ETFs (Exchange-Traded Funds)

[baga 39]

há 6 horas, Mouro Emprestado disse:

Isto:

https://www.justetf.com/en/find-etf.html?assetClass=class-bonds&groupField=index&region=Europe&bondType=Corporate&distributionPolicy=distributionPolicy-accumulating&replicationType=replicationType-full&replicationType=replicationType-sampling

Não me parece ser isto. Os que citei distribuem os rendimentos não acumulam

[Virtua 1302]

há 1 hora, AngryPinrapple disse:

Não me parece ser isto. Os que citei distribuem os rendimentos não acumulam

Pk quando dizes "deste género" é demasiado abrangente.

já percebemos que pretendes com distribuição MAS:

• -> tem de ser obrigações de longo prazo? (é o que queres especificamente?)
• -> com hedge ou sem hedge?

deste estilo serve?

https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/254572/ishares-global-corporate-bond-eur-hedged-ucits-etf

[baga 39]

Peço desculpa não fui claro, queria ETFs que podemos  negociar mas que seguem o mesmo investimento desses. Como por exemplo não temos cá o SPY mas temos vários que seguem o S&P 500, ou como temos o IUAG que segue o investimento do ETF dos americanos AGG. Sei que isto implica mais total expenses mas não faz mal. Se não existir estava À procura de um ETF de obrigações que distribui rendimentos para ter um pouco menos de exposição a ações na carteira, mas queria algo com bom yield.

[Mouro Emprestado 639]

há 58 minutos, AngryPinrapple disse:

Peço desculpa não fui claro, queria ETFs que podemos  negociar mas que seguem o mesmo investimento desses. Como por exemplo não temos cá o SPY mas temos vários que seguem o S&P 500, ou como temos o IUAG que segue o investimento do ETF dos americanos AGG. Sei que isto implica mais total expenses mas não faz mal. Se não existir estava À procura de um ETF de obrigações que distribui rendimentos para ter um pouco menos de exposição a ações na carteira, mas queria algo com bom yield.

Não percebi.

Sabes que os ETFs que acumulam dividendos têm a mesma yield que aqueles que distribuem dividendos, certo?

E sabes que fiscalmente os ETFs que acumulam dividendos são mais eficientes?

Mas não seja por isso:

https://www.justetf.com/en/find-etf.html?assetClass=class-bonds&groupField=index&country=US&bondType=Corporate&distributionPolicy=distributionPolicy-distributing

[Otimizado 67]

há 22 horas, P2P Money Maker disse:

Michael Corleone?

.. o teclado não acompanhou o raciocínio. Michael Burry. 

 

O que acham sobre o Michael Burry continuar a dizer que os ETFs são the next big bubble e que haverá um problema de liquidez dos mesmos num futuro próximo? Confesso que não consigo entender o tema quando se trata de produtos com cotação ao minuto e que, de forma imediata, permitem ao investidor desfazer-se das posições detidas. 

Editado 21 de Maio de 2020 por Otimizado

[Mouro Emprestado 639]

há 15 minutos, Otimizado disse:

.. o teclado não acompanhou o raciocínio. Michael Burry. 

 

O que acham sobre o Michael Burry continuar a dizer que os ETFs são the next big bubble e que haverá um problema de liquidez dos mesmos num futuro próximo? Confesso que não consigo entender o tema quando se trata de produtos com cotação ao minuto e que, de forma imediata, permitem ao investidor desfazer-se das posições detidas. 

Não sei se ele se queixa apenas dos ETFs, ou se de todos os investimentos passivos (que incluem naturalmente os fundos-index).

Mas neste tópico do bogleheads tens lá uma discussão entre mais entendidos sobre o assunto: https://www.bogleheads.org/forum/viewtopic.php?t=289284

Pessoalmente, não estou a ver qual o problema dos fundos índice versus os outros fundos de investimento activos ou hedge funds.

Posso eventualmente perceber que poderão existir questões nos ETFs de menor capitalização ou nos ETFs alavancados / shorts. Contudo não estou a ver qual o problema num iShares Core MSCI World versus um qualquer fundo de investimento activo em acções americanas, em que o 1.º é perigoso e o 2.º é inócuo.

Só se for pelo facto da Vanguard, Fidelity e Blackrock/iShares terem um peso cada vez maior na capitalização bolsista. 

Mas em termos de capitalismo popular, vejo mais problemas nas empresas se tornarem cada vez mais "privadas" e cada vez menos "públicas" (significados anglosaxónicos e não portugueses, nada a ver com a intervenção estatal na economia que quero que fique longe, muito longe).

[hnm 7]

Boas. Alguém sabe se este ETF Global X Cloud Computing ETF (NASDAQ:CLOU), está à venda na degiro? Não o consigo encontrar.

Não acham que poderá ser uma boa compra a longo prazo? 

Obrigado 

[superkinas 181]

alguém tem acesso ao artigo https://onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1002/9781119205180.ch16

que possa partilhar ?

Obrigado

[hnm 7]

Vê se é isso que queres, em anexo. 

the-variable-portfolio-2015.pdf

[superkinas 181]

obrigado

[CDCD 213]

há 17 horas, hnm disse:

Boas. Alguém sabe se este ETF Global X Cloud Computing ETF (NASDAQ:CLOU), está à venda na degiro? Não o consigo encontrar.

Não acham que poderá ser uma boa compra a longo prazo? 

Obrigado 

Esse não. Existe o WisdomTree Cloud Computing (DE000A2PQ364), na Xetra, que segue outro índice semelhante. É o equivalente europeu do WCLD, mencionado neste artigo, https://seekingalpha.com/article/4347922-investing-in-saas-and-cloud-etfs, juntamente com o CLOU, que referiste, e o SKYY.

pros: um sector em alto momento, que já o era antes da covid e mais se tornou; contras: aposta sectorial, cíclica por natureza e 100% de exposição aos EUA.

A curto/médio prazo pode ser interessante para aproveitar o crescimento rápido. Eu entrei recentemente num de gaming neste contexto, mas tenho resistido ao FOMO de entrar neste.

[Bernardo Belchior 12]

Tenho andado a pensar qual é, na prática, a diferença entre ETFs distributivos e acumulativos. Qual é o efeito dos impostos nos dividendos?

É certo que os acumulativos são taxados mais tarde do que os distributivos, e isso permite que os dividendos acumulados componham sem impostos. Mas qual é o resultado prático? Vale a pena escolher um acumulativo?

 

Para responder a estes perguntas decidi simular dois cenários (um acumulativo e outro distributivo), tendo em conta os 28% pagos em Portugal sobre dividendos e mais-valias. Uma explicação mais detalhada neste artigo que escrevi no meu blog.

Assumi que em ambos cenários se iria contribuir 3600€ anuais, com um retorno anual de 7%: 4% em valorização e 3% em dividendos. No caso do ETF acumulativo, a valorização é de 7% anualmente porque os dividendos são acumulados. No caso do ETF distributivo, os 3% dos dividendos são imediatamente taxados a 28%, resultando numa valorização de 6,16% (4% + 2,16%) anual.

 

Após um período de 30 anos, o cenário acumulativo vale 363 862,95 €, enquanto o distributivo tem o valor de 310 787,71 €. Isto é expectável, uma vez que o acumulativo ainda não pagou impostos. Mas qual é o efeito dos impostos neste caso?

 

Assumindo um levantamento de 24 000€ líquidos anuais, o portfólio cenário distributivo demora 16 anos a esgotar. Por outro lado, o acumulativo aguenta por 18 anos! São dois anos de diferença e mais de 48 000€ líquidos que o portfólio acumulativo retornou, com uma contribuição igual nos dois casos!

 

Esta informação parece-me extremamente útil para aumentar os retornos, portanto espero que tenham gostado deste pequeno bocado de conhecimento. 

 

O que acham da conclusão? Já usam ETFs acumulativos ou ainda distributivos? Porquê? ?

 

PS: Deixo aqui a tabela com o números todos, para que possam analisar.

 

[Zylmaster 55]

A esmagadora maioria das pessoas aqui já usa etfs de acumulação por esse motivo. Fiscalmente e mais vantajoso (em Portugal) 

[esfomeado 0]

Estou a pensar em criar o meu portefólio com os seguintes ETFs:

IE00B4L5Y983

LU1686832194

DE000A0N62G0

Opiniões? Obrigado

[fhff 55]

A 23/05/2020 às 18:33, CDCD disse:

Esse não. Existe o WisdomTree Cloud Computing (DE000A2PQ364), na Xetra, que segue outro índice semelhante. É o equivalente europeu do WCLD, mencionado neste artigo, https://seekingalpha.com/article/4347922-investing-in-saas-and-cloud-etfs, juntamente com o CLOU, que referiste, e o SKYY.

pros: um sector em alto momento, que já o era antes da covid e mais se tornou; contras: aposta sectorial, cíclica por natureza e 100% de exposição aos EUA.

A curto/médio prazo pode ser interessante para aproveitar o crescimento rápido. Eu entrei recentemente num de gaming neste contexto, mas tenho resistido ao FOMO de entrar neste.

Já agora qual é o de gaming? Tenho estado a analisar este: VanEck Vectors VideoGaming&eSports UCITS ETF. 

Não há nada de cloud computing com exposição geograficamente mais abrangente? 

Muito obrigado.

[CDCD 213]

Agora mesmo, fhff disse:

Já agora qual é o de gaming? Tenho estado a analisar este: VanEck Vectors VideoGaming&eSports UCITS ETF. 

Não há nada de cloud computing com exposição geograficamente mais abrangente? 

Muito obrigado.

O de gaming é esse. Tinha-o mencionado aqui: https://www.forumfinancas.pt/topic/5360-etfs-exchange-traded-funds/?page=155&tab=comments#comment-176281

De cloud não conheço nada que seja mais abrangente. O sector ser praticamente dominado por empresas dos EUA tb não ajuda

[Mouro Emprestado 639]

há 12 horas, esfomeado disse:

Estou a pensar em criar o meu portefólio com os seguintes ETFs:

IE00B4L5Y983

LU1686832194

DE000A0N62G0

Opiniões? Obrigado

Que carteira seria essa?

Quais as percentagens de cada activo?

Porquê obrigações de longo-prazo ou o ouro?

 

Editado 26 de Maio de 2020 por Mouro Emprestado

[FerreiraG 0]

Boas!

dúvida que me surgiu:

Que diferenças existem, se é que existem, nomeadamente ao nível de custos, em subscrever ETF pelo Banco Invest ( no caso o AMUNDI PHYSICAL GOLD  - FR0013416716) através da Invest BTrader ou sem ser pela plataforma de trader?

 

obrigado!

[Darien 1]

Tenho uma série de ETFs para equity (world, emergent, pacific, US small cap) e estava a pensar, daqui em diante, simplificar o mais possível.

Inicialmente, para a parte de equity, considerei  SPDR World 80% (TER 0.12) + EMIM 20% (TER 0.18). Mas agora vi que existe um fundo da Vanguard (Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distributing: https://www.justetf.com/de-en/etf-profile.html?query=IE00B3RBWM25&groupField=index&from=search&isin=IE00B3RBWM25) que faz exatamente isso. A questão é que atualmente tem um TER ligeiramente superior (0.22), mas continua a ser uma vantagem porque não tenho que me preocupar em rebalancear.

Alguém tem ideias sobre isto?

[Zylmaster 55]

há 7 horas, Darien disse:

Tenho uma série de ETFs para equity (world, emergent, pacific, US small cap) e estava a pensar, daqui em diante, simplificar o mais possível.

Inicialmente, para a parte de equity, considerei  SPDR World 80% (TER 0.12) + EMIM 20% (TER 0.18). Mas agora vi que existe um fundo da Vanguard (Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distributing: https://www.justetf.com/de-en/etf-profile.html?query=IE00B3RBWM25&groupField=index&from=search&isin=IE00B3RBWM25) que faz exatamente isso. A questão é que atualmente tem um TER ligeiramente superior (0.22), mas continua a ser uma vantagem porque não tenho que me preocupar em rebalancear.

Alguém tem ideias sobre isto?

Primeiro, existe esse etf vanguard em versão acumulating. Segundo, esse spdr é um fundo relativamente pequeno. Não é demasiado pequeno mas mesmo assim. 

De resto, é comparar a alocação de países. 

O TER e importante mas nestes casos o valor é baixo

[Conrad Hart 5]

Para quem tiver interesse, o David Almas vai fazer uma sessão de perguntas e respostas no Reddit:

 

[esfomeado 0]

A 26/05/2020 às 10:22, Mouro Emprestado disse:

Que carteira seria essa?

Quais as percentagens de cada activo?

Porquê obrigações de longo-prazo ou o ouro?

 

O objectivo seria seguir o portefólio do Harry Browne.

33% em cada a longe prazo (10+ anos)

[Mouro Emprestado 639]

há 2 minutos, esfomeado disse:

O objectivo seria seguir o portefólio do Harry Browne.

33% em cada a longe prazo (10+ anos)

OK, com esses dados é mais fácil responder.

Sendo assim a resposta é sim, são bons ETFs para o efeito.

Não esquecer os 25% da componente cash, que estou a assumir que exista mas noutro tipo de produtos (DPs, Certificados do Tesouro / Aforro).

[Jovi 16]

Boas !

No portfolio permanente qual é a vossa preferencia para ETF bonds de longa duraçao ?

O ETF  Lyxor euro gov bonds 15+y ou o  Lyxor euro gov bonds 25+y  ?

Pergunto isto pois a impressao que tenho é que a maioria dos investidores segue o Lyxor euro gov bonds 15+y, mas não será preferivel o  Lyxor euro gov bonds 25+y  ?

Harry Browne no seu livro fala que as obrigaçoes apropriadas sao 25 a 30 anos us treasuries.

Obrigado

[P2P Money Maker 250]

Lyxor euro gov bonds 25+y  é o que tenho. É o que melhor segue os fundamentos do PP