ETFs (Exchange-Traded Funds)

[Edge 127]

há 31 minutos, superkinas disse:

No caso de compra inicial ou reforço quais os valores ideais para compra de modo a minimizar os custos de transaçãoes em bolsa, 1000 euros ?

qual o intermediario mais barato, de giro, gobulling ou outro ?

Eu penso que a Degiro é a mais barata actualmente.

Os valores "ideais" de compra inicial e/ou reforços dependem de cada um.

Mas existe uma "regra" (sugestão) que foi várias vezes mencionada aqui no tópico que é: as comissões totais não devem exceder 0,5% do valor total investido.

Ou seja, se por exemplo investirmos 5.000€, as comissões não devem exceder 25€ no total (FEE's + Comissões do banco/correctora).

Isto é "dificil" em Portugal e após todas as simulações que fiz, conclui que a Degiro é a mais barata e, para valores mais baixos, a única que fica abaixo dos 0,5% de comissões.

Mas quanto mais alto é o valor, mais fácil é baixar as comissões!

Eu por exemplo criei a minha "regra" que é: inventimento inicial nunca menor que 10.000€ e reforços minimos de 5.000€.

Mas como disse, depende de cada um!  

 

É importante ter atenção aos custos dos fundos. Por exemplo, na Degiro existem fundos que não têm comissões, logo ficam mais atractivos.

[Edge 127]

há 1 hora, Mouro Emprestado disse:

Há este, que pode ser subscrito pelos tugas: CH0106027193 

Este de ouro é interessante. Fee baixa (0,23%) e grande volume!

Para mim tem um problema. É de distribuição!

Mas continua debaixo de olho!

[Edge 127]

Informações gerais e "previsões" da economia para 2019.

 

[Mouro Emprestado 639]

há 23 minutos, Edge disse:

Este de ouro é interessante. Fee baixa (0,23%) e grande volume!

Para mim tem um problema. É de distribuição!

Mas continua debaixo de olho!

Desde que existe nunca distribuiu rendimentos.

O que faz sentido, porque ao contrário das acções (dividendos) e obrigações (cupões), o ouro não gera qualquer tipo de rendimento passivo.

[Edge 127]

Sim, faz sentido!

Então achas que mesmo sendo considerado de "distribuição" isso não terá impacto na carteira em relação aos de acumulação porque o ouro não gera rendimento passivo?

Sendo assim, este fica mais interessante que o iShares Gold EUR Hedged (CH)

[sinbad 124]

há 3 horas, superkinas disse:

No caso de compra inicial ou reforço quais os valores ideais para compra de modo a minimizar os custos de transaçãoes em bolsa, 1000 euros ?

Normalmente o que eu faço é determinar qual o valor ideal (mínimo) de transação que não me penaliza a comissão. Normalmente (eventualmente dependendo das corretoras) as comissões seguem um esquema do tipo MAX (ValorTransação*%Comissão; X). Ou seja, a comissão é determinada por aplicação de %Comissão ao Valor de Transação mas com um mínimo de X. Assim, para valores de transação pequenos acabas por pagar X o que te penaliza. Então o que eu faço (simulando) é ver qual o valor de Transação que faz com que ValorTransação*%Comissão = X. Esse é o ponto de indiferença. A partir desse momento, dada a magnitude de ValorTransação, começas a pagar ValorTransação*%Comissão em vez de X, nesse momento já não há incentivo (em termos de redução da comissão paga) para fazer trades maiores.

Não sei se a explicação ficou complexa mas o conceito é simples (e eficaz).

[Mouro Emprestado 639]

há 1 hora, sinbad disse:

Normalmente o que eu faço é determinar qual o valor ideal (mínimo) de transação que não me penaliza a comissão. Normalmente (eventualmente dependendo das corretoras) as comissões seguem um esquema do tipo MAX (ValorTransação*%Comissão; X). Ou seja, a comissão é determinada por aplicação de %Comissão ao Valor de Transação mas com um mínimo de X. Assim, para valores de transação pequenos acabas por pagar X o que te penaliza. Então o que eu faço (simulando) é ver qual o valor de Transação que faz com que ValorTransação*%Comissão = X. Esse é o ponto de indiferença. A partir desse momento, dada a magnitude de ValorTransação, começas a pagar ValorTransação*%Comissão em vez de X, nesse momento já não há incentivo (em termos de redução da comissão paga) para fazer trades maiores.

Não sei se a explicação ficou complexa mas o conceito é simples (e eficaz).

É mesmo isso que eu faço. 

[elkefro 14]

há 3 horas, sinbad disse:

Normalmente o que eu faço é determinar qual o valor ideal (mínimo) de transação que não me penaliza a comissão. Normalmente (eventualmente dependendo das corretoras) as comissões seguem um esquema do tipo MAX (ValorTransação*%Comissão; X). Ou seja, a comissão é determinada por aplicação de %Comissão ao Valor de Transação mas com um mínimo de X. Assim, para valores de transação pequenos acabas por pagar X o que te penaliza. Então o que eu faço (simulando) é ver qual o valor de Transação que faz com que ValorTransação*%Comissão = X. Esse é o ponto de indiferença. A partir desse momento, dada a magnitude de ValorTransação, começas a pagar ValorTransação*%Comissão em vez de X, nesse momento já não há incentivo (em termos de redução da comissão paga) para fazer trades maiores.

Não sei se a explicação ficou complexa mas o conceito é simples (e eficaz).

No caso por exemplo de ETF's na Degiro: € 2,00 + 0,038%, quanto maior a transação melhor, se bem que por exemplo para 1k euros, os 2€ fixos representam muito pouco

[Risvol Aisas 1]

 

Bom dia,

 

 

 

Estou a pensar investir algum dinheiro nos mercados de capitais e tenho um conjunto de dúvidas que gostaria de esclarecer convosco antes de o fazer.

 

 

 

1. Que correctoras recomendam? Gostaria de diversificar os meus investimentos não só ao nível dos instrumentos financeiros que compro mas também ao nível das corretoras que utilizo. No entanto, confesso que com baixos custos de transacção só conheço a Degiro.

 

 

 

2. A partir de quanto é que o Expense Ratio de um ETF passa a ser considerado muito e deixa de valer a pena deter esse ETF? Há alguma rule of thumb que sigam? Expense Ratio vs Dividend Yield, por exemplo?

 

 

 

 

3. Que dizem deste portfólio de ETFs/Acções?

ETFs: VGK (Europa), VOO (S&P 500), ITA (Indústria de Defesa & Aeroespacial dos EUA), FXI (China), VWO (Mercados Emergentes), IAU (Ouro).

Acções: Berkshire Hathaway Classe B, Gazprom, Yandex, Tencent.

Os pesos de cada ainda estão por determinar.

 

 

 

4. Para comprar acções da BRK.B, que estão denominadas em dólares, preciso de primeiro converter o meu dinheiro, que estará em euros, para dólares? Ou seja, criar uma carteira em dólares, ou ao clicar para comprar BRK.B a conversão processa-se de forma automática e grátis?

 

 

 

5. Existe alguma diferença em termos de impostos sobre ganhos de capital e dividendos entre comprar um ETF do S&P 500 denominado em euros vs um denominado em dólares?

 

 

 

6. Se tiver comprado algo denominado em dólares a desvalorização do dólar face ao euro favorece-me ou não?

 

 

 

7. Posso ter problemas por causa das sanções à Rússia se comprar acções da Gazprom e da Yandex?

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Editado 26 de Janeiro de 2019 por Risvol Aisas

[Edge 127]

Bom dia @Risvol Aisas

A 26/01/2019 às 08:24, Risvol Aisas disse:

1. Que correctoras recomendam? Gostaria de diversificar os meus investimentos não só ao nível dos instrumentos financeiros que compro mas também ao nível das corretoras que utilizo. No entanto, confesso que com baixos custos de transacção só conheço a Degiro.

Eu estou a usar a Degiro e estou satisfeito. Em relação às comissões, a Degiro é uma das mais baratas (senão a mais barata) a actuar em Portugal. Também tens o BEST e o INVEST que têm comissões baixas relativamente à restante oferta nacional.

A 26/01/2019 às 08:24, Risvol Aisas disse:

2. A partir de quanto é que o Expense Ratio de um ETF passa a ser considerado muito e deixa de valer a pena deter esse ETF? Há alguma rule of thumb que sigam? Expense Ratio vs Dividend Yield, por exemplo?

Acho que depende do tipo e da categoria de cada ETF. Eu até agora apenas uso a "comparação" entre expense ratio de ETF's. Ou seja, entre 2 ETF's similares (que tenham interesse para mim) tendo a escolher o que é mais barato. E, a minha rule of thumb é: o total dos FEE's + Comissões da correctora tento que não ultrapasse 0,5% do valor total investido.

Mas nos sites a seguir podes encontrar alguma informação que pode ajudar.

"around 0.25% for exchange-traded funds, which historically offer lower fees, costs and expense ratios than traditional mutual funds"

https://www.investopedia.com/ask/answers/032715/when-expense-ratio-considered-high-and-when-it-considered-low.asp

https://www.thestreet.com/investing/etfs/expense-ratio-14686652

A 26/01/2019 às 08:24, Risvol Aisas disse:

3. Que dizem deste portfólio de ETFs/Acções?

ETFs: VGK (Europa), VOO (S&P 500), ITA (Indústria de Defesa & Aeroespacial dos EUA), FXI (China), VWO (Mercados Emergentes), IAU (Ouro).

Acções: Berkshire Hathaway Classe B, Gazprom, Yandex, Tencent.

Os pesos de cada ainda estão por determinar.

Se não estou em erro, todos esses ETF's apenas são negociados nos EUA e no México.

Na Degiro não estão disponiveis. Não sei se noutras correctoras Portuguesas disponibilizam estes ETF's. Mas é um caso de procurar.

Na minha opinião, falta-te a "segurança" e estabilidade das obrigações na tua carteira (caso seja para longo prazo). Tens o ouro que pode dar alguma segurança para periodos de inflação.

Quanto às acções, tens a China separadamente e, se não estou em erro, o de mercados emergentes já contempla a China, por isso penso que estás a "sobrepor o investimento". Deduso que seja uma aposta pessoal que estás a fazer, a pensar no crescimento da China independentemente.

Quanto à industria de Defesa&Aeroespacial, não tenho opinião formada. A única coisa que acho é que é muito especifico. Pode ser uma excelente aposta, se estivermos a pensar que o Trump disse que iria "disponibilizar" fundos à NASA sem restrição, para chegar a Marte no seu mandato!  

Mas mais uma vez, a composição da carteira depende de cada um e das suas apostas e/ou gerenciação do risco!

A 26/01/2019 às 08:24, Risvol Aisas disse:

4. Para comprar acções da BRK.B, que estão denominadas em dólares, preciso de primeiro converter o meu dinheiro, que estará em euros, para dólares? Ou seja, criar uma carteira em dólares, ou ao clicar para comprar BRK.B a conversão processa-se de forma automática e grátis?

Nas correctoras, se abrires uma conta em euros e quiseres comprar um produto que está é disponibilizado em dólares, eles fazem automáticamente a conversão. E nunca é grátis! Não há "almoços grátis". A conversão é feita com base no valor do dia e tem sempre associada um comissão, que normalmente é "pequena".

Por exemplo, no meu banco onde tenho conta em dólares e conta em euros, eles cobram aproximadamente 1% do valor a ser convertido. Mas isto é apenas entre contas.

Para saberes ao certo, o melhor é perguntares junto das correctoras como se processam essas transações. Ou o que é mais vantajoso. Porque vai sempre depender e diferir de correctora para correctora.

A 26/01/2019 às 08:24, Risvol Aisas disse:

5. Existe alguma diferença em termos de impostos sobre ganhos de capital e dividendos entre comprar um ETF do S&P 500 denominado em euros vs um denominado em dólares?

Penso que não. A única diferença deverá ser na conversão do dólar para euros ou vice versa. Ou seja, os 28% a declarar serão "garantidos".

Mas deverá haver aqui no forum users que já tenham tido essa experiência e que possam responder com conhecimento de causa.

A 26/01/2019 às 08:24, Risvol Aisas disse:

6. Se tiver comprado algo denominado em dólares a desvalorização do dólar face ao euro favorece-me ou não?

Sim, assim como o contrário também irá ser verdade!

Ou seja, estarás sempre "dependente" do mercado cambial que muda "diáriamente". Na minha opinião, é "somar" mais um factor de risco!

A 26/01/2019 às 08:24, Risvol Aisas disse:

7. Posso ter problemas por causa das sanções à Rússia se comprar acções da Gazprom e da Yandex?

Ninguém te saberá responder a isso!  

É mais ou menos a mesma coisa que comprar algo em dólares à espera que a moeda caia devido às negociações comerciais com a China ou o eventual Brexit do Reino Unido e as consequências no mercado económico mundial. Ninguém consegue prever isso!

Mas poderá existe mais risco de isso acontecer! O "truque" está em perceber ou antecipar e projectar esse "acréscimo" de risco e saber se nos "compensa" na nossa estratégia!

[Risvol Aisas 1]

22 hours ago, Edge said:

 

Bom dia,

Antes de mais, muito obrigado pela resposta. Segue-se a minha com algumas coisas que ainda não consegui perceber muito bem.

 

 

3. Se não estou em erro, todos esses ETF's apenas são negociados nos EUA e no México. Na Degiro não estão disponiveis.

Não estão disponíveis naquela lista de 200 ETFs com custos de transacção grátis uma vez por mês ou é mesmo impossível comprar os ETFs que referi através da Degiro? Supostamente a Degiro permite negociar nas bolsas de Nova Iórque.

 

 

Na minha opinião, falta-te a "segurança" e estabilidade das obrigações na tua carteira

Sim, claro. Isto é só a parte das acções (e do ouro, que também quero incluir, pelo menos até 5% do valor total da minha carteira). A parte das obrigações ainda estou a ver. Provavelmente irei escolher um ETF diversificado de government bonds. Qual é que ainda não sei.

 

 

Quanto às acções, tens a China separadamente e, se não estou em erro, o de mercados emergentes já contempla a China, por isso penso que estás a "sobrepor o investimento". Deduso que seja uma aposta pessoal que estás a fazer, a pensar no crescimento da China independentemente.

Sim, exactamente.

No fundo, a minha estratégia é a seguinte: deter um ETF de um grande índice de cada região (e estes formariam o ‘core’ da minha carteira) + uma ou outra acção individual (como por exemplo, a Tencent, a Berkshire, a Gazprom) ou ETF de indústrias específicas.

 

 

4. Nas correctoras, se abrires uma conta em euros e quiseres comprar um produto que está é disponibilizado em dólares, eles fazem automáticamente a conversão. E nunca é grátis! A conversão é feita com base no valor do dia e tem sempre associada um comissão, que normalmente é "pequena".

Certo, obrigado. Na Degiro essa comissão é de quanto? No preçário do tipo de conta que abri (Active/Basic/Trader) tem lá o seguinte:

“Divisas Estrangeiras:

Todas as divisas via transação manual: €10,00 + 0,02%

Todas as divisas com o operador Auto FX: 0,10%”

 

 

6. Sim, assim como o contrário também irá ser verdade!

Confesso que não percebi. Se tiver comprado algo denominado em dólares a desvalorização do dólar face ao euro favorece-me e o contrário (a valorização do dólar) também?

 

 

Editado 28 de Janeiro de 2019 por Risvol Aisas

[Edge 127]

há 23 horas, Risvol Aisas disse:

3. Se não estou em erro, todos esses ETF's apenas são negociados nos EUA e no México. Na Degiro não estão disponiveis.

Não estão disponíveis naquela lista de 200 ETFs com custos de transacção grátis uma vez por mês ou é mesmo impossível comprar os ETFs que referi através da Degiro? Supostamente a Degiro permite negociar nas bolsas de Nova Iórque.

A Degiro permite negociar em várias bolsas, mas eu tentei pesquisar os ETF's que mencionaste e não encontrei nenhum! 

há 23 horas, Risvol Aisas disse:

4. Nas correctoras, se abrires uma conta em euros e quiseres comprar um produto que está é disponibilizado em dólares, eles fazem automáticamente a conversão. E nunca é grátis! A conversão é feita com base no valor do dia e tem sempre associada um comissão, que normalmente é "pequena".

Certo, obrigado. Na Degiro essa comissão é de quanto? No preçário do tipo de conta que abri (Active/Basic/Trader) tem lá o seguinte:

“Divisas Estrangeiras:

Todas as divisas via transação manual: €10,00 + 0,02%

Todas as divisas com o operador Auto FX: 0,10%”

Pois, eu nunca fiz uma transação com productos noutras divisas.

Mas noutro forum, Caldeirão da Bolsa, o @ruicarlov mensionou:

"Como disse na página anterior, comprei um ETF no mercado americano, o DBC. A comissão de câmbio está implícita quando se faz uma transação em moeda estrangeira. No histórico de ordens aparece o valor da transação em USD, mas o dinheiro que nos retiram de conta em € penso que vem acrescido dos 0.1% do câmbio. Infelizmente, como não ficou registado o câmbio utilizado não posso afirmar com toda a certeza."

http://caldeiraodebolsa.jornaldenegocios.pt/viewtopic.php?f=3&t=83907&start=50

Penso que pode ajudar a tirar algumas dúvidas!

há 23 horas, Risvol Aisas disse:

6. Sim, assim como o contrário também irá ser verdade!

Confesso que não percebi. Se tiver comprado algo denominado em dólares a desvalorização do dólar face ao euro favorece-me e o contrário (a valorização do dólar) também?

Não!

O que eu queria dizer é que se comprares algo em dólares irás estar exposto às alterações cambiais, que na minha opinião, acrescentam mais um nivel de risco.

Ou seja, se o dolar desvalorizar ganhas, mas se valorizar perdes. E como as alterações cambiais dependem de inumeros factores, penso que o risco é elevado!

Claro que é uma opinião pessoal!

Mas existem "técnicas" para minimizar esse risco, já aqui faladas no tópico por outros users. É um caso de simulares vários senários e veres o que se adapta melhor a ti!

[Risvol Aisas 1]

On 1/29/2019 at 8:18 AM, Edge said:

A Degiro permite negociar em várias bolsas, mas eu tentei pesquisar os ETF's que mencionaste e não encontrei nenhum! 

Pesquisaste pelo ticker? É pelo ticker que se pesquisa? Seja como for, obrigado pela informação. Vou ter que rever a minha estratégia, então. Há alguma maneira de ver todos os ETFs que estão disponíveis na Degiro? Independentemente de fazerem parte ou não daquela lista de 200 que não têm custos de transacção.

 

 

On 1/29/2019 at 8:18 AM, Edge said:

Pois, eu nunca fiz uma transação com productos noutras divisas.

Ok, obrigado. Só tens activos denominados em euros?

 

 

On 1/29/2019 at 8:18 AM, Edge said:

O que eu queria dizer é que se comprares algo em dólares irás estar exposto às alterações cambiais, que na minha opinião, acrescentam mais um nivel de risco. (…) Mas existem "técnicas" para minimizar esse risco.

Sim, eu sei. Mas acho que fazer isso é estar a acrescentar toda uma nova camada de preocupações. Mais vale re-pensar a minha estratégia para só incluir activos denonimados em euros.

 

 

On 1/29/2019 at 8:18 AM, Edge said:

Ou seja, se o dolar desvalorizar ganhas, mas se valorizar perdes.

Ok, muito obrigado. Era isto que queria perceber.

Editado 1 de Fevereiro de 2019 por Risvol Aisas

[Mouro Emprestado 639]

há 6 horas, Risvol Aisas disse:

Ok, muito obrigado. Era isto que queria perceber.

É ao contrário, se o USD valorizar face ao EUR, os teus activos em USD passam a valer mais EUR.

E vice-versa.

[Risvol Aisas 1]

15 hours ago, Mouro Emprestado said:

É ao contrário, se o USD valorizar face ao EUR, os teus activos em USD passam a valer mais EUR.

E vice-versa.

Ok. Muito obrigado pela correcção.

[sinbad 124]

A forma simples de pensarmos sobre isto é: qualquer coisa que compremos, se desvaloriza então perdemos.

Quando compramos um ativo (equity, por exemplo) denominado em USD então ficamos longos (investidos em termos ativos) em USD. Se o USD desvaloriza (em relação à nossa moeda, nesta caso o EUR) então perdemos. 

[Edge 127]

há 9 minutos, sinbad disse:

A forma simples de pensarmos sobre isto é: qualquer coisa que compremos, se desvaloriza então perdemos.

Quando compramos um ativo (equity, por exemplo) denominado em USD então ficamos longos (investidos em termos ativos) em USD. Se o USD desvaloriza (em relação à nossa moeda, nesta caso o EUR) então perdemos. 

É Isso!

Obrigado pela correcção @Mouro Emprestado e explicação @sinbad

há 23 horas, Risvol Aisas disse:

Pesquisaste pelo ticker? É pelo ticker que se pesquisa? Seja como for, obrigado pela informação. Vou ter que rever a minha estratégia, então. Há alguma maneira de ver todos os ETFs que estão disponíveis na Degiro? Independentemente de fazerem parte ou não daquela lista de 200 que não têm custos de transacção.

Sim! Tentei pesquisar pelo ticker, pelo nome e pelo ISIN.

Não consegui encontrar nenhum.

Para ver todos os ETF's na DEGIRO é ir à aba "Preços" e escolher os ETF's

[Risvol Aisas 1]

22 minutes ago, sinbad said:

A forma simples de pensarmos sobre isto é: qualquer coisa que compremos, se desvaloriza então perdemos.

Quando compramos um ativo (equity, por exemplo) denominado em USD então ficamos longos (investidos em termos ativos) em USD. Se o USD desvaloriza (em relação à nossa moeda, nesta caso o EUR) então perdemos. 

Muito obrigado.

[Risvol Aisas 1]

13 minutes ago, Edge said:

 

Ok. Vou então analisar essa lista.

Muito obrigado por todos os esclarecimentos.

[elkefro 14]

Que vos parece este ETF: DE0005933931

Ou melhor, qual será o desempenho da economia alemã, e será este um "bom" instrumento para seguir a sua performance?

Com isto do Brexit, estou mais virado para um instrumento alemão que por exemplo o IE00B4K48X80 (mais de 25% em ações UK).

 

Obrigado

[cmns 1]

O que dizem do S&P500 no longo prazo?

Esperava-se que a tendência do mês de Dezembro se iria traduzir numa nova recessão, mas o inicio de ano parece que trouxe a recuperação.

Na vossa opinião vamos continuar com bull market?

Obrigado. 

[sinbad 124]

"Vanguard appoints deputy country head for Italy"

https://www.investmenteurope.net/news/4000864/vanguard-appoints-deputy-country-head-italy

Já está perto... pode ser que um dia destes se lembrem de Portugal.

[IceMan1910 234]

há 14 horas, cmns disse:

O que dizem do S&P500 no longo prazo?

Esperava-se que a tendência do mês de Dezembro se iria traduzir numa nova recessão, mas o inicio de ano parece que trouxe a recuperação.

 Na vossa opinião vamos continuar com bull market?

 Obrigado. 

Na minha opinião e tendo em conta que o ciclo nos estados unidos está maduro, penso que vão existir melhores oportunidades para comprar do que agora.

[jferreira20 39]

Vou ser mais um chato que necessita de uma pequena ajuda:

Tenho 31 anos. A minha mulher tem a mesma idade. Temos casa própria, que estamos a pagar ao banco, embora a taxa de esforço seja mínima. Adquirimos o apartamento em plena crise e, entretanto, os nossos rendimentos brutos do trabalho duplicaram e fomos renegociando o spread em baixa.

Mesmo sendo ambos da área da economia e da gestão, durante anos fomos descurando as nossas poupanças. Fomos uns nabos, portanto. A minha mulher é também estupidamente avessa ao risco e pôs a responsabilidade nas minhas mãos.

Eu fui-me mexendo, com calma e um passinho de cada vez. Comecei por fazer ppr para obter o benefício fiscal, meti-me, a medo, nos empréstimos P2P e, entretanto, adquiri o meu primeiro ETF, o famoso IWDA.

Tenho, entretanto, um depósito a prazo (daqueles de boas-vindas com uma taxa razoável prestes a expirar). A decisão está tomada e pretendo pegar nesse dinheiro e investir em ETF.

Pretendo reforçar o IWDA. Gostaria também de adquirir um equivalente para mercados emergentes. Relativamente a commodities, creio que ainda é cedo para mim. Não me sinto, para já confortável em fazê-lo. Subsiste a dúvida se devo, ou não, investir em etf de obrigações ou dívida soberana. Vale a pena? A rentabilidade compensa o risco? Como funcionam? Vou recebendo os cupões em cash ou são reinvestidos?

Adicionalmente, que etf devo adquirir tendo em conta que pretendo acumulação de dividendos e que os títulos mais baratos, para mim, são os cotados na euronext?

 

Obrigado.

[sinbad 124]

Olá jferreira20, cumprimentos de um "colega" da gestão.

há 1 hora, jferreira20 disse:

Tenho 31 anos. A minha mulher tem a mesma idade. Temos casa própria, que estamos a pagar ao banco, embora a taxa de esforço seja mínima. Adquirimos o apartamento em plena crise e, entretanto, os nossos rendimentos brutos do trabalho duplicaram e fomos renegociando o spread em baixa.

Com 31 anos ainda estás muito a tempo de começar a investir. Idealmente saltaste a fase em que fazemos os erros (a idade em que fazemos stock picking e market timing - ganhamos umas vezes, perdemos outras - perdemos mais do que o que ganhamos mas não admitimos a ninguém, nem mesmo a nós próprios). Tendo saltado essa fase convém é que invistas da "maneira correta" e parece-me que estás no bom caminho para isso.

há 1 hora, jferreira20 disse:

Mesmo sendo ambos da área da economia e da gestão, durante anos fomos descurando as nossas poupanças. Fomos uns nabos, portanto.

Acontece. Também me aconteceu a mim, é normal quando começamos a trabalhar. Não estamos habituados a ter dinheiro nosso e ainda achamos que somos imortais e que vamos trabalhar para sempre e ganhar sempre cada vez mais dinheiro. No entanto, a realidade é outra e com o tempo vamos tomando consciência disso - é quando começamos a poupar.

há 1 hora, jferreira20 disse:

A minha mulher é também estupidamente avessa ao risco e pôs a responsabilidade nas minhas mãos.

Isso da responsabilidade estar nas tuas mãos é que já não me parece tão bem. Convém que a tua mulher esteja também "no barco" e não estar nessa posição cómoda de estar de fora. O tema das Finanças Pessoais e dos Investimentos para mim é um hobby e como tal leio muito mais sobre o assunto do que a minha mulher. No entanto, não deixo de a envolver nas decisões para estas serem o mais possível partilhadas. Estas coisas dos investimentos têm riscos. Mesmo quando não se tratam os investimentos como um casino (coisa que muita gente faz) e se segue uma estratégia com "pés e cabeça" os resultados no curto prazo podem não ser positivos e convém dar à estratégia o tempo necessário para que os resultados convirjam para o expectável a longo prazo. Para que isso possa acontecer o casal tem de estar confortável com a estratégia seguida. Tem de haver literacia financeira no casal. Mesmo que seja um dos membros do casal a fazer o trabalho pesado o outro tem de se envolver minimamente nem que seja no compromisso de aprender sobre o assunto para ficar mais confortável com a estratégia seguida e com as decisões tomadas. Estar uma pessoa a esforçar-se a aprender sobre o tema e a tomar as decisões dificeis para a outra ficar de fora a mandar "bitaites" quando o mercado cair e a dizer que teria sido melhor não ter feito isto e aquilo não é bom nem para o relacionamento nem para as finanças do casal a logo prazo. Convém trazê-la "para o barco" quanto antes nem que sejas tu a fazer o grosso do esforço de aprendizagem e a partilhar com ela o que aprendeste.

há 1 hora, jferreira20 disse:

também estupidamente avessa ao risco

Ainda sobre o tema da aversão ao risco outro dos alertas que a tua mensagem me desperta tem que ver com o fato de não ver referências a 2 temas importantes: horizonte temporal do investimento e apetite/necessidade/capacidade de incorrer em risco - e como se reflete isso numa alocação de ativos. Qual é a asset allocation que definiste (%Equity vs % Obrigações)? Num cenário em que o mercado accionista cai 50% - como aconteceu em 2008 - quanto é que tu e a patroa suportam de queda antes de entrarem em pânico? Isto são aspetos mais importantes do que se invisto 5% em Mercados Emergentes ou em Commodities.

há 2 horas, jferreira20 disse:

Eu fui-me mexendo, com calma e um passinho de cada vez. Comecei por fazer ppr para obter o benefício fiscal, meti-me, a medo, nos empréstimos P2P e, entretanto, adquiri o meu primeiro ETF, o famoso IWDA.

Parece-me bem que tenhas dado os primeiros passos no mundo dos investimentos mas gostaria que partilhasses os livros que leste sobre o tema. Este é um dos assuntos mais importantes e convém que se leia bastante (de preferência os livros certos) caso contrário corre-se o risco de não desenvolver a confiança necessária na estratégia escolhida e pô-la em causa às primeiras dificuldades.

há 2 horas, jferreira20 disse:

Pretendo reforçar o IWDA. Gostaria também de adquirir um equivalente para mercados emergentes. Relativamente a commodities, creio que ainda é cedo para mim. Não me sinto, para já confortável em fazê-lo. Subsiste a dúvida se devo, ou não, investir em etf de obrigações ou dívida soberana. Vale a pena? A rentabilidade compensa o risco? Como funcionam? 

Para Mercados Emergentes eu uso o IEMA que também é da IShares (como o IWDA) e também é de Acumulação (Acc). Em Commodities também não invisto. Nas obrigações tenho estado investido no IBGS (dívida soberana europeia) mas no passado recente é o mesmo que ter o dinheiro debaixo do colchão - não tem ganho nada. Tenho estado tentado em mudar essa componente da asset alocation para Depósitos a prazo... Em termos da discussão entre Dívida soberana vs Divida corporate (de empresas) a minha visão tende para o lado dos sovereign. Obrigações corporate é como se tivessem um bocado de "risco equity" - de fato têm mais rendibilidade mas é porque têm mais risco. Pessoalmente, prefiro concentrar todo o "risco equity" na componente Equity da minha alocação e não na componente das Obrigações.

há 2 horas, jferreira20 disse:

Vou recebendo os cupões em cash ou são reinvestidos?

Depende se investes em ETF's de capitalização (Acc) ou de Distribuição. Idealmente, caso existam, os Acc são melhores nomeadamente porque têm menos impactos fiscais.

há 2 horas, jferreira20 disse:

Adicionalmente, que etf devo adquirir tendo em conta que pretendo acumulação de dividendos e que os títulos mais baratos, para mim, são os cotados na euronext?

Não sei se percebi bem a questão mas como já disse uso o IBGS (caso não te importes de não ganhar dinheiro na componente de obrigações...) que creio que cumpre esses requisitos.

PS: caso tenhas curiosidade sobre a alocação que uso procura uma das minhas mensagens mais recentes aqui no fórum onde coloco a alocação que uso bem como os resultados detalhados dos últimos anos.

Abraço,

sinbad