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Depósito db Mega Trends do deutsche bank

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Olá

Estive a ver esta solução de investimento e parece ser interessante porque permite ganhos até 35% com riscos mínimos, agora eu pergunto se vale a pena investir neste produto ou se me aconselham algum outro que seja mais vantajoso.

http://www.deutsche-bank.pt/db_pt/content/5395.htm

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O produto indicado está indexado a um conjunto de 5 acções. A opção de investir nele ou não depende, a meu ver, da evolução que espera que essas acções venham a ter durante o tempo de vida da aplicação (2 anos e meio).

Se é verdade que, a médio / longo prazo, a tendência dos mercados costuma ser de subida, não é menos verdade que os tempos actuais são meio duvidosos (há quem diga que o pior da crise já passou e que agora vai tudo começar a subir, há quem diga que o pior ainda está para vir). Eu não conheço as 5 companhias em causa, nem sequer sei em que sectores operam, por isso nem vou arriscar uma previsão de evolução do seu negócio...

Quanto às condições do produto:

- para ganhar os 35% é preciso que o preço das acções de cada uma das 5 companhias suba 35% ou mais nesses 30 meses (rendibilidade média anual de cerca de 13% ao ano). Todos os anos há sempre algumas companhias que atingem valores desta ordem de grandeza e até mais altos, mas é difícil. E mais difícil ainda saber com antecedência quais são ;)

- se uma das companhias perder muito valor pode afectar bastante os ganhos que possa haver nas outras. É que o limite de -8% só é imposto após a soma das rendibilidades. Curiosamente, o limite dos 35% é imposto a cada uma das companhias antes desse cálculo. Ou seja, se 3 das acções duplicassem de valor e outras duas passassem a metade (exemplo exagerado), ao fim dos 30 meses, o seu dinheiro só rendia 1%.

- No fim do prospecto surge um gráfico com a evolução das cotações dessas acções. É curioso reparar que nos últimos 2 anos e meio, uma delas triplicou o seu valor (e chegou a valer quase 4 vezes mais), outras duas duplicaram uma voltou ao valor do início e outra teve uma valorização mais modesta (20%-30%). Normalmente, valorizações tão fortes como as das 3 primeiras são difíceis de manter a médio / longo prazo. É verdade que as empresas podem estar em expansão e conseguirem manter esses níveis de crescimento durante os 2 anos e meio que aí vêm... mas também me parece perfeitamente natural que haja uma correcção e que o seu valor suba a um ritmo bem menos acelerado (ou mesmo que comece a descer, para valores mais realistas). Mas também eu não percebo muito da evolução dos mercados de acções, senão estava rico ;D

- a título comparativo: se investisse o dinheiro num depósito a prazo a 5% (que já se encontram facilmente), daqui a 2 anos e meio, renderia 13% garantidos (desde que a taxa se mantivesse, o que também nunca é certo - pode subir ou pode descer).

Se acha que durante os próximos 30 meses a média daquelas 5 empresas pode valorizar acima de 10%-15% então vale a pena. Mas se está tão certo disso, então compre as acções directamente, porque assim não fica limitado só pelos 35% de rendibilidade ;)

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O produto indicado está indexado a um conjunto de 5 acções. A opção de investir nele ou não depende, a meu ver, da evolução que espera que essas acções venham a ter durante o tempo de vida da aplicação (2 anos e meio).

Se é verdade que, a médio / longo prazo, a tendência dos mercados costuma ser de subida, não é menos verdade que os tempos actuais são meio duvidosos (há quem diga que o pior da crise já passou e que agora vai tudo começar a subir, há quem diga que o pior ainda está para vir). Eu não conheço as 5 companhias em causa, nem sequer sei em que sectores operam, por isso nem vou arriscar uma previsão de evolução do seu negócio...

Quanto às condições do produto:

- para ganhar os 35% é preciso que o preço das acções de cada uma das 5 companhias suba 35% ou mais nesses 30 meses (rendibilidade média anual de cerca de 13% ao ano). Todos os anos há sempre algumas companhias que atingem valores desta ordem de grandeza e até mais altos, mas é difícil. E mais difícil ainda saber com antecedência quais são ;)

- se uma das companhias perder muito valor pode afectar bastante os ganhos que possa haver nas outras. É que o limite de -8% só é imposto após a soma das rendibilidades. Curiosamente, o limite dos 35% é imposto a cada uma das companhias antes desse cálculo. Ou seja, se 3 das acções duplicassem de valor e outras duas passassem a metade (exemplo exagerado), ao fim dos 30 meses, o seu dinheiro só rendia 1%.

- No fim do prospecto surge um gráfico com a evolução das cotações dessas acções. É curioso reparar que nos últimos 2 anos e meio, uma delas triplicou o seu valor (e chegou a valer quase 4 vezes mais), outras duas duplicaram uma voltou ao valor do início e outra teve uma valorização mais modesta (20%-30%). Normalmente, valorizações tão fortes como as das 3 primeiras são difíceis de manter a médio / longo prazo. É verdade que as empresas podem estar em expansão e conseguirem manter esses níveis de crescimento durante os 2 anos e meio que aí vêm... mas também me parece perfeitamente natural que haja uma correcção e que o seu valor suba a um ritmo bem menos acelerado (ou mesmo que comece a descer, para valores mais realistas). Mas também eu não percebo muito da evolução dos mercados de acções, senão estava rico ;D

- a título comparativo: se investisse o dinheiro num depósito a prazo a 5% (que já se encontram facilmente), daqui a 2 anos e meio, renderia 13% garantidos (desde que a taxa se mantivesse, o que também nunca é certo - pode subir ou pode descer).

Se acha que durante os próximos 30 meses a média daquelas 5 empresas pode valorizar acima de 10%-15% então vale a pena. Mas se está tão certo disso, então compre as acções directamente, porque assim não fica limitado só pelos 35% de rendibilidade ;)

Bem visto! Obrigado pela explicação! :)

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