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manovio

Dúvida nas comissões anuais de gestão

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manovio

Boas,

Ando aqui a estudar os fundos de investimento devido a não ter um conhecimento profundo sobre os mesmos, mas gostaria de investir num fundo

de obrigações e o meu banco (BEST) enviou-me um prospecto de um fundo PIMCO TOTAL RETURN BOND E EUR, de acordo com o meu perfil de risco ( baixo ),

a minha dúvida é em relação à Comissão de Gestão Anual 1.4% que neste caso este fundo tem, esta comissão é paga anualmente como o nome indica,

ou é paga quando resgatar o fundo.

Obrigado

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manovio

Obrigado pelas respostas.

Mas há mais ainda e não estou esclarecido neste assunto e daí coloco mais uma dúvida que é a seguinte,

vamos supor que tenho para esse fundo que referi à pouco 5000 euros para o subscrever, e partindo do principio que o fundo n se valoriza nem se desvaloriza terei de pagar anualmente 1,4% desse montante pergunto eu, insisto para tentar entender melhor o assunto pois a rentabilidade do produto passa também pelas comissões.

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sinbad

O subscritor (você) nunca vai pagar (explicitamente) as comissões mas vai suportá-las. Ou seja: no exemplo que deu em que passado 1 ano o fundo não valorizou nem desvalorizou por qualquer outro motivo o que vai suceder é que o fundo em vez de valer 5.000 eur vai valer efectivamente 4.930 ou seja vai valer menos 1.4%. Ainda que o subscritor não tenha que desembolsar de forma consciente o valor da comissão, na prática é ele que o está a suportar. Assim, o valor final (ao fim de um ano, por exemplo) do fundo (VF) é igual ao valor Inicial (VI) mais a performance ('P' que pode ser positiva ou negativa) menos as comissões suportadas ©, ou seja, VF=VI + P - C. E sim, concordo consigo: um dos mais importantes determinantes da rendibilidade (Total) de um fundo são as comissões suportadas.

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manovio

Ainda ando aqui com umas dúvidas em relação às comissões de gestão anual que são as seguintes, como é que vou suporta-las ou seja um ano após a subscrição, descontam-me na conta a ordem?

Suponhamos que tenho o fundo durante 3 anos será o somatório de cada comissão anual (perfaz um total de 3)?

Como se processará o pagamento destas comissões.

Obrigado em avanço pelos os possíveis esclarecimentos.

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pauloaguia

Tipicamente é como dizes: quando chega a data o valor da comissão é descontado da conta à ordem. Se a comissão é anual então caso o dinheiro esteja investido naquele fundo durante 3 anos, a comissão é descontada 3 vezes.

De qualquer forma não há como pedir o esclarecimento junto da entidade junto da qual vais comprar os fundos... Pode haver diferenças em alguns casos...

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sinbad

manovio, como tentei (aparentemente sem sucesso) responder na minha mensagem anterior não há débito nenhum na sua conta. O que há é o accrual (reconhecimento diário) desse custo anual no valor da unidade de participação que é divulgado diariamente, ou seja, você compra uma quantidade X de unidades de participação de um determinado Fundo. Todos os dias é conhecido o valor de cada unidade de participação desse fundo e "dentro" dessa cotação está a subtração da diarização desse custo. Por exemplo, se de um dia para (para dar um exemplo extremo) o valor dos activos - obrigações e/ou acções - que estão dentro de fundo não variassem de valor então o valor da unidade de participação do fundo também ela deveria ser igual à cotação do dia anterior, mas tal não acontece porque vai ser numa base diaria subtraido o valor diario da comissão anuam: no exemplo que estou a dar (em que os activos dentro do fundo valiam o mesmo) a cotação do fundo seria inferior à do dia anterior no exacto valor da diariazação da comissão. Que eu saiba nenhum subscritor de fundos tem de pagar (à parte - com debito na sua conta) a comissão anual de gestão dos seus fundos, está implicito no valor da UP.

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