O de investir apenas em ações, poderá ser arriscado, os outros poderão ter menos ganhos. Obrigações e ouro neste momento não é grande investimento, mas a logno prazo poderá ser uma segurança, parece-me!

Penso ainda deixar uns 15%% de capital fora deste portfolio para investir diretamente em ações, caso a o mercado caia a sério!!

Cumps.

[nOrte 28]

21 minutes ago, hnm said:

O ETF das obrigações Lyxor de +25 anos que sugerem é este LU0252633754? O porquê de sugerirem o Lyxor de +25anos, não é será só pelo TER ser mais baixo.

Viva, acho que o ETF de obrigações que eles referem não é esse. Acredito que seja mais este: LU1686832194 - Lyxor Euro Government Bond 25+Y (DR) UCITS ETF - Acc

23 minutes ago, hnm said:

Tendo eu 40 anos, e estando a começar só agora uma carteira deste tipo (até agora só depósitos a prazo e certificados), acham mais adequado esta estratégia?

Tenho andado a ler bastante, e tenho ainda dúvidas da estratégia a seguir. A do Harry Brown parece-me mais segura, mas também vejo algumas simplificações. Alguns sugerem não comprar a parte do ouro por exemplo, e repartir essa percentagem pelas ações+obrigações (seria 37,5%+37,5&+25%). Vejo também, a 60/40 (ações + obrigações), ou mesmo como o David Almas que sugere só investir em IWDA. E estou confuso qual se adequará mais ao meu perfil e idade!!

Por ventura, já tiveste a oportunidade de estudar o "All Weather Portfolio" de Ray Dalio?

[Mouro Emprestado 639]

há 34 minutos, hnm disse:

 

@Jovi e @Zylmaster, obrigado pelas respostas e sugestões, iraõ ajudar na altura de investir. Seja a ir comprando ao longo do tempo e também rebalanceando. Portanto no  rebalanceamento, o que sugerem é quando a diferença for maior que 5% voltar a investir naquele que estiver mais baixo, se tiver capital disponível.

O ETF da vanguard já tinha pesquisado e li alguns comentários aqui no forum, mas estou mais inclinado para o IWDA, pelo motivo de o mesmo incluir empresas que "negoceiam" nos mercados emergentes. Portanto teria menos risco e no entanto também "inclui" os mercados emergentes.

O ETF das obrigações Lyxor de +25 anos que sugerem é este LU0252633754? O porquê de sugerirem o Lyxor de +25anos, não é será só pelo TER ser mais baixo.

No PP, as obrigações deverão ter a maior duração possível. Quanto maior a duração, maior a volatilidade contrária às acções, em princípio menor será a correlação, logo maior o rácio de sharpe.

 

Citação

Tendo eu 40 anos, e estando a começar só agora uma carteira deste tipo (até agora só depósitos a prazo e certificados), acham mais adequado esta estratégia?

Tenho andado a ler bastante, e tenho ainda dúvidas da estratégia a seguir. A do Harry Brown parece-me mais segura, mas também vejo algumas simplificações. Alguns sugerem não comprar a parte do ouro por exemplo, e repartir essa percentagem pelas ações+obrigações (seria 37,5%+37,5&+25%). Vejo também, a 60/40 (ações + obrigações), ou mesmo como o David Almas que sugere só investir em IWDA. E estou confuso qual se adequará mais ao meu perfil e idade!!

O de investir apenas em ações, poderá ser arriscado, os outros poderão ter menos ganhos. Obrigações e ouro neste momento não é grande investimento, mas a logno prazo poderá ser uma segurança, parece-me!

Acho curioso. 

É em alturas de crise bolsista que mais pessoas aparecem por aqui a falar no PP do Harry Browne. Não és o único!

Porque será?

A mim parece-me que existe um viés ao olhar-se apenas para o curto-prazo. Como o PP tem quedas menores, a malta interessa-se.

Só que é preciso perceber o que está por detrás. Por exemplo, entrarias nesta carteira se te dissesse que entre 2017 e Outubro de 2018 não teve quase retorno nenhum?

Percebo quando se diz que é uma carteira defensiva que tem funcionado historicamente, mas atenção, se não perceberem os subjacentes que estão por detrás da teoria desta carteira, no futuro irão alterar a carteira. Um pouco como aqueles que estavam a seguir uma normal carteira 60-40 e que agora querem implementar o PP.

No final do dia, não interessa a estratégia, interessa isso sim escolher a estratégia da carteira e depois não alterar.

E não esquecer, só a partir de determinado valor (250k + ) é que a carteira começa a impactar o vosso património. Até esses montantes, o que vai impactado a carteira é a poupança que fazem no dia-a-dia e não os ganhos em bolsa.

 

Disclaimer: Sigo o EUPP desde 2015, portanto sinto-me à vontade para falar do PP do Harry Browne.

 

Citação

 

Penso ainda deixar uns 15%% de capital fora deste portfolio para investir diretamente em ações, caso a o mercado caia a sério!!

Cumps.

Time in the market, not timming the market.

Qualquer coisa como, o que interessa é estar investido e não fazer market timming. 

Editado 16 de Junho de 2020 por Mouro Emprestado

[nOrte 28]

43 minutes ago, Mouro Emprestado said:

Viva, @Mouro Emprestado, onde consegues este tipo de gráficos? Obrigado,

[Mouro Emprestado 639]

há 23 minutos, nOrte disse:

Viva, @Mouro Emprestado, onde consegues este tipo de gráficos? Obrigado,

Não sei se posso partilhar, dado que é um projecto de outro user que está em fase de testes.

[hnm 7]

há 2 horas, nOrte disse:

Viva, acho que o ETF de obrigações que eles referem não é esse. Acredito que seja mais este: LU1686832194 - Lyxor Euro Government Bond 25+Y (DR) UCITS ETF - Acc

Por ventura, já tiveste a oportunidade de estudar o "All Weather Portfolio" de Ray Dalio?

@nOrte Obrigado, sim tem mais lógica ser esse o ETF. Acerca do "All Weather Portfolio" de Ray Dalio, ainda não li nada, mas vou ver entretanto ler, poderá ser uma alternativa.