Que critérios usam para optar por um ETF em detrimento de outro?

[SmallInvestor 3]

Boas.

Estou a construir o meu portefólio e deparei-me com uma questão que até agora me tinha passado ao lado: perante ETFs idênticos, que critérios usam para escolherem um em detrimento do outro?

Estava à procura de um ETF S&P 500 com capitalização de dividendos e surgiram-me dois apelativos:

- iShares Core S&P 500 UCITS ETF, com custo de manutenção de 0.07% ao ano;

- Source S&P 500 UCITS ETF A, com custo de manutenção de 0.05% ao ano;

O primeiro é o mais famoso, é trocado em mais bolsas e o fundo é muito maior; o segundo tem um custo de manutenção ao ano 0.02% mais baixo.

Quando comecei a estudar os ETFs, o custo anual era a primeira coisa para a qual me aconselharam a olhar mas o tamanho do fundo parece dar-me uma indicação sobre a liquidez do ETF. O que fariam neste caso? Negligenciariam os 0.02% e optariam pelo fundo mais caro mais maior?

Obrigado.

[Mouro Emprestado 639]

Boas.

Estou a construir o meu portefólio e deparei-me com uma questão que até agora me tinha passado ao lado: perante ETFs idênticos, que critérios usam para escolherem um em detrimento do outro?

Estava à procura de um ETF S&P 500 com capitalização de dividendos e surgiram-me dois apelativos:

- iShares Core S&P 500 UCITS ETF, com custo de manutenção de 0.07% ao ano;

- Source S&P 500 UCITS ETF A, com custo de manutenção de 0.05% ao ano;

O primeiro é o mais famoso, é trocado em mais bolsas e o fundo é muito maior; o segundo tem um custo de manutenção ao ano 0.02% mais baixo.

Quando comecei a estudar os ETFs, o custo anual era a primeira coisa para a qual me aconselharam a olhar mas o tamanho do fundo parece dar-me uma indicação sobre a liquidez do ETF. O que fariam neste caso? Negligenciariam os 0.02% e optariam pelo fundo mais caro mais maior?

Obrigado.

Para mim, ainda mais importante que os custos, é o tipo de replicação. Ora, o Source é de replicação sintética com um swap não financiado... Eu pessoalmente não gosto.

Para além disso, a 3 anos, o iShares teve uma valorização de 96,23% vs 95,67% do Source.

Finalmente, em termos de desvio face ao benchmark, os ETFs da iShares costumam ser bastante certinhos, por isso não há muito que enganar neste caso. 

[ruicarlov 813]

Concordo. Com uma diferença de apenas 0.02%, as restantes propriedades do iShares vencem largamente o Source. Se a diferença de custo fosse apreciável, aí talvez valesse a pena pensar melhor. Mas se a perfomance de um ETF é inferior ao outro quando replicam o mesmo índice, pelos visto o custo de gestão mais barato não está a servir de muito.

[maj.lraep 36]

Idealmente deveria ser possível comparar o tracking error dos etf. Nisso as casas americanas costumam dar 20-0 ao resto do mundo, e é aí que se dão ao luxo de cobrar mais por um produto com a mesma funcionalidade. No fundo podem comprar mais, porque o produto apresenta mais qualidade.

[filipecoimbra 0]

SmallInvestor!

Diz-me uma coisa: que broker ou banco usas para investir neste tipo de ETF's.

Obrigado desde já.

Tudo de bom!

[SmallInvestor 3]

SmallInvestor!

Diz-me uma coisa: que broker ou banco usas para investir neste tipo de ETF's.

Obrigado desde já.

Tudo de bom!

Boas! Uso a DeGiro, a corretora low cost.