Opinião sobre fundo

[joao pereira 2 0]

Bom dia,

 

Recentemente propuseram-me a subscrição de UP´S do fundo Nordea - 1 Stable Return E-EUR. Da análise que realizei parece-me uma aposta interessante a longo prazo, expectativa de retorno aceitável e risco moderado. Gostaria de saber a  vossa opinião acerca do fundo em causa. Deixo o link da ficha da Morningstar.

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR067EZ

 

Cumprimentos,

JP

[Jaymz 94]

É um fundo muito interessante, tem dado um bom retorno em especial desde o início deste ano, aguentou-se muito bem às várias crises que surgiram (China e Brexit em especial).

Também o tenho na minha carteira, neste momento é onde tenho o meu fundo de emergência.

[pfonseca 102]

Por curiosidade fui ver este fundo, que já vi mencionado aqui. A minha análise, do ponto de vista de um principiante:

1) Tem início em 2005, os gestores têm mais de 10 anos de experiência na Nordea, o que me parece um bom indicativo.

2) A rentabilidade / risco, pelo gráfico, parece-me interessante.

3) Taxas: Parecem-me muito elevadas, mas é provável ser o normal para um fundo de gestão activa: 5% na subscrição; 0,75% no resgate (venda); Ongoing Charges - Encargos Correntes (por ano) = 2,66%; ainda aparece no Morningstar 1.50% de Gestão Max, mas no folheto diz "Não é cobrada qualquer comissão de desempenho a esta Classe de Acções", não entendo.

4) A carteira é constituída por 55% de acções e 39% de obrigações. As obrigações têm avaliação AAA, com 3,4 anos de maturidade efectiva. As acções são 50% dos EUA, 10% de Mercados Emergentes e 40% restantes. O risco = 3 no folheto parece estar de acordo com este portfólio.

5) Depois vem a parte que eu não percebo. Lendo o folheto:

"Os activos serão normalmente constituídos por títulos convertíveis em acções e títulos de dívida". Parece que não são acções.

Fala em fundo e sub-fundo, não percebo o que é uma coisa e outra.

"O Fundo poderá utilizar instrumentos financeiros derivados*". Deve ser a questão de "títulos convertíveis em acções"

"Algumas destas estratégias de derivados podem implicar um aumento significativo dos riscos"

Editado 5 de Dezembro de 2016 por pfonseca
Os gráficos da rentabilidade são líquidos de taxas