ETFs (Exchange-Traded Funds)

[Edge 127]

há 2 horas, Mouro Emprestado disse:

Eu sei que estar a "atirar canas a esta data e fazer a festa" é totalmente idiota nesta altura.

Mas bolas, parece que o Harry Browne mais o seu portfolio permanente tem passado pelos pingos da chuva:

(não liguem aos valores absolutos que são meramente indicativos)

Posto isto, crise, qual crise? 

Editado há 2 horas atrás por Mouro Emprestado

Boa!
Faz sentido! Esse portfólio é uma grande mais valia para tempos como este!

Tens vindo a fazer reforços nesta altura ou   ainda não?

[Mouro Emprestado 639]

Agora mesmo, Edge disse:

Boa!
Faz sentido! Esse portfólio é uma grande mais valia para tempos como este!

Tens vindo a fazer reforços nesta altura ou   ainda não?

A reforçar seria no VP que passou de 20% para 10% da carteira. Mas prefiro ficar a aguardar mais uns tempos, porque atendendo a este pandemónio todo (meio mundo basicamente fechado), as perdas que aconteceram em termos de magnitude não me parecem assim tão grandes (já estamos a caminhar para os 2.700 pontos no SP500!)

[N.Rocha 91]

há 13 horas, Mouro Emprestado disse:

Eu sei que estar a "atirar canas a esta data e fazer a festa" é totalmente idiota nesta altura.

Mas bolas, parece que o Harry Browne mais o seu portfolio permanente tem passado pelos pingos da chuva:

(não liguem aos valores absolutos que são meramente indicativos)

Posto isto, crise, qual crise? 

até podia estar melhor, mas não temos acesso a este componente

 

                                                                   1M       3M        6M        1Y          3Y^(*)     5Y^(*)    10Y^(*)

 

TLT - iShares 20+ Year Treasury Bond +6.38   +22.15  +16.46  +33.38  +13.75  +7.39  +9.39

[Mouro Emprestado 639]

há 1 hora, N.Rocha disse:

até podia estar melhor, mas não temos acesso a este componente

 

                                                                   1M       3M        6M        1Y          3Y^(*)     5Y^(*)    10Y^(*)

 

TLT - iShares 20+ Year Treasury Bond +6.38   +22.15  +16.46  +33.38  +13.75  +7.39  +9.39

Podes fazer uma mistura das obrigações de longo-prazo com as treasuries americanas, dentro do EUPP.

Contudo, não tens ainda nenhum ETF que acumule dividendos e tenha protecção cambial. Ou tens uma coisa ou tens outra.

Sendo assim, prefiro manter a carteira "simples" como está.

[abegao 14]

Uma pergunta um bocado de ignorante, mas se vender posições de um ETF na degiro, o imposto de 28% sobre mais valias é aplicado automaticamente? Ou é só quando fizer o IRS?

[Mouro Emprestado 639]

há 38 minutos, abegao disse:

Uma pergunta um bocado de ignorante, mas se vender posições de um ETF na degiro, o imposto de 28% sobre mais valias é aplicado automaticamente? Ou é só quando fizer o IRS?

Tens de declarar no final do ano (se não estiver pré-preenchido) todas as mais e menos-valias.

Se não estou em erro, depois o que tributas a 28% é o saldo entre as mais e menos-valias quando se tratam de ETFs (confesso que estou com preguiça de ir abrir o CIRS para ir confirmar isso).

[abegao 14]

A 07/04/2020 às 10:49, Mouro Emprestado disse:

Podes fazer uma mistura das obrigações de longo-prazo com as treasuries americanas, dentro do EUPP.

Contudo, não tens ainda nenhum ETF que acumule dividendos e tenha protecção cambial. Ou tens uma coisa ou tens outra.

Sendo assim, prefiro manter a carteira "simples" como está.

Que obrigações é que tens? 100% zona euro 20+?

[Mouro Emprestado 639]

há 4 minutos, abegao disse:

Que obrigações é que tens? 100% zona euro 20+?

LU1287023268

Mas eventualmente no futuro vou usar o seguinte, porque tem uma duração superior: LU1686832194 

(terei depois de analisar se existe uma maior exposição aos PIIGS ou não, dado que o emitente é o mesmo, os AUMs idem e o tipo de ETF - replicação física, capitalização de dividendos - idem idem aspas aspas)

[Zylmaster 55]

há 1 minuto, Mouro Emprestado disse:

LU1287023268

Mas eventualmente no futuro vou usar o seguinte, porque tem uma duração superior: LU1686832194 

(terei depois de analisar se existe uma maior exposição aos PIIGS ou não, dado que o emitente é o mesmo, os AUMs idem e o tipo de ETF - replicação física, capitalização de dividendos - idem idem aspas aspas)

Agora fiquei curioso (nao sigo a estratégia EUPP) - se trocares o de +15 pelo +25 como o farás? Passarás a comprar +25 a partir daqui e manténs os de +15 ou simplesmente vendes os +15 e com esse dinheiro compras os +25?

[macase 67]

Boas,

Informação simplificada em forma de guia compacto e acessível em formato PDF, elaborada pelo Banco BIG (Banco de Investimento Global). Isto para referir que os créditos são do BIG, não são meus. Apenas sou cliente, nada mais. Mas tudo o que é informação útil e simples, eu gosto de partilhar, venha ela de onde vier.

https://blog.big.pt/media/1171/etf_infografia-big_v2.pdf

Cumprimentos.

[Mouro Emprestado 639]

há 14 minutos, Zylmaster disse:

Agora fiquei curioso (nao sigo a estratégia EUPP) - se trocares o de +15 pelo +25 como o farás? Passarás a comprar +25 a partir daqui e manténs os de +15 ou simplesmente vendes os +15 e com esse dinheiro compras os +25?

Passo a comprar o novo.

Nada de fazer mais-valias, para depois ter de pagar imposto.

Repitam comigo 1.000 vezes: #impostoéroubo ?

 

Estou a exagerar claro, até porque quando tiver de começar a resgatar na reforma terei de pagar imposto* , mas prefiro diferir no tempo essa tributação para ir capitalizando o rendimento.

 

* Ou então não ? #impostoempaíscolectivistaéroubo

Editado 9 de Abril de 2020 por Mouro Emprestado

[Acaldeira 1]

Boa tarde a todos

Depois de ler este tópico e analisar as várias opções de investimento, deixo aqui aquela que será a minha opção para uma carteira de investimento em ETF´s:

Plataforma - DEGIRO

Montante - 20K

Acumulação de dividendos (*)

 

Ações:

USA - VANS&P500 (IE00BFMXXD54) - 20% (TER 0.07%)

Europa - DB X-TR.EO STOXX 50 DR 1C (LU0380865021) - 20% (TER 0.09%)

Emergentes - IS C.MSCI EMIMI U.ETF DLA (IE00BKM4GZ66) - 10% (TER 0.18%)

 

Obrigações:

Empresas Europeias - Vanguard Group (Ireland) Ltd (IE00BZ163G84) - 15% (TER 0.09%) - *este é de distribuição

Governos Europa - Vanguard Group (Ireland) Ltd  (IE00BH04GL39) - 15% (TER 0.07%)

 

Matérias primas:

BlackRock Asset Management Ireland Ltd. (IE00BDFL4P12) - 10% (TER 0.19%)

 

Imobiliário:

DB X-T.FTSE E/N DE RE 1C (LU0489337690) - 10% (TER 0.33%)

 

Estou ainda a pensar na opção de incluir um de ouro.

Agradeço os vossos comentários.

[FerreiraG 0]

A 06/04/2020 às 10:30, Mouro Emprestado disse:

Ao teres uma carteira com essas 2 estratégias, não vais diluir risco nenhum, simplesmente vais ter uma carteira genérica com uma alocação de activos diferentes.

Vamos supor que alocas 50% ao EUPP e 50% ao 60-40.

25% dos 50% vão estar em acções e ouro.

50% dos 50% é basicamente uma estratégia barbell (cash + treasuries LP = Treasuries de prazo intermédio, atendendo à duração média de cada tipo de activo).

Depois aos outros 50%, 60% são acções e 40% é estratégia barbell.

No final, ficas com a seguinte alocação:

42,5% acções

12,5% ouro

45% obrigações de prazo intermédio (ou, se quiseres, 12,5% para cash, 12,5% para obrigações de LP e 20% para obrigações de prazo intermédio)

Nota que esta carteira não tem nada de mal, genericamente não estás é a diluir risco algum.

 

Entendido.
 

obrigado!

PS. adorei o mantra "Repitam comigo 1.000 vezes: #impostoéroubo ?"
 

[frugal 4]

A 06/04/2020 às 15:24, Mouro Emprestado disse:

Este é o chamado "longo-prazo = quando tiveres batido as botas" ? ?? ? 

Olá MOURO!

se um investidor que tenha uma conta numa corretora, tenha a infelicidade de morrer, como fazem os filhos?

A corretora fica lá com a carteira para sempre caso ninguém apareça ?

Boa Páscoa!

 

[Mouro Emprestado 639]

há 1 hora, frugal disse:

Olá MOURO!

se um investidor que tenha uma conta numa corretora, tenha a infelicidade de morrer, como fazem os filhos?

A corretora fica lá com a carteira para sempre caso ninguém apareça ?

Boa Páscoa!

 

Não sei pergunta à Degiro.

Mas deve ser como as contas bancárias, não é assim?

[superkinas 181]

o IQQ0 tb é acções globais correto

não faz sentido ter IQQ0 e o IE00B4L5Y983, ou um ou outro ?

[Francisco Martins 549]

14 minutes ago, superkinas said:

o IQQ0 tb é acções globais correto

não faz sentido ter IQQ0 e o IE00B4L5Y983, ou um ou outro ?

Sim, segue este indice (detalhes).

Pode fazer sentido, depende do objectivo, nesse caso faz uma inclinação para um dado factor na medida das proporções utilizadas. Fica também a correr os riscos associados dessa opção, nem tudo é transparente face ao recente histórico.

Editado 10 de Abril de 2020 por Francisco_

[superkinas 181]

o IQQ0 apresenta melhores performances em todas  as idades, e tem melhor desempenho em situações negativas em comparação com IE00B4L5Y983.

As vantagens do IE00B4L5Y983 é alem de ser ETF com maior volume e maior carteira é gratuito na degiro. Os custos  IQQ0  no invest rondaraM 15-17€ Por cada 1000€.

Se   não estiver correto façam a devida correcção, por favor.

Alguem que tenha os dois na carteira ? se sim em que proporções.

[frugal 4]

há 13 horas, Mouro Emprestado disse:

Não sei pergunta à Degiro.

Mas deve ser como as contas bancárias, não é assim?

A partilha dos valores tem de ser imediata?

Não. Os herdeiros podem optar por não fazer a partilha imediata dos valores depositados na conta bancária, sem qualquer prejuízo ou perda de direitos. No entanto, devem ter em atenção que, se não movimentarem a conta ou manifestarem o seu direito aos valores depositados, durante um prazo de quinze anos, estes consideram-se abandonados a favor do Estado.

https://www.contasconnosco.pt/artigo/morreu-um-familiar-como-ter-acesso-a-conta-bancaria-de-falecido

[frugal 4]

A 15/07/2019 às 21:12, Mouro Emprestado disse:

Obrigações são uma coisa. Comodities são outra coisa qualquer totalmente diferente.

Se é para diversificares, foca-te em obrigações soberanas europeiras de média prazo (5 a 10 anos).

 

Como o @Urso_Pardo respondeu, corresponde ao Portfolio Permanente do Harry Brown (atenção há parte sublinhada que não fazia parte do post original).

No início do tópico fala-se sobre essa carteira (acho que no 2.º ou 3.º post), e no decorrer do tópico, também se fala disso, nomeadamente como implementar a mesma na Europa.

A "vantagem", digamos assim, é de que se trata de um portfolio razoavelmente estável e que, na sua versão europeia, teve perdas pouco significativas na última crise. Para além disso, duvido que haja malta que aposte exclusivamente em fundos/ETFs e não têm nenhum património alocado a DO/DP/PPRs garantidos/Produtos do Estado. Ora, no Portfolio Permanente, esta componente corresponde aos tais 25% de "cash".

Para além disso, quem investe neste tipo de carteira, normalmente tem um 2.ª carteira (o chamado Portfolio Variável ou VP), que representa cerca de 20% (assim, números redondos, a carteira total de investimento é 20% ouro / 20% obrigações LP / 20% acções / 20% cash / 20% VP).  Ou então segue uma alternativa chamada de "Golden Butterfly", onde esses 20% são alocados a acções "small cap value". Se procurares na net por esta carteira, deves encontrar o site dum americano que editou um livro sobre o Portfolio Permanente do Harry Browne (e que se lê muito bem, diga-se de passagem). 

 

As primeiras ideias para essa carteira surgiram nos anos 80 (incluiam também prata e francos suiços), mas no princípio dos anos 90 o Harry Browne simplificou para ficar esses 25% por cada um dos activos.

Bom dia Mouro,

quais vantagens verificas do EUPP para o Golden Butterfly?

Este último tem melhor rentabilidade e drawdowns menores, não estou a ver porquê.

Abraço!

[Jovi 16]

Boas !

estou a considerar comprar etf de bonds .

nomeadamente o etf lyxor euro bond 7- 10 ,   lu1287023185

a minha dúvida é :

1) o volume do fundo 259,55 Milhões . Será tranquilo ou e pouco ?  será preferível o lu0290355717?

2) para diluir o risco associado a um eventual caput  da união europeia ou bancarrota de algum país europeu fara sentido misturar (50 50) com etf obrigações global mercados desenvolvidos lu0378818131?

obrigado

[Balth89 33]

A 09/04/2020 às 12:09, Mouro Emprestado disse:

LU1287023268

Mas eventualmente no futuro vou usar o seguinte, porque tem uma duração superior: LU1686832194 

(terei depois de analisar se existe uma maior exposição aos PIIGS ou não, dado que o emitente é o mesmo, os AUMs idem e o tipo de ETF - replicação física, capitalização de dividendos - idem idem aspas aspas)

Boa tarde Mouro,

Antes de mais muito obrigado pelo excelente contributo neste fórum.

Tenho andado a aproveitar este período de estagnação ao nível de investimentos, para ler páginas mais antigas deste fórum. Pelo que li  és um grande apologista do EUPP,  e que  o segues como estratégia principal. Neste   POST fizeste referência aos ETFs que usas de modo aplicar o EUPP e fiquei curioso relativamente a um ponto.

Só usas ETFs como ferramenta de investimento? Não usas FI? 

Pergunto isto porque estou a neste momento, a definir a minha estratégia de investimento, sendo que também quero seguir um portfólio segundo o EUPP. Quero também garantir que invisto no menor numero de produtos possível (Keep it simple stupid )  e daí querer perceber se deverei considerar FI ou não.   

Obrigado. 

[P2P Money Maker 250]

Caros,

 

Olhando para o Permant Portfolio e analisando numa perspectiva dos ETF's disponívels na Degiro à data de hoje , questiono-vos se acham que esta alocação cumpre os fundamentais do PP.

 

Weight	ISIN	ETF Name	Currency	Bolsa	TER
25%	IE00B5BMR087	iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)	EUR	Euronext Amsterdam	0,07%
25%	LU1287023185	LYXOR EUROMTS 710Y	EUR	EuronextParis	0,17%
25%	CH0106027193	UBS ETF (CH) – Gold (USD) A-dis	USD	Swiss Stock Exchange (SWX)	0,23%
25%		Cash	EUR	-	-

Tenho bastantes reticencias na parte do GOLD verificando o prospecto do ETF que informa o seguinte relativamente aos custos: 

 

Em qualquer caso gostava que saber a vossa opinião:

1) sobre os ETF's acima ea sua correspondencia à "pureza" do PP

2) sobre os custos do ETF de ouro (serão somente os 0,23% ? ou as exit charges e entry também serão cobradas na DEGIRO) ?

 

[CDCD 213]

há 13 horas, superkinas disse:

Alguem que tenha os dois na carteira ? se sim em que proporções.

Tenho o iwda e 3 edges (colocados em posts anteriores) com a distribuição : 1/2 + 3 x 1/6

 

[Zylmaster 55]

há 35 minutos, P2P Money Maker disse:

Caros,

 

Olhando para o Permant Portfolio e analisando numa perspectiva dos ETF's disponívels na Degiro à data de hoje , questiono-vos se acham que esta alocação cumpre os fundamentais do PP.

 

Weight	ISIN	ETF Name	Currency	Bolsa	TER
25%	IE00B5BMR087	iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)	EUR	Euronext Amsterdam	0,07%
25%	LU1287023185	LYXOR EUROMTS 710Y	EUR	EuronextParis	0,17%
25%	CH0106027193	UBS ETF (CH) – Gold (USD) A-dis	USD	Swiss Stock Exchange (SWX)	0,23%
25%		Cash	EUR	-	-

Tenho bastantes reticencias na parte do GOLD verificando o prospecto do ETF que informa o seguinte relativamente aos custos: 

 

Em qualquer caso gostava que saber a vossa opinião:

1) sobre os ETF's acima ea sua correspondencia à "pureza" do PP

2) sobre os custos do ETF de ouro (serão somente os 0,23% ? ou as exit charges e entry também serão cobradas na DEGIRO) ?

 

Assim à cabeça o ETF de Ouro só existe na Suiça. Em Portugal nao dá para o comprares. Acho que no Best ou no Big havia um ETF (ou ETC que é a mesma coisa) que até era decente. O Mouro emprestado sabe qual é pq ele o compra xD

Quanto à alocação de "fixed income", 25% sim poderia ser em Cash (DP's, certificados de tesouro...) e os outros 25% são bonds as de muito longo prazo, i.e > 15 e talvez até > 25 anos; 7-10 é medium term e não serve para o propósito que queres.