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Conteúdo Popular

A apresentar conteúdo com maior reputação desde 21-09-2016 em todas as áreas

  1. 7 points
    Para aqueles que me pediram um diário de bordo, partilho agora o meu blog: www.fromcentstoretirement.com (120.000 views em 2016, 650 subscritores) e respectiva página no facebook, recém criada: https://www.facebook.com/From-cents-to-retirement-1912876315606821. Para quem me queira seguir, por favor façam gosto na página do Facebook e convidem amigos - estou a tentar subir o número de seguidores lá.
  2. 6 points
    De uma forma geral é o que o Mouro Emprestado diz. Não quer dizer que não haja, mas eu não vejo um. Normalmente quando encontro um é com base num passado recente espectacular mas que logo passado uns meses o fundo 'morre' e começa a ter under performance. Entretanto com este falatório todo de hedge cambial acabei de descobrir que um dos meus fundos favoritos existe no Best com hedge cambial. Falo do MFS Total Return. Infelizmente a versão com hedge só existe desde finais de 2014 por isso temos pouco material para fazer comparações mas de qualquer das formas aqui vão elas: A versão A1 é a que todos conhecemos, sem hedge. A versão AH1 é a versão que 'descobri', com hedge câmbial. Para verem a diferença uma está com -3% YTD e outra com +7.5% YTD. Tentem descobrir qual é qual Tb fiz a matriz de correlação. Até parece outro fundo, pois "apenas" tem correlação de 0.6 O desvio padrão é semelhante entre ambos (pelo menos por enquanto). Se bem que o MFSTR_A1 parece-me ter uns drawdowns bem mais agressivos. Acho que tudo depende da forma como medem o risco!! Desvios padrões: Drawdowns: Acabei por também fazer um gráfico com o diferencial percentual entre os fundos: Análise com carteira 50/50 Onde diz 'Portfolio' é a carteira 50/50. Um caso de menor desvio padrão mas maior drawdown (em relação à versão AH1) Matrix de retornos anuais Jupiter Notebook com código Python: http://bit.ly/2j9LhFz UPDATE: Versão do post já é a final
  3. 6 points
    Pessoal já tinha deixado noutro fórum, aproveito para colocar aqui. Descobri umas apis abertas da morningstar, que fazem uns pdfs e gráficos todos bonitos. Portfolio X-Ray (Funciona para fundos e ETF) Bonus: Inclui mapa de correlações Comparar carteiras (Funciona para fundos e ETF) Relatório de fundos/composição das carteiras completa (Funciona para fundos e ETF) [Novo] Gráfico de crescimento (Funciona para fundos e ETF) Matriz para cruzamento de métricas (Funciona para fundos)http://fundosdeinvestimento.ptSe encontrarem algum bug avisem PS: Não se usa o ISIN, mas sim o ID que aparece no url, que é o identificador interno no morningstar. Cumps
  4. 6 points
    Há várias variáveis a ter em consideração, se é uma pessoa solteira a viver sozinha, se é um casal, se é um casal com 1, 2 ou mais filhos ... se o casal pretende deixar de trabalhar ou se apenas 1 dos cônjuges pretende deixar de trabalhar .. Ou seja, há variáveis que facilmente influenciam o "resultado" final de se "reformar" mais cedo .. Nada que uma folha de Excel bem preenchida não consiga extrapolar .. Por exemplo: Casal com 1 filho, ambos trabalham, ele recebe 1500€ líquidos / mês, ela recebe outros 1500€ líquidos / mês ( total 3000€ líquidos / mês ) Crédito Habitação a 40 anos de um T3 com mensalidade entre 400 a 600€ consoante a Euribor, coloca-se 500€ / mês em média Condomínio >30€ / mês IMI >350€ / ano Despesas escolares ( Privada ) do filho ( +300€ / mês no mínimo ) Alimentação em casa >300€ / mês Alimentação ao almoço fora do escritório / messe / cantina, [ 5 - 10€ ] x [ 18 - 23 dias ] x 2 pessoas = ( [ 90€ - 180€ ] ou [ 180€ - 230€ ] x 2 ) = entre 180€ a 460€ no caso + extremo, faz-se 320€ em média Água, luz / gás, Pacote TV/Internet/Móvel > 200€ 2 automóveis já pagos com consumos combustível mensais de 150€ ( 75€ x 2 ) IUC seguros e afins > 500€ / ano Jantar fora 2 vez por semana ( 50€ x 2 = 100€ ) Férias 2 vezes ano dependendo do destino ( 1000 x 2 = 2000€ ) Idas ao médico > 250€ ( pode ser menos, ou pode ser mais dependendo das pessoas ) ( podem haver outras despesas mas que agora não me recordo ) Neste cenário, esta família gasta sensivelmente o correspondente a 1858€ / mês e pouparia na teoria pouparia 38% do rendimento disponível. As últimas notícias dão conta que as famílias portuguesas apenas conseguem poupar 3.8% do rendimento disponível, ou seja, esse cenário que coloquei em cima parece ser uma utopia .. o que leva à hipótese da malta andar a gastar mais do que tem ... e andar sempre na corda bamba .. Para 1 destes cônjuges viver apenas de juros, teria que no mínimo garantir rendimentos / juros mensais líquidos de 1500€ para manter este nível de vida em cima exemplificado .. Mas atenção porque tem de ser 1500€ certinhos todos os meses .. não pode ser um rendimento volátil ... não pode ser um mês 800€ e no seguinte 1800€ ... porque aquelas despesas fixas não mexem ... a não ser que a família consoante o rendimento variável opte não jantar fora e andar menos no carro no mês que entre menos €€€€ .. se é que me faço entender .. Se ambos quiserem deixar de trabalhar, tem de garantir 3000€ líquidos / mês para manter esse estilo de vida em cima .. Repara que mesmo com 1% TANB em DP a 1 ano ( anda tudo pelos 0% ou <0.X% ), mesmo que este casal tivesse 1 milhão de € no banco "só" dava 7200€ líquido ano ( 600€ / mês ) Para conseguir depender de 1 milhão de € a render num DP, a TANB teria que ser 5% para render 36 000€ líquidos / ano ( 3000€ / mês ), mas mesmo as taxas dos DP's variam em relativo pouco tempo .. ou seja, voltamos outra vez à questão da estabilidade de income passivo necessário .. ( 3000€ líquido / mês no caso do casal deixar de trabalhar ) Se for o caso de uma pessoa solteira sem filhos, as despesas serão menores ( não há custos com filhos, apenas 1 automóvel etc ), mas as outras variáveis podem disparar facilmente se o solteiro for " boémio " e gostar muito de fazer 4 viagens / ano para destinos exóticos, morar num T1 a pagar arrendamento de 500€ / mês e andar sempre em jantaradas e copos ( > 300€ / mês ) .. Ou seja, cabe a cada um fazer este tipo de contas e extrapolar que investimentos actualmente existentes é que permitiriam um cash-flow estável necessário para manter um determinado padrão de vida .. mas em Portugal é um pouco complicado, mesmo quem investe em Imobiliário alavancado por Crédito tem sempre ali a faca apontada caso os inquilinos falhem rendas e depois o proprietário é que tem de entrar com capital próprio / comer poupanças para pagar a(s) prestações ao banco senão fica sem a(s) casa(s) .. Este é um tema muito interessante e penso que em Portugal muito pouca gente se debruça sobre o mesmo, infelizmente é triste porque há bastantes estudos que apontam para um decréscimo acentuado nos valores das reformas aliado à baixa taxa de natalidade e ao aumento da esperança média de vida e quando a malta se reformar vai cair o queixo quando virem que vão receber um "cagagésimo" do que ganhavam ... mas as despesas fixas / padrão de vida mantém-se inalterado ... por outro lado a taxa de poupança é quase nula .. é preocupante, sei que há muita gente que ganha pouco, mas também há malta que tinha margem para poupar e não o faz conscientemente .. prefere o Carpe Diem .. mas depois não chorem um dia mais tarde eh eh
  5. 6 points
    Como os fundos de investimento não são instrumentos de trading, a muita, pouca, ou falta de volatilidade pouco interessa, se eu tenho um fundo de risco 1, haja muita ou pouca volatilidade sei que o meu capital no máximo desvaloriza -0,5% ou valoriza praticamente na mesma proporção, se tenho um fundo risco 4 sei que o meu capital não deverá desvalorizar mais do que -10% e poderá subir nas mesmas proporções, se aplico 10.000€ neste fundo, o máximo de uma perda será na ordem dos 1.000€, isso vai me afectar? muito? pouco? nada? Quem tem de se preocupar com os mercados são os gestores dos fundos, eles é que têm que fazer as escolhas acertadas para que um fundo risco 4 não caia mais que 10%, para isso têm os mandatos de investimento, todos podem colocar tudo em liquidez se for necessário, a nós, basta-nos escolher os fundos, sentarmos no sofá e ver o capital crescer, é apenas isto, acho que há um stress demasiado nos fundos, eu vejo pessoas stressadas sem saberem bem quando entrar, quando sair, quando cai, quando sobe, isto é o trabalho do gestor e é para isso que lhes "pagamos" a comissão de gestão. Situações ideais para fazer fundos, ou reforçar, é tal coisa que não existe, vamos sempre procurar ( sim vamos mesmo procurar, o ser humano tem uma capacidade enorme de ver coisas onde ela não estão, tipo pareidolia ) qualquer coisa para darmos uma "desculpa" pelo não investimento, e isso deve-se ao facto de psicologicamente não termos um factor nos fundos que temos noutros tipos de aplicação, "CAPITAL GARANTIDO", mas se é para ter capital garantido, então temos de nos sujeitar a taxas ridículas de mercado e a não ganhar dinheiro. Em Outubro fazemos 5 anos de tópico, e vamos chegar á conclusão que quem fez os fundos, ou vários dos fundos, da 1ª página, que admito, até há melhores, ganhou efectivamente dinheiro, tanto em acções como obrigações, a importância da diversificação e ajustarmos o risco ao nosso perfil, é algo de importantíssimo. Se até estes sabem como investir... http://www.jornaldenegocios.pt/trading/detalhe/fundo-da-igreja-de-inglaterra-foi-um-dos-mais-rentaveis-do-mundo
  6. 5 points
    Olá, Todos os anos pretendo poupar dinheiro e um dos grandes gastos mensais cá em casa é a Eletrecidade e o Gás. Este ano resolvi compilar todas as comercializadoras de energia, aplicar os descontos que estas oferecem, chegar ao valor real que iria pagar por kW e acabei por mudar de comercializadora. Os preços indicados são para o distrito de Lisboa, com a potência elétrica de 3,45 kW e o escalão 2 no gás. Notar que: - Descontos anunciados pelas comercializadoras já foram aplicados. - Preços para fatura eletrónica e débito directo. - Comercializadoras como a Goldenergy e a Elusa não foram consideradas, uma vez que não disponibilizam os preços finais ao cliente e as promoções não indicam se é respeitante ao termo de serviço (potência) ou ao consumo. Podem sempre simular a melhor opção para o vosso caso no site da ERSE. Como tinha referido anteriormente, acabei por mudar da EDP para a Energia Simples (duo). A mudança é simples e no meu caso demorou cerca de 2 semanas. Tive que assinar novo contrato e na primeira fatura além de já ter poupado relativamente à EDP, ainda recebi 5€ de desconto por ter sido indicado por um amigo. Se esta comercializadora for a mais adequada para o vosso perfil, enviem mensagem privada, para que vos possa referênciar e ambos ganhamos 5€ Ia eliminar o ficheiro Excel, mas lembrei me que pode ajudar alguém. Em Janeiro de 2018 atualizo a tabela. Cumprimentos,
  7. 5 points
    Depende da perspectiva; há pessoas que passam privações para deixarem uma boa herança para os filhos, o que também não faz muito sentido. No que a mim me diz respeito, não tenho intenções de propositadamente deixar dinheiro para os filhos, mas se continuar como espero a ter sempre algum poupado (para as minhas eventuais necessidades enquanto estiver vivo) é natural que quando a morte me apanhar os meus filhos fiquem com o dinheiro, o que não é uma coisa má para eles se tiverem juizo. A falha da filosofia do "não levas o dinheiro para o caixão" é que o caixão pode tardar a chegar e nesse entretanto pode muita coisa de ruim surgir de imprevisto e com as quais podem os "hedonistas" passar maus bocados por falta de dinheiro.
  8. 5 points
    Eu não trocava os meus filhos + esposa pela independência financeira, mas tenho a certeza que sem eles neste momento eu já estaria independente; como os tenho resta-me esperar pela reforma. O que me parece abusivo é que alguém que considera que os seus filhos são a coisa melhor do mundo se ponha a partir dai a extrapolar para todos essa ideia que ter filhos é a coisa melhor do mundo, pois certamente não é uma verdade absoluta; nem todos as pessoas gostam dos seus filhos, nem todas as pessoas acham que os proveitos de ter filhos se sobrepõem aos inconvenientes que estes trazem, etc. Cada um deve escolher para si o que quer em conformidade com a sua natureza/vontade, mesmo que essas escolhas sejam consideradas como egoístas (no mau sentido) ou socialmente criticadas. Há uma certa pressão social que incita ao casamento ou a ter-se filhos, e que leva muita gente sem qualquer apetência para ser pai/mãe ou marido/esposa a meterem-se nessas armadilhas das quais só resulta infelicidade para todos os envolvidos.
  9. 5 points
    Sem me querer intrometer na conversa.... A maneira mais simples para um Português comum que tenha de trabalhar todos os dias e apenas queira aplicar as suas poupanças de uma forma mais rentável será através de fundos/Etf's tal como o salvador no seu tópico expôs. Para por exemplo 100k deixar em DP/CTPM uns 20% e o restante numa carteira desse género (ou como a do Mouro que replica o PP europeu) e aceitar que terá alguns DD mais acentuados. Quem não sabe escolher ações individuais deixe-se estar quieto e vá por um fundo para não correr o risco de entrar num BES ou BANIF. Se calhar através de fundos não se vai obter as melhores rentabilidades mas penso que a longo prazo não ficará mal servido. Pelo menos é disso que me convenço. Os fundos/ETF são propriedade do titular a não ser que haja grande marosca, por isso ter fundos da vanguard ou da pimco no BCP ou BES era indiferente em caso de falência destes IF. Acho que quando se anda à procura de rentabilidades muito grandes e a complicar as carteiras acabamos por não as conseguir. Já tentei fazer daytrading porque achava que ter 8% ao ano era pouco..... RESULTADO? Queimei duas contas Só me riu hoje pk aprendi com os erros
  10. 5 points
    Como tudo em investimento é uma aposta. A questão é se temos mais probabilidade de ganhar ou perder. Isto está mais que estudado e é conhecido como "Lump Sum Investing (LSI) vs Dollar-Cost-Averaging (DCA)" Sobre isso há uma conclusão já conhecida. LSI trás mais retornos expectáveis. Deixo em anexo uma imagem do estudo da Vanguard sobre isso onde se pode ver que o Lump Sum (investir tudo de uma vez trás retornos mais elevados cerca de 66% das vezes). O artigo da Vanguard está aqui: https://personal.vanguard.com/pdf/s315.pdf Caso prefiram ler algo mais pequeno têm aqui um artigo do wall street journal sobre o estudo: https://www.wsj.com/articles/SB10000872396390443324404577595224260244512 Uma coisa é LSI vs DCA (que é com base em reforços temporais) outra é só comprar em dips/drawdowns. Apenas fiz estudos sobre rebalanceamentos em dips/drawdowns e é pior que rebalanceamento anual fixo (testei em rebalanceamento de 5 e 10%, estudo não está publicado mas penso fazê-lo ainda este ano). Mas também é diferente de comprar em dips/drawdowns. A questão seria dar regras de teste simples e mecânicas. O que é um Dip? 5%? 10%? Fazer uma carteira de 50 mil euros com um reforço de 5000 euros anual mas que só entra depois de uma queda de 5%? (no limite, se não houver uma correcção de 5% no ano xxxx adia para o ano seguinte e reforça 10 mil euros na queda?) LSI vs 5 compras DCA mas que só se podia comprar/reforçar caso o S&P caísse 5%? Seria um exercício interessante de se fazer. Talvez um dia desses depois de aprender mais R P.S. Estaria disposto a apostar que é melhor o LSI com reforço anual fixo.
  11. 5 points
    Vou-te contar um segredo... Ninguém sabe Agora perguntas tu: Como é que vocês investem sem saber quando é o momento certo? São malucos?? Se soubéssemos quando é o momento certo não haveria risco (porque não errávamos). Sem risco não haveria retorno. O facto de nunca saberes quando é o momento certo mas mesmo assim investires é o que faz com que potencialmente consigas ter retornos mais altos do que outros produtos "sem risco" como depósitos a prazo ou obrigações alemãs.
  12. 5 points
    Boas Ontem mesmo publiquei o meu livro sobre a estratégia para me reformar nos 30s, tal como tinha dito aqui no fórum que ia fazer: https://www.amazon.com/dp/B06XJ86PTR Para quem não está habituado ao Kindle, podem sacar uma app do Kindle no site da Amazon e depois ler os livros num computador ou iPad normal. Importante: o preço até segunda feira está a 99 cêntimos porque eu quis oferecê-lo aos subscribers do meu blog e aos followers no facebook. Estou a estender a oferta aos users aqui do fórum mas só consigo garantir este preço até segunda. Depois o preço será entre 3.99 e 7.99€. Obrigado! Já agora, quem comprar pode postar aqui e depois dar-me feedback? Tenho lá muitos dados sobre Portugal e como viver em Portugal, gostava de ter feedback vosso sobre isso - se a vossa experiência é a mesma. Espero que gostem! Fight on! Abraço
  13. 4 points
    O SP500 fechou hoje num máximo histórico de 2500 pontos (+11.68% YTD). Celebremos!... Oh wait... USD/EUR -11.94% YTD Bolas!
  14. 4 points
    A coroa e todas as moedas praticamente... E não é a coroa que está subvalorizada, é o euro que está sobrevalorizado. Por cada vez que vêm aqui meter recomendações da DECO, morre um gatinho, só vos digo isto. Por favor, pensem nos gatinhos.
  15. 4 points
    Visitante

    CGD

    Não posso estar mais de acordo com o seu comentário...simplesmente a realidade para quem a quiser ver...brilhante.... Não fosse a década de 90 em que todos os dias à mesa lá em casa tinha 8 pratos, após 10 anos estava a dona de casa a comer sozinha...na mesma mesa....Falecendo unicamente os meus avós maternos, ou seja, todos saíram para fora (por imposição) para os ditos 3x e 4x mais rendimentos...mas ninguém fala do envelhecimento prematura associado à própria poluição das grandes cidades, o stress dos metros carregados de "vultos" que pouco ou nada se conhecem, uma carga horária de 10-12 horas diárias..., os bens 3x mais caros, o conceito família...a distância, o afastamento, será que a esposa e os filhos chegam como família...? Não, de longe.... Desculpem mas não quero ver mais o meu pai e irmãos entrar como estranhos após 6 meses ou mesmo 8 meses pela casa dentro...sei o antes, o durante e o depois...uma grande treta a emigração, todos querem voltar no final das carreiras porque será? Não é assim tão bom ao final?.... O meu falecido avô dizia_"O homem vai desenvolver? Vai! O homem vai progredir? Vai! Mas um dia quando partir vai perceber que o de mais belo da vida, era a sua família e os seus amigos..." Se cada ser humano ao nascer tivesse um relógio em contagem decrescente...iria ver de que forma era o mais correto viver a vida.... Não irei responder a mais nenhum tópico, dado ser estritamente de assuntos relacionados com a CGD, o moderador que me perdoe, mas a realidade é esta e por vezes à que a contar como ela é e não fazer de conta que está tudo bem...pois não está...
  16. 4 points
    Que raio de pergunta. Com 213 posts já devias saber evitar fazer esse tipo de perguntas de malta que acaba de cair neste tópico de para-quedas. Mas como até tenho tempo livre, vou escrever o que já escrevi várias vezes, para quem vier depois, poder perceber porque é uma pergunta parva. Então como queres que te digam se é melhor esperar uns dias (dias, lol) ou reforçar já, quando não sabemos, por exemplo: 1 - o teu perfil de investidor. És um 100% stocks ou um blend (40/60) ou um conservador que andas numa bond ladder? És novo, ou já caminhas para a reforma? 2 - a composição da tua carteira. Em que tipo de activos? Em que moedas? Em que geografias? Com que graus de risco? 3 - reforçar em quê? Obrigações? Corporativas ou de dívida pública, Acções? De que tipo? Em que geografias? Com que peso na carteira? Em que sectores? 4 - a tua literacia financeira. És um curioso dos fundos de investimento? Entraste nos fundos porque o teu gestor te sugeriu como alternativa a DPs? Ou és um geek do mundo dos negócios e até sabes umas coisas? Acompanhas regularmente as movimentações geopolíticas e financeiras mundiais, caso tenhas os teus investimentos alocados a várias geografias e sectores? Podia meter mais, mas estes 4 pontos já servem de exemplo. Respondendo à tua questão, eu a ti fazia o seguinte: esperava mais uns dias, ou avançava já amanhã, conforme chova hoje ou não. É que vir fazer essa pergunta sem nexo e sem qualquer suporte que permita à malta poder tecer uma opinião, é equivalente a fazeres as tuas decisões de investimento baseado na meteorologia. Não me leves a mal o "raspanete". É mais um alerta à navegação, para que todos possamos ser melhores investidores.
  17. 4 points
    O fundo Pionner foi apenas um exemplo, mas posso dar outro exemplo ( só dou exemplos da 1ª página, não vou buscar outros ), de um fundo de emergentes Asia que é o JPM ASEAN, que aposta na Indonesia, Singapura, Tailândia etc, em 7 anos está com uma rentabilidade de 95%, mais de 13,5%/ano portanto, não estamos a falar em nenhum fundo EUA, estamos a falar num fundo com uma volatilidade de 13% a 3 anos, risco 6 ( portanto fundo com variações de 25% ) acham mesmo que para este fundo o melhor seria ter uma estratégia de market timming? consegue-ria-se melhor do que 13% ao ano em 7 anos a tentar "adivinhar" quando acabavam os dips ou os tops? Nelson Mandela disse uma vez: "Tudo é considerado impossível até acontecer", eu não direi nunca que seja impossível, óbvio que é possível, mas digamos, ou é uma grande dose de sorte... Este tipo de discussão, o pessoal que me desculpe, se há quem chame arrogantes a uns, ou velhos outros , é discussão que irá permanecer sempre, não é só nós que somos meros mortais e que tentamos ganhar alguma coisa com o pouco que temos, é mesmo a nível de grandes investidores, eles próprios cada um tem a sua opinião, portanto não se sintam "ofendidos" quando eu ou alguém diz que para nós o ideal é sentar no sofá, espero que esta minha expressão seja entendida como ela deve de ser, uma expressão de exagero, aprendemos com os erros, já alguém em tempos também dizia: " só quem não experimentou o erro, nunca experimentou nada novo", e como já fui sangue na guelra, e andava todas a noites a ver o mercado, e a ler noticias, e a ver se adivinhava como se ia comportar o mercado, acabei por experimentar o erro da pior forma, talvez tenha tido azar, inexperiência, numa altura em que não havia blogs sobre estas temáticas, decidi enveredar por outro tipo de abordagem nos fundos, estava a tentar fazer nos fundos o que talvez devesse fazer nas acções, mas porque hei-de eu estar a fazer isso se estou a "pagar" uma comissão ao gestor de fundo para fazer isso por mim? em boa hora tive esse pensamento, estou mais tranquilo, ainda levei uma bela dose de água fria em cima ( ano de 2008 que muitos aqui nem sonham o que foi ), mas percebi que, um 2008 acontece de décadas em décadas, que no futuro já estaríamos melhor preparados para quedas deste tipo, a não ser que fossem novamente grandes falências de bancos, e mantenho essa opinião. Não quero mudar mentalidades, quero aprender mas também deixar claro o que fui como investidor e o que sou, a 1ª página com alguns fundos não foi inocente, e Outubro será uma data marcante do tópico, faz 5 anos, para mim o horizonte chave, e vamos ver quanto se ganhou, ou se ganharia, em 5 anos com estes fundos, numa perspectiva claro de buy and hold, nunca saberemos se poderíamos ganhar mais em fazer market timming, mas se querem saber, nem me interessa .
  18. 4 points
    Estou quase certo que me daria muito que pensar. Há 6/7 anos mudei para a opinião que tenho. Estou certo que poderei mudar de volta para a opinião original, com que vivi tanto tempo como esta. Concordo plenamente. E se eu fosse perito de alguma coisa não duvido que continuasse com a mesma opinião. Já me apercebi que estou excessivamente agressivo. Infelizmente dou-me bastante mal com stress (com que vivo actualmente na minha vida). Quem me conhece sabe que não é por mal que às vezes saio assim agressivo e a internet ainda piora, pois ainda é mais complicado perceber as intenções de outrem devido a ser só escrito. Peço desculpa se acharam que faltei ao respeito a alguém. Por favor continuem como se nada se tivesse passado. Mas com a vossa permissão gostaria de um dia mais tarde (2 a 3 meses, e quando a minha vida tiver normal) voltar a este tema, mas desta vez sem animosidades. Acho que se alguém tem capacidade de prever recuperações e ganhar $ devíamos explorar isso. Terei todo o gosto em seguir várias carteiras que farei em excel/R (ou que for) e se de facto ao longo dos anos alguém provar por a+b que tem vindo a conseguir ter bom timing aproveitarmos todos as "dicas" dessa pessoa. Já sabem que sou da opinião que ng vai conseguir, mas não sou dono da verdade e a minha opinião é inconsequente para o facto de alguém conseguir isso ou não. De novo peço desculpa se saí demasiado agressivo. Acho que toda a gente merece respeito, independentemente da idade.
  19. 4 points
    Podes ver no site das finanças e noutros sites os coeficientes, neste artigo do Observador essa questão foi abordada, fala mais em ETFs mas fica um resumo: "Até 2014, a mais-valia fiscal era contabilizada pela diferença entre o preço de venda e o preço de aquisição, abatido do custo da venda, como as comissões de bolsa. A partir de 2015, o preço de aquisição pode ser multiplicado por um fator de correção monetária, o que pode baixar a tributação efetiva dos investimentos. À partida, se o contribuinte não optar pelo englobamento dos rendimentos, é alvo de uma taxa de imposto de 28% sobre as mais-valias dos investimentos. Todavia, graças à correção monetária, a tributação pode ser menor – até muito menor. (Poucas vezes o englobamento vale a pena; seria necessário que a taxa a aplicar a todos os rendimentos fosse mais baixa do que a taxa de tributação efetiva dos investimentos.) Um investidor que tenha gasto 1.000 euros em títulos do iShares Core MSCI World ETF no final de 2009, teria vendido a posição por 2.123 euros no final de 2015, alcançando uma mais-valia de 1.123 euros. No entanto, o valor de aquisição usado no cálculo da tributação seria de 1.080 euros, porque o fator de correção para as aquisições em 2009 é de 1,08. No final, a tributação à taxa de 28% resultaria num imposto de cerca de 290 euros, o que se traduz numa tributação efetiva de 25,8%. Este cálculo assume ainda a declaração de uma comissão de bolsa de cinco euros na compra e na venda, porque, além do custo da venda, a Reforma do IRS também veio permitir o abatimento do custo da compra. Porque é importante investir para o longo prazo? Porque o fator de correção monetária só é aplicável quando a compra foi efetuada há mais de 24 meses. Além disso, quanto mais longa a duração da aplicação, maior é o fator e, logo, menor a tributação. (Pode haver exceções, como em 2009, quando a inflação nacional foi negativa: o fator de correção de 2009 é superior ao de 2008.) O Ministério da Finanças publica anualmente os fatores de correção monetária a aplicar nas alienações nesse ano. Em novembro de 2015, a última vez que o fez, o fator para aquisições em 2011 era de 1,03, por exemplo, mas, para compras realizadas em 1987, era de 3,07. O impacto do fator de correção monetária pode ser drástico. No limite, a taxa de tributação efetiva é nula. Um investimento de mil euros no índice MSCI World a meio do ano 2000 teria gerado um ganho efetivo de 387 euros no final de 2015 (assumindo uma comissão anual de gestão de 0,20% e comissões de bolsa de cinco euros na compra e na venda). Todavia, o preço de aquisição ajustado pela fator de correção monetária (1,38) é superior ao preço de venda, por isso o fisco não tributaria esta operação. A taxa de tributação efetiva seria de zero". http://observador.pt/especiais/corte-nas-calorias-engorde-as-poupancas-no-longo-prazo-com-custos-baixos/
  20. 4 points
    Achas? O S&P tem cerca de 25% de probabilidade de mexer mais de 1% (um pouco mais até). Em média 66 sessões em cerca de 252. Isto no periodo pós 2 Grande Guerra, excluindo assim a grande depressão senão é ainda maior. Diria que um movimento superior a 1% não é nada de especial. Mas deste-me ideia para um projecto. Vou calcular/testar as vezes que o S&P caiu mais de 1%. Não encontro isso na net mas tb não deve ser nada de especial. Quando chegamos aos 2% sim, é raro. Podes ver mais aqui: https://www.stocktradersalmanac.com/UploadedImage/blog_20160222_daily_moves.jpg
  21. 4 points
    O meu autoinvest é muito parecido com o do Duracellpt, embora exclui a Capitalia dos "Loan Creditors" por encontrar alguns posts sobre o atraso em pagamentos em caso de buyback. Como não há falta de emprestimos sem a Capitalia, preferi jogar pelo seguro.
  22. 4 points
    Eu uso o "autoinvest" no Mintos e Twino com as seguintes definições: - Prazo máximo 12 meses; - Taxa min: 12% - Só com Buyback - Todas as origens e todos os tipos de crédito
  23. 4 points
    Não sei se este cartão é novo, mas só agora é que reparei na publicidade. https://www.cofidis.pt/cofidis/cartao-de-credito-cofidis.html Sem anuidade, sem taxa de gasolineira, com 1% cashback em compras, com pagamento de serviços. Pagando 1€ por mês passa-se a ter 2% cashback em compras, 1% cashback em pagamento de serviços, plano de saúde para o agregado familiar. Não recomendo nem deixo de recomendar, apenas informo.
  24. 4 points
    Não é nenhum post em particular maj, é uma forma de pensar e de estar na vida. Repara, o Mark Cuban foi do 0 para bilionário e a venda da Broadcast.com foi feita por quase 6 mil milhões (quando valia uns 700 milhões, segundo se diz). Sim senhor. O John Paul DeJoria foi de sem abrigo a milionário em alguns meses e a bilionário em alguns anos. Sim senhor!!! O Warren Buffet comprou a Berkshire Hathaway e num ano fez quase 3000% de retorno no investimento. OMG, sim senhor!!!! Eu compro imóveis que dão 15-25% líquidos é tudo mentira... Este caso está bem descrito na literatura, mesmo em livros sobre finanças pessoais (eu já li mais de 100, e estou a re-ler vários para colocar sumários e reviews no meu blog: www.fromcentstoretirement.com/books/ ). O Robert Kiyosaki chama a estes casos de "Little Chickens", rótulo que adaptei eu para mim. 90% das mensagens que recebo pelo blog são a dar parabéns e encorajar a continuar. Cerca de uns 7-8% são pessoas que me perguntam como faço e como elas devem fazer, e o resto são haters. Aquilo que eu aprendi é que os haters são essenciais em qualquer processo de construção. O Ken Fisher disse mesmo que nunca se teria tornado milionário sem eles, pela motivação constante. Ainda em Novembro estive com um investidor português relativamente conhecido, a estudarmos a criação de um fundo imobiliário fechado. Disse-me o mesmo: os haters (que no caso dele até foi mais a família que gente de fora) foram essenciais. Revelando o meu blog aqui, não é segredo para ninguém que eu cresci em Portugal e Itália, que o meu pai é Canadiano e que já estive em mais de 30 países. Tive a sorte de estar exposto a muitas culturas e formas de pensar. Adoro Portugal e quero viver lá, mas a sociedade tem muitas falhas a este nível. Haters há em todo o lado, haters a gastar tempo da vida deles constantemente para serem os velhos do Restelo dos dias de hoje, há poucos. Eu vou fazer um post sobre as Little Chickens desta vida ainda em Janeiro, com mensagens e casos reais. Boas entradas e fight on!
  25. 4 points
  26. 3 points
    No título do tópico colocaste " Poupar em Alimentação " .. A questão da poupança não reside tanto nas compras do supermercado em si, tens é que pesquisar na Internet / Livros receitas boas / saudáveis / saborosas que aguentem alguns dias no frigorífico e de preferência "Low-Cost", há sites / foruns disso "à pazada" .. fazer a lista previamente e depois o resultado é poupança no supermercado Há sites que te dizem o custo por ingredientes, no exemplo que dei em cima das almôndegas de feijão preto com molho de tomate basicamente o custo é de 0.40€ lata de tomate pelado + 0.80€ da lata de ~830g de feijão preto, soma-lhe uns cêntimos do sal+pimenta+noz moscada+coentros+salsa+farinha, depois fazes Cous-Cous / Massa / Arroz, soma-lhe a água e gás/eletricidade e basicamente tens para aí 4 refeições ( 5 almôndegas / refeição ) por 2.5€ - 3€ ... ou seja, em praticamente 1 semana almoçaste por nem 1€ / refeição .. O feijão preto é muito nutritivo, tem mais proteína por Kg que um bife de vaca por exemplo .. e não tem gorduras/hormonas etc ( atenção, não sou vegetariano, adoro uma boa picanha por exemplo eh eh ) Eu quando trago almoço para o work ( podia comer fora, mas faço-o porque gosto de cozinhar e ao mesmo tempo poupo € ) tento sempre fazer as tais refeições que aguentem vários dias .. se pesquisares no YouTube ( "5-day prep meal", "week meal prep" ) vais encontrar dezenas de ideias .. tudo saudável, variado e low-cost .. só não poupa na alimentação sem descurar a saúde quem não quiser ..
  27. 3 points
    A queda está em linha com outras quedas no passado. O maior culpado será provavelmente a recente fraqueza do dólar. EDIT Em termos de profundidade é o quarto maior drawdown (empatado com o 5º) o que quer dizer que há quase um destes por ano (O histórico é de 7 anos).
  28. 3 points
    O fundos de distribuição são um engodo. Detesto-os. Acho que o pior é quando distribui estando um fundo negativo. Imaginando que eu comprei um fundo a 100 e agora está a 95. O fundo distribui 5, logo a UP vai para 90. MAS vais pagar impostos sobre a distribuição. Caso tivesses vendido participação equivalente não pagavas impostos (porque estavas a perder $) e ainda podias ir abater as mais valias de outros fundos aquando da apresentação do IRS. Neste exemplo Fundo ACC - Não pagas imposto e ainda vais abater mais valias de outros fundos Fundos Inc - Pagas impostos sobre a distribuição mesmo estando a perder e não podes abater a lucros de outros fundos
  29. 3 points
    carlos2008

    CGD

    sim, tens razão, esse cartão é pago embora um pouco mais barato, aliás o artigo diz isso. Parece que na Caixa não há borlas para ninguém, devem achar que não estão num mercado concorrencial, ainda por cima nos cartões de crédito em que há por aí ofertas gratuitas até em excesso. Eles é que sabem, ainda este fim de semana tive ocasião de ouvir o Paulo Macedo num qualquer telejornal a dizer que tinham o compromisso, com a UE e as autoridades bancárias, de facturar uma série de milhões em comissões até 2020, salvo erro, e que por isso é legítima a sua cobrança e não há ataque nenhum aos clientes - nomeadamente aos pensionistas, grupo onde me insiro. não tenho nada contra, quem quiser que lá fique, conheço duas pessoas amigas que já me disseram que "só ficam a pagar 2,5€ por mês" ... e aceitam isso de uma forma acrítica, acham que vão lá agora mudar de banco !!! Há uma que até me disse que " a Caixa é o único que não vai á falência", quando precisamente a Caixa foi à falência e nós é que a salvámos !!!! É por este tipo de maneira de ser que o famigerado Gaspar um dia disse que "o povo português é o melhor povo do mundo".... pudera ! É por isto que o Paulo Macedo disse, na tal peça da tv, que "mantivemos 95% dos clientes nas zonas onde fechámos as agências" , tal é a confiança que tem na inércia das pessoas, é capaz de ter razões para isso pelos vistos ! Nós, cá em casa, não queremos contribuir para esse peditório, o processo de saída já foi iniciado e neste momento já é irreversível - para esse peditório já contribuímos com o "enorme aumento de impostos" e é tudo ! Ainda temos um longo caminho a percorrer para chegar à Europa....é a conclusão que tiro ...
  30. 3 points
    Ainda há pouco tempo andaste a perguntar sobre os cartões que aqui se discutem. E recebeste respostas. Tens alguma dúvida concreta? Para uma introdução/revisão mais completa, tens o artigo no financaspessoais.pt.
  31. 3 points
    Pela minha experiência é realmente difícil fazer uma poupança programada. Houve alturas em que tive de tirar das poupanças para as despesas que não podiam ser evitadas. O Robert T. Kiyosaki, no seu livro "Pai Rico Pai Pobre", diz para tirarmos a nossa parte (para a poupança) assim que recebermos o ordenado. Isso é um bom príncipio. O Tonny Robbins, no seu livro "O Jogo do Dinheiro", aceita que é difícil fazermos as nossas poupanças, pois faz parte da natureza humana olhar mais para o presente do que para o longo prazo, mas diz que devemos ser disciplinados, e dá a seguinte ideia, para quem quer iniciar a sua poupança mas o dinheiro "não chega": começar por poupar 3%, uma meta realizável e, quando houver aumento de ordenado, ir aumentando a poupança até à percentagem que se pretende (10% no mínimo). Devemos pensar na poupança como um imposto, isto é, como algo que não pode ser evitado.
  32. 3 points
    Eu ainda não sou pai (não excluo essa hipótese) mas vamos ser sinceros, independentemente da maior alegria que um filho traga, esse é automaticamente um factor que irá excluir a maioria dos Portugueses de reformarem-se antecipadamente. Luxos e conforto à parte, provavelmente o dinheiro "será" gasto na mesma sem ser com os filhos, noutros vícios (viagens, carros, etc). Agora duvido que alguém que seja Pai, com salário médio em PT, sem heranças, euromilhoes possa aqui afirmar que poderá reformar-se antecipadamente.
  33. 3 points
  34. 3 points
    A quantidade de coisas acertadas que o 5 coroas tem dito face à falta de likes dá-me impressão que a maioria das pessoas está mesmo a leste do paraíso no que diz respeito a investimento em fundos [e nem se apercebem das coisas acertadas que ele tem dito]. Contudo, deixa-me discordar parcialmente de ti quando dizes Ter BGF EUROPEAN FOCUS E2 EUR em vez de MFS Meridian European Value A1 EUR não faz sentido por exemplo. A qualidade dos fundos importa. Não são ETFs passivos em que a escolha entre os da vanguard e os ishares pouco importa ao fim do dia. A performance de determinados fundos são significativamente diferentes. A fase de entrada por acaso foi bastante boa, mas entre maus fundos e má alocação geográfica (na minha opinião) a rentabilidade lá se foi (quer dizer tb não foi assim tão má mas podia ser muito melhor). @futsal78 Assumo que querias exposição mundial a acções. Penso que as pessoas complicam demasiado. Testei no Portfolioanalyser essa carteira vs o MFS Meridian Global Equity A1 EUR LU0094560744 desde 10/08/2015 e o resultado... é uma diferença de 4.69% de rentabilidade anualizada da tua carteira vs 12.04% anualizado para o MFS (ainda por cima com menos desvio padrão). Fonte: Portfolio Analyser P.S. O que nos leva a outra questão. Se as datas que dizes ter investido estiverem certas devias estar a ganhar quase 10% com essa carteira, não 1% (como dizes estar a ganhar). Fizeste reforços ou assim? Entraste em fundos em alturas diferentes?
  35. 3 points
    Espera espera. Eu não mexia mas o António mexia. Hã? Nada? OK...
  36. 3 points
    E agora para uma perspectiva "totalmente diferente": http://monevator.com/coping-with-the-guilt-of-losing-money/ Agora olhem para a data desse artigo. Bom fim-de-semana and keep saving and investing!
  37. 3 points
  38. 3 points
    Erro de principiante. Entrar num mercado super volátil (ver histórico) após um rally de 3 meses que subiu cerca de 18%. Mas a malta não pensa? Acham que se subiu 18% em 3 meses, vai continuar a subir mais 18% nos próximos 3 meses? Ou não irá antes corrigir para tomada de mais-valias, daqueles que corretamente, compraram ANTES da subida desses 18%? Mas cada um é que sabe de si. Eu quando vejo um comboio a passar a alta velocidade, não salto para cima dele em andamento. Já o fiz no passado e caí com estrondo. Entretanto já aprendi que só convém saltar para comboios que estejam a abrandar ou que esteja parados idealmente, para depois quando ele começar a andar, eu já esteja lá sentado, confortavelmente.
  39. 3 points
    Só para ser do contra: In: http://monevator.com/the-slow-and-steady-passive-portfolio-update-q1-2017/
  40. 3 points
    Interessante análise: Como ter a performance do MSCI World Index com fundos de investimento No outro dia nas minhas análises e pesquisas descobri algo curioso. Uma combinação de 2 fundos que replica de forma quase perfeita o MSCI World Index, ou melhor, o ETF que segue este índice. O objectivo deste post é apenas ajudar às pessoas terem opções. É literalmente quase igual por isso cada um que escolha o seu veneno Achei curioso os fundos começarem a distanciar-se nos últimos anos. Esperava o contrário, como o constante aumento de eficiência dos mercados. A análise começa em 2007-02-13, data em que os 3 activos estão em negociação. Os fundos ganham por 0.3%/ano ao longo destes 10 anos e pouco, mas o que achei bem mais impressionante foi a correlação quase perfeita. ETF db x-trackers MSCI World Index UCITS ETF 1C (EUR) | XMWO | LU0274208692 Fundos 50% GS Glbl CORE Equity E Close Acc | LU0257370246 50% MFS Meridian Global Equity A1 EUR | LU0094560744 EDIT: A diferença está toda em 2013. Esse ano os fundos fizeram 23.6% e o ETF 18.6%. A correlação é ainda maior do que pensava pois se tirar este ano a performance é muito muito semelhante ano após ano. Não há um ganho nos últimos anos como disse acima. É só mesmo em 2013 By Virtuagod
  41. 3 points
    Fundos nacionais não são de declaração obrigatória.
  42. 3 points
    Relativizar e racionalizar para nos livrarmos da culpa faz bem ao ego...mas não lhe quero dar lições de moral, só não me parece bem é que você venha para um forum "sério" pedir dicas para se livrar de algo pelo qual é responsável (incumprimento da lei).
  43. 3 points
    Não vale muito a pena falarmos no ano de 2016, acho que basta olhar para os fundos e suas rentabilidades para chegarmos a conclusões, recordo de me ter despedido de 2015 a dizer que não me importava que o ano de 2016 fosse igual, pois agora mantenho, pelo que vejo não me importo que venha um ano igual, e já vão 8 anos em que não se "perde" dinheiro!!! Não vale a pena comparar com outros fundos, estes fundos são apenas um barómetro, há fundos que renderam mais e há fundos que renderam menos nas vossas carteiras Rentabilidades 2016 FUNDOS DE OBRIGAÇÕES: NB Obrigações Europa FI Acc +1,11% PIMCO GIS Glbl Real Ret E EUR Hdg Acc +8,38% PIMCO GIS Diversified Inc E EUR Hdg Acc +9,28% PIMCO GIS Global Bond E EUR Hdg Acc +3,46% PIMCO GIS Total Ret Bd E EUR Hdg +0,78% NB Rendimento Plus FIA +4,72% PIMCO GIS Global Hi Yld Bd E Eur Hdgd +9,87% AXA WF Glbl High Yield Bonds E(H)-C EUR +11,20% Nordea-1 European Cross Credit E +4,47% F&C Emerging Markets Bond C EUR Hdg +9,24% AXA WF Euro 5-7 EC EUR +2,05% PF(LUX)-Global Emerging Debt HR EUR Acc +5,64% Henderson Horizon Euro Corp Bond A Acc +4,15% Jupiter JGF Dynamic Bd L EUR Acc +3,86% FUNDOS DE TESOURARIA/MONETÁRIO: NB LIQUIDEZ FIA +0,00% Dunas Banco BIC Tesouraria - FI MA A +0,93% NB Tesouraria Ativa +1,15% NB Rendimento FEIA -0,77% FUNDOS MISTOS: NB Plano Prudente FIF A *Este fundo foi fundido com o NB Estratégia Activa que rendeu -2,85% Invesco Balanced-Risk Alloc E +9,25% Schroder ISF Glbl Multi-Asset Inc B Hg € +5,44% MS INVF Global Balanced Risk Control B +3,42% Nordea-1 Stable Return E EUR +2,23% FUNDOS DE ACÇÕES: EEF Equity Consumer Staples R Acc +1,60% Vontobel Fund Global Value Equity C +6,23% Vontobel Fund - Emerging Markets Equity C +1,84% Pictet Water-R EUR +9,11% Allianz Europe Equity Growth CT EUR -4,11% Threadneedle Eurp Sm Cos Ret Net EUR Acc -0,34% Franklin European Growth N Acc +3,36% F&C European Small Cap A -11,03% Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND +4,42% JPMorgan Funds - JPMorgan ASEAN Equity D (acc) - EUR +11,09% Alken Absolute Return Europe A -9,29% UBS (Lux) KSS Global Eqs $ EUR P-acc +8,44% Henderson Horizon PanEurpPtyEqs A2 EUR -7,86% MLIS Marshall Wce Tps UCITS MN C EUR Acc +0,69% ATÉ 2017
  44. 3 points
    Exemplo. Tens umas menos-valias de 450. Tens outras mais-valias de 450 potenciais, que resgatas. Essas mais-valias correspondem ao seguinte: UPs =100 Valor de aquisição da UP = 10 Valor de aquisição total = 1.000 (importante para calcular mais-valias futuras) Valor actual da UP = 14,5 Valor do resgate = 1.450 (1.000 + 450 de mais-valias) Nos dias seguintes, voltas a comprar as mesmas 10 UPs, mas ao preço de 14,50 (para simplificar) Nas próximas mais-valias, o que importa é o preço total de compra de 1.450 Supõe tu que não resgatavas agora. E que resgatavas quando a UP estava a 18. A tua mais-valia por UP seria de 8 (18-10), ou seja, 800 euros. Mas se tivesses resgatado no passado e voltado a comprar as mesmas UPs, mas ao preço de 14,50, a tua nova mais-valia seria de apenas 350 euros (1.800 - 1.450). Naturalmente no post anterior, esqueci-me que isto agora é tarde demais para 2016 .
  45. 3 points
    Dado que passaram mais 6 meses, é altura de actualizar a carteira fictícia No passado expus aqui uma possível carteira de B&H, baseada no Portfolio Permanente do Harry Browne. Ver o racional no seguinte link: http://www.forumfinancas.pt/topic/5360-etfs-exchange-traded-funds/?do=findComment&comment=105890 Ganhos/Perdas (%) 2007 (Jul-Dec) 2,92 2008 -3,31 2009 12,58 2010 15,30 2011 3,87 2012 9,21 2013 -2,94 2014 16,30 2015 2,95 2016 8,24 Retorno médio: 8,86% / ano (mesmo contando com os encargos ficcionados de € 15 por cada compra de ETF, ainda que actualmente este tipo de comissões seja mais baixo). Estes últimos 6 meses não trouxeram uma melhoria na carteira, tendo até existido uma ligeira perda, fruto da desvalorização recente das obrigações de longo-prazo e do ouro (que contrabalançou com os ganhos nas acções mundiais, explicada em parte também pela desvalorização do euro face ao USD). Ainda assim, a rentabilidade anual esteve dentro da média. picture share Deixo aqui também uma actualização aos reforços, atendendo ao reforço anual a 1 de Julho de 2016 (para não acharem que andei a adulterar os resultados ). (Nota: Houve uma troca 1:1 no ETF de obrigações de L/P, uma vez que o anterior foi transformado noutro exactamente igual - tanto que na minha carteira real não tive de fazer nada - mas domiciliado noutro país, por decisão da Lyxor). A frio: Investimento inicial: 10.000 euros Reforços: 2.000 euros * 9 = 18.000 euros Mais-valias potenciais (já deduzidos de custos) = 15.600 euros (sensivelmente) Daqui a 6 meses chegaremos ao final dos 10 anos (a carteira começou a 1 Julho de 2007, com reforços anuais de 2.000 euros a cada 1 de Julho). Veremos se ainda estaremos em face bull-market ou se entraremos no próximo bear-market (não aposto nem para um lado, nem para outro ).
  46. 3 points
    Esses "artolas" valem tanto quanto o teu nick neste fórum!
  47. 3 points
    Por falar nisso... https://www.publico.pt/2016/12/06/economia/noticia/freiras-alemas-investem-na-bolsa-e-salvam-convento-1753935
  48. 3 points
    As sugestões de escolha do Activo com base no candidato: (engraçado)
  49. 3 points
    Achei o artigo interessante, mas o gráfico que apresenta, dos retornos "Buy-and-hold", parece-me de uma carteira pouco diversificada. Fiz um teste rápido no portfolio visualizer, com classes (asset classes), não com títulos reais, para ser mais fácil. Utilizei 3 carteiras bem conhecidas: Portfólio 1 - 60% acções + 40% obrigações (EUA) Portfólio 2 - Harry Browne Permanent Portfolio Portfólio 3 - David Swansen Yale Endowment Testei para 2 intervalos de tempo: de 1990 a 2015, como o gráfico do artigo, e de 1982 a 2007, para não apanhar o "bull" a partir de 2009. Os retornos, no último ano, são melhores que os indicados no artigo. Para 1990-2015, os retornos são (entre parentesis estão os valores ajustados com a inflação), para 100.000,00 iniciais. Clicar aqui para ver no portfolio visualizer 1990-2015. Portfólio 1) 817.744,00 (435.994,00) / CARG = 8,42% (5,83%) Portfólio 2) 519.010,00 (276.708,00) / CARG = 6.54% (3,99%) Portfólio 3) 912.117,00 (486.293,00) / CAGR = 8,87% (6,27%) Para 1982-2007, os retornos são (entre parentesis estão os valores ajustados com a inflação), para 100.000,00 iniciais. Clicar aqui para ver no portfolio visualizer 1982-2007. Potrfólio 1) 1.683.346,00 (753.366,00) / CARG = 11,47% (8,08%) Portfólio 2) 780.613,00 (349.356,00) / CARG = 8,22% (4,93%) Portfólio 3) 2.236.675,00 (1.000.985,00) / CAGR = 12,70% (9,26%)
  50. 3 points
    Na minha perspectiva, e na de muita gente, é um erro tentar perceber qual é um boa altura para entrar no mercado. Se alguém soubesse, era fácil ficar milionário. O que sabemos, adicionalmente, é que é preferível investir hoje do que amanhã, em termos de expectativa de retorno. Dito isto, não há como negar que o período se avizinha é de previsível instabilidade (em que sentido?) e o teu período temporal não é especialmente extenso. Outra forma de abordar a coisa, mais por paz de espírito do que por sentido lógico, é dividir o investimento e colocar parte antes e parte depois, ou mesmo totalmente depois. Mas não é uma boa lógica de investimento, em geral.