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Primeiro passo: nunca investir ás cegas num produto em que um amigo diz que está a ganhar dinheiro ?

ahaha o teu clube de fãs a atacar de novo. Não conheces esse pessoal ao vivo e estão no gozo contigo? ?? (tipo eu começar a dar pontos negativos ao d@vid LOL)

Que a questão dos custos não é estática como o post inicial do Bedrock quis fazer parecer. MESMO os custos mantendo-se iguais (2 p.p.) o diferencial absoluto de ganhos ou perdas em euros varia consoante a performance dos activos (se de pressuposto são iguais). Um investimento de 50k ao longo de 10 anos em dois activos de com um diferencial de 2 pontos percentuais nos custos não é sempre 10,949 euros. Os custos têm um peso maior em termos absolutos quanto maior for a rentabilidade dos activos (sendo por defeito rentabilidades iguais antes de custos)! Esta conta (M = 50000 (1+0.02)^10

E não existe por aí comissões de compra e venda pelo meio nos ETFs?

Em 2013, comecei em FI com esse fundo, só tinha conta na CGD na altura. 7 anos depois resgatei com ganhos porreiros ainda assim, depois de levar uma sova valente "naqueles dias de Março". É um fundo porreiro, eu fui fã dele muito tempo. Mas depois precisei de algo mais e saí da CGD para o Best. É um fundo bom para longo prazo. O futuro? Ninguém sabe. Quanto às novidades que se têm passado, eu passo uns dias ausente do tópico, quando volto vejo isto parece uma manifestação genérica dos EUA. Tudo com cartazes e a mandar vir uns com os outros. Eu gosto de ouvir opiniões e l

Há umas pequenas diferenças, mas o SRI é uma componente que pertence ao universo ESG. (ver o meu post anterior). A diferença nas techs é pouca, cerca de 1,25%. (ver o meu post anterior). Os índices globais e US são tech heavy, pois são as empresas com maiores capitalizações. Antes deveriam ser mais Oil-heavy, com o tempo, o Oil foi perdendo e as Tech foram ganhando market cap. O MSCI World não é tecnicamente um smart beta, é mais um "normal beta". Os smart beta, são índices ajustados ao risco, enquanto que os "normal beta", são o mercado (Beta). Ou seja, os smart beta

Impacto de 2 pontos percentuais de diferença em custos num investimento de 50k a 10 anos em que a rentabilidade de custos é de 2 pontos percentuais. O CAGR do gráfico é antes de custos (a rentabilidade que é igual entre ambos os activos). No caso os custo são fundo caro a 2.25% e fundo barato a 0.25%. Os 10,942 euros estão no ponto 2.25% onde a rentabilidade de ambos (após custos) é nomeadamente 0% e 2% Interessante, porque nem eu próprio tinha pensado nisto nem imaginei que a diferença variasse tanto conforme a rentabilidade dos activos!! Temos a tendência em pensar que os custos (

Vamos agora dar uma resposta matemática ao user 5coroas, com um exemplo, em como as diferenças das taxas de gestão entre um FIGA e um ETF passivo podem ser muito significativas num simples período de médio prazo de 10 anos: Se considerarmos uma diferença de apenas 2 % entre as taxas de FIGA vs ETF passivo, e se admitirmos um capital inicial de investimento de 50.000 €, então no final de um período de 10 anos, só por esta diferença de taxas, nós teríamos no ETF passivo +10.949,72 € (M = 50000 (1+0.02)^10 = 60.949,72 €; 60.949,72 € - 50.000 € = 10.949,72 €). Bedrock

Mas não é de estranhar o Momentum ser o COVID champion. Pois a estratégia do Momentum é mesmo aproveitar o momento, apanhar a onda. Quase parece um ETF/indice de gestão activa.

O suporte do Curve é excelente. Mas tem tempos de resposta erráticos. Insiste. Eles vão responder e esclarecer a situação.

Esses valores estarão desatualizados, segundo o site oficial, a MSFT corresponde a 5%. https://www.amundietf.fr/professional/product/view/LU1861134382

Não é que no PDF do índice diz que o SRI é ESG. O MSCI SRI que mostras não é comparavel com o MSCI ACWI. Uma vez que o MSCI ACWI é o MSCI World + MSCI EM. E tu mostras o MSCI World SRI Index. Terás que comparar com o MSCI ACWI ESG Leaders Index com o MSCI ACWI SRI Index. https://www.msci.com/documents/10199/c260c2a2-ba71-47b7-a70a-efeb24b8d43c Já viste o MSCI ACWI index puro? Ele também é só tech. Aliás é pouca a diferença no peso de Tech no ACWI ESG e o ACWI puro. O SRI até tem mais IT. https://www.msci.com/documents/10199/8d97d244-4685-4200-a24c-3e29

E não é que já inventaram isso? ? https://www.justetf.com/de-en/etf-profile.html?groupField=none&cmode=compare&sortField=name&sortOrder=asc&from=search&isin=IE00BKVL7778 Deixo aqui uma comparação, que peca por ter zero historial porque o Min Vol ESG é muito muito recente: Eventualmente no MSCI consegue-se obter informação sobre o índice, para se ter um historial maior. Voltando a tocar no tópico do índice SRI vs ESG, apresento abaixo o historial em termos de volatilidade recente (os ETFs são todos muito recentes), juntando o MSCI World e o Min Vol

ESMA, em relação ao STOXX 50 e ESG

Agora é que o nível da conversa caiu mesmo a pique.?

A análise de risco tem em conta também esses factores e dai o menor rendimento apresentado. Acrescento que nos imóveis que analisei facilmente encontrei informação sobre a construtura/empresa arquitetos responsável (inclusivé alguns estão em destaque nas páginas web dessas empresas). Outros encontrei também em sites de venda de imobiliárias, embora ainda estejam em desenvolvimento/construção. Claro que isto não indica que são "de confiança" mas pelo menos dá a segurança de o imóvel ser real.

E se o amigo for o Warren Buffett?

Na Rendity a hipoteca vai para o banco que deve emprestar com taxas de 2% e 3% (imagino eu, pelo menos é o que se consegue em Portugal para comprar imoveis para rendimento e obras), a "garantia" do empréstimo é dada pela empresa. A questão face às plataformas dos bálticos é que estamos a investir num mercado muito mais maduro, a maioria em zonas centrais, com muito menores variações de preço e com empresas que têm um longo historial de negócios imobiliários. Os empréstimos da Rendity servem para baixar o LTV do empréstimo bancário, aumentando o capital próprio do investidor imobiliário.

Recordo perfeitamente desse dito almoço que não deu para ir, ainda mais em Setúbal onde estou "caído" praticamente todos os fins de semana porque só aquela serra faz-me um bem mental que nem se imagina, nem em fundos penso hahaha, o Joker ainda anda por aí hehe.

Devido a várias propriedades dos exponenciais penso que não deves (podes?) adicionar e subtraí-los assim. Este caso específico de diferencial de 10.949,72 € seria só para o caso do ETF ter 2% de rentabilidade e o FIGA ter 0%. Num caso geral as diferenças podem ser diferentes de 10.949,72 €. Deixo aqui exemplo em que o ETF rendeu 8% e o fundo rendeu 6% (apenas devido à diferença de custos de 2 pontos percentuais) ao longo de 10 anos com um investimento inicial de 50k e a diferença vai para uns ainda maiores 18403 euros. Deixo aqui a google sheet na nuvem para quem qui

Eu vou repetir mais uma vez aquilo que tenho dito, para ver se toda a gente entende definitivamente o que disse: Os ETFs passivos têm rentabilidades médias superiores aos FIGAs em geral, especialmente para períodos de médio-longo prazo, devido à diferença entre as suas taxas de comissões de gestão que tem um efeito multiplicador ao longo dos anos, como no caso dos juros compostos; mas as melhores rentabilidades, especialmente em períodos de curto-médio prazo, encontram-se sempre do lado dos FIGAs e não dos ETFs. Qual é a dificuldade em perceber esta minha afirmação, repetida várias vezes? Eu n

Ok, assim sendo tens a minha benção.

O teu problema não é o seres (ou teres a pretensão de queres parecer ser) disruptivo; o problema é tão somente a tua reação excessiva (ofensiva) perante as criticas que te são feitas. Atrevo-me a dizer que és bem capaz de ser um individuo daqueles aos quais se costumam chamar "complicadinhos" ou mais modernamente "drama queens".

Há cerca de meia dúzia de anos, quando noutro forum de fundos de investimento lancei um desafio aos utilizadores para irmos almoçar, a um sábado, rodízio de peixe em Setúbal, os candidatos foram apenas três: eu, o Rui Esteves (não digo o nickname pois ele posta neste forum) e o Joker (perdi o contacto dele com a mudança de Tm), e lá fui eu com o Rui Esteves encontrar-me com o amigo Joker no restaurante em Setúbal (o Joker, na altura, também postava neste tópico do D@vid e tinha uma excelente relação com ele, tanto que também queria convidá-lo para o almoço, só que acabou por não ir por um cont

O Momentum é muito interessante, quer em situações bullish ou bearish. Eu gostava de ver a composição do Momentum nos diferentes períodos. Se fores a ver o sector com maior peso neste momento, é o Healthcare. Será que poderíamos considerar o Momentum um "All Weather" ? ? Estou em vias de implementar um EUPP e agora estou a ponderar em substituir o MSCI World pelo Momentum ?

Vamos ser mais pedagógicos em ensinar os novatos e os menos familiarizados com a temática do tópico. Para tal, vamos ao post seguinte: Riscos de uma carteira, coeficientes de correlação e beta. Embora o retorno esperado de uma carteira (portfolio) seja a média ponderada dos retornos esperados de cada uma das ações individuais componentes do portfolio, o risco da carteira não é a média ponderada dos desvios padrão (DP) das ações individuais. O risco da carteira é normalmente menor que a média dos DP’s das ações, isto porque a diversificação reduz o risco do portfolio. Todo o rac

Eu sou um tipo que tento ser sempre justo em relação à técnica ou tecnicidade apresentada pelos diversos utilizadores que realmente trabalham de graça em prol de outros utilizadores com mais ou menos deficiências técnicas sobre a temática em causa. Para mim o grande fator que me provoca um pico de volatilidade, não de risco (risco é diferente de volatilidade), é determinados users de "peito feito", normalmente ciumentos, se apresentarem como mestres quando na realidade não passam de uns simples estagiários. A soberba de certas pessoas mexe demasiado com o meu equilíbrio emocional. Agora,

A diferenciação ativa sobre a generalização passiva, no atual contexto de mudanças excecionais nunca vistas: transição para a baixa emissão de carbono, 4.ª revolução industrial, digitalização, alterações climáticas, transição energética, pandemias, compras online, teletrabalho, social. Antes do mercado acionista está o Homem, e antes deste está o nosso planeta Terra. Nós podemos ganhar ou perder capital no mercado, podemos tratar ou mitigar algumas doenças, mas nunca vamos conseguir tratar todas as disfunções corporais do nosso processo de envelhecimento, senão seríamos imortais (n

Eh pa já vi que tu não sabes o que é a internalização de custos ambientais e sociais, nos estudos económico-financeiros. Portanto, partiste para a agressão e para uma resposta que é uma não-resposta, pois é Zero em contraditório técnico. Já deu para perceber que tu és demasiado convençido, mas olha que se essa sobre autoestima não for suportada em pilares técnicos de saber e ponderação, a mesma torna-se ridícula. Companheiro, dado que tu és um humano e vives no planeta Terra, e dada a tua altivez de me classificares como um jornalistazeco, faço-te um desafio: queres discutir comigo quest

25% ETF MSCI World e 25% FI Acções Globais, não vai dar ao mesmo ? ???‍♂️

Se o objectivo é diversificar, acho que faz mais sentido o MSCI World. Só a minha opinião.

O mecanismo de investimento é diferente, mas se os activos que ambos detêm são os mesmos, não está a diversificar.

Certo. Bedrock

Os participantes do teste podem se inscrever para o exame no site do TExES (www.tx.nesinc.com), mas somente após obter a aprovação de seus programas de preparação de educadores. Espera-se que o candidato faça o exame dentro de 170 dias a partir da data do registro, após o qual o registro se torna inválido. How to Convert Audio Files to Text Documents Make Text-to-Speech Phone Call with Java How Business Intelligence Could Revolutionize the Mortgage Industry

Por acaso não faço ideia quem sejam ??‍♂️ Ainda tentei perceber o que passa na cabeça de uma pessoa que faz isto sistematicamente, mas para mim não faz o menor sentido... Agora só me rio ??

Por acaso tinha reparado nisso, mas não mencionei. O facto do índice Min Vol ter a pior performance no "Crash covid". ?

Afinal tu és mais disruptivo do que eu ... se fosse eu a dizer uma coisa destas já tinha uma dúzia de votos negativos. Está visto porque és 5coroas ... tens uma "proteção de capital" acima da realeza, que só tem uma coroa. Eu então não tenho coroa nenhuma de proteção ... levo resmas de votos negativos (esta-se bem). Por falar em votos negativos, os users Filipeferreira e Miguel Costa devem ser as mesmas pessoas ou então são gémeos monozigóticos, porque ambos estão a por ao mesmo tempo os votos negativos, até ambos conseguem votar negativamente sobre um gráfico com a evolução do mercado ac

"Amigo" Zylmater, Vem a jogo e escreve qualquer coisa sobre a temática em causa, agora vê lá se escreves mais do que 2 parágrafos ... não tenhas receio, vem de papo cheio mas com substância. Já deu para perceber que és um impreparado, mas com a mania que é mestre, senão não tinhas classificado umas imagens técnicas, que postei em vários posts atrás, como spam, também te queixas dos meus textos serem longos e que tudo se poderia resumir a 2 parágrafos, agora queres que desenvolva o assunto, afinal o que é que tu queres, para além de me andares a tentar morder os calcanhares como um pincha

Obrigado pela partilha de conhecimento.

Resumindo, Se eu filtrar os índices por estratégia, em termos históricos (comparando apenas 2019, porque o SRI é recente e não tem dados anteriores), temos o seguinte: MSCI World Index: 27.67% https://www.justetf.com/servlet/download?isin=IE00B4L5Y983&documentType=MR&country=DE&lang=en MSCI World SRI Select: 32.43% https://www.justetf.com/servlet/download?isin=IE00BYX2JD69&documentType=MR&country=DE&lang=en MSCI World Min Vol: 23.17% https://www.justetf.com/servlet/download?isin=IE00B8FHGS14&documentType=MR&country=DE&lang=en Um índice que nã

queenes, só se for a mãe que te pariu, mas já deu para ver que tu és um 5coroas de latão ... sabes tens que fazer um upgrade com crómio, níquel e molibdénio para te tornares numa liga metálica de sabedoria do tipo aço inox. Bedrock